Points clés à retenir
L’indice de peur et de cupidité des cryptomonnaies mesure le sentiment du marché des cryptomonnaies sur une échelle de 0 à 100. Il est basé sur l’indice de peur et de cupidité de CNNMoney, initialement conçu pour l’analyse des marchés boursiers.
La peur (score de 0 à 49) indique une sous-évaluation et un excédent d’offre sur le marché. La cupidité (un score de 50 à 100) suggère une surévaluation des actifs et une possible bulle sur le marché.
Observer les changements dans le niveau de peur et de cupidité peut être utile dans votre stratégie de trading, particulièrement lorsque vous prenez des décisions pour entrer ou sortir des marchés des cryptomonnaies.
Introduction
Lorsqu’il s’agit de décider d’acheter ou de vendre sur les marchés des cryptomonnaies, un bon trader ou investisseur recherchera toujours des données qui pourront l’aider à prendre sa décision. Pour cela, il peut examiner des graphiques, analyser des données fondamentales et prendre en compte l’opinion du marché. Cependant, l’étude de tous les indicateurs et de tous les indices disponibles demande énormément de temps.
Avec l’indice de peur et de cupidité, une combinaison d’indicateurs de sentiment et de fondamentaux donne un aperçu de la peur et de la cupidité du marché. Bien que vous ne deviez pas vous fier uniquement à cet indicateur, il peut vous aider à comprendre le sentiment général des marchés des cryptomonnaies.
Qu’est-ce qu’un indice ?
Un indice agrège plusieurs points de données en une seule mesure statistique. Par exemple, le Dow Jones Industrial Average (DJIA) suit le marché boursier en pondérant les cours de 30 plus grandes entreprises américaines. Les investisseurs peuvent s’exposer à ces actions en achetant des instruments financiers liés au DJIA.
L’indice de peur et de cupidité est également une mesure pondérée des données de marché, mais c’est là que s’arrêtent les similitudes. L’indice de peur et de cupidité n’est pas quelque chose que vous pouvez acheter ou un instrument financier. Il s’agit simplement d’un indicateur de marché qui peut compléter votre analyse.
Qu’est-ce qu’un indicateur de marché ?
Les indicateurs de marché aident les traders et les investisseurs à analyser les données plus efficacement. Il en existe trois formes principales :
Analyse technique (AT) : examine les mouvements de prix, le volume de trading et les tendances statistiques en utilisant des indicateurs d’AT comme les moyennes mobiles et les nuages d’Ichimoku.
Analyse fondamentale (AF) : évalue la valeur intrinsèque d’un actif en examinant des facteurs tels que l’adoption par les utilisateurs et la capitalisation totale.
Analyse du sentiment : mesure le sentiment des investisseurs à travers les réseaux sociaux, les discussions communautaires et l’opinion publique.
L’indice de peur et de cupidité des cryptomonnaies n’est qu’un indicateur de marché parmi tant d’autres. Parmi les autres exemples, citons l’indice Bull & Bear d’Augmento et WhaleAlert qui suit les transferts importants des baleines (whales) sur les marchés crypto. Dans une certaine mesure, la recherche sur les cryptomonnaies s’appuie fortement sur l’analyse des réseaux sociaux, de la communauté et de l’opinion publique. Ainsi, l’analyse du sentiment peut s’avérer utile lors du trading de cryptomonnaies.
Qu’est-ce qu’un indice de peur et de cupidité ?
CNNMoney a initialement développé l’indice de peur et de cupidité pour analyser le sentiment du marché boursier. Un site Web du nom d’Alternative.me l’a ensuite adapté pour le marché des cryptomonnaies.
L’indice de peur et de cupidité analyse un panier de différentes tendances et indicateurs de marché pour déterminer si les acteurs du marché se sentent cupides ou craintifs. Un score de 0 indique une peur extrême, tandis que 100 suggère une cupidité extrême. Un score de 50 indique que le marché est plutôt neutre.
Un marché qui a peur pourrait indiquer que les cryptomonnaies sont sous-évaluées. Une trop grande peur sur un marché peut entraîner la survente et une panique excessive. La peur ne signifie pas nécessairement que le marché est entré dans une tendance baissière à long terme. Vous pouvez plutôt considérer ce phénomène comme une expression à court ou moyen terme du sentiment du marché.
Un marché cupide représente la situation inverse. Si les investisseurs et les traders sont cupides, il existe une possibilité de surévaluation et d’une bulle sur le marché. Imaginez une situation où le FOMO (la peur de rater une occasion ; « Fear of missing out » en anglais) incite les investisseurs à injecter des liquidités sur les marchés. L’augmentation de la cupidité entraîne une demande excessive, gonflant artificiellement le cours.
Fonctionnement de l’indice de peur et de cupidité
Chaque jour, l’indice calcule une nouvelle valeur comprise entre 0 et 100. En mars 2025, l’indice de peur et de cupidité des cryptomonnaies utilise des données liées au bitcoin et aux autres cryptomonnaies majeures. La raison sous-jacente réside dans la corrélation importante du BTC avec le marché des cryptomonnaies dans son ensemble en matière de cours et de sentiment.
Vous pouvez diviser l’échelle de l’indice dans les niveaux suivants :
0 à 24 : peur extrême (orange)
25 à 49 : peur (jaune)
50 à 74 : cupidité (vert clair)
75 à 100 : cupidité extrême (vert)
L’index calcule la valeur en combinant cinq facteurs de marché pondérés différents.
1. Volatilité (25 % du score de l’indice). La volatilité mesure la valeur actuelle de la volatilité du bitcoin avec les moyennes des 30 et 90 derniers jours. Ici, l’indice utilise la volatilité comme représentation de l’incertitude du marché.
2. Dynamique du marché/volume (25 % de l’indice). Le volume de trading actuel et la dynamique du marché sont comparés aux valeurs moyennes des 30 et 90 jours précédents, puis combinés. Un volume d’achat élevé et constant suggère un sentiment de marché positif ou cupide.
3. Réseaux sociaux (15 %). Ce facteur examine le nombre de hashtags sur X liés au bitcoin et, en particulier, son taux d’interaction. En général, un nombre constant et inhabituellement élevé d’interactions se reporte davantage à la cupidité qu’à la peur.
4. Dominance du bitcoin (10 %). Ce facteur mesure la dominance du BTC sur le marché. L’augmentation de la dominance sur le marché montre de nouveaux investissements et la possible réaffectation des fonds provenant d’altcoins.
5. Les tendances sur Google (10 %). En examinant les données de Google Trends (tendances sur Google) pour les requêtes de recherche liées au bitcoin, l’indice peut fournir des informations sur le sentiment du marché. Par exemple, une augmentation des recherches sur « arnaque au bitcoin » ou « manipulation des cours du bitcoin » indiquerait davantage de peur sur le marché.
6. Résultats des enquêtes (15 %). Ce facteur n’est actuellement plus pris en compte depuis un certain temps déjà.
Puis-je utiliser l’indice pour une analyse à long terme ?
Cet indicateur n’est pas pensé pour une utilisation long terme des cycles de marché des cryptos. Il existe plusieurs cycles de peur et de cupidité sur les marchés haussiers et baissiers. Ces changements peuvent être utiles pour les swing traders, mais pour les investisseurs qui souhaitent HODLer, il sera difficile de prédire la transition d’un marché haussier à un marché baissier en utilisant uniquement l’indice. Vous devriez analyser d’autres aspects du marché pour obtenir une perspective à long terme.
Comme toujours, il est recommandé de ne pas se fier uniquement à un seul indicateur ou style d’analyse. Assurez-vous de faire vos propres recherches (DYOR) avant d’investir de l’argent et n’investissez uniquement ce que vous pouvez vous permettre de perdre.
Conclusion
L’indice de peur et de cupidité est un moyen simple de rassembler et de résumer une gamme complète d’indicateurs fondamentaux et d’opinion du marché. Plutôt que de devoir vous-même faire ces analyses, vous pouvez compter sur l’indicateur pour suivre les réseaux sociaux, Google Trends et d’autres statistiques à votre place. Si vous souhaitez l’inclure dans votre analyse, pensez à le compléter par d’autres mesures et indicateurs pour obtenir une vision plus nuancée.
Pour plus d’informations
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