O que √© o √ćndice de Medo e Gan√Ęncia Cripto?
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O que √© o √ćndice de Medo e Gan√Ęncia Cripto?

O que √© o √ćndice de Medo e Gan√Ęncia Cripto?

Iniciante
Publicado em Jul 7, 2021Atualizado em Feb 9, 2023
7m

TL;DR

O √ćndice de Medo e Gan√Ęncia Cripto fornece uma pontua√ß√£o de 0 a 100 para o sentimento do mercado de criptomoedas. √Č baseado no √≠ndice "CNNMoney Fear and Greed Index" para an√°lise do mercado de a√ß√Ķes.¬†

O "medo" (pontua√ß√£o de 0 a 49) indica subvaloriza√ß√£o e excesso de ofertas no mercado. A "gan√Ęncia" (pontua√ß√£o de 50 a 100) sugere uma supervaloriza√ß√£o das criptomoedas e uma poss√≠vel bolha.

Observar mudan√ßas no n√≠vel de medo e gan√Ęncia pode ser uma estrat√©gia de trading interessante, ao escolher entrar ou sair de posi√ß√Ķes do mercado cripto.


Introdução

No mercado de criptomoedas, ao optar por comprar ou vender, um bom trader ou investidor sempre buscar√° dados de suporte. Voc√™ pode examinar gr√°ficos, analisar e interpretar fundamentos e explorar o sentimento do mercado. No entanto, estudar todas as m√©tricas e √≠ndices existentes n√£o seria um uso muito eficiente do seu tempo. Com o √ćndice de Medo e Gan√Ęncia Cripto (Crypto Fear and Greed Index), a combina√ß√£o de an√°lises de sentimento e de m√©tricas fundamentais, fornece uma ideia sobre os fatores medo e a gan√Ęncia do mercado. N√£o recomendamos confiar neste indicador isoladamente, mas ele pode ajud√°-lo a interpretar o sentimento geral dos mercados de criptomoedas.


O que é um índice?

Tradicionalmente, um √≠ndice coleta dados de m√ļltiplas fontes e os combina em uma √ļnica medida estat√≠stica. Voc√™ j√° deve ter ouvido falar do Dow Jones Industrial Average (DJIA), um √≠ndice famoso do mercado de a√ß√Ķes. O DJIA √© uma combina√ß√£o de pre√ßo ponderado de 30 grandes empresas listadas em v√°rias bolsas de valores nos EUA. Os traders e investidores podem comprar o DJIA para obter uma exposi√ß√£o combinada √†s a√ß√Ķes dessas empresas.

O √ćndice Cripto de Medo e Gan√Ęncia tamb√©m √© uma medida ponderada de dados do mercado, mas √© a√≠ que as semelhan√ßas terminam. N√£o √© poss√≠vel comprar o √ćndice Cripto de Medo e Gan√Ęncia e n√£o se trata de nenhum tipo de instrumento financeiro. √Č apenas um indicador de mercado usado para complementar an√°lises.


O que é um indicador de mercado?

Os indicadores de mercado facilitam a an√°lise de dados de mercado para traders e investidores. Os indicadores existem em todas as formas de an√°lise de mercado: an√°lise t√©cnica, an√°lise fundamental e an√°lise de sentimento. Se voc√™ j√° usou a an√°lise t√©cnica (AT), provavelmente j√° tem alguma experi√™ncia com indicadores. Eles variam de simples m√©dias m√≥veis a padr√Ķes gr√°ficos complexos, como as Nuvens de Ichimoku. Os indicadores de AT avaliam pre√ßos, volume de trading e outras tend√™ncias estat√≠sticas.
Os indicadores de an√°lise fundamental t√™m uma abordagem diferente. Quando voc√™ pesquisa sobre um token ou a√ß√£o, est√° essencialmente tentando determinar o valor fundamental subjacente do projeto. Por exemplo, sua pesquisa pode incluir o n√ļmero de usu√°rios e o valor total de mercado, combinados em um √ļnico indicador.
Al√©m disso, temos indicadores de sentimento do mercado que avaliam os sentimentos e opini√Ķes de investidores e traders. O √ćndice de Medo e Gan√Ęncia Cripto √© apenas um entre muitos √≠ndices. Outros exemplos incluem o "The Bull & Bear Index" da Augmento e o WhaleAlert que rastreia grandes transfer√™ncias de baleias em mercados cripto. De certa forma, as pesquisas sobre criptomoedas dependem muito da an√°lise das m√≠dias sociais, da comunidade e da opini√£o p√ļblica. Por isso, a an√°lise do sentimento de mercado pode ser √ļtil para esta classe de ativos.


O que √© exatamente um √ćndice de Medo e Gan√Ęncia?

Originalmente, a CNNMoney criou o √ćndice de Medo e Gan√Ęncia (Fear and Greed Index) para analisar o sentimento do mercado para a√ß√Ķes. Posteriormente, a Alternative.me criou a sua vers√£o adaptada ao mercado de criptomoedas.¬†

O √ćndice de Medo e Gan√Ęncia Cripto analisa um conjunto de diferentes tend√™ncias e indicadores de mercado, na tentativa de determinar se os participantes do mercado est√£o se sentindo gananciosos ou temerosos. Uma pontua√ß√£o de 0 indica medo extremo, enquanto 100 sugere um sentimento de gan√Ęncia extrema. Uma pontua√ß√£o de 50 representa neutralidade do mercado.

Um mercado temeroso pode ser uma indica√ß√£o de que as criptomoedas est√£o subvalorizadas. Muito sentimento de medo em um mercado pode levar a vendas exageradas e p√Ęnico excessivo. O medo n√£o significa, necessariamente, que o mercado entrou em um longo per√≠odo de tend√™ncia de baixa (bearish). Podemos imaginar isso como uma refer√™ncia de curto ou m√©dio prazo para o sentimento geral do mercado.
A presen√ßa do sentimento de gan√Ęncia no mercado √© a situa√ß√£o oposta. Se os investidores e traders forem gananciosos, existe a possibilidade de supervaloriza√ß√£o e forma√ß√£o de bolha. Imagine uma situa√ß√£o onde o FOMO - do ingl√™s, "fear of missing out" (medo de perder uma oportunidade) - faz com que os investidores impulsionem os mercados, supervalorizando o pre√ßo do Bitcoin. Em outras palavras, o aumento da gan√Ęncia pode levar ao excesso de demanda, inflando o pre√ßo artificialmente.


Como funciona o √ćndice de Medo e Gan√Ęncia Cripto?

Todos os dias, a Alternate.me calcula um novo valor de 0 a 100. Em julho de 2021, o √ćndice de Medo e Gan√Ęncia Cripto usa apenas informa√ß√Ķes relacionadas ao Bitcoin. O motivo √© a enorme correla√ß√£o do BTC com o mercado de criptomoedas como um todo, em termos de pre√ßo e sentimento. Existem planos futuros para adicionar outras moedas grandes, provavelmente incluindo o Ether (ETH) e o BNB.


Podemos dividir a escala do índice nas seguintes categorias:

  • 0-24: Medo extremo (laranja)
  • 25-49: Medo (√Ęmbar/amarelo)
  • 50-74: Gan√Ęncia (verde claro)
  • 75-100: Gan√Ęncia extrema (verde)

O índice calcula o valor através da combinação de cinco fatores ponderados de mercado. Vamos conferir:

1.¬†Volatilidade¬†(25% do √≠ndice). A volatilidade mede a rela√ß√£o do valor atual do Bitcoin com as m√©dias dos √ļltimos 30 e 90 dias. Aqui, o √≠ndice usa a volatilidade como um substituto para a incerteza presente no mercado.
2. Momentum/volume do mercado¬†(25% do √≠ndice). O volume de trading atual do Bitcoin e o momentum do mercado s√£o comparados com os valores m√©dios dos √ļltimos 30 e 90 dias e, em seguida, combinados. A ocorr√™ncia de compras constantes de alto volume sugere um sentimento positivo ou ganancioso do mercado.
3. M√≠dias sociais (15% do √≠ndice). Esse fator analisa o n√ļmero de hashtags do Twitter relacionadas ao Bitcoin e, mais especificamente, a sua taxa de intera√ß√£o. Normalmente, uma quantidade constante e excepcionalmente alta de intera√ß√Ķes est√° mais relacionada √† gan√Ęncia do mercado do que ao sentimento de medo.
4. Dom√≠nio do Bitcoin (10% do √≠ndice). Este fator mede a domin√Ęncia do BTC no mercado. O aumento do fator de domin√Ęncia do Bitcoin no mercado mostra novos investimentos na moeda e a poss√≠vel realoca√ß√£o de fundos de altcoins.
5. Google Trends (10% do √≠ndice). Observando os dados do Google Trends para pesquisas relacionadas ao Bitcoin, o √≠ndice pode fornecer informa√ß√Ķes sobre o sentimento do mercado. Por exemplo, um aumento nas pesquisas sobre "Golpe Bitcoin" indicaria um sentimento de medo no mercado.
6. Resultados de pesquisas (15% do índice). Este fator está suspenso há algum tempo.


Por que o √ćndice de Medo e Gan√Ęncia Cripto √© importante?

O √ćndice de Medo e Gan√Ęncia Cripto pode ser uma ferramenta valiosa para avaliar as mudan√ßas no sentimento do mercado. Grandes oscila√ß√Ķes podem fornecer uma oportunidade para entrar ou sair antes que o resto do mercado siga a tend√™ncia. Podemos ver um breve exemplo disso verificando os √ļltimos tr√™s meses do valor total de capitaliza√ß√£o do mercado de criptomoedas versus os n√ļmeros do √≠ndice.


O ponto 1, no dia 26 de abril de 2021, mostra o valor de uma oscila√ß√£o significativa do √≠ndice, de 73 (gan√Ęncia) para 27 (medo). O ponto 2 mostra o in√≠cio de outra oscila√ß√£o em 12 de maio de 2021, de 68 (gan√Ęncia) para 26 (medo). Podemos ver se isso se refletiu no mercado de criptomoedas comparando essas mudan√ßas com o valor total de capitaliza√ß√£o do mercado cripto.


O ponto 1 mostra novamente o dia 26 de abril, com um valor de $1,78 trilh√£o (USD) antes de atingir o pico de $2,53 trilh√Ķes, em 12 de maio. Se combinarmos isso com o que vimos acima, temos uma grande oscila√ß√£o no sentimento (da gan√Ęncia ao medo), coincidindo com um ponto inferior na capitaliza√ß√£o do mercado de criptomoedas. √Ä medida que o mercado se torna mais ganancioso, o valor total de capitaliza√ß√£o de mercado sobe at√© atingir seu valor m√°ximo. No ponto m√°ximo, o sentimento cai drasticamente mais uma vez.

Neste exemplo, o √≠ndice provou ser √ļtil para identificar uma oportunidade de compra e para prever uma queda no mercado. Ao utilizar o √≠ndice, voc√™ pode verificar se suas rea√ß√Ķes emocionais s√£o exageradas ou est√£o de acordo com o mercado. O √≠ndice ser√° sempre √ļtil para todas as situa√ß√Ķes? Muito prov√°vel que n√£o.


Posso usar o índice para análises de longo prazo?

O indicador n√£o funciona t√£o bem em an√°lises de longo prazo de ciclos de mercado de criptomoedas. Em uma tend√™ncia de alta (bull) ou de baixa (bear), existem m√ļltiplos ciclos de sentimentos de medo e gan√Ęncia. Esses ciclos oferecem boas oportunidades para os swing traders. No entanto, para os investidores que desejam manter seus ativos (holding), √© dif√≠cil prever a mudan√ßa de tend√™ncia do mercado usando apenas este √≠ndice. Voc√™ precisar√° analisar outros aspectos do mercado para obter uma perspectiva melhor de longo prazo.
Como sempre, a recomendação é que você não utilize apenas um indicador ou um estilo de análise. Certifique-se de fazer as suas próprias pesquisas (DYOR - Do Your Own Research) antes de investir qualquer dinheiro. E lembre-se, invista somente o que você pode arriscar perder.


Considera√ß√Ķes finais

O √ćndice de Medo e Gan√Ęncia Cripto √© uma maneira simples de coletar informa√ß√Ķes e avaliar uma ampla gama de m√©tricas fundamentais e de sentimento do mercado. Em vez de ter que fazer isso sozinho, voc√™ pode usar o indicador para rastrear m√≠dias sociais, tend√™ncias de pesquisa do Google Trends e outras estat√≠sticas relevantes. Para suas an√°lises, considere utilizar este √≠ndice em conjunto com outras m√©tricas e indicadores para obter uma vis√£o mais abrangente.