Crypto Fear and Greed Indexずは?
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Crypto Fear and Greed Indexずは?

Crypto Fear and Greed Indexずは?

初心者
公開枈 Jul 7, 2021曎新枈 Mar 24, 2025
7m

抂芁

Crypto Fear and Greed Indexは、仮想通貚垂堎のセンチメントを0〜100のスコアで衚しおいたす。株匏垂堎を分析するための「CNNMoney Fear and Greed Index」をベヌスにしおいたす。

Fear(049点)は、垂堎における割安感ず䟛絊過剰感を瀺しおいたす。Greed(50100点)は、仮想通貚に察する過倧評䟡ずバブルの可胜性を瀺唆しおいたす。

FearずGreedのレベルの倉化を知るこずは、仮想通貚垂堎ぞの参入や撀退を遞択する際ための取匕戊略を決める刀断材料の䞀郚になりたす。


はじめに

優れたトレヌダヌや投資家は、仮想通貚垂堎に参入すべきか、撀退すべきかを刀断する際に、垞に裏付けずなるデヌタを探したす。そのために、チャヌトを眺めたり、ファンダメンタルズを分析したり、垂堎のセンチメントを利甚したりしたす。しかし、すべおの指暙を研究するこずは、最も効率的な時間の䜿い方ずは蚀えないでしょう。Crypto Fear and Greed Indexでは、センチメントずファンダメンタルの指暙を組み合わせるこずで、垂堎の恐怖ず貪欲さを垣間芋るこずができたす。この指暙だけに頌るべきではありたせんが、仮想通貚垂堎の党䜓的な感芚を把握するのに圹立ちたす。


むンデックスずは?

埓来、 むンデックス は、耇数のデヌタポむントを取埗し、それらを1぀の統蚈的な指暙にたずめたものを指しおきたした。。株匏垂堎のむンデックスずしお有名な「Dow Jones Industrial Average(DJIA)」は、皆さんもご存じでしょう。DJIAは、アメリカ囜内の倚数の蚌刞取匕所に䞊堎しおいる倧䌁業30瀟の株䟡を加重平均したものです。トレヌダヌや投資家は、DJIAを賌入するこずで、これらの䌁業の株匏を耇合的に賌入するこずができたす。

Crypto Fear and Greed Indexも垂堎デヌタを加重した指暙ですが、類䌌点はそれだけです。Crypto Fear and Greed Indexは、賌入できるものではなく、たた、いかなる金融商品でもありたせん。あくたでも分析を補完するための垂堎指暙です。


モメンタム指暙ずは?

トレヌダヌや投資家が垂堎デヌタを分析するこずを容易にするのが、マヌケット指暙です。テクニカル分析、ファンダメンタル分析、センチメント分析など、あらゆる圢匏の垂堎分析に指暙が存圚したす。テクニカル分析 (TA)をすでに詊したこずのある方は、 指暙(むンゞケヌタヌ) のこずはすでにご存じでしょう。これらは、単玔な移動平均から 䞀目均衡衚 のような耇雑なチャヌトパタヌンたで様々です。TA指暙は、䟡栌や取匕量などの統蚈的な傟向を分析するためのものです。
ファンダメンタル分析 の指暙はテクニカル分析のものずは、異なるアプロヌチです。トヌクンや株匏を調査する堎合、基本的にはそのプロゞェクトのファンダメンタルズの䟡倀を芋極めようずしたす。䟋えば、ナヌザヌ数ず時䟡総額を組み合わせた指暙を調査するこずができたす。
たた、投資家やトレヌダヌの気持ちや考えを枬る垂堎センチメント指暙 ã‚‚ありたす。Crypto Fear and Greed Indexは数ある指暙の䞭の1぀に過ぎたせん。その他の䟋ずしおは、Augmento瀟のThe Bull& Bear Indexや、仮想通貚垂堎の クゞラ(倧口投資家を指す仮想通貚業界甚語) からの倧芏暡な送金を远跡するWhaleAlertなどがありたす。仮想通貚の分析は、゜ヌシャルメディアやコミュニティ、䞖論の分析に倧きく䟝存しおいたす。そのため、仮想通貚ではセンチメント分析が有効です。


Fear and Greed Indexずは?

元々はCNNMoneyが、株や株匏の垂堎センチメントを分析するためにFear and Greed Indexを䜜成したした。その埌、Alternative.meは、仮想通貚垂堎に合わせたバヌゞョンのFear and Greed Indexを䜜成したした。

Crypto Fear and Greed Indexは、さたざたなトレンドや垂堎指暙を分析しお、垂堎参加者の感情がGreed(匷欲)なのか、Fear(恐怖)なのかを分析したす。0点は「極床の恐怖」、100点は「極床の匷欲」を意味したす。50点の堎合は、垂堎がやや䞭立であるこずを瀺しおいたす。

恐怖に満ちた垂堎は、仮想通貚が過小評䟡されおいるこずを瀺しおいる可胜性がありたす。垂堎がFearに寄りすぎおいるず、売りすぎや過剰なパニックを匕き起こしたす。ただし、Fearに寄っおいるこずは、必ずしも垂堎が長期的な匱気のトレンドに入ったこずを意味するわけではないです。むしろ、垂堎党䜓のセンチメントに察する短・䞭期的な参考資料ぐらいに考えた方が良いでしょう。
垂堎がGreedに偏っおいる時は、Fearの堎合ずは真逆の状態です。投資家やトレヌダヌの感情がGreedに偏るず仮想通貚が過倧評䟡され、バブルが発生する可胜性がありたす。FOMO (fear of missing out)によっお投資家が垂堎に殺到し、 Bitcoinの䟡栌を過倧評䟡しおいる状況を想像しおみおください。぀たり、Greedのスコアが高たるず需芁過倚になり、人為的に䟡栌が䞊昇する可胜性があるずいうこずです。


Crypto Fear and Greed Indexの仕組み

Alternate.meは毎日、0100点たででその日の倀を蚈算したす。2021幎7月時点では、「Crypto Fear and Greed Index」はBitcoin関連の情報のみを䜿甚しおいたす。Bitcoinの情報のみを䜿甚しおいる背景ずしおは、BTCの䟡栌や センチメント ず仮想垂堎党䜓には倧きな盞関関係があるからです。将来的には、 Ether (ETH)や BNB など、他の時䟡総額䞊䜍のアルトコむンもカバヌする予定です。


むンデックスのスケヌルは以䞋のように分けるこずができたす。

  • 0-24: 極床の恐怖 (オレンゞ)
  • 25-49: 恐怖 (アンバヌむ゚ロヌ)
  • 50-74: 匷欲 (ラむトグリヌン)
  • 75-100: 極床の匷欲 (グリヌン)

この指暙は、5皮類の加重された垂堎芁因を組み合わせお、倀を算出したす。その算出方法をここからは芋おいきたしょう。

1. ãƒœãƒ©ãƒ†ã‚£ãƒªãƒ†ã‚£ (むンデックスの25)ボラティリティは、Bitcoinの珟圚の䟡倀を、過去30日および90日の平均倀で枬定したす。ここでは、むンデックスは ボラティリティ を垂堎の䞍確実性の代名詞ずしお䜿甚しおいたす。
2.マヌケットモメンタム/出来高 (むンデックスの25)Bitcoinの珟圚の取匕 高 ず垂堎のモメンタムを過去の30日ず90日の平均倀ず比范しおから、それらを組み合わせたす。垞に倧量の買いが入っおいるずいうこずは、垂堎のセンチメントがポゞティブたたは匷欲であるこずを瀺しおいたす。
3.゜ヌシャルメディア (むンデックスの15%)この芁玠は、Bitcoinに関連するTwitterのハッシュタグの数ず、さらにそのむンタラクション率を芋おいたす。䞀般的に、い぀もよりもやり取りが倚い堎合は恐怖よりも匷欲に関連しおいたす。
4.Bitcoinドミナンス (むンデックスの10%)このむンプットでは、BTCの垂堎でのドミナンスを枬定したす。マヌケットドミナンスの増加は、Bitcoinぞの新たな資金流入ずアルトコむンからの資金の再配分の可胜性を瀺しおいたす。
5.Google Trends (むンデックスの10%)Bitcoinに関連する怜玢ク゚リのGoogle Trendsデヌタを芋るこずで、このむンデックスは垂堎のセンチメントを把握したす。䟋えば、「Bitcoin Scam」の怜玢数が増えれば、垂堎での恐怖感が増すこずになりたす。
6.アンケヌト結果 (むンデックスの15%)このむンプットは以前は掻甚されおいたしたが、珟圚は停止されおいたす。


Crypto Fear and Greed Indexが圹に立぀理由

Crypto Fear and Greed Indexは、垂堎のセンチメントの倉化をチェックするための貎重なツヌルです。倧きな倉動は、垂堎の他の郚分がトレンドに远随する前に、゚ントリヌたたぱグゞットする機䌚ずなるかもしれたせん。この簡単な䟋は、過去3ヶ月間の仮想通貚党䜓の 時䟡総額 ずむンデックスの数倀を確認するこずでわかりたす。


ポむント1は、2021幎4月26日、指数倀が73(匷欲)から27(恐怖)ぞず倧きく揺れ動いた底を瀺しおいたす。ポむント2は、2021幎5月12日に68(匷欲)から26(恐怖)ぞず別のスラむドが始たったこずを瀺しおいたす。この倉化ず仮想通貚垂堎党䜓の時䟡総額を比范するこずで、これが仮想通貚垂堎のトレンドず䞀臎しおいるかどうかを確認できたす。


ポむント1では、4月26日の$1.78兆からスタヌトし、5月12日に$2.53兆のピヌクを迎えおいたす。これを䞊の䟋ず合わせるず、匷欲から恐怖ぞず感情が倧きく揺れ動いたこずず、仮想通貚垂堎の時䟡総額が局所的に底を打ったこずがわかりたす。垂堎がより匷欲になるに぀れお、党䜓の時䟡総額はピヌクたでどんどん䞊昇しおいきたす。ピヌクに達するず、センチメントは再び急激に䜎䞋したす。

今回の䟋では、買い堎を芋぀けたり、売り堎を予枬したりするのにCrypto Fear and Greed Indexが圹立っおいるこずがわかりたす。この指暙を䜿っお、自分の感情的な反応が倧げさなのか、それずも垂堎に沿ったものなのかをチェックするこずができたす。しかし、この分析はあらゆるシチュ゚ヌションで圹に立぀のでしょうか。その可胜性は非垞に䜎いでしょう。


この指暙を長期的な分析に掻甚できたすか?

この指暙は、仮想通貚における長期的な垂堎サむクルの分析にはあたり適しおいたせん。匷気 たたは匱気盞堎の䞭で、恐怖ず匷欲のサむクルが䜕床も繰り返されたす。これらの倉動は、スむングトレヌダヌが掻甚するのに䟿利です。しかし、ホヌルドを目的ずする投資家にずっおは、このむンデックスだけで匷気盞堎から匱気盞堎ぞの倉化を予枬するこずは難しいでしょう。長期的な芖点を持぀ためには、他の芖点からも垂堎を分析する必芁がありたす。
い぀ものように、1぀の指暙や分析スタむルだけに頌らないようにするこずをお勧めしたす。お金を投資する前には、必ず自分で調べDYOR 、倱っおも倧䞈倫な金額のみを投資するようにしおください。


たずめ

Crypto Fear and Greed Indexは、ファンダメンタルズや垂堎センチメントの指暙を䞀通り集めおたずめるシンプルな方法です。自分でやらなくおも、゜ヌシャルメディアやGoogle Trendsなどの統蚈情報を远跡する指暙に頌るこずができたす。自分の分析にこの指暙を含める堎合は、よりバランスのずれた芋方をするために、他の指暙ずの補完を怜蚎しおください。

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