Résumé
L'indice de peur et de cupidité fournit un score de 0 à 100 de l'opinion du marché des cryptomonnaies. Il est basé sur l'indice d'analyse du marché boursier CNNMoney Fear and Greed.
La peur (score de 0 à 49) indique une sous-évaluation et un excédent d'offre sur le marché. La cupidité (score de 50 à 100) suggère une surévaluation des cryptomonnaies et une possible bulle.
Remarquez que le niveau de peur et de cupidité peut faire partie de votre stratégie de trading lorsque vous choisissez d'entrer ou de sortir du marché des cryptomonnaies.
Lorsqu'il s'agit de décider d'acheter ou de vendre sur le marché des cryptomonnaies, un bon trader ou un investisseur recherchera toujours des données utiles. Il existe des graphiques à examiner, des données fondamentales à analyser et l'opinion du marché à prendre en considération. Cependant, l'étude de tous les indicateurs et de tous les indices disponibles n'est pas l'utilisation la plus efficace du temps. Avec l'indice de peur et de cupidité, une combinaison d'indicateurs de sentiment et de fondamentaux donne un aperçu de la peur et de la cupidité du marché. Bien que vous ne deviez pas vous fier uniquement à cet indicateur, il peut vous aider à comprendre le sentiment général des marchés des cryptomonnaies.
Traditionnellement, un
indice prend plusieurs sources de données et les combine en un seul indicateur statistique. Vous avez peut-être déjà entendu parler du Dow Jones Industrial Average (DJIA), un indice célèbre qui suit le marché boursier. Le DJIA est une combinaison pondérée au prix de 30 grandes entreprises cotées sur de nombreuses bourses aux États-Unis. Les traders et les investisseurs peuvent acheter le DJIA pour obtenir une exposition combinée aux actions de ces sociétés.
L'indice de peur et de cupidité est également une mesure pondérée des données de marché, mais c'est là que s'arrêtent les similitudes. L'indice de peur et de cupidité n'est pas quelque chose que vous pouvez acheter ou un instrument financier. Il s'agit simplement d'un indicateur de marché qui peut compléter votre analyse.
Les indicateurs de marché permettent aux traders et aux investisseurs d'analyser plus facilement les données de marché. Les indicateurs existent sous toutes les formes d'analyse de marché : analyse technique, analyse fondamentale et analyse des sentiments. Si vous avez déjà expérimenté l'
analyse technique (AT), vous avez probablement déjà de l'expérience avec les
indicateurs. Il peut s'agir de simples moyennes mobiles ou de modèles graphiques complexes comme les
nuages Ichimoku. Les indicateurs d'AT concernent l'analyse des prix, du volume d'échange et d'autres tendances statistiques.
Les indicateurs de l'
analyse fondamentale adoptent une approche différente. Lorsque vous recherchez un token ou une action, vous essayez essentiellement de déterminer la valeur fondamentale sous-jacente du projet. Par exemple, votre recherche peut inclure le nombre d'utilisateurs et la valeur totale du marché combinés dans un indicateur.
En outre, nous disposons d'
indicateurs de sentiment du marché qui mesurent les sentiments et les pensées des investisseurs et des traders. L'indice de peur et de cupidité n'est qu'un exemple parmi d'autres. Parmi les autres exemples, citons l'indice Bull & Bear d'Augmento et WhaleAlert qui suit les transferts importants des
baleines sur les marchés crypto. Dans une certaine mesure, la recherche sur les cryptomonnaies s'appuie fortement sur l'analyse des réseaux sociaux, de la communauté et de l'opinion publique. C'est pourquoi l'analyse des sentiments peut s'avérer utile pour cette classe d'actifs.
CNNMoney a créé à l'origine l'indice de peur et de cupidité pour analyser le sentiment du marché pour les actions. Alternative.me a depuis lors adapté sa version au marché des cryptomonnaies.
L'indice de peur et de cupidité analyse un panier de différentes tendances et indicateurs de marché pour déterminer si les acteurs du marché se sentent cupides ou craintifs. Un score de 0 indique une peur extrême, tandis que 100 suggère une cupidité extrême. Un score de 50 indique que le marché est plutôt neutre.
Un marché qui a peur pourrait indiquer que les cryptomonnaies sont sous-évaluées. Une trop grande crainte sur un marché peut entraîner la survente et l'excédent de panique. La peur ne signifie pas nécessairement que le marché est entré dans une tendance
baissière à long terme. Vous pouvez plutôt le considérer comme une expression court ou moyen terme du sentiment du marché.
Un marché cupide est l'inverse. Si les investisseurs et les traders sont cupides, il existe une possibilité de surévaluation et d'une bulle. Imaginez une situation où le
FOMO (peur de perdre une opportunité) incite les investisseurs à acheter le marché, poussant ainsi le prix du
Bitcoin vers le haut. En d'autres termes, l'augmentation de la cupidité peut entraîner une demande excessive, gonflant artificiellement le prix.
Chaque jour, Alternate.me calcule une nouvelle valeur comprise entre 0 et 100. Depuis juillet 2021, l'indice de peur et de cupidité utilise uniquement des informations liées au Bitcoin. La raison est la corrélation importante du BTC avec le marché des cryptomonnaies dans son ensemble en matière de prix et de
sentiment. Il existe des stratégies pour couvrir d'autres monnaies importantes, notamment
l'Ether (ETH) et
le BNB.
Vous pouvez diviser l'échelle de l'indice dans les niveaux suivants :
- 0 - 24 : peur extrême (orange)
- 25 - 49 : peur (jaune)
- 50 - 74 : cupidité (vert clair)
- 75 - 100 : cupidité extrême (vert)
L'index calcule la valeur en combinant cinq facteurs de marché pondérés différents. Jetons-y un œil :
1. Volatilité (25 % de l'indice). La volatilité mesure la valeur actuelle de la volatilité du Bitcoin avec les moyennes des 30 et 90 derniers jours. Ici, l'indice utilise la
volatilité comme représentation de l'incertitude du le marché.
2. Inertie du marché/volume (25 % de l'indice). Le
volume d'échange actuel du Bitcoin et l'inertie du marché sont comparés aux valeurs moyennes des 30 et 90 jours précédents, puis combinés. Un volume d'achat élevé et constant suggère un sentiment de marché positif ou cupide.
3. Réseaux sociaux (15 % de l'indice). Ce facteur examine le nombre de hashtags Twitter liés au Bitcoin et, en particulier, son taux d'interaction. En général, un nombre constant et inhabituellement élevé d'interactions est identifé davantage à la cupidité qu'à la peur.
4. Dominance de marché du Bitcoin (10 % de l'indice). Ceci mesure la domination du BTC sur le marché. L'augmentation de la domination du marché montre de nouveaux investissements et la possible réaffectation des fonds provenant d'
altcoins.
5. Google Trends (10 % de l'indice). En examinant les données de Google Trends pour les requêtes de recherche liées à Bitcoin, l'index peut fournir des informations sur l'opinion du marché. Par exemple, une augmentation des recherches sur « escroquerie Bitcoin » indiquerait une plus grande peur sur le marché.
6. Résultats d'enquête (15 % de l'indice). Cette entrée est actuellement en pause et l'est depuis un certain temps.
L'indice de peur et de cupidité peut être un outil précieux pour suivre les changements de sentiment du marché. Les grands changements de sentiment peuvent permettre d'entrer ou de sortir avant que le reste du marché ne suive la tendance. Nous pouvons voir un bref exemple en nous intéressant à l'évolution de la
capitalisation totale des cryptomonnaie au cours des trois derniers mois par rapport aux chiffres de l'indice.
Le point 1 correspond au 26 avril 2021, le point bas d'une variation significative de la valeur d'index de 73 (cupidité) à 27 (peur). Le point 2 montre le début d'une autre glissade le 12 mai 2021, de 68 (cupidité) à 26 (peur). Nous pouvons voir si cela a eu un impact sur le marché en comparant ces évolutions avec la capitalisation de marché des cryptomonnaies.
Le point 1 montre à nouveau que nous avons le 26 avril une capitalisation à 1,78 billions $ avant d'évoluer jusqu'à un pic de 2,53 billions le 12 mai. Si vous combinez cela avec ce que nous voyons ci-dessus, vous voyez une grande oscillation dans le sentiment de la cupidité vers la peur coïncidant avec un point bas dans la capitalisation de marché crypto. Au fur et à mesure que le marché devient plus gourmand, la capitalisation globale du marché augmente jusqu'à ce qu'elle atteigne son maximum. Au maximum, le sentiment chute à nouveau fortement.
Dans notre exemple, l'indice s'est avéré utile pour trouver une opportunité d'achat et prédire une prise de bénéfices sur le marché. Grâce à cet indice, vous pouvez vérifier si vos réactions émotionnelles sont exagérées ou conformes au marché. Mais sera-t-il toujours utile dans toutes les situations ? Probablement pas.
Cet indicateur n'est pas pensé pour une utilisation long terme de
cycles de marché des cryptos. Au sein d'un marché
haussier ou baissier, il y a plusieurs cycles de peur et de cupidité. Ces alternances sont utiles pour les swing traders qui peuvent en bénéficier. Toutefois, pour les investisseurs qui souhaitent garder leurs fonds, il sera difficile de prédire le changement d'un marché haussier vers un marché baissier seulement à l'aide de l'indice. Vous devrez analyser d'autres aspects du marché pour obtenir une perspective à long terme.
Comme toujours, il est recommandé de ne pas se fier uniquement à un seul indicateur ou style d'analyse. Assurez-vous de faire vos propres recherches (
DYOR) avant d'investir de l'argent et d'investir uniquement ce que vous pouvez vous permettre de perdre.
L'indice de peur et de cupidité est un moyen simple de rassembler et de résumer une gamme complète d'indicateurs fondamentaux et d'opinion du marché. Plutôt que de devoir vous-même faire ces analyses, vous pouvez compter sur l'indicateur pour suivre les réseaux sociaux, Google Trends et d'autres statistiques à votre place. Si vous souhaitez l'inclure dans votre analyse, pensez à le compléter par d'autres mesures et indicateurs pour obtenir une vision plus nuancée.
