Các điểm chính
Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền mã hoá đo lường tâm lý thị trường tiền mã hoá trên thang điểm từ 0 đến 100. Chỉ số này dựa trên Chỉ số sợ hãi và tham lam của CNNMoney, ban đầu được thiết kế để phân tích thị trường chứng khoán.
Sợ hãi (từ 0 đến 49 điểm) cho thấy định giá tài sản thấp và thừa cung trên thị trường. Tham lam (từ 50 đến 100 điểm) cho thấy định giá tài sản quá cao và có khả năng xảy ra bong bóng thị trường.
Việc nhận thấy thay đổi về mức độ sợ hãi và tham lam có thể hữu ích với chiến lược giao dịch, đặc biệt là khi bạn quyết định vào hoặc thoát thị trường tiền mã hóa.
Giới thiệu
Khi quyết định mua hay bán trên thị trường tiền mã hóa, một nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư giỏi sẽ luôn tìm kiếm dữ liệu hỗ trợ. Có các biểu đồ để xem xét, chỉ số cơ bản để phân tích và tâm lý thị trường để khai thác. Tuy nhiên, nghiên cứu mọi số liệu và chỉ số có sẵn không phải là cách sử dụng thời gian hiệu quả nhất.
Với Chỉ số Sợ hãi và Tham lam tiền mã hoá, sự kết hợp giữa phân tích cảm xúc và các chỉ số cơ bản giúp bạn nắm bắt nhanh chóng nỗi sợ hãi và lòng tham của thị trường. Mặc dù bạn không nên chỉ dựa vào chỉ số này, nhưng nó có thể giúp bạn nhận định tổng thể về thị trường tiền mã hoá.
Chỉ số là gì?
Chỉ số tổng hợp nhiều điểm dữ liệu thành một phép đo thống kê duy nhất. Ví dụ: Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) theo dõi thị trường chứng khoán bằng cách xem xét giá của 30 công ty lớn của Hoa Kỳ. Nhà đầu tư có thể tiếp cận cổ phiếu của các công ty này bằng cách mua các công cụ tài chính liên quan đến DJIA.
Chỉ số sợ hãi và tham lam cũng là thước đo có trọng số về dữ liệu thị trường, nhưng điểm tương đồng chỉ dừng ở đó. Chỉ số sợ hãi và tham lam không phải là thứ bạn có thể mua hoặc là bất kỳ loại công cụ tài chính nào. Đây chỉ là một chỉ báo thị trường có thể bổ sung cho phân tích của bạn.
Chỉ báo thị trường là gì?
Chỉ báo thị trường giúp nhà giao dịch và nhà đầu tư phân tích dữ liệu hiệu quả hơn. Các chỉ báo này tồn tại ở 3 dạng chính:
Phân tích kỹ thuật (TA): Kiểm tra biến động giá, khối lượng giao dịch và xu hướng thống kê bằng cách sử dụng các chỉ báo TA như Đường trung bình động và Mây Ichimoku.
Phân tích cơ bản (FA): Đánh giá giá trị nội tại của tài sản bằng cách xem xét các yếu tố như mức độ chấp nhận của người dùng và tổng vốn hóa thị trường.
Phân tích tâm lý: Đo lường tâm lý của nhà đầu tư thông qua mạng xã hội, thảo luận của cộng đồng và dư luận.
Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền mã hoá chỉ là một trong nhiều chỉ báo thị trường. Ngoài ra, còn có Chỉ số bull & bear từ Augmento và WhaleAlert, theo dõi các giao dịch chuyển tiền lớn của các cá voi trên thị trường tiền mã hóa. Ở một mức độ nào đó, nghiên cứu tiền mã hóa chủ yếu dựa vào việc phân tích mạng xã hội, cộng đồng và dư luận. Vì vậy, phân tích tâm lý có thể hữu ích khi giao dịch tiền mã hóa.
Chỉ số sợ hãi và tham lam là gì?
CNNMoney ban đầu phát triển Chỉ số sợ hãi và tham lam để phân tích tâm lý thị trường chứng khoán. Một trang web có tên Alternative.me sau đó đã điều chỉnh chỉ số cho phù hợp với thị trường tiền mã hóa.
Chỉ số Sợ hãi và Tham lam dành cho tiền mã hoá phân tích một rổ các xu hướng và chỉ báo thị trường khác nhau để xác định xem liệu những người tham gia thị trường đang cảm thấy tham lam hay sợ hãi. Điểm 0 cho thấy sự sợ hãi tột độ, trong khi 100 cho thấy sự tham lam tột cùng. Điểm 50 cho thấy thị trường có phần trung tính.
Thị trường sợ hãi có thể là dấu hiệu cho thấy tiền mã hóa đang bị định giá thấp. Quá nhiều nỗi sợ hãi trên thị trường có thể dẫn đến tình trạng quá bán và hoảng loạn quá mức. Sợ hãi không nhất thiết có nghĩa là thị trường đã bước vào xu hướng giảm giá dài hạn. Thay vào đó, bạn có thể coi đó như một tham chiếu ngắn hạn hoặc trung hạn cho tâm lý thị trường tổng thể.
Tham lam trên thị trường là tình huống ngược lại. Nếu nhà đầu tư và nhà giao dịch tham lam, họ có khả năng định giá quá cao và đang có bong bóng tài sản. Hãy tưởng tượng một tình huống mà tâm lý FOMO (sợ bỏ lỡ) khiến nhà đầu tư bơm tiền vào thị trường. Lòng tham tăng lên dẫn đến thừa cầu và làm tăng giá một cách giả tạo.
Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền mã hoá hoạt động như thế nào?
Mỗi ngày, Alternate.me tính một giá trị mới từ 0 đến 100. Tính đến tháng 3 năm 2025, Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền mã hóa sử dụng dữ liệu liên quan đến Bitcoin và các đồng tiền mã hóa lớn khác. Nguyên nhân đằng sau điều này là mối tương quan đáng kể giữa BTC với toàn bộ thị trường tiền mã hóa khi xét đến giá cả và tâm lý.
Bạn có thể chia thang đo của chỉ mục thành các loại sau:
0-24: Sợ hãi tột độ (cam)
25-49: Sợ hãi (hổ phách/vàng)
50-74: Tham lam (xanh lá nhạt)
75-100: Tham lam cực độ (xanh lá)
Chỉ số tính toán giá trị bằng cách kết hợp năm yếu tố thị trường có trọng số khác nhau.
1. Biến động (25% điểm chỉ số). Biến động đo lường giá trị hiện tại của Bitcoin bằng giá trị trung bình của 30 và 90 ngày qua. Chỉ số này sử dụng biến động để phản ánh sự không chắc chắn trên thị trường.
2. Động lượng thị trường/khối lượng (25% chỉ số). Khối lượng giao dịch hiện tại và động lực thị trường được so sánh với giá trị trung bình 30 và 90 ngày trước rồi kết hợp lại. Việc mua vào liên tục với khối lượng lớn cho thấy tâm lý thị trường tích cực hoặc tham lam.
3. Mạng xã hội (15%). Yếu tố này xem xét số lượng hashtag trên X liên quan đến Bitcoin và cụ thể là tỷ lệ tương tác của nó. Thông thường, số lượng tương tác liên tục và cao bất thường liên quan nhiều đến lòng tham thị trường hơn là nỗi sợ hãi.
4. Sự thống trị của Bitcoin (10%). Dữ liệu đầu vào này đo lường mức độ thống trị của BTC trên thị trường. Mức độ thống trị thị trường tăng lên cho thấy vốn đầu tư mới và khả năng phân bổ lại tiền từ altcoin.
5. Google Xu hướng (10%). Bằng cách xem xét dữ liệu Google Xu hướng cho các cụm từ tìm kiếm liên quan đến Bitcoin, chỉ số có thể cung cấp thông tin chi tiết về tâm lý thị trường. Ví dụ: số lượng tìm kiếm "lừa đảo bitcoin" hoặc "thao túng giá bitcoin" tăng lên cho thấy thị trường đang có nhiều nỗi sợ hơn.
6. Kết quả khảo sát (15%). Thông tin đầu vào này hiện đang tạm dừng và đã như vậy trong một thời gian khá dài.
Có nên sử dụng chỉ số này trong phân tích dài hạn?
Chỉ báo này không hiệu quả đối với phân tích dài hạn các chu kỳ của thị trường tiền mã hóa. Trong một chu kỳ bull hoặc bear, có nhiều chu kỳ sợ hãi và tham lam. Các công tắc này có thể hữu ích với nhà giao dịch swing. Tuy nhiên, đối với những nhà đầu tư muốn HODL, sẽ rất khó để dự đoán thay đổi từ thị trường bull sang thị trường bear chỉ bằng cách sử dụng chỉ số. Bạn sẽ cần phải phân tích các khía cạnh khác của thị trường để có được góc nhìn dài hạn.
Như thường lệ, lời khuyên ở đây là bạn không nên chỉ dựa vào một chỉ báo hoặc một kiểu phân tích. Hãy nhớ tự mình nghiên cứu (DYOR) trước khi đầu tư bất kỳ khoản tiền nào và chỉ đầu tư số tiền mà bạn sẵn sàng mất.
Tổng kết
Xem xét chỉ số Sợ hãi và Tham lam tiền mã hoá là một cách đơn giản để thu thập và tóm tắt toàn bộ các chỉ số cơ bản và tâm lý thị trường. Thay vì phải tự phân tích, bạn có thể dựa vào chỉ báo này để theo dõi mạng xã hội, Google Xu hướng và các số liệu thống kê khác. Nếu bạn muốn đưa nó vào phân tích của mình, hãy cân nhắc bổ sung với các chỉ báo và chỉ số khác để có được cái nhìn cân bằng hơn.
Đọc thêm:
Bài viết này chỉ nhằm mục đích phổ biến kiến thức. Nội dung này được trình bày cho bạn trên cơ sở “nguyên trạng” chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và phổ biến kiến thức, mà không phải là sự cam đoan hay bảo đảm dưới bất kỳ hình thức nào. Nội dung này không nên hiểu là lời khuyên tài chính, pháp lý hoặc chuyên môn khác, cũng như không nhằm mục đích khuyến nghị mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Bạn nên tham khảo lời khuyên từ các cố vấn chuyên môn thích hợp. Sản phẩm được đề cập trong bài viết này có thể không được cung cấp tại khu vực của bạn. Trong trường hợp bài viết được đóng góp bởi người đóng góp bên thứ ba, xin lưu ý rằng những quan điểm thể hiện đó thuộc về người đóng góp bên thứ ba và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Binance Academy. Vui lòng đọc toàn bộ tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết thêm chi tiết. Giá tài sản kỹ thuật số có thể biến động. Giá trị khoản đầu tư của bạn có thể tăng hoặc giảm và có thể bạn sẽ không nhận lại được số tiền đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của mình và Binance Academy không chịu trách nhiệm pháp lý về bất kỳ tổn thất nào mà bạn có thể phải chịu. Tài liệu này không nên hiểu là lời khuyên tài chính, pháp lý hoặc chuyên môn khác. Để biết thêm thông tin, vui lòng xem Điều khoản sử dụng và Cảnh báo rủi ro của chúng tôi.