TL;DR
O Índice de Medo e Ganância Cripto fornece uma pontuação de 0 a 100 para o sentimento do mercado de criptomoedas. É baseado no índice "CNNMoney Fear and Greed Index" para análise do mercado de ações.
O "medo" (pontuação de 0 a 49) indica subvalorização e excesso de ofertas no mercado. A "ganância" (pontuação de 50 a 100) sugere uma supervalorização das criptomoedas e uma possível bolha.
Observar mudanças no nível de medo e ganância pode ser uma estratégia de trading interessante, ao escolher entrar ou sair de posições do mercado cripto.
No mercado de criptomoedas, ao optar por comprar ou vender, um bom trader ou investidor sempre buscará dados de suporte. Você pode examinar gráficos, analisar e interpretar fundamentos e explorar o sentimento do mercado. No entanto, estudar todas as métricas e índices existentes não seria um uso muito eficiente do seu tempo. Com o Índice de Medo e Ganância Cripto (Crypto Fear and Greed Index), a combinação de análises de sentimento e de métricas fundamentais, fornece uma ideia sobre os fatores medo e a ganância do mercado. Não recomendamos confiar neste indicador isoladamente, mas ele pode ajudá-lo a interpretar o sentimento geral dos mercados de criptomoedas.
Tradicionalmente, um
índice coleta dados de múltiplas fontes e os combina em uma única medida estatística. Você já deve ter ouvido falar do Dow Jones Industrial Average (DJIA), um índice famoso do mercado de ações. O DJIA é uma combinação de preço ponderado de 30 grandes empresas listadas em várias bolsas de valores nos EUA. Os traders e investidores podem comprar o DJIA para obter uma exposição combinada às ações dessas empresas.
O Índice Cripto de Medo e Ganância também é uma medida ponderada de dados do mercado, mas é aí que as semelhanças terminam. Não é possível comprar o Índice Cripto de Medo e Ganância e não se trata de nenhum tipo de instrumento financeiro. É apenas um indicador de mercado usado para complementar análises.
Os indicadores de mercado facilitam a análise de dados de mercado para traders e investidores. Os indicadores existem em todas as formas de análise de mercado: análise técnica, análise fundamental e análise de sentimento. Se você já usou a
análise técnica (AT), provavelmente já tem alguma experiência com
indicadores. Eles variam de simples médias móveis a padrões gráficos complexos, como as
Nuvens de Ichimoku. Os indicadores de AT avaliam preços, volume de trading e outras tendências estatísticas.
Os indicadores de
análise fundamental têm uma abordagem diferente. Quando você pesquisa sobre um token ou ação, está essencialmente tentando determinar o valor fundamental subjacente do projeto. Por exemplo, sua pesquisa pode incluir o número de usuários e o valor total de mercado, combinados em um único indicador.
Além disso, temos
indicadores de sentimento do mercado que avaliam os sentimentos e opiniões de investidores e traders. O Índice de Medo e Ganância Cripto é apenas um entre muitos índices. Outros exemplos incluem o "The Bull & Bear Index" da Augmento e o WhaleAlert que rastreia grandes transferências de
baleias em mercados cripto. De certa forma, as pesquisas sobre criptomoedas dependem muito da análise das mídias sociais, da comunidade e da opinião pública. Por isso, a análise do sentimento de mercado pode ser útil para esta classe de ativos.
Originalmente, a CNNMoney criou o Índice de Medo e Ganância (Fear and Greed Index) para analisar o sentimento do mercado para ações. Posteriormente, a Alternative.me criou a sua versão adaptada ao mercado de criptomoedas.
O Índice de Medo e Ganância Cripto analisa um conjunto de diferentes tendências e indicadores de mercado, na tentativa de determinar se os participantes do mercado estão se sentindo gananciosos ou temerosos. Uma pontuação de 0 indica medo extremo, enquanto 100 sugere um sentimento de ganância extrema. Uma pontuação de 50 representa neutralidade do mercado.
Um mercado temeroso pode ser uma indicação de que as criptomoedas estão subvalorizadas. Muito sentimento de medo em um mercado pode levar a vendas exageradas e pânico excessivo. O medo não significa, necessariamente, que o mercado entrou em um longo período de tendência de baixa (
bearish). Podemos imaginar isso como uma referência de curto ou médio prazo para o sentimento geral do mercado.
A presença do sentimento de ganância no mercado é a situação oposta. Se os investidores e traders forem gananciosos, existe a possibilidade de supervalorização e formação de bolha. Imagine uma situação onde o
FOMO - do inglês, "fear of missing out" (medo de perder uma oportunidade) - faz com que os investidores impulsionem os mercados, supervalorizando o preço do
Bitcoin. Em outras palavras, o aumento da ganância pode levar ao excesso de demanda, inflando o preço artificialmente.
Todos os dias, a Alternate.me calcula um novo valor de 0 a 100. Em julho de 2021, o Índice de Medo e Ganância Cripto usa apenas informações relacionadas ao Bitcoin. O motivo é a enorme correlação do BTC com o mercado de criptomoedas como um todo, em termos de preço e
sentimento. Existem planos futuros para adicionar outras moedas grandes, provavelmente incluindo o
Ether (ETH) e o
BNB.
Podemos dividir a escala do índice nas seguintes categorias:
- 0-24: Medo extremo (laranja)
- 25-49: Medo (âmbar/amarelo)
- 50-74: Ganância (verde claro)
- 75-100: Ganância extrema (verde)
O índice calcula o valor através da combinação de cinco fatores ponderados de mercado. Vamos conferir:
1. Volatilidade (25% do índice). A volatilidade mede a relação do valor atual do Bitcoin com as médias dos últimos 30 e 90 dias. Aqui, o índice usa a
volatilidade como um substituto para a incerteza presente no mercado.
2. Momentum/volume do mercado (25% do índice). O
volume de trading atual do Bitcoin e o momentum do mercado são comparados com os valores médios dos últimos 30 e 90 dias e, em seguida, combinados. A ocorrência de compras constantes de alto volume sugere um sentimento positivo ou ganancioso do mercado.
3. Mídias sociais (15% do índice). Esse fator analisa o número de hashtags do Twitter relacionadas ao Bitcoin e, mais especificamente, a sua taxa de interação. Normalmente, uma quantidade constante e excepcionalmente alta de interações está mais relacionada à ganância do mercado do que ao sentimento de medo.
4. Domínio do Bitcoin (10% do índice). Este fator mede a dominância do BTC no mercado. O aumento do fator de dominância do Bitcoin no mercado mostra novos investimentos na moeda e a possível realocação de fundos de
altcoins.
5. Google Trends (10% do índice). Observando os dados do Google Trends para pesquisas relacionadas ao Bitcoin, o índice pode fornecer informações sobre o sentimento do mercado. Por exemplo, um aumento nas pesquisas sobre "Golpe Bitcoin" indicaria um sentimento de medo no mercado.
6. Resultados de pesquisas (15% do índice). Este fator está suspenso há algum tempo.
O Índice de Medo e Ganância Cripto pode ser uma ferramenta valiosa para avaliar as mudanças no sentimento do mercado. Grandes oscilações podem fornecer uma oportunidade para entrar ou sair antes que o resto do mercado siga a tendência. Podemos ver um breve exemplo disso verificando os últimos três meses do valor total de
capitalização do mercado de criptomoedas versus os números do índice.
O ponto 1, no dia 26 de abril de 2021, mostra o valor de uma oscilação significativa do índice, de 73 (ganância) para 27 (medo). O ponto 2 mostra o início de outra oscilação em 12 de maio de 2021, de 68 (ganância) para 26 (medo). Podemos ver se isso se refletiu no mercado de criptomoedas comparando essas mudanças com o valor total de capitalização do mercado cripto.
O ponto 1 mostra novamente o dia 26 de abril, com um valor de $1,78 trilhão (USD) antes de atingir o pico de $2,53 trilhões, em 12 de maio. Se combinarmos isso com o que vimos acima, temos uma grande oscilação no sentimento (da ganância ao medo), coincidindo com um ponto inferior na capitalização do mercado de criptomoedas. À medida que o mercado se torna mais ganancioso, o valor total de capitalização de mercado sobe até atingir seu valor máximo. No ponto máximo, o sentimento cai drasticamente mais uma vez.
Neste exemplo, o índice provou ser útil para identificar uma oportunidade de compra e para prever uma queda no mercado. Ao utilizar o índice, você pode verificar se suas reações emocionais são exageradas ou estão de acordo com o mercado. O índice será sempre útil para todas as situações? Muito provável que não.
O indicador não funciona tão bem em análises de longo prazo de
ciclos de mercado de criptomoedas. Em uma tendência de
alta (bull) ou de baixa (bear), existem múltiplos ciclos de sentimentos de medo e ganância. Esses ciclos oferecem boas oportunidades para os swing traders. No entanto, para os investidores que desejam manter seus ativos (holding), é difícil prever a mudança de tendência do mercado usando apenas este índice. Você precisará analisar outros aspectos do mercado para obter uma perspectiva melhor de longo prazo.
Como sempre, a recomendação é que você não utilize apenas um indicador ou um estilo de análise. Certifique-se de fazer as suas próprias pesquisas (
DYOR - Do Your Own Research) antes de investir qualquer dinheiro. E lembre-se, invista somente o que você pode arriscar perder.
O Índice de Medo e Ganância Cripto é uma maneira simples de coletar informações e avaliar uma ampla gama de métricas fundamentais e de sentimento do mercado. Em vez de ter que fazer isso sozinho, você pode usar o indicador para rastrear mídias sociais, tendências de pesquisa do Google Trends e outras estatísticas relevantes. Para suas análises, considere utilizar este índice em conjunto com outras métricas e indicadores para obter uma visão mais abrangente.
