Galvenās atziņas
Kriptovalūtu baiļu un alkatības indekss mēra noskaņojumu kriptovalūtu tirgū skalā no 0 līdz 100. Tas ir balstīts uz CNNMoney baiļu un alkatības indeksu, kas sākotnēji tika izstrādāts akciju tirgus analīzei.
Bailes (rādītājs no 0 līdz 49) liecina par aktīva nepietiekami augstu novērtējumu un pārmērīgu piedāvājumu tirgū. Alkatība (rādītājs no 50 līdz 100) liecina par aktīvu pārlieku augstu novērtējumu un iespējamu tirgus "burbuli".
Baiļu un alkatības līmeņa izmaiņu pamanīšana var būt noderīga tavas tirdzniecības stratēģijas izvēlē, jo īpaši tad, ja tu plānot atvērt vai aizvērt kriptovalūtu tirdzniecības pozīcijas.
Ievads
Pieņemot lēmumu iegādāties vai pārdot kriptovalūtu, labs tirgotājs vai investors vienmēr meklēs datus, kas pamatotu lēmuma pareizību. Šim mērķim var izmantot grafiku vai fundamentālo analīzi, kā arī tirgus noskaņojuma novērtēšanu. Taču visu pieejamo rādītāju un indeksu pētīšana nav efektīvākais veids, kā izmantot laiku.
Kriptovalūtu baiļu un alkatības indekss apvieno tirgus noskaņojuma un fundamentālos rādītājus un sniedz priekšstatu par bailēm un alkatību tirgū. Lai gan nevajadzētu paļauties tikai uz šo indikatoru, tas tomēr var palīdzēt novērtēt vispārējo noskaņojumu kriptovalūtu tirgos.
Kas ir indekss?
Indekss apvieno vairākus datu punktus vienā statistiskajā rādītājā. Piemēram, Dova-Džonsa akciju indekss (DJIA) seko akciju tirgum, ņemot vērā 30 lielāko ASV uzņēmumu akciju cenas. Investori var ieguldīt šajās akcijās, iegādājoties ar DJIA saistītus finanšu instrumentus.
Kriptovalūtu baiļu un alkatības indekss arī ir svērts tirgus datu rādītājs, taču tā ir vienīgā šo indeksu līdzība. Kriptovalūtu baiļu un alkatības indeksu nevar iegādāties, un tas nav finanšu instruments. Tas ir vienkārši tirgus indikators, ko var izmantot tirgus analīzē.
Kas ir tirgus indikators?
Tirgus indikatori palīdz tirgotājiem un investoriem efektīvāk analizēt datus. Ir trīs galvenie šo indikatoru veidi:
Tehniskā analīze (TA): pēta cenu kustības, tirdzniecības apjomu un statistiskās tendences, izmantojot TA indikatorus, piemēram, mainīgās vidējās vērtības un Išimoku mākoni.
Fundamentālā analīze (FA): novērtē aktīva patieso vērtību, izpētot tādus faktorus kā lietotāju atbalsts un kopējā tirgus kapitalizācija.
Noskaņojuma analīze: novērtē investoru noskaņojumu, izmantojot sociālos tīklus, kopienas diskusijas un sabiedrības viedokļus.
Kriptovalūtu baiļu un alkatības indekss ir tikai viens no daudziem tirgus indikatoriem. Tāpat var minēt Augmento un WhaleAlert pozitīva un negatīva tirgus noskaņojuma indeksu, kas seko līdzi aktīvu pārskaitījumiem no t. s. "vaļiem" kriptovalūtu tirgos. Kriptovalūtu izpēte zināmā mērā ir ļoti atkarīga no sociālo tīklu, kopienas un sabiedrības viedokļu analīzes. Tāpēc noskaņojuma analīze var būt noderīga, tirgojot kriptovalūtas.
Kas ir baiļu un alkatības indekss?
CNNMoney sākotnēji izstrādāja baiļu un alkatības indeksu, lai analizētu noskaņojumu akciju tirgū. Vietne Alternative.me vēlāk pielāgoja to kriptovalūtu tirgum.
Kriptovalūtu baiļu un alkatības indekss analizē dažādu tendenču un tirgus indikatoru kopumu ar mērķi noteikt, vai tirgus dalībnieki ir noskaņoti alkatīgi vai bailīgi. Ja vērtība ir 0, tas liecina par ārkārtējām bailēm, bet 100 – par ārkārtēju alkatību. Vērtība 50 norāda, ka noskaņojums tirgū ir samērā neitrāls.
Bailīgā tirgū kriptovalūtas varētu būt novērtētas pārāk zemu. Ja tirgū valda bailes, tas var novest pie pārmērīgas pārdošanas aktivitātes un panikas. Bailes nebūt nenozīmē, ka tirgū sākas negatīva ilgtermiņa tendence. To drīzāk var uzskatīt par īstermiņa vai vidēja termiņa norādi uz vispārējo tirgus noskaņojumu.
Alkatība ir pretēja situācija tirgū. Ja investori un tirgotāji ir noskaņoti alkatīgi, pastāv iespējamība, ka aktīvi tiek novērtēti pārāk augstu un veidojas t. s. tirgus "burbulis". Iztēlosimies situāciju, kad FOMO (baiļu palaist garām izdevību) ietekmē investori, aktīvi pērkot, pārmērīgi paaugstina aktīvu cenu. Lielā alkatība noved pie pārmērīga pieprasījuma, mākslīgi paaugstinot cenu.
Kā darbojas kriptovalūtu baiļu un alkatības indekss?
Šis indekss katru dienu aprēķina jaunu vērtību skalā no 0 līdz 100. Uz 2025. gada martu kriptovalūtu baiļu un alkatības indekss izmanto datus par Bitcoin un citām lielākajām kriptovalūtām. Tas tiek darīts, jo cenas un noskaņojuma jomā BTC ir būtiska korelācija ar kriptovalūtu tirgu kopumā.
Šī indeksa skalu var iedalīt šādos posmos:
0-24: ārkārtējas bailes (oranžs)
25-49: bailes (dzeltens)
50-74: alkatība (gaiši zaļš)
75-100: ārkārtēja alkatība (zaļš)
Šis indekss aprēķina vērtību, apvienojot piecus dažādus svērtus tirgus faktorus.
1. Svārstīgums (25 % no indeksa vērtības). Svārstīgums mēra Bitcoin pašreizējo vērtību, izmantojot pēdējo 30 un 90 dienu vidējās vērtības. Indekss izmanto svārstīgumu, lai apzīmētu tirgus nenoteiktību.
2. Tirgus dinamika/apjoms (25 % no indeksa vērtības). Pašreizējais tirdzniecības apjoms un tirgus dinamika tiek salīdzināti ar iepriekšējo 30 un 90 dienu vidējām vērtībām un pēc tam tiek apvienoti. Pastāvīgi liels pirkšanas apjoms liecina par pozitīvu jeb alkatīgu noskaņojumu tirgū.
3. Sociālie tīkli (15 %). Šis faktors ņem vērā vairākus X tēmturus, kas saistīti ar Bitcoin un tā mijiedarbības līmeni. Parasti konstants un neierasti liels mijiedarbības apjoms norāda drīzāk uz alkatību, nevis bailēm tirgū.
4. Bitcoin dominance (10 %). Šis rādītājs mēra BTC dominanci tirgū. Lielāka tirgus dominance liecina par jauniem ieguldījumiem un iespējamu līdzekļu pārvirzīšanu no alternatīvajām kriptovalūtām.
5. Google tendences (10 %). Aplūkojot Google tendenču datus ar Bitcoin saistītos meklēšanas pieprasījumos, indekss var sniegt informāciju par noskaņojumu tirgū. Piemēram, ja pieaug meklējumu "Bitcoin krāpniecība" vai "Bitcoin cenas manipulācijas" skaits, tas varētu norādīt uz bailēm tirgū.
6. Aptaujas rezultāti (15 %). Šie dati jau kādu laiku netiek ņemti vērā.
Vai šo indeksu var izmantot ilgtermiņa analīzē?
Šis indikators nav tik efektīvs kriptovalūtu tirgus ciklu ilgtermiņa analīzē. Pozitīvas vai negatīvas tendences ietvaros veidojas vairāki alkatības un baiļu cikli. Šīs noskaņojuma maiņas var būt noderīgas uz svārstībām balstītajā tirdzniecībā. Taču investoriem, kas vēlas paturēt iegādātos aktīvus (HODL), būs grūti paredzēt pozitīva tirgus noskaņojuma maiņu uz negatīvu, tikai izmantojot šo indeksu. Visticamāk, būs nepieciešams analizēt arī citus tirgus aspektus, lai iegūtu ilgtermiņa skatījumu.
Kā parasti, ir ieteicams nepaļauties tikai uz vienu indikatoru vai analīzes veidu. Veic patstāvīgu informācijas izpēti (DYOR), pirms ieguldi naudu, un ieguldi tikai tik daudz, cik vari atļauties zaudēt.
Noslēgumā
Kriptovalūtu baiļu un alkatības indekss ir vienkāršs veids, kā apkopot dažādus fundamentālās un tirgus noskaņojuma analīzes rādītājus. Tā vietā, lai darītu to visu pats, vari izmantot indikatoru, kas seko līdzi informācijai sociālajos tīklos, Google tendencēm un citiem statistikas datiem. Ja vēlies to iekļaut savā analīzē, vari papildināt to ar citiem rādītājiem un indikatoriem, lai iegūtu daudzpusīgāku priekšstatu.
Turpini lasīt
Šis raksts ir sastādīts tikai izglītojošos nolūkos. Šis saturs tiek tev nodrošināts nemainītā veidā un ir paredzēts tikai vispārīgai informācijai un izglītojošiem mērķiem; tas neietver nekādus apliecinājumus vai garantijas. Tas nav uzskatāms par finansiālu, juridisku vai cita veida profesionālu padomu un nav paredzēts kā ieteikums iegādāties kādu konkrētu produktu vai pakalpojumu. Aicinām tevi apspriesties ar atbilstošiem profesionāliem konsultantiem. Šajā rakstā minētie produkti var nebūt pieejami tavā reģionā. Ja šo rakstu ir veidojis trešās puses autors, lūdzu, ņem vērā, ka tajā paustie viedokļi pieder attiecīgajam raksta autoram un neatspoguļo Binance Akadēmijas pārstāvju uzskatus. Papildinformācijai lasi pilnu atrunas tekstu. Digitālo aktīvu cenas var būt svārstīgas. Tavu ieguldījumu vērtība var samazināties vai pieaugt, un tu vari neatgūt ieguldīto summu. Tu uzņemies pilnu atbildību par saviem ieguldījumu lēmumiem, un Binance Akadēmija neatbild par taviem iespējamajiem zaudējumiem. Šī informācija nav uzskatāma par finansiālu, juridisku vai cita veida profesionālu padomu. Lai uzzinātu vairāk, lasi mūsu Lietošanas noteikumus un Brīdinājumu par riskiem.