─îo je to kryptomenov├Ż index strachu a chamtivosti?
Domov
Články
─îo je to kryptomenov├Ż index strachu a chamtivosti?

─îo je to kryptomenov├Ż index strachu a chamtivosti?

Za─Źiato─Źn├şk
Zverejnen├ę Jul 7, 2021Aktualizovan├ę Feb 9, 2023
7m

Zhrnutie

Kryptomenov├Ż Index strachu a┬áchamtivosti uv├ídza sk├│re od 0┬ádo┬á100, ktor├ę ozna─Źuje n├íladu na kryptotrhu. Je zalo┼żen├Ż na Indexe strachu a┬áchamtivosti, ktor├Ż vyd├íva CNNMoney a┬áktor├Ż sa pou┼ż├şva na anal├Żzu akciov├ęho trhu.┬á

Strach (sk├│re 0┬áa┼ż┬á49) ozna─Źuje podhodnotenie a┬áprebytok ponuky na trhu. Chamtivos┼ą (sk├│re 50┬áa┼ż┬á100) ozna─Źuje nadhodnotenie kryptomien a┬ámo┼żn├║ bublinu.

V┼í├şmanie si zmien v┬á├║rovniach strachu a┬áchamtivosti sa m├┤┼że sta┼ą s├║─Źas┼ąou va┼íej obchodnej strat├ęgie pri v├Żbere vstupu na kryptotrh alebo v├Żstupu z┬áneho.


Úvod

Pri rozhodovan├ş, ─Źi vst├║pi┼ą na kryptotrh alebo z┬áneho vyst├║pi┼ą, bude dobr├Ż obchodn├şk alebo investor v┼żdy h─żada┼ą podporn├ę ├║daje. S├║ tu grafy, na ktor├ę sa treba pozrie┼ą, z├íklady, ktor├ę treba analyzova┼ą, a┬án├ílada na trhu, ktor├║ treba vyu┼żi┼ą. ┼át├║dium ka┼żdej dostupnej metriky a┬áindexu v┼íak nie je najefekt├şvnej┼íie vyu┼żitie ─Źasu. S┬ákryptomenov├Żm Indexom strachu a┬áchamtivosti m├íte k┬ádispoz├şcii kombin├íciu sentimentu a┬áz├íkladn├Żch metr├şk, ktor├ę v├ím poskytn├║ poh─żad na strach a┬áchamtivos┼ą trhu. Aj ke─Ć by ste sa nemali spolieha┼ą iba na tento ukazovate─ż, m├┤┼że v├ím pom├┤c┼ą, ak pozn├íte celkov├║ n├íladu na trhoch s┬ákryptomenami.

cta


─îo je index?

Tradi─Źne index berie viacero ├║dajov├Żch bodov a┬ásp├íja ich do jedn├ęho ┼ítatistick├ęho merania. Mo┼żno ste u┼ż po─Źuli sl├ívnom indexe Dow Jones Industrial Average (DJIA), ktor├Ż sleduje akciov├Ż trh. DJIA je cenovo v├í┼żen├í kombin├ícia 30┬áve─żk├Żch spolo─Źnost├ş k├│tovan├Żch na mnoh├Żch burz├ích v┬áUSA. Obchodn├şci a┬áinvestori si m├┤┼żu k├║pi┼ą DJIA, aby z├şskali kombinovan├║ expoz├şciu vo─Źi akci├ím t├Żchto spolo─Źnost├ş.

Kryptomenov├Ż Index strachu a┬áchamtivosti je tie┼ż v├í┼żen├Żm meradlom trhov├Żch ├║dajov. Tu sa v┼íak podobnosti kon─Źia. Kryptomenov├Ż index strachu a┬áchamtivosti nie je nie─Źo, ─Źo si m├┤┼żete k├║pi┼ą, ani ┼żiadny druh finan─Źn├ęho n├ístroja. Je to len trhov├Ż ukazovate─ż, ktor├Ż m├┤┼że sl├║┼żi┼ą ako doplnok k┬áva┼íej anal├Żze.


─îo je trhov├Ż ukazovate─ż?

Trhov├ę ukazovatele u─żah─Źuj├║ obchodn├şkom a┬áinvestorom anal├Żzu trhov├Żch ├║dajov. Ukazovatele existuj├║ vo v┼íetk├Żch form├ích anal├Żzy trhu: technick├í anal├Żza, fundament├ílna anal├Żza a┬áanal├Żza n├ílady. Ak ste u┼ż experimentovali s technickou anal├Żzou (TA), pravdepodobne u┼ż m├íte nejak├ę sk├║senosti s┬áukazovate─żmi. Ich rozsah je od jednoduch├Żch k─║zav├Żch priemerov a┼ż po zlo┼żit├ę vzory grafov, ako napr├şklad Ichimoku Clouds. Ukazovatele TA sa t├Żkaj├║ anal├Żzy cien, objemu obchodov a┬áin├Żch ┼ítatistick├Żch trendov.

Ukazovatele fundament├ílnej anal├Żzy maj├║ odli┼ín├Ż pr├şstup. Ke─Ć sk├║mate token alebo akciu, v┬ápodstate sa sna┼ż├şte ur─Źi┼ą z├íkladn├║ fundament├ílnu hodnotu projektu. V├í┼í prieskum m├┤┼że napr├şklad zah┼Ľ┼ła┼ą po─Źet pou┼ż├şvate─żov a┬ácelkov├║ trhov├║ hodnotu spojen├║ do ukazovate─ża.

Okrem toho m├íme ukazovatele n├ílady na trhu, ktor├ę meraj├║ pocity a┬ámy┼ílienky investorov a┬áobchodn├şkov. Kryptomenov├Ż Index strachu a┬áchamtivosti je len jedn├Żm z┬ámnoh├Żch. Medzi ─Ćal┼íie pr├şklady patr├ş The Bull & Bear Index od Augmento a┬áWhaleAlert, ktor├Ż sleduje ve─żk├ę prevody ve─żr├Żb na kryptotrhoch. V├Żskum kryptomien sa do ur─Źitej miery spolieha na anal├Żzu soci├ílnych siet├ş, komunity a┬áverejnej mienky. Z┬átohto d├┤vodu m├┤┼że by┼ą pre t├║to triedu akt├şv u┼żito─Źn├í anal├Żza n├ílady na trhu.


Čo presne je Index strachu a chamtivosti?

CNNMoney p├┤vodne vytvorila Index strachu a┬áchamtivosti na anal├Żzu n├ílady na trhu pre cenn├ę papiere a┬áakcie. Platforma Alternative.me odvtedy vypracov├íva svoju vlastn├║ verziu prisp├┤soben├║ kryptotrhu.┬á

Kryptomenov├Ż Index strachu a┬áchamtivosti analyzuje k├┤┼í r├┤znych trendov a┬átrhov├Żch ukazovate─żov s┬ácie─żom ur─Źi┼ą, ─Źi sa ├║─Źastn├şci trhu c├ştia chamtivo alebo maj├║ pocit strachu. Sk├│re┬á0 znamen├í extr├ęmne vysok├Ż strach, zatia─ż ─Źo 100┬áznamen├í extr├ęmnu chamtivos┼ą. Sk├│re 50 ukazuje, ┼że trh je do istej miery neutr├ílny.

Bojazliv├Ż trh by mohol nazna─Źova┼ą, ┼że kryptomeny s├║ podhodnoten├ę. Pr├şli┼í ve─ża strachu na trhu m├┤┼że vies┼ą k┬ánadmern├ęmu predaju a┬ápr├şli┼ínej panike. Strach nemus├ş nevyhnutne znamena┼ą, ┼że trh vst├║pil do dlhodob├ęho medvedieho trendu. Namiesto toho si to sk├║ste predstavi┼ą ako kr├ítkodob├Ż alebo strednodob├Ż odkaz na celkov├║ n├íladu na trhu.

Chamtivos┼ą na trhu je opa─Źn├í situ├ícia. Ak s├║ investori a┬áobchodn├şci chamtiv├ş, existuje mo┼żnos┼ą nadhodnotenia a┬ábubliny. Predstavte si situ├íciu, ┼że FOMO (strach z┬ápreme┼íkania pr├şle┼żitosti) sp├┤sob├ş, ┼że investori rozpumpuj├║ trhy a┬ánadhodnotia cenu bitcoinu. In├Żmi slovami, zv├Ż┼íen├í chamtivos┼ą m├┤┼że vies┼ą k┬ánadmern├ęmu dopytu a┬áumelo zvy┼íova┼ą cenu.


Ako kryptomenov├Ż Index strachu a┬áchamtivosti funguje?

Platforma Alternate.me ka┼żd├Ż de┼ł vypo─Ź├şta nov├║ hodnotu od 0┬ádo┬á100. V┬áj├║li 2021 pou┼ż├şva kryptomenov├Ż Index strachu a┬áchamtivosti iba inform├ície t├Żkaj├║ce sa bitcoinu. D├┤vodom je v├Żznamn├í korel├ícia BTC s┬ákryptotrhom ako celkom, ─Źo sa t├Żka ceny a┬án├ílady. V┬ábud├║cnosti sa pl├ínuje pokrytie ─Ćal┼í├şch ve─żk├Żch coinov, pravdepodobne vr├ítane Ether (ETH) a┬áBNB.

fear and greed index


┼ák├ílu indexu je mo┼żn├ę rozdeli┼ą do nasleduj├║cich kateg├│ri├ş:

  • 0┬áÔÇô┬á24: extr├ęmne vysok├Ż strach (oran┼żov├í)

  • 25┬áÔÇô┬á49: strach (┼żlt├í)

  • 50┬áÔÇô┬á74: chamtivos┼ą (svetlozelen├í)

  • 75┬áÔÇô┬á100: extr├ęmne vysok├í chamtivos┼ą (zelen├í)

Index vypo─Ź├ştava hodnotu kombin├íciou piatich r├┤znych v├í┼żen├Żch trhov├Żch faktorov. Po─Ćme sa na ne pozrie┼ą:

1.┬áVolatilita┬á(25┬á% indexu). Volatilita meria aktu├ílnu hodnotu bitcoinu pou┼żit├şm priemerov za posledn├Żch 30┬áa┬á90 dn├ş. V┬átomto pr├şpade index pou┼ż├şva volatilitu ako n├íhradu za neistotu na trhu.

2. Trhov├í dynamika/objem┬á(25┬á% indexu). Aktu├ílny objem obchodovania bitcoinu a┬ádynamika trhu sa porovn├ívaj├║ s┬ápredch├ídzaj├║cimi 30┬áa┬á90-d┼łov├Żmi priemern├Żmi hodnotami a┬ápotom sa kombinuj├║. Neust├íly n├íkup vo ve─żk├Żch objemoch nazna─Źuje pozit├şvny alebo chamtiv├Ż trhov├Ż sentiment.

3. Soci├ílne siete (15┬á% indexu). Tento faktor sa zameriava na po─Źet hashtagov na platforme Twitter s├║visiacich s┬ábitcoinom a┬ákonkr├ętne na mieru jeho interakcie. Kon┼ítantn├Ż a┬áneobvykle vysok├Ż po─Źet interakci├ş zvy─Źajne nazna─Źuje viac chamtivos┼ą ako strach.

4. Dominancia bitcoinu (10┬á% indexu). Tento vstup meria dominanciu BTC na trhu. Zv├Ż┼íen├í dominancia na trhu ukazuje nov├ę invest├şcie do coinu a┬ámo┼żn├ę prerozdelenie prostriedkov z┬áaltcoinov.

5. Google Trends (10┬á% indexu). Ak sa pozriete na ├║daje Google Trends pre vyh─żad├ívacie dopyty s├║visiace s┬ábitcoinmi, index m├┤┼że poskytn├║┼ą preh─żad o┬án├ílade na trhu. Napr├şklad n├írast po─Źtu vyh─żad├ívan├ş ÔÇ×Bitcoin ScamÔÇť by nazna─Źoval v├Ą─Ź┼í├ş strach na trhu.

6. V├Żsledky prieskumu┬á(15┬á% sk├│re indexu). Tento vstup je moment├ílne u┼ż nejak├Ż ─Źas pozastaven├Ż.


Pre─Źo je kryptomenov├Ż Index strachu a┬áchamtivosti u┼żito─Źn├Ż?

Kryptomenov├Ż Index strachu a┬áchamtivosti m├┤┼że by┼ą cenn├Żm n├ístrojom na kontrolu zmien n├ílady na trhu. Ve─żk├ę v├Żkyvy m├┤┼żu poskytn├║┼ą pr├şle┼żitos┼ą na vstup alebo v├Żstup sk├┤r, ako bude nasledova┼ą trend zvy┼íok trhu. Kr├ítky pr├şklad si m├┤┼żeme uk├íza┼ą skontrolovan├şm posledn├Żch 3┬ámesiacov celkovej trhovej kapitaliz├ície kryptomien v┬áporovnan├ş s┬á─Ź├şslami indexu.

fear greed index img1


Bod ─Ź.┬á1 zobrazuje 26.┬áapr├şl 2021, dno v├Żrazn├ęho v├Żkyvu hodnoty indexu zo 73┬á(chamtivos┼ą) na 27┬á(strach). Bod ─Ź.┬á2 ukazuje za─Źiatok ─Ćal┼íieho sklzu 12.┬ám├íja 2021 zo 68┬á(chamtivos┼ą) na 26┬á(strach). ─îi sa to zhoduje s┬ákryptotrhom, m├┤┼żeme zisti┼ą porovnan├şm t├Żchto zmien s┬ácelkovou kapitaliz├íciou kryptotrhu.

fear greed index img2


Bod ─Ź.┬á1 op├Ą┼ą ukazuje, ┼że 26.┬áapr├şl za─Ź├şna na 1,78┬ábili├│na USD, potom sa 12.┬ám├íja vy┼íplh├í na vrchol 2,53┬ábili├│na USD. Ak to skombinujete s┬át├Żm, ─Źo vid├şme vy┼í┼íie, uvid├şte ve─żk├Ż v├Żkyv n├ílady od chamtivosti po strach, ktor├Ż sa zhoduje s┬ámiestnym dnom kryptotrhovej kapitaliz├ície. Ke─Ć sa trh st├íva chamtivej┼í├şm, celkov├í trhov├í kapitaliz├ícia rastie, a┼ż k├Żm nedosiahne maximum. Na maxime sentiment op├Ą┼ą prudko kles├í.

Na na┼íom pr├şklade sa index uk├ízal ako u┼żito─Źn├Ż pri h─żadan├ş pr├şle┼żitosti na n├íkup a┬ápredpovedan├ş v├Żpredaja na trhu. Pomocou indexu m├┤┼żete skontrolova┼ą, ─Źi s├║ va┼íe emocion├ílne reakcie prehnan├ę alebo v┬ás├║lade s┬átrhom. Ale bude to fungova┼ą v┼żdy a┬ápre ka┼żd├║ situ├íciu? Je viac ako pravdepodobn├ę, ┼że nie.


M├┤┼żem pou┼żi┼ą index na dlhodob├║ anal├Żzu?

Tento ukazovate─ż nefunguje tak dobre pri dlhodobej anal├Żze cyklov kryptotrhu. V┬ár├ímci b├Ż─Źieho alebo medvedieho trendu existuje viacero cyklov strachu a┬áchamtivosti. Tieto prep├şna─Źe s├║ u┼żito─Źn├ę pre swingov├Żch obchodn├şkov. Pre investorov, ktor├ş chc├║ dr┼ża┼ą, v┼íak bude ┼ąa┼żk├ę predpoveda┼ą zmenu z┬áb├Ż─Źieho na medved├ş trh len zo samotn├ęho indexu. Ak chcete z├şska┼ą dlhodob├║ perspekt├şvu, budete musie┼ą analyzova┼ą ─Ćal┼íie aspekty trhu.

Ako v┼żdy, odpor├║─Źan├í rada je, aby ste sa nespoliehali iba na jeden ukazovate─ż alebo ┼ít├Żl anal├Żzy. Pred investovan├şm ak├Żchko─żvek prostriedkov si urobte vlastn├Ż prieskum (DYOR) a┬áinvestujte len to─żko, ko─żko si m├┤┼żete dovoli┼ą strati┼ą.

cta2


Z├ívere─Źn├ę my┼ílienky

Kryptomenov├Ż Index strachu a┬áchamtivosti je jednoduch├Ż sp├┤sob, ako zhroma┼żdi┼ą a┬ázhrn├║┼ą cel├Ż rad z├íkladn├Żch a┬átrhov├Żch metr├şk sentimentu. Namiesto toho, aby ste to museli robi┼ą sami, sa m├┤┼żete spo─żahn├║┼ą na ukazovate─ż na sledovanie soci├ílnych siet├ş, Google Trends a┬á─Ćal┼í├şch ┼ítatist├şk. Ak ho chcete zahrn├║┼ą do svojej anal├Żzy, zv├í┼żte jeho doplnenie o┬á─Ćal┼íie metriky a┬áukazovatele, aby ste z├şskali vyv├í┼żenej┼í├ş poh─żad.