Najważniejsze informacje
Wskaźnik strachu i chciwości w sektorze krypto mierzy nastroje na rynku kryptowalut w skali od 0 do 100. Jego podstawą jest wskaźnik CNNMoney Fear and Greed Index, pierwotnie przewidziany do analizy rynku akcji.
Strach (ocena od 0 do 49) świadczy o niedowartościowaniu i nadpodaży na rynku. Chciwość (wynik od 50 do 100) wskazuje na przewartościowanie aktywów i możliwą bańkę rynkową.
Zauważanie zmian poziomu strachu i chciwości może być przydatne w ramach strategii handlowej – zwłaszcza przy podejmowaniu decyzji o wejściu na rynek krypto lub jego opuszczeniu.
Wstęp
Podejmując decyzję o kupnie lub sprzedaży na rynkach kryptowalut, dobry trader lub inwestor zawsze szuka potwierdzenia w danych. Są pewne wykresy, na które warto spojrzeć, podstawy, które trzeba przeanalizować i nastroje rynkowe, które można wykorzystać. Analiza wszystkich dostępnych parametrów i wskaźników nie jest jednak najbardziej skuteczną inwestycją czasu.
Dzięki wskaźnikowi strachu i chciwości w sektorze krypto kombinacja nastroju i podstawowych wskaźników daje pojęcie o strachu i chciwości na rynku. Chociaż nie należy polegać tylko na tym wskaźniku, może on ułatwić zrozumienie ogólnych nastrojów panujących na rynku kryptowalut.
Co to jest wskaźnik?
Wskaźnik sumuje większą liczbę danych w jedną miarę statystyczną. Np. wskaźnik Dow Jones Industrial Average (DJIA) odzwierciedla rynek akcji, ważąc ceny 30 najważniejszych amerykańskich firm. Inwestorzy mogą zyskać ekspozycję na te akcje poprzez zakup instrumentów finansowych powiązanych ze wskaźnikiem DJIA.
Wskaźnik strachu i chciwości w sektorze krypto jest również ważoną miarą danych rynkowych, ale na tym kończą się podobieństwa. Wskaźnika strachu i chciwości w sektorze krypto nie da się kupić – nie jest też żadnym instrumentem finansowym. To jedynie wskaźnik rynkowy, który może uzupełniać analizę.
Co to jest wskaźnik rynkowy?
Wskaźniki rynkowe ułatwiają traderom i inwestorom sprawniejszą analizę danych. Wskaźniki te występują w trzech podstawowych formach:
Analiza techniczna (AT): Analiza zmian cen, wolumenu handlowego i trendów statystycznych przy użyciu wskaźników analizy technicznej, np. średnich ruchomych czy chmury Ichimoku.
Analiza fundamentalna (AF): Służy do oceny wartości samego aktywa poprzez analizę takich czynników, jak np. popularność wśród użytkowników czy całkowita kapitalizacja rynkowa.
Analiza nastrojów: Służy do pomiaru nastroju inwestorów za pośrednictwem mediów społecznościowych, dyskusji społecznościowych i opinii publicznej.
Wskaźnik strachu i chciwości w sektorze krypto to tylko jeden z wielu wskaźników rynkowych. Inne przykłady to m.in. wskaźnik hossy i bessy (The Bull & Bear Index) prowadzony przez Augmento czy WhaleAlert, który rejestruje duże przelewy wielorybów na rynkach krypto. Do pewnego stopnia analiza sektora krypto w dużej mierze polega na analizie mediów społecznościowych, środowiska i opinii publicznej. Dlatego też w handlu kryptowalutami przydatna bywa analiza nastrojów.
Co to jest wskaźnik strachu i chciwości?
Wskaźnik strachu i chciwości został pierwotnie opracowany przez CNNMoney na potrzeby analizy nastrojów na giełdzie. Strona internetowa Alternative.me przystosowała go później do rynku krypto.
Wskaźnik strachu i chciwości w sektorze krypto analizuje koszyk różnych trendów i wskaźników rynkowych, aby określić, czy uczestnicy rynku kierują się chciwością, czy strachem. Wynik 0 wskazuje na skrajny strach, a 100 na skrajną chciwość. Wynik 50 wskazuje, że rynek jest w pewnym stopniu neutralny.
Strach na rynku może oznaczać, że kryptowaluty są niedowartościowane. Zbyt duży strach na rynku może prowadzić do wyprzedaży i nadmiernej paniki. Strach nie musi oznaczać, że rynek wszedł w długofalowy trend spadkowy. Można go bowiem postrzegać jako krótkoterminowy lub średnioterminowy wskaźnik ogólnego nastroju na rynku.
Chciwość na rynku to sytuacja odwrotna. Jeżeli inwestorzy i traderzy są zachłanni, zachodzi możliwość przeszacowania i powstania bańki rynkowej. Wyobraźmy sobie sytuację, w której z powodu FOMO (strachu przed utratą okazji) inwestorzy pompują rynki. Wzrost chciwości skutkuje nadmiernym popytem i sztucznie zawyża cenę.
Jak działa wskaźnik strachu i chciwości w krypto?
Wskaźnik codziennie wylicza nową wartość od 0 do 100. Według stanu na marzec 2025 roku wskaźnik strachu i chciwości w sektorze krypto działa na danych związanych z bitcoinem oraz innymi znaczącymi kryptowalutami. Wynika to z istotnej korelacji ceny i nastrojów BTC z całym rynkiem krypto.
Skalę wskaźnika można podzielić na następujące kategorie:
0-24: Skrajny strach (pomarańczowy)
25-49: Strach (bursztynowy/żółty)
50-74: Chciwość (jasnozielony)
75-100: Skrajna chciwość (zielony)
Wskaźnik oblicza wartość, łącząc pięć różnych ważonych czynników rynkowych.
1. Zmienność (25% wyniku wskaźnika). Zmienność to miara bieżącej wartości bitcoina względem wartości średnich z ostatnich 30 i 90 dni. W tym wskaźniku zmienność stanowi synonim niepewności na rynku.
2. Energia/wolumen rynku (25% wskaźnika). Bieżącą wartość wolumenu handlowego i energii rynku porównuje się ze średnimi wartościami z poprzednich 30 i 90 dni, a następnie łączy. Stale duży wolumen zakupów świadczy o pozytywnych nastrojach lub chciwości na rynku.
3. Media społecznościowe (15%). Ten czynnik uwzględnia liczbę hasztagów na portalu X związanych z bitcoinem oraz współczynnik interakcji. Stała i niezwykle wysoka liczba interakcji wiąże się zazwyczaj bardziej z chciwością niż ze strachem na rynku.
4. Dominacja bitcoina (10%). Dane te służą do pomiaru dominacji BTC na rynku. Wzrost dominacji na rynku świadczy o nowych inwestycjach i możliwym presuwaniu środków z altcoinów.
5. Trendy Google (10%). Ponieważ wskaźnik uwzględnia dane Trendów Google w zakresie zapytań związanych z bitcoinem, może dawać pojęcie o nastrojach rynkowych. Np. wzrost liczby wyszukiwań hasła „oszustwa związane z bitcoinem” lub „manipulacje ceną bitcoina” może świadczyć o większym strachu na rynku.
6. Wyniki ankiety (15%). Ten element jest już od dłuższego czasu wstrzymany.
Czy wskaźnik może służyć do analizy długoterminowej?
Wskaźnik ten nie sprawdza się tak dobrze w długoterminowej analizie cyklów rynkowych w sektorze krypto. W trakcie hossy lub bessy występują liczne cykle strachu i chciwości. Te zwroty mogą być przydatne dla swing traderów. Jednak inwestorom, którzy chcą HODLować, trudno będzie przewidzieć zmianę z hossy na bessę przy użyciu samego wskaźnika. Aby uzyskać perspektywę długoterminową, prawdopodobnie będzie trzeba dokonać analizy innych aspektów rynku.
Jak zwykle zalecamy, aby nie korzystać wyłącznie z jednego wskaźnika czy stylu analizy. Zanim zainwestujesz jakiekolwiek pieniądze, poszukaj informacji na własną rękę (DYOR) i inwestuj tylko kwoty, na jakich utratę możesz sobie pozwolić.
Wnioski końcowe
Wskaźnik strachu i chciwości w sektorze krypto to prosty sposób na zebranie i podsumowanie całej gamy wskaźników fundamentalnych i nastrojów rynkowych. Zamiast robić to samodzielnie, można za pośrednictwem wskaźnika obserwować media społecznościowe, Trendy Google czy inne statystyki. Jeżeli chcemy go uwzględnić w swojej analizie, warto go uzupełnić innymi danymi i wskaźnikami, aby uzyskać bardziej zrównoważony obraz.
Dalsza lektura
Niniejszy artykuł ma charakter czysto dydaktyczny. Niniejsza treść jest prezentowana bez rękojmi, wyłącznie w celach ogólnoinformacyjnych i dydaktycznych, bez jakichkolwiek oświadczeń ani gwarancji. Nie należy jej rozumieć jako porady finansowej, prawnej ani innego rodzaju porady specjalistycznej. Nie ma ona również charakteru zachęty do zakupu jakiegokolwiek konkretnego produktu ani usługi. Użytkownik powinien zasięgnąć własnej porady u odpowiednich fachowych doradców. Możliwe, że produkty wspomniane w tym artykule nie będą dostępne w danym regionie. Jeżeli artykuł jest napisany przez osobę z zewnątrz, należy pamiętać, że wyrażane poglądy są poglądami tej osoby i nie muszą odzwierciedlać poglądów Akademii Binance. Więcej informacji można znaleźć w naszym pełnym wyłączeniu odpowiedzialności. Ceny aktywów cyfrowych bywają zmienne. Wartość Twojej inwestycji może spaść lub wzrosnąć i możliwe, że nie odzyskasz zainwestowanej kwoty. Ponosisz wyłączną odpowiedzialność za swoje decyzje inwestycyjne, a Akademia Binance nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne straty. Niniejszego materiału nie należy rozumieć jako porady z zakresu finansów, prawa ani innej dziedziny. Więcej informacji można znaleźć w naszych Warunkach użytkowania i Ostrzeżeniu o ryzyku.