Czym Jest Wska藕nik Crypto Fear and Greed?
Strona G艂贸wna
Artyku艂y
Czym Jest Wska藕nik Crypto Fear and Greed?

Czym Jest Wska藕nik Crypto Fear and Greed?

Pocz膮tkuj膮cy
Opublikowane Jul 7, 2021Zaktualizowane Feb 9, 2023
7m

TL;DR

Indeks Crypto Fear and Greed podaje wynik od 0 do 100 dla nastroj贸w na rynku kryptowalut. Opiera si臋 na CNNMoney Fear and Greed Index do analizy rynku akcji.聽

Strach (ocena od 0 do 49) wskazuje na niedowarto艣ciowanie i nadpoda偶 na rynku. Chciwo艣膰 (wynik od 50 do 100) sugeruje przewarto艣ciowanie kryptowalut i mo偶liw膮 ba艅k臋.

Zauwa偶enie zmian w poziomie strachu i chciwo艣ci mo偶e sta膰 si臋 cz臋艣ci膮 twojej strategii handlowej przy podejmowaniu decyzji o wej艣ciu lub wyj艣ciu z rynku krypto.


Wprowadzenie

Decyduj膮c, czy powinno si臋 kupowa膰 czy sprzedawa膰 na rynku krypto, dobry trader lub inwestor zawsze b臋dzie szuka艂 wspieraj膮cych danych. S膮 wykresy, na kt贸re trzeba spojrze膰, fundamenty, kt贸re trzeba przeanalizowa膰 i sentyment rynkowy, kt贸ry mo偶na wykorzysta膰. Jednak badanie wszystkich dost臋pnych metryk i indeks贸w nie jest najbardziej efektywnym wykorzystaniem czasu. Dzi臋ki Indeksowi Crypto Fear and Greed po艂膮czenie sentymentu i podstawowych wska藕nik贸w daje wgl膮d w strach i chciwo艣膰 rynku. Chocia偶 nie powiniene艣(-na艣) polega膰 tylko na tym wska藕niku, mo偶e on pom贸c w zrozumieniu og贸lnych nastroj贸w panuj膮cych na rynku kryptowalut.


Czym jest indeks?

Tradycyjnie indeks pobiera wiele punkt贸w danych i 艂膮czy je w jedn膮 miar臋 statystyczn膮. By膰 mo偶e s艂ysza艂e艣(-a艣) ju偶 o Dow Jones Industrial Average (DJIA), s艂ynnym indeksie, kt贸ry 艣ledzi rynek akcji. DJIA to wa偶ona cenowo kombinacja 30 du偶ych firm notowanych na wielu gie艂dach w USA. Traderzy i inwestorzy mog膮 kupowa膰 DJIA, aby uzyska膰 艂膮czn膮 ekspozycj臋 na akcje tych firm.

Indeks Crypto Fear and Greed jest r贸wnie偶 wa偶on膮 miar膮 danych rynkowych, ale na tym ko艅cz膮 si臋 podobie艅stwa. Indeks Crypto Fear and Greed nie jest czym艣, co mo偶na kupi膰, ani 偶adnym instrumentem finansowym. To tylko wska藕nik rynkowy, kt贸ry mo偶e uzupe艂ni膰 Twoj膮 analiz臋.


Czym jest wska藕nik rynkowy?

Wska藕niki rynkowe u艂atwiaj膮 traderom i inwestorom analiz臋 danych rynkowych. Istniej膮 we wszystkich formach analizy: analizie technicznej, analizie fundamentalnej i analizie sentymentu. Je艣li eksperymentowa艂e艣(-a艣) ju偶 z analiz膮 techniczn膮 (TA), prawdopodobnie masz ju偶 pewne do艣wiadczenie ze wska藕nikami. Obejmuj膮 one od prostych 艣rednich krocz膮cych do z艂o偶onych formacji wykresowych, takich jak Ichimoku Clouds. Wska藕niki TA dotycz膮 analizy cen, wolumenu obrotu i innych trend贸w statystycznych.
Wska藕niki analizy fundamentalnej przyjmuj膮 inne podej艣cie. Kiedy badasz token lub akcje, zasadniczo pr贸bujesz okre艣li膰 podstawow膮 fundamentaln膮 warto艣膰 projektu. Na przyk艂ad Twoje badanie mo偶e obejmowa膰 liczb臋 u偶ytkownik贸w i ca艂kowit膮 warto艣膰 rynkow膮 po艂膮czone we wska藕nik.
Ponadto mamy wska藕niki nastroj贸w rynkowych, kt贸re mierz膮 uczucia i my艣li inwestor贸w i trader贸w. Indeks Crypto Fear and Greed to tylko jeden z wielu. Inne przyk艂ady to The Bull & Bear Index z Augmento i WhaleAlert, kt贸ry 艣ledzi du偶e transfery wieloryb贸w na rynkach krypto. Do pewnego stopnia badania krypto w du偶ej mierze opieraj膮 si臋 na analizie medi贸w spo艂eczno艣ciowych, spo艂eczno艣ci i opinii publicznej. Z tego powodu analiza sentymentu mo偶e si臋 przyda膰 w przypadku tej klasy aktyw贸w.


Czym dok艂adnie jest Indeks Fear and Greed?

CNNMoney pierwotnie stworzy艂o Indeks Fear and Greed, aby analizowa膰 nastroje rynkowe dotycz膮ce akcji. Od tego czasu Alternative.me stworzy艂o swoj膮 wersj臋 dostosowan膮 do rynku kryptowalut.聽

Indeks Crypto Fear and Greed analizuje koszyk r贸偶nych trend贸w i wska藕nik贸w rynkowych, aby okre艣li膰, czy uczestnicy rynku czuj膮 si臋 chciwi, czy przestraszeni. Wynik 0 wskazuje na skrajny strach, a 100 na skrajn膮 chciwo艣膰. Wynik 50 wskazuje, 偶e rynek jest w pewnym stopniu neutralny.

Przestraszony rynek mo偶e wskazywa膰, 偶e kryptowaluty s膮 niedowarto艣ciowane. Zbyt du偶y strach na rynku mo偶e prowadzi膰 do nadmiernej sprzeda偶y i paniki. Strach nie musi oznacza膰, 偶e rynek wszed艂 w d艂ugoterminowy trend spadkowy. Zamiast tego mo偶esz my艣le膰 o tym jako o kr贸tko- lub 艣rednioterminowym odniesieniu do og贸lnego nastroju na rynku.
Chciwo艣膰 na rynku to sytuacja odwrotna. Je艣li inwestorzy i traderzy s膮 zach艂anni, istnieje mo偶liwo艣膰 przeszacowania i ba艅ki. Wyobra藕 sobie sytuacj臋, w kt贸rej FOMO (strach przed utrat膮 okazji) powoduje, 偶e inwestorzy pompuj膮 rynki, stawiaj膮c cen臋 Bitcoina zbyt wysoko. Innymi s艂owy, zwi臋kszona chciwo艣膰 mo偶e prowadzi膰 do nadmiernego popytu, sztucznie zawy偶aj膮c cen臋.


Jak dzia艂a Indeks Crypto Fear and Greed?

Ka偶dego dnia Alternate.me oblicza now膮 warto艣膰 od 0 do 100. Na lipiec 2021 Indeks Crypto Fear and Greed wykorzystuje wy艂膮cznie informacje zwi膮zane z Bitcoinem. Powodem tego jest znacz膮ca korelacja BTC z ca艂ym rynkiem krypto, je艣li chodzi o cen臋 i sentyment. W przysz艂o艣ci planuje si臋 obj臋cie innych du偶ych monet, prawdopodobnie w tym Ether (ETH) i BNB.


Skal臋 indeksu mo偶na podzieli膰 na nast臋puj膮ce kategorie:

  • 0-24: Ekstremalny strach (pomara艅czowy)
  • 25-49: Strach (bursztynowy/偶贸艂ty)
  • 50-74: Chciwo艣膰 (jasnozielony)
  • 75-100: Ekstremalna chciwo艣膰 (zielony)

Indeks oblicza warto艣膰, 艂膮cz膮c pi臋膰 r贸偶nych wa偶onych czynnik贸w rynkowych. Przyjrzyjmy si臋 im z bliska:

1.聽Zmienno艣膰聽(25% indeksu). Zmienno艣膰 por贸wnuje bie偶膮c膮 warto艣膰 Bitcoina ze 艣rednimi z ostatnich 30 i 90 dni. Tutaj indeks wykorzystuje zmienno艣膰 jako alternatyw臋 dla niepewno艣ci na rynku.
2. Momentum/wolumen rynku聽(25% indeksu). Aktualny wolumen obrotu i momentum rynku Bitcoina s膮 por贸wnywane z poprzednimi 艣rednimi warto艣ciami z 30 i 90 dni, a nast臋pnie 艂膮czone. Sta艂e zakupy na du偶膮 skal臋 sugeruj膮 pozytywne lub chciwe nastroje na rynku.
3. Media spo艂eczno艣ciowe (15% indeksu). Ten czynnik uwzgl臋dnia liczb臋 hashtag贸w na Twitterze zwi膮zanych z Bitcoinem, a w szczeg贸lno艣ci ich wsp贸艂czynnik interakcji. Zazwyczaj sta艂a i niezwykle du偶a liczba interakcji wi膮偶e si臋 bardziej z chciwo艣ci膮 rynku ni偶 ze strachem.
4. Dominacja Bitcoina (10% indeksu). Ten element mierzy dominacj臋 BTC na rynku. Zwi臋kszona dominacja rynkowa pokazuje nowe inwestycje w monet臋 i mo偶liw膮 realokacj臋 艣rodk贸w z altcoin贸w.
5. Trendy Google (10% indeksu). Analizuj膮c dane Google Trends dla zapyta艅 zwi膮zanych z Bcoinem, indeks mo偶e zapewni膰 wgl膮d w nastroje rynkowe. Na przyk艂ad wzrost liczby wyszukiwa艅 鈥濨itcoin Scam鈥 wskazywa艂by na wi臋kszy strach na rynku.
6. Wyniki ankiety聽(15% indeksu). Ten element jest obecnie wstrzymany i nie by艂 aktywny od jakiego艣 czasu.


Dlaczego Wska藕nik Crypto Fear and Greed jest przydatny?

Indeks Crypto Fear and Greed mo偶e by膰 cennym narz臋dziem do sprawdzania zmian nastroj贸w rynkowych. Du偶e wahania mog膮 stanowi膰 okazj臋 do wej艣cia lub wyj艣cia, zanim reszta rynku pod膮偶y za trendem. Mo偶emy zobaczy膰 kr贸tki przyk艂ad tego, sprawdzaj膮c ostatnie trzy miesi膮ce ca艂kowitej kapitalizacji rynkowej kryptowalut w por贸wnaniu z danymi indeksu.


Punkt 1 pokazuje 26 kwietnia 2021, dno znacz膮cej zmiany warto艣ci indeksu z 73 (chciwo艣膰) do 27 (strach). Punkt 2 pokazuje pocz膮tek kolejnego spadku 12 maja 2021 z 68 (chciwo艣膰) do 26 (strach). Mo偶emy sprawdzi膰, czy pasuje to do rynku kryptowalut, por贸wnuj膮c te zmiany z og贸ln膮 kapitalizacj膮 rynkow膮.


Punkt 1 ponownie pokazuje 26 kwietnia, gdzie kapitalizacja wynosi $1,78 biliona (USD), po czym wspina si臋 do szczytu $2,53 biliona 12 maja. Je艣li po艂膮czysz to z tym, co widzimy powy偶ej, zobaczysz du偶膮 zmian臋 sentymentu od chciwo艣ci do strachu, zbiegaj膮c膮 si臋 z lokalnym do艂kiem w kapitalizacji rynku kryptowalut. W miar臋 jak rynek staje si臋 coraz bardziej zach艂anny, og贸lna kapitalizacja rynkowa wzrasta, a偶 osi膮gnie maksimum. Przy maksimum sentyment ponownie gwa艂townie spada.

W naszym przyk艂adzie indeks okaza艂 si臋 pomocny w znajdowaniu okazji do zakupu i przewidywaniu wyprzeda偶y na rynku. Za pomoc膮 indeksu mo偶esz sprawdzi膰, czy Twoje reakcje emocjonalne s膮 przesadzone czy zgodne z rynkiem. Ale, czy oka偶e si臋 to pomocne w ka偶dej sytuacji? Bardziej ni偶 prawdopodobne, 偶e nie.


Czy mog臋 u偶ywa膰 indeksu do analizy d艂ugoterminowej?

Wska藕nik nie dzia艂a tak dobrze w d艂ugoterminowej analizie cykli rynku kryptowalut. Podczas hossy lub bessy istnieje wiele cykli strachu i chciwo艣ci. Te zmiany s膮 przydatne dla trader贸w swingowych. Jednak inwestorom, kt贸rzy chc膮 holdowa膰, trudno b臋dzie przewidzie膰 zmian臋 z hossy na bess臋 tylko za pomoc膮 samego indeksu. B臋dziesz musia艂(-a) przeanalizowa膰 inne aspekty rynku, aby uzyska膰 d艂ugoterminow膮 perspektyw臋.
Jak zawsze, zaleca si臋, aby nie polega膰 wy艂膮cznie na jednym wska藕niku lub stylu analizy. Upewnij si臋, 偶e wykona艂e艣(-a艣) w艂asny research (DYOR) przed zainwestowaniem jakichkolwiek pieni臋dzy i inwestuj tylko tyle, ile mo偶esz sobie pozwoli膰 straci膰.


Przemy艣lenia Ko艅cowe

Indeks Crypto Fear and Greed to prosty spos贸b na zebranie i podsumowanie ca艂ej gamy wska藕nik贸w fundamentalnych i nastroj贸w rynkowych. Zamiast robi膰 to samodzielnie, mo偶esz polega膰 na wska藕niku do 艣ledzenia medi贸w spo艂eczno艣ciowych, Trend贸w Google i innych statystyk. Je艣li chcesz uwzgl臋dni膰 go w swojej analizie, rozwa偶 uzupe艂nienie go innymi danymi i wska藕nikami, aby uzyska膰 bardziej zr贸wnowa偶ony obraz.