Īsumā
Kriptovalūtu baiļu un alkatības indekss attēlo noskaņojumu kriptovalūtu tirgū, izmantojot rādītāju skalā no 0 līdz 100. Tas ir balstīts uz CNNMoney baiļu un alkatības indeksu, kas tiek izmantots akciju tirgus analīzē.
Bailes (rādītājs no 0 līdz 49) liecina par aktīva nepietiekami augstu novērtējumu un pārmērīgu piedāvājumu tirgū. Alkatība (rādītājs no 50 līdz 100) liecina par kriptovalūtu pārlieku augstu novērtējumu un iespējamu "burbuli".
Baiļu un alkatības līmeņa izmaiņu identificēšana var kļūt par daļu no tavas tirdzniecības stratēģijas, cenšoties izvēlēties piemērotus brīžus kriptovalūtu tirdzniecības pozīciju atvēršanai vai aizvēršanai.
Ievads
Pieņemot lēmumu iegādāties vai pārdot kriptovalūtu, labs tirgotājs vai investors vienmēr meklēs datus, kas pamatotu lēmuma pareizību. Šim mērķim var izmantot grafiku vai fundamentālo analīzi, kā arī tirgus noskaņojuma novērtēšanu. Taču visu pieejamo rādītāju un indeksu pētīšana nav efektīvākais veids, kā izmantot savu laiku. Kriptovalūtu baiļu un alkatības indekss apvieno tirgus noskaņojuma un fundamentālos rādītājus un sniedz priekšstatu par bailēm un alkatību tirgū. Lai gan nevajadzētu paļauties tikai uz šo indikatoru, tas tomēr var palīdzēt novērtēt vispārējo noskaņojumu kriptovalūtu tirgos.
Kas ir indekss?
Tradicionāli indekss apvieno vairākus datu punktus vienā statistiskā rādītājā. Iespējams, esi dzirdējis par Dova-Džonsa akciju indeksu (DJIA) – populāru indeksu, kas tiek izmantots akciju tirgū. DJIA ir pēc cenas svērts 30 lielu uzņēmumu, kas tiek kotēti vairākās akciju biržās ASV, apkopojums. Tirgotāji un investori var iegādāties DJIA, lai vienlaikus piekļūtu visu šo uzņēmumu akcijām.
Kriptovalūtu baiļu un alkatības indekss arī ir svērts tirgus datu rādītājs, taču tā ir vienīgā šo indeksu līdzība. Kriptovalūtu baiļu un alkatības indeksu nevar iegādāties, un tas nav finanšu instruments. Tas ir vienkārši tirgus indikators, ko var izmantot tirgus analīzē.
Kas ir tirgus indikators?
Tirgus indikatori atvieglo tirgus datu analīzi tirgotājiem un investoriem. Indikatori pastāv visu veidu tirgus analīzē – tehniskajā, fundamentālajā un tirgus noskaņojuma analīzē. Ja esi kādreiz veicis tehnisko analīzi (TA), iespējams, jau esi saskāries ar indikatoriem. Tie ir dažādi – no vienkāršām mainīgām vidējām vērtībām līdz sarežģītiem grafiku modeļiem, piemēram, Išimoku mākoņiem. TA indikatori ir saistīti ar cenu, tirdzniecības apjoma un citu statistisko tendenču analīzi.
Fundamentālās analīzes indikatoru pieeja ir atšķirīga. Analizējot kādu tokenu vai akciju, tu būtībā centies noteikt šī projekta pamata fundamentālo vērtību. Piemēram, veicot izpēti, tu varētu izmantot lietotāju skaitu un kopējo tirgus vērtību, apvienojot šos rādītājus vienā indikatorā.
Ir arī tirgus noskaņojuma indikatori, kas analizē investoru un tirgotāju jūtas un domas. Kriptovalūtu baiļu un alkatības indekss ir tikai viens no daudziem indikatoriem. Tāpat var minēt Augmento un WhaleAlert pozitīva un negatīva tirgus noskaņojuma indeksu, kas seko līdzi aktīvu pārskaitījumiem no t. s. "vaļiem" kriptovalūtu tirgos. Kriptovalūtu izpēte zināmā mērā ir ļoti atkarīga no sociālo tīklu, kopienas un sabiedrības viedokļu analīzes. Šī iemesla dēļ tirgus noskaņojuma analīze var būt lietderīga šīs kategorijas aktīvu izpētē.
Kas tieši ir baiļu un alkatības indekss?
CNNMoney sākotnēji radīja baiļu un alkatības indeksu, lai analizētu noskaņojumu akciju tirgū. Alternative.me vēlāk izveidoja savu versiju, kas pielāgota kriptovalūtu tirgum.
Kriptovalūtu baiļu un alkatības indekss analizē dažādu tendenču un tirgus indikatoru kopumu ar mērķi noteikt, vai tirgus dalībnieki ir noskaņoti alkatīgi vai bailīgi. Ja vērtība ir 0, tas liecina par ārkārtējām bailēm, bet 100 – par ārkārtēju alkatību. Vērtība 50 norāda, ka noskaņojums tirgū ir samērā neitrāls.
Bailīgā tirgū kriptovalūtas varētu būt novērtētas pārāk zemu. Ja tirgū valda bailes, tas var novest pie pārmērīgas pārdošanas aktivitātes un panikas. Bailes nebūt nenozīmē, ka tirgū sākas negatīva ilgtermiņa tendence. To drīzāk var uzskatīt par īstermiņa vai vidēja termiņa norādi uz vispārējo tirgus noskaņojumu.
Alkatība ir pretēja situācija tirgū. Ja investori un tirgotāji ir noskaņoti alkatīgi, pastāv iespējamība, ka aktīvi tiek novērtēti pārāk augstu un veidojas t. s. "burbulis". Iztēlosimies situāciju, kad FOMO (baiļu palaist garām izdevību) ietekmē investori, aktīvi pērkot, pārmērīgi paaugstina Bitcoin cenu. Citiem vārdiem sakot, pieaugot alkatībai, var veidoties pārmērīgs pieprasījums, mākslīgi paaugstinot cenu.
Kā darbojas kriptovalūtu baiļu un alkatības indekss?
Alternate.me katru dienu aprēķina jaunu vērtību skalā no 0 līdz 100. Uz 2021. gada jūliju kriptovalūtu baiļu un alkatības indeksam tiek izmantota tikai ar Bitcoin saistītā informācija. Tas tiek darīts, jo cenas un noskaņojuma jomā BTC ir būtiska korelācija ar kriptovalūtu tirgu kopumā. Nākotnē tiek plānots iekļaut arī citas lielas kriptovalūtas, kas varētu ietvert, piemēram, Ether (ETH) un BNB.
Šī indeksa skalu var iedalīt šādos posmos:
0-24: ārkārtējas bailes (oranžs)
25-49: bailes (dzeltens)
50-74: alkatība (gaiši zaļš)
75-100: ārkārtēja alkatība (zaļš)
Šis indekss aprēķina vērtību, apvienojot piecus dažādus svērtus tirgus faktorus. Apskatīsim tos!
1. Svārstīgums (25 % no indeksa vērtības). Svārstīgums mēra Bitcoin pašreizējo vērtību, izmantojot pēdējo 30 un 90 dienu vidējās vērtības. Šajā gadījumā indekss izmanto svārstīgumu, lai apzīmētu tirgus nenoteiktību.
2. Tirgus dinamika/apjoms (25 % no indeksa vērtības). Bitcoin pašreizējais tirdzniecības apjoms un tirgus dinamika tiek salīdzināti ar iepriekšējo 30 un 90 dienu vidējām vērtībām un pēc tam tiek apvienoti. Pastāvīgi liels pirkšanas apjoms liecina par pozitīvu jeb alkatīgu noskaņojumu tirgū.
3. Sociālie tīkli (15 % no indeksa vērtības). Šis faktors ņem vērā vairākus Twitter tēmturus, kas saistīti ar Bitcoin un jo īpaši ar tā mijiedarbības līmeni. Parasti konstants un neierasti liels mijiedarbības apjoms norāda drīzāk uz alkatību, nevis bailēm tirgū.
4. Bitcoin dominance (10 % no indeksa vērtības). Šis rādītājs mēra BTC dominanci tirgū. Lielāka tirgus dominance liecina par jauniem ieguldījumiem kriptovalūtā un iespējamu līdzekļu pārvirzīšanu no alternatīvajām kriptovalūtām.
5. Google tendences (10 % no indeksa vērtības). Aplūkojot Google tendenču datus ar Bitcoin saistītos meklēšanas pieprasījumos, indekss var sniegt informāciju par noskaņojumu tirgū. Piemēram, ja pieaug meklējumu "Bitcoin krāpniecība" skaits, tas varētu norādīt uz bailēm tirgū.
6. Aptauju rezultāti (15 % no indeksa vērtības). Šie dati jau kādu laiku netiek ņemti vērā.
Kāpēc kriptovalūtu baiļu un alkatības indeksu ir vērts izmantot?
Kriptovalūtu baiļu un alkatības indekss var būt noderīgs rīks tirgus noskaņojuma izmaiņu izpētei. Apjomīgas svārstības var sniegt iespēju atvērt vai aizvērt pozīciju, pirms pārējie tirgus dalībnieki seko attiecīgajai tendencei. Nelielu piemēru varam redzēt, aplūkojot kopējo kriptovalūtu tirgus kapitalizāciju par pēdējiem trim mēnešiem salīdzinājumā ar indeksa vērtībām.
1. punkts atbilst 2021. gada 26. aprīlim – būtiskas indeksa vērtības svārstības zemākajam punktam, vērtībai nokrītot no 73 (alkatība) līdz 27 (bailes). 2. punkts norāda uz vēl vienas svārstības sākumu 2021. gada 12. maijā, vērtībai pazeminoties no 68 (alkatība) līdz 26 (bailes). To, vai situācija atbilst kriptovalūtu tirgum, varam redzēt, salīdzinot šīs izmaiņas ar kriptovalūtu tirgus kopējo kapitalizāciju.
Arī šeit 1. punkts atbilst 26. aprīlim ar 1,78 triljoniem USD, pēc kā cena paaugstinājās, sasniedzot augstāko punktu 12. maijā ar 2,53 triljoniem USD. Apvienojot šo ar augstāk redzamo, redzam būtisku noskaņojuma maiņu no alkatības uz bailēm, un tā sakrīt ar lokālu zemāko punktu kriptovalūtu tirgus kapitalizācijā. Alkatībai pārņemot tirgu, tirgus kopējā kapitalizācija paaugstinās, līdz sasniedz maksimālo vērtību. Pēc augstākā punkta sasniegšanas noskaņojums atkal strauji pazeminās.
Šajā piemērā indekss norādīja uz iegādes iespēju un ļāva paredzēt apjomīgu pārdošanas aktivitāti tirgū. Izmantojot šo indeksu, vari pārbaudīt, vai tava emocionālā reakcija ir pārspīlēta vai atbilst noskaņojumam tirgū. Bet vai tas derēs visās situācijās? Visticamāk, nē.
Vai šo indeksu var izmantot ilgtermiņa analīzē?
Šis indikators nav tik efektīvs kriptovalūtu tirgus ciklu ilgtermiņa analīzē. Pozitīvas vai negatīvas tendences ietvaros veidojas vairāki alkatības un baiļu cikli. Šīs noskaņojuma maiņas var izmantot uz svārstībām balstītajā tirdzniecībā. Taču investoriem, kas vēlas paturēt iegādātos aktīvus, būs grūti paredzēt pozitīva tirgus noskaņojuma maiņu uz negatīvu, tikai aplūkojot šo indeksu. Būs nepieciešams analizēt arī citus tirgus aspektus, lai iegūtu ilgtermiņa skatījumu.
Kā vienmēr, ir ieteicams nepaļauties tikai uz vienu indikatoru vai analīzes veidu. Veic patstāvīgu informācijas izpēti (DYOR), pirms ieguldi naudu, un ieguldi tikai tik daudz, cik vari atļauties zaudēt.
Noslēgumā
Kriptovalūtu baiļu un alkatības indekss ir vienkāršs veids, kā apkopot dažādus fundamentālās un tirgus noskaņojuma analīzes rādītājus. Tā vietā, lai darītu to visu pats, vari izmantot indikatoru, kas seko līdzi informācijai sociālajos tīklos, Google tendencēm un citiem statistikas datiem. Ja vēlies to iekļaut savā analīzē, vari papildināt to ar citiem rādītājiem un indikatoriem, lai iegūtu daudzpusīgāku priekšstatu.