Κύρια σημεία αναφοράς
Ο δείκτης φόβου και απληστίας κρυπτονομισμάτων αξιολογεί το κλίμα της αγοράς κρυπτονομισμάτων σε μια κλίμακα από το 0 έως το 100. Βασίζεται στον δείκτη φόβου και απληστίας του CNNMoney, ο οποίος σχεδιάστηκε αρχικά για σκοπούς ανάλυσης του χρηματιστηρίου.
Ο φόβος (βαθμολογία από 0 έως 49) υποδηλώνει υποτίμηση και πλεονάζοντα όγκο στην αγορά. Η απληστία (βαθμολογία από 50 έως 100) υποδηλώνει υπερτίμηση των περιουσιακών στοιχείων και πιθανή οικονομική "φούσκα" της αγοράς.
Η παρατήρηση των αλλαγών στο επίπεδο φόβου και απληστίας μπορεί να είναι χρήσιμη στη στρατηγική συναλλαγών σας, ειδικά όταν αποφασίζετε να εισέλθετε ή να εξέλθετε από τις αγορές κρυπτονομισμάτων.
Εισαγωγή
Όταν ένας καλός επενδυτής αποφασίζει αν θα αγοράσει ή θα πουλήσει στις αγορές κρυπτονομισμάτων, πάντα αναζητά δεδομένα που τον υποστηρίζουν. Υπάρχουν γραφήματα για να κοιτάξετε, θεμελιώδη δεδομένα για να αναλύσετε και το κλίμα της αγοράς για να αξιοποιήσετε. Ωστόσο, με το να μελετήσετε κάθε διαθέσιμη μέτρηση και δείκτη, δεν αξιοποιείτε τον χρόνο σας με τον καλύτερο τρόπο.
Με τον δείκτη φόβου και απληστίας κρύπτο, ένας συνδυασμός κλίματος της αγοράς και θεμελιωδών μετρήσεων παρέχει μια εικόνα του φόβου και της απληστίας της αγοράς. Αν και δεν πρέπει να βασίζεστε μόνο σε αυτόν τον δείκτη, μπορεί να σας βοηθήσει να καταλάβετε το συνολικό κλίμα των αγορών κρυπτονομισμάτων.
Τι είναι ένας δείκτης;
Ένας δείκτης συγκεντρώνει πολλά σημεία δεδομένων σε μια ενιαία στατιστική μέτρηση. Για παράδειγμα, ο Dow Jones Industrial Average (DJIA) παρακολουθεί το χρηματιστήριο σταθμίζοντας τις τιμές 30 σημαντικότερων εταιρειών των ΗΠΑ. Οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν έκθεση σε αυτές τις μετοχές αγοράζοντας χρηματοοικονομικά μέσα που σχετίζονται με τον DJIA.
Ο δείκτης φόβου και απληστίας κρύπτο είναι επίσης μια σταθμισμένη μέτρηση των δεδομένων της αγοράς, αλλά εκεί τελειώνουν οι ομοιότητές τους. Ο δείκτης φόβου και απληστίας κρύπτο δεν είναι κάτι που μπορείτε να αγοράσετε ούτε κάποιο χρηματοοικονομικό μέσο. Είναι απλώς ένας δείκτης αγοράς που μπορεί να συμπληρώσει την ανάλυσή σας.
Τι είναι ένας δείκτης αγοράς;
Οι δείκτες αγοράς βοηθούν τους επενδυτές να αναλύουν τα δεδομένα πιο αποτελεσματικά. Αυτοί οι δείκτες υπάρχουν σε τρεις κύριες μορφές:
Τεχνική ανάλυση (TA): Εξετάζει τις κινήσεις των τιμών, τον όγκο συναλλαγών και στατιστικά στοιχεία χρησιμοποιώντας δείκτες ΤΑ όπως κινητούς μέσους όρους και Ichimoku Clouds.
Θεμελιώδης ανάλυση (fundamental analysis ή FA): Αξιολογεί την εγγενή αξία ενός περιουσιακού στοιχείου εξετάζοντας παράγοντες όπως την υιοθέτηση από τους χρήστες και τη συνολική κεφαλαιοποίηση της αγοράς.
Ανάλυση κλίματος της αγοράς: Αξιολογεί την ψυχολογία των επενδυτών από τα μέσα κοινωνικής δικτύωσης, τις συζητήσεις της κοινότητας και την κοινή γνώμη.
Ο δείκτης φόβου και απληστίας των κρυπτονομισμάτων είναι μόνο ένας από τους πολλούς δείκτες της αγοράς. Άλλα παραδείγματα περιλαμβάνουν τον δείκτη The Bull & Bear Index από την Augmento και το WhaleAlert που παρακολουθεί μεγάλες μεταφορές από επενδυτές μεγάλου όγκου (φάλαινες) σε αγορές κρύπτο. Ως ένα βαθμό, η έρευνα για τα κρύπτο βασίζεται πολύ στην ανάλυση των μέσων κοινωνικής δικτύωσης, της κοινότητας και της κοινής γνώμης. Έτσι, η ανάλυση του κλίματος μπορεί να φανεί χρήσιμη κατά τις συναλλαγές κρυπτονομισμάτων.
Τι είναι ο δείκτης φόβου και απληστίας;
Το CNNMoney ανέπτυξε αρχικά τον δείκτη φόβου και απληστίας για να αναλύσει το κλίμα στο χρηματιστήριο. Ένας ιστότοπος με το όνομα Alternative.me το προσάρμοσε αργότερα για την αγορά κρυπτονομισμάτων.
Ο δείκτης φόβου και απληστίας κρύπτο αναλύει ένα σύνολο διαφορετικών τάσεων και δεικτών αγοράς για να καθορίσει αν οι συμμετέχοντες της αγοράς νιώθουν φόβο ή απληστία. Η βαθμολογία 0 υποδηλώνει ακραίο φόβο, ενώ το 100 υποδηλώνει ακραία απληστία. Μια βαθμολογία 50 δείχνει ότι η αγορά είναι κάπως ουδέτερη.
Μια αγορά που βασίζεται στον φόβο θα μπορούσε να είναι μια ένδειξη ότι τα κρυπτονομίσματα είναι υποτιμημένα. Ο υπερβολικός φόβος σε μια αγορά μπορεί να οδηγήσει σε υπερπώληση και υπερβολικό πανικό. Ο φόβος δεν σημαίνει απαραίτητα ότι η αγορά έχει μπει σε μια μακροπρόθεσμη υποτιμητική τάση. Αντίθετα, μπορείτε να το θεωρήσετε ως μια βραχυπρόθεσμη ή μεσοπρόθεσμη αναφορά στο γενικότερο κλίμα της αγοράς.
Η απληστία στην αγορά είναι το αντίθετο. Εάν οι επενδυτές είναι άπληστοι, υπάρχει πιθανότητα υπερτίμησης και οικονομικής "φούσκας". Φανταστείτε μια κατάσταση όπου το FOMO (fear of missing out) αναγκάζει τους επενδυτές να υπερτιμούν τις αγορές. Η αυξημένη απληστία έχει ως συνέπεια την υπερβολική ζήτηση, αυξάνοντας την τιμή με τεχνητό τρόπο.
Πώς λειτουργεί ο δείκτης φόβου και απληστίας στα κρύπτο;
Κάθε μέρα, ο δείκτης υπολογίζει μια νέα τιμή από το 0 έως το 100. Από τον Μάρτιο του 2025, ο δείκτης φόβου και απληστίας των κρυπτονομισμάτων χρησιμοποιεί δεδομένα που σχετίζονται με το Bitcoin και άλλα σημαντικά κρυπτονομίσματα. Ο λόγος που συμβαίνει αυτό είναι η σημαντική συνάφεια του BTC με την αγορά κρύπτο συνολικά, όσον αφορά την τιμή και το κλίμα.
Μπορείτε να χωρίσετε την κλίμακα του δείκτη στις ακόλουθες κατηγορίες:
0-24: Ακραίος φόβος (πορτοκαλί)
25-49: Φόβος (κεχριμπαρένιο/κίτρινο)
50-74: Απληστία (ανοιχτό πράσινο)
75-100: Ακραία απληστία (πράσινο)
Ο δείκτης υπολογίζει την αξία συνδυάζοντας πέντε διαφορετικούς σταθμισμένους παράγοντες της αγοράς.
1. Μεταβλητότητα (25% της βαθμολογίας του δείκτη). Η μεταβλητότητα μετρά την τρέχουσα αξία του Bitcoin με τους μέσους όρους των τελευταίων 30 και 90 ημερών. Ο δείκτης χρησιμοποιεί τη μεταβλητότητα ως βάση για την αβεβαιότητα στην αγορά.
2. Δυναμική/όγκος της αγοράς (25% του δείκτη). Ο τρέχων όγκος συναλλαγών και η δυναμική της αγοράς του Bitcoin συγκρίνονται με τις προηγούμενες μέσες τιμές 30 και 90 ημερών και στη συνέχεια συνδυάζονται. Οι συνεχείς αγορές μεγάλου όγκου υποδηλώνουν θετικό κλίμα της αγοράς ή απληστία.
3. Μέσα κοινωνικής δικτύωσης (15%). Αυτός ο παράγοντας εξετάζει τον αριθμό των hashtag X που σχετίζονται με το Bitcoin και το ποσοστό αλληλεπίδρασής του. Συνήθως, ένα σταθερό και ασυνήθιστα υψηλό ποσό αλληλεπιδράσεων σχετίζεται περισσότερο με την απληστία της αγοράς παρά με τον φόβο.
4. Κυριαρχία Bitcoin (10%). Αυτή η εισροή δεδομένων μετράει την κυριαρχία του BTC στην αγορά. Η αυξημένη κυριαρχία στην αγορά δείχνει νέες επενδύσεις και την πιθανή ανακατανομή κεφαλαίων από τα altcoin.
5. Google Trends (10%). Εξετάζοντας τα δεδομένα του Google Trends για τα ερωτήματα αναζήτησης που σχετίζονται με το Bitcoin, ο δείκτης μπορεί να παρέχει πληροφορίες για το κλίμα της αγοράς. Για παράδειγμα, η αύξηση στις αναζητήσεις "απάτη με Bitcoin" ή "χειραγώγηση της τιμής του Bitcoin" θα υποδείκνυε μεγαλύτερο φόβο στην αγορά.
6. Αποτελέσματα έρευνας (15%). Αυτή η εισροή δεδομένων έχει παυθεί εδώ και καιρό και εξακολουθεί να είναι σε παύση.
Μπορώ να χρησιμοποιήσω τον δείκτη για μακροπρόθεσμη ανάλυση;
Ο δείκτης δεν λειτουργεί το ίδιο καλά στη μακροπρόθεσμη ανάλυση των κύκλων της αγοράς κρύπτο. Εντός μιας υποτιμητικής ή ανατιμητικής πορείας, υπάρχουν πολλοί κύκλοι φόβου και απληστίας. Αυτές οι αλλαγές μπορεί να είναι χρήσιμες για τους επενδυτές swing trading. Ωστόσο, για επενδυτές που θέλουν το HODL, θα είναι δύσκολο να προβλέψουν την αλλαγή από μια ανατιμητική σε μια υποτιμητική αγορά χρησιμοποιώντας μόνο τον δείκτη. Θα χρειαστεί πιθανώς να αναλύσετε άλλες πτυχές της αγοράς για να έχετε μια μακροπρόθεσμη προοπτική.
Όπως πάντα, προτείνουμε να μην βασίζεστε αποκλειστικά σε έναν δείκτη ή ένα είδος ανάλυσης. Φροντίστε να κάνετε τη δική σας έρευνα (DYOR) πριν επενδύσετε χρήματα και να επενδύστε μόνο ό,τι έχετε την πολυτέλεια να χάσετε.
Συμπεράσματα
Ο δείκτης φόβου και απληστίας κρύπτο είναι ένας απλός τρόπος συλλογής και σύνοψης θεμελιωδών μετρήσεων του κλίματος της αγοράς. Αντί να το κάνετε αυτό μόνοι σας, μπορείτε να βασιστείτε στον δείκτη για να παρακολουθείτε τα μέσα κοινωνικής δικτύωσης, το Google Trends και άλλα στατιστικά στοιχεία. Αν θέλετε να τον συμπεριλάβετε στην ανάλυσή σας, σκεφτείτε να τον συμπληρώσετε με άλλες μετρήσεις και δείκτες για να έχετε μια πιο ισορροπημένη εικόνα.
Για περαιτέρω ανάγνωση
Το παρόν άρθρο προορίζεται μόνο για εκπαιδευτικούς σκοπούς. Αυτό το περιεχόμενο σας παρουσιάζεται "ως έχει" για γενική ενημέρωση και για εκπαιδευτικούς σκοπούς μόνο, χωρίς καμία εκπροσώπηση ή εγγύηση οποιουδήποτε είδους. Δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως οικονομική, νομική ή άλλη επαγγελματική συμβουλή, ούτε προορίζεται να προτείνει την αγορά οποιουδήποτε συγκεκριμένου προϊόντος ή υπηρεσίας. Θα πρέπει να αναζητήσετε μόνοι σας συμβουλές από κατάλληλους επαγγελματίες συμβούλους. Τα προϊόντα που αναφέρονται σε αυτό το άρθρο ενδέχεται να μην είναι διαθέσιμα στην περιοχή σας. Όταν το άρθρο αποτελεί συνεισφορά τρίτου, λάβετε υπόψη ότι οι απόψεις που εκφράζονται ανήκουν στον τρίτο συνεισφέροντα και δεν αντικατοπτρίζουν απαραίτητα εκείνες της Ακαδημίας Binance. Διαβάστε ολόκληρη την αποποίηση ευθυνών για περισσότερες λεπτομέρειες. Οι τιμές των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων ενδέχεται να είναι ασταθείς. Η αξία της επένδυσής σας μπορεί να μειωθεί ή να αυξηθεί και μπορεί να μην σας επιστραφεί το ποσό που επενδύσατε. Είστε αποκλειστικά υπεύθυνοι για τις επενδυτικές σας αποφάσεις και η Ακαδημία Binance δεν ευθύνεται για τυχόν ζημίες που μπορεί να υποστείτε. Το παρόν υλικό δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως χρηματοοικονομική, νομική ή άλλη επαγγελματική συμβουλή. Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στους Όρους χρήσης και στην Προειδοποίηση κινδύνου.