Tóm lược
Chỉ số Sợ hãi và Tham lam (Crypto Fear and Greed Index) chấm điểm tâm lý thị trường tiền mã hoá ở mức 0 đến 100 . Nó được tạo ra nhờ vào việc tham khảo Chỉ số Sợ hãi và Tham lam của CNNMoney, vốn dùng để phân tích thị trường chứng khoán.
Sợ Hãi (điểm từ 0 đến 49) cho thấy sự định giá thấp và dư thừa nguồn cung trên thị trường. Tham lam (điểm từ 50 đến 100) cho thấy sự định giá quá cao của tiền mã hoá và có thể xảy ra hiện tượng bong bóng.
Đánh giá mức độ sợ hãi và lòng tham có thể trở thành một phần trong chiến lược giao dịch, khi bạn chọn tham gia hoặc thoát khỏi thị trường tiền mã hoá.
Khi cần quyết định xem nên mua vào hay bán để thoát khỏi thị trường tiền mã hóa, một nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư giỏi sẽ luôn tìm kiếm dữ liệu hỗ trợ. Có các biểu đồ để xem xét, chỉ số cơ bản để phân tích và tâm lý thị trường để khai thác. Tuy nhiên, việc nghiên cứu mọi chỉ số và chỉ mục có sẵn không phải là cách sử dụng thời gian hiệu quả nhất. Với Chỉ số Sợ hãi và Tham lam tiền mã hoá, sự kết hợp giữa phân tích cảm xúc và các chỉ số cơ bản giúp bạn nắm bắt nhanh chóng nỗi sợ hãi và lòng tham của thị trường. Mặc dù bạn không nên chỉ dựa vào chỉ số này, nhưng nó có thể giúp bạn nhận định tổng thể về thị trường tiền mã hoá.
Theo truyền thống, một
chỉ số lấy nhiều điểm dữ liệu và kết hợp chúng thành một thước đo thống kê duy nhất. Bạn có thể đã nghe nói về Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones (DJIA). Đó là một chỉ số nổi tiếng để theo dõi thị trường chứng khoán. DJIA là sự kết hợp trọng số về giá của 30 công ty lớn được niêm yết trên nhiều sàn giao dịch chứng khoán ở Hoa Kỳ. Các nhà giao dịch và nhà đầu tư có thể mua DJIA để đầu tư tổng hợp vào cổ phiếu của các công ty này.
Chỉ số Sợ hãi và Tham lam dành cho tiền mã hoá cũng là một thước đo có trọng số của dữ liệu thị trường, nhưng đó là nơi kết thúc những điểm tương đồng. Chỉ số Sợ hãi và Tham lam tiền mã hoá không phải là thứ bạn có thể mua chuộc, tương tự như bất kỳ loại công cụ tài chính nào. Nó chỉ là một chỉ báo thị trường dùng để bổ sung cho phân tích của bạn.
Các chỉ báo thị trường giúp các nhà giao dịch và nhà đầu tư phân tích dữ liệu thị trường dễ dàng hơn. Các chỉ báo tồn tại trong tất cả các hình thức phân tích thị trường: phân tích kỹ thuật, phân tích cơ bản và phân tích cảm xúc. Nếu bạn đã thử nghiệm với
phân tích kỹ thuật (TA), có thể bạn đã có một số kinh nghiệm dùng các
chỉ báo. Chúng bao gồm từ các đường trung bình động đơn giản đến các mẫu biểu đồ phức tạp như
Các đám mây Ichimoku. Các chỉ báo TA liên quan đến việc phân tích giá cả, khối lượng giao dịch và các xu hướng thống kê khác.
Các chỉ số phân tích cơ bản có một cách tiếp cận khác. Khi bạn nghiên cứu một token hoặc cổ phiếu, về cơ bản bạn đang cố gắng xác định giá trị cơ bản cơ bản của dự án. Ví dụ: nghiên cứu của bạn có thể bao gồm số lượng người dùng và tổng giá trị thị trường được kết hợp thành một chỉ báo.
Ngoài ra, chúng ta còn có các
chỉ báo tâm lý thị trường đo lường cảm xúc và suy nghĩ của các nhà đầu tư và nhà giao dịch. Chỉ số Sợ hãi và Tham lam dành cho tiền mã hoá chỉ là một trong số rất nhiều chỉ số như vậy. Ngoài ra, còn có Chỉ số Bull & Bear từ Augmento và WhaleAlert theo dõi các khoản chuyển lớn từ
các cá voi trong thị trường tiền mã hoá. Ở một mức độ nào đó, nghiên cứu tiền mã hoá chủ yếu dựa vào việc phân tích các phương tiện truyền thông xã hội, cộng đồng và dư luận. Vì lý do này, phân tích tâm lý có thể hữu ích cho loại tài sản này.
CNNMoney ban đầu tạo ra Chỉ số Sợ hãi và Tham lam để phân tích tâm lý thị trường đối với cổ phiếu nói chung và cổ phiếu công ty. Từ đó, Alternative.me đã làm ra phiên bản phù hợp với thị trường tiền mã hóa của riêng mình.
Chỉ số Sợ hãi và Tham lam dành cho tiền mã hoá phân tích một rổ các xu hướng và chỉ báo thị trường khác nhau để xác định xem liệu những người tham gia thị trường đang cảm thấy tham lam hay sợ hãi. Điểm 0 cho thấy sự sợ hãi tột độ, trong khi 100 cho thấy sự tham lam tột cùng. Điểm 50 cho thấy thị trường có phần trung tính.
Một thị trường đầy sợ hãi có thể là một dấu hiệu cho thấy tiền mã hoá đang bị định giá thấp. Quá nhiều sợ hãi trong một thị trường có thể dẫn đến bán quá mức và hoảng loạn quá mức. Sợ hãi không nhất thiết có nghĩa là thị trường đã đi vào một xu hướng
giảm giá dài hạn. Thay vào đó, bạn có thể coi đó như một tham chiếu ngắn hạn hoặc trung hạn cho tâm lý thị trường tổng thể.
Tham lam trên thị trường là tình huống ngược lại. Nếu các nhà đầu tư và nhà giao dịch tham lam, họ có khả năng định giá quá cao và đang có bong bóng tài sản. Hãy tưởng tượng một tình huống
FOMO (sợ bị bỏ lỡ) khiến các nhà đầu tư bơm vào thị trường, họ sẽ định giá
Bitcoin quá cao. Nói cách khác, lòng tham gia tăng có thể dẫn đến dư thừa cầu và làm tăng giá một cách giả tạo.
Mỗi ngày, Alternate.me tính một giá trị mới từ 0 đến 100. Kể từ tháng 7/2021, chỉ số Sợ hãi và Tham lam dành cho tiền mã hoá chỉ sử dụng thông tin liên quan đến Bitcoin. Lý do đằng sau quyết định này là mối tương quan đáng kể giữa BTC với toàn thị trường tiền mã hoá khi nói đến giá cả và
cảm xúc. Trong tương lai, chỉ báo này cũng có thể bao gồm các đồng tiền lớn khác như
Ether (ETH) và
BNB .
Bạn có thể chia thang đo của chỉ mục thành các loại sau:
- 0-24: Sợ hãi tột độ (cam)
- 25-49: Sợ hãi (hổ phách / vàng)
- 50-74: Tham lam (xanh nhạt)
- 75-100: Tham lam cực độ (xanh lục)
Chỉ số tính toán giá trị bằng cách kết hợp năm yếu tố thị trường có trọng số khác nhau. Năm yếu tố này gồm:
1. Biến động (chiếm 25% chỉ số). Sự biến động đo lường giá trị hiện tại của Bitcoin với mức trung bình từ 30 và 90 ngày trước. Ở đây, chỉ số sử dụng
sự biến động như một điểm chuẩn cho sự không chắc chắn trên thị trường.
2. Động lượng / khối lượng thị trường (chiếm 25% của chỉ số).
Khối lượng giao dịch hiện tại của Bitcoin và động lượng thị trường được so sánh với các giá trị trung bình trong 30 và 90 ngày trước đó, sau đó được kết hợp với nhau. Việc mua khối lượng lớn liên tục cho thấy tâm lý thị trường tích cực hoặc tham lam.
3. Phương tiện truyền thông xã hội (chiếm 15% chỉ số). Yếu tố này xem xét số lượng hashtag trên Twitter liên quan đến Bitcoin và cụ thể là tỷ lệ tương tác của nó. Thông thường, số lượng tương tác liên tục và cao bất thường liên quan nhiều đến lòng tham thị trường hơn là nỗi sợ hãi.
4. Sự thống trị của Bitcoin (chiếm 10% chỉ số). Đầu vào này đo lường sự thống trị của BTC đối với thị trường. Sự thống trị thị trường ngày càng tăng cho thấy đầu tư mới vào đồng tiền này và khả năng phân bổ lại tiền từ các
altcoin.
5. Google Xu hướng (chiếm 10% chỉ số). Bằng cách xem xét dữ liệu Google Xu hướng cho các truy vấn tìm kiếm liên quan đến Bitcoin, chỉ số có thể cung cấp thông tin chi tiết về tâm lý thị trường. Ví dụ: sự gia tăng các tìm kiếm "Bitcoin lừa đảo" sẽ cho thấy sự sợ hãi nhiều hơn trên thị trường.
6. Kết quả khảo sát (chiếm 15% Điểm chỉ số). Thông tin đầu vào này hiện đang bị tạm dừng và sẽ tồn tại trong một vài thời điểm.
Chỉ số Sợ hãi và Tham lam tiền mã hoá có thể là một công cụ có giá trị để kiểm tra những thay đổi tâm lý thị trường. Các dao động lớn có thể tạo cơ hội để tham gia hoặc thoát ra trước khi phần còn lại của thị trường đi theo xu hướng. Chúng ta có thể thấy một ví dụ ngắn gọn về điều này bằng cách kiểm tra tổng
vốn hóa thị trường tiền mã hoá trong ba tháng qua so với các số liệu chỉ số.
Điểm 1 cho thấy ngày 26/4/2021, đáy của một biến động đáng kể trong giá trị chỉ số từ 73 (Tham lam) đến 27 (Sợ hãi). Điểm 2 cho thấy sự bắt đầu của một giai đoạn mới kể từ ngày 12/5/2021, từ 68 (Tham lam) xuống 26 (Sợ hãi). Chúng ta có thể xem xét liệu điều này có phù hợp với thị trường tiền mã hoá hay không bằng cách so sánh những thay đổi này với tổng vốn hóa thị trường tiền mã hoá.
Điểm 1 một lần nữa cho thấy ngày 26/4 bắt đầu từ 1,78 nghìn tỷ đô-la (USD) trước khi leo lên mức cao nhất 2,53 nghìn tỷ đô-la vào ngày 12/5. Nếu bạn kết hợp điều này với những gì chúng ta thấy ở trên, bạn sẽ thấy sự dao động lớn trong tâm lý từ tham lam đến sợ hãi trùng khớp với mức đáy cục bộ trong đồ thị vốn hóa thị trường tiền mã hoá. Khi thị trường trở nên tham lam hơn, vốn hóa thị trường tổng thể sẽ tăng cho đến khi đạt mức tối đa. điểm tối đa, tâm lý một lần nữa giảm mạnh.
Với ví dụ trên, chúng ta có thể thấy chỉ số Sợ Hãi và Tham Lam đã được chứng minh là hữu ích trong việc tìm kiếm cơ hội mua và dự đoán bán tháo trên thị trường. Sử dụng chỉ số này, bạn có thể kiểm tra xem phản ứng cảm xúc của mình có bị thổi phồng quá mức hay phù hợp với thị trường hay không. Nhưng nó sẽ luôn hữu ích cho mọi tình huống? Nhiều khả năng là không.
Chỉ báo này không hoạt động tốt khi phân tích dài hạn các
chu kỳ thị trường tiền mã hoá. Trong một
chu kỳ tăng hoặc giảm, vẫn có nhiều chu kỳ sợ hãi và tham lam. Những công tắc này rất hữu ích cho các nhà giao dịch xoay vòng tận dụng. Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư muốn nắm giữ tiền mã hoá lâu dài, sẽ rất khó để dự đoán sự thay đổi từ thị trường tăng giá sang thị trường giảm giá chỉ từ chỉ số. Bạn sẽ cần phải phân tích các khía cạnh thị trường khác để có được góc nhìn dài hạn.
Như mọi khi, lời khuyên được khuyến nghị là bạn không nên chỉ dựa vào một chỉ số hoặc phong cách phân tích. Đảm bảo thực hiện nghiên cứu của riêng bạn (
DYOR) trước khi đầu tư bất kỳ khoản tiền nào và chỉ đầu tư những gì bạn có đủ khả năng để mất.
Xem xét chỉ số Sợ hãi và Tham lam tiền mã hoá là một cách đơn giản để thu thập và tóm tắt toàn bộ các chỉ số cơ bản và tâm lý thị trường. Thay vì phải tự phân tích, bạn có thể dựa vào chỉ báo này để theo dõi mạng xã hội, Google Xu hướng và các số liệu thống kê khác. Nếu bạn muốn đưa nó vào phân tích của mình, hãy cân nhắc bổ sung với các chỉ báo và chỉ số khác để có được cái nhìn cân bằng hơn.
