A legfontosabb tudnivalók
A kriptovalutákkal kapcsolatos félelem-kapzsiság index egy 0 és 100 közötti skálán méri a kriptopiaci hangulatot. A CNNMoney félelem-kapzsiság indexén alapul, amelyet eredetileg részvénypiaci elemzéshez terveztek.
A félelem (0 és 49 közötti pontszám) alulértékeltséget és túlkínálatot jelez a piacon. A kapzsiság (50 és 100 közötti pontszám) az eszközök túlértékelését és egy lehetséges piaci lufit jelez.
A kereskedési stratégiádon belül hasznos lehet figyelni a félelem és a kapzsiság szintjének változásait, különösen amikor arról döntesz, belépj-e a kriptopiacra, vagy kilépj-e onnan.
Bevezetés
Amikor kriptopiaci vételről vagy eladásról kell dönteni, egy jó kereskedő vagy befektető mindig megbízható adatokra támaszkodik. Diagramokat és fundamentális adatokat kell elemez, illetve a piaci hangulatot is figyelembe veszi. Az összes elérhető mérőszám és index tanulmányozása azonban nem a leghatékonyabb időtöltés.
Ez az index az érzelmek és a fundamentális mérőszámok kombinációjának segítségével képet ad a piaci félelemről és kapzsiságról. Bár nem szabad csak erre az egy mutatóra hagyatkoznia, segíthet kitalálni a kriptovaluta-piacok általános hangulatát.
Mi az az index?
Egy index több adatpontot összesít egyetlen statisztikai mérőszámban. Például a Dow Jones ipari átlag (DJIA) 30 jelentős amerikai vállalat árfolyamának súlyozásával követi a részvénypiacot. A befektetők ezekhez a részvényekhez a DJIA-hoz kapcsolódó pénzügyi eszközök vásárlásával juthatnak hozzá.
A félelem-kapzsiság index szintén egy súlyozott mérőszám a piaci adatok mérésére, de itt véget is érnek a hasonlóságok. A félelem-kapzsiság indexet nem lehet megvásárolni, és nem is számít pénzügyi eszköznek. Ez csak egy piaci mutató, amely kiegészítheti az elemzésedet.
Mi az a piaci indikátor?
A piaci indikátorok az adatok hatékonyabb elemzésében segítik a kereskedőket és a befektetőket. Ezeknek az indikátoroknak három alapvető formájuk van:
Technikai elemzés (TA): Az ármozgások, a kereskedési volumen és a statisztikai trendek vizsgálatát jelenti olyan TA-indikátorok segítségével, mint a mozgóátlagok és az Ichimoku-felhők segítségével.
Fundamentális elemzés (FA): Egy eszköz belső értékének felmérését jelenti olyan tényezők vizsgálatával, mint a felhasználói elfogadás és a teljes piaci kapitalizáció.
Hangulatelemzés: Az befektetői érzelmek mérése a közösségi médián, közösségi beszélgetéseken és a közvéleményen keresztül.
A félelem-kapzsiság index csupán egy a sok piaci mutató közül. A további példák közé tartozik az Augmento által készített Bull & Bear Index, valamint a WhaleAlert, amely a bálnák nagyméretű tranzakcióit követi nyomon a kriptopiacon. Bizonyos szempontból a kriptokutatás nagyban támaszkodik a közösségi média, a közösség és a közvélemény elemzésére. A piaci hangulat elemzése tehát hasznos lehet a kriptokereskedés során.
Mi az a „félelem-kapzsiság index”?
A CNNMoney eredetileg azért fejlesztette ki a félelem-kapzsiság indexet, hogy kielemezze a részvényekkel kapcsolatos piaci hangulatot. Az Alternative.me nevű weboldal alkalmazta később a kriptopiacra.
A félelem és kapzsiság index különböző trendek és piaci mutatók kosarát elemzi annak megállapítására, hogy a piaci szereplők éppen kapzsik vagy ijedtek-e. A 0 pont szélsőséges félelmet, míg a 100 pont szélsőséges kapzsiságot jelez. Az 50-es pontszám azt mutatja, hogy a piac többnyire semleges.
A félelemmel teli piac azt jelezheti, hogy a kriptovaluták alulértékeltek. A túl erős félelem a piacon túladáshoz és túlzott pánikhoz vezethet. A félelem nem feltétlenül jelenti azt, hogy a piac hosszú távú medvepiaci trendbe lépett. Úgy is tekinthetsz rá, mint a piac általános hangulatának rövid- vagy középtávú mutatójára.
A piaci kapzsiság ennek az ellenkezőjét jelenti. Ha a befektetők és a kereskedők mohók, akkor fennáll a túlértékeltség és a piaci lufik kockázata. Képzelj el egy helyzetet, ahol FOMO (a lemaradástól való félelem) miatt a befektetők felpumpálják a piacokat. A megnövekedett kapzsiság túlzott kereslethez vezet, ami mesterségesen megemeli az árat.
Hogyan működik a félelem-kapzsiság index a kriptopiacokon?
Az index minden nap egy új értéket számít ki 0 és 100 között. 2025 márciusától a kriptovaluták félelem-kapzsiság indexe a Bitcoinra és más ismert kriptovalutákra vonatkozó adatokat használ. Ennek oka, hogy a BTC árfolyama és piaci hangulata erősen korrelál a kriptopiac egészével.
Az index skáláját a következő kategóriákra oszthatjuk:
0-24: Extrém félelem (narancs)
25-49: Félelem (borostyánsárga/sárga)
50-74: Kapzsiság (világoszöld)
75-100: Extrém kapzsiság (zöld)
Az index öt különböző súlyozott piaci tényező kombinálásával számítja ki az értéket.
1. Volatilitás (az indexpontszám 25%-a). A volatilitás az elmúlt 30 és 90 nap átlagával méri a Bitcoin aktuális értékét. Az index a volatilitást a piaci bizonytalanság helyettesítőjeként használja.
2. Piaci momentum/volumen (az index 25%-a). Az aktuális kereskedési volument és piaci momentumot hasonlítjuk össze az előző 30 és 90 napos átlagértékekkel, majd ezek összevont átlagával. A folyamatos nagy volumenű vásárlás pozitív vagy mohó piaci hangulatra utal.
3. Közösségi média (15%). Ez a tényező a Bitcoinhoz kapcsolódó X hashtagek számát és interakciók arányát vizsgálja. A folyamatos és szokatlanul nagy mennyiségű interakció általában inkább piaci mohóságra utal, mintsem félelemre.
4. Bitcoin-dominancia (10%). Ez az adat a BTC piaci dominanciáját méri. A megnövekedett piaci dominancia az új befektetéseket és az altcoinokból származó pénzeszközök lehetséges átcsoportosítását mutatja.
5. Google Trends (10%). A Bitcoinhoz kapcsolódó keresések Google Trends adatait vizsgálva az index betekintést nyújthat a piaci hangulatba. Például, a „bitcoin átverés” vagy a „bitcoin ármanipuláció” keresések számának növekedése nagyobb félelmet jelezne a piacon.
6. Felmérési eredmények (15%). Ez a bemeneti adat már egy ideje szünetel.
Használhatom az indexet hosszú távú elemzéshez?
A mutató nem működik olyan jól a kriptopiaci ciklusok hosszú távú elemzésénél. Egy bika- vagy medvepiacon a félelem és a kapzsiság több ciklusa is lejátszódik. Ezek a ciklusváltások a swingkereskedők számára lehetnek hasznosak. A HODL-befektetők számára azonban nehéz lehet pusztán az index alapján megjósolni az átmenetet bikapiacról medvepiacra. Ahhoz, hogy hosszú távú rálátásod legyen, más piaci szempontokat is elemezned kell.
Mint mindig, most is az a javaslat, hogy ne hagyatkozz kizárólag egy mutatóra vagy elemzési stílusra. Mindig végezz saját kutatást (DYOR), és csak akkora összeget fektess be, amelynek elvesztését megengedheted magadnak.
Záró gondolatok
A félelem és kapzsiság index egy egyszerű módja annak, hogy összegyűjtsön és összegezzen számos fundamentális és piaci hangulatmérőt. Nem kell mindezt egyedül elvégeznie, támaszkodhat a közösségi média, a Google Trends és más statisztikák nyomon követésére szolgáló mutatóra. Ha be akarja ezt vonni az elemzésébe, érdemes más mérőszámokkal és mutatókkal is kiegészíteni, hogy a végén egy kiegyensúlyozottabb képet kapjon.
További olvasnivaló
Ez a cikk kizárólag oktatási célokat szolgál. A jelen bejegyzés tartalmát változatlanul, annak eredeti formájában bocsátjuk rendelkezésre kizárólag általános tájékoztatási és oktatási céllal, bárminemű felelősség- vagy garanciavállalás nélkül. Az itt leírtak nem tekintendők pénzügyi, jogi vagy egyéb szakmai tanácsadásnak, sem egy konkrét termék vagy szolgáltatás megvásárlására tett javaslatnak. Javasoljuk, hogy megfelelő szaktanácsadóktól kérj tanácsot. Előfordulhat, hogy a cikkben említett termékek nem érhetők el a régiódban. Amennyiben a cikk harmadik fél közreműködőtől származik, felhívjuk figyelmed, hogy abban a harmadik fél közreműködő véleménye fejeződik ki, és nem feltétlenül tükrözi a Binance Academy véleményét. Kérjük, további részletekért olvasd el a teljes felelősségkizáró nyilatkozatunkat. A digitális eszközök ára ingadozhat. A befektetés értéke csökkenhet vagy nőhet, és az is előfordulhat, hogy nem kapod vissza a befektetett összeget. A befektetési döntéseidért egyedül te felelsz, és a Binance Academy nem vállal felelősséget az esetlegesen felmerülő veszteségeidért. Az itt leírtak nem minősülnek pénzügyi, jogi vagy egyéb szakmai tanácsnak. További információért tekintsd meg Használati feltételeinket és a Kockázati figyelmeztetést.