TL;DR
A piaci hangulat a befektetők gondolatait, érzéseit és hangulatát veszi figyelembe egy-egy eszközzel kapcsolatban. Ezek az érzések nem mindig tükrözik egy eszköz vagy projekt fundamentumait, de az árfolyamra jelentős hatást gyakorolhatnak.
A piaci hangulatelemzés olyan kutatási forma, amely az említett információk alapján próbálja előre jelezni az ármozgásokat. Egy konkrét kriptovalutát körülvevő felhajtás vagy félelem mértéke megismerhető a piaci dinamikák és a piaci résztvevők általános hozzáállásának együttes nyomon követésével.
Bevezetés
Más eszközökhöz hasonlóan egy kriptovaluta árfolyama is közvetlenül összefügg a piaci kereslettel és kínálattal. Ezek a piaci erők jó néhány okból változhatnak, beleértve a közvéleményt, a sajtót és a közösségi médiát is.
Sok kereskedő elemzi a piaci hangulatot, hogy előrejelezze egy kriptoeszköz rövid- és középtávú kilátásait. A technikai és fundamentális elemzés mellett a kriptopiaci hangulat elemzése értékes plusz lehet a kereskedő eszköztárában.
Mi a piaci hangulat?
A piaci hangulat a kereskedők és befektetők kollektív attitűdje egy pénzügyi eszköz vagy piac vonatkozásában. Ez a jelenség minden pénzügyi piacon jelen van, tehát a kriptovaluták piacán is. A piaci hangulat képes befolyásolni a piaci ciklusokat.
És mégis, a kedvező piaci hangulat nem mindig vezet pozitív piaci körülmények kialakulásához. Néha erősen pozitív piaci hangulat („A holdig meg sem állunk”) alakulhat ki egy piaci korrekció vagy akár egy medvejellegű piac előtt.
A piaci kereslettel kapcsolatos információmorzsák szerzése mellett a kereskedők potenciálisan nyereséges trendek előrejelzésére is használhatják a hangulatelemzéseket. A piaci hangulat nem mindig van tekintettel egy projekt fundamentumaira, de néha lehet kapcsolat közöttük.
Vegyük például a Dogecoin esetét. A Dogecoin iránti kereslet jó része a bikapiacon valószínűleg a közösségi médiában tapasztalt felhajtásnak volt köszönhető (ami pozitív piaci hangulat kialakulásához vezetett). Sok kereskedő és befektető csak az aktuális piaci hangulat miatt vett Dogecoint, és nem vette figyelembe a projekt tokenomikáját vagy céljait. Akár egyetlen tweet egy olyan figurától, mint Elon Musk is elég lehet ahhoz, hogy a piaci hangulat pozitív vagy negatív irányba forduljon.
Miért fontos a piaci hangulat elemzése?
A piaci hangulatelemzés számos kereskedési stratégiának elengedhetetlen része. Ahogy a technikai vagy a fundamentális elemzésnél, úgy általában itt is jó ötlet a rendelkezésre álló különböző információkat figyelembe venni a döntéshozatalnál.
Például, a piaci hangulatelemzés segíthet kideríteni, hogy a kialakult FOMO-hangulat (Fear Of Missing Out – „félek, hogy lemaradok róla” érzés) indokolt-e, vagy egyszerűen csak a nyájmentalitás eredménye. Összességében a technikai és fundamentális elemzés vegyítése a piaci hangulat tanulmányozásával lehetővé tesz a következőket:
Jobb képet alkossunk a rövid- és középtávú ármozgásokról.
Jobban az irányításunk alá vonjuk az érzelmi állapotunkat.
Felismerjük a potenciálisan nyereséges lehetőségeket.
A piaci hangulatelemzés megvalósítása
A piaci hangulat megértéséhez össze kell gyűjteni a piaci résztvevők nézőpontjait, elképzeléseit és véleményét. Jegyezze meg, hogy bár hasznos eszköz lehet, ne támaszkodjon kizárólag a piaci hangulatelemzésre. Ehelyett gyúrja össze a gyűjtött információkat a meglévő ismereteivel és tapasztalatával, mielőtt gyakorlati következtetéseket vonna le, és azok alapján cselekedne.
Kezdetnek megvizsgálhatná a kapcsolódó közösségi oldalakat és csatornákat, hogy megismerje a közösség és a befektetők konkrét projekttel kapcsolatos érzéseit. Emellett csatlakozhat a hivatalos fórumokhoz, Discord szerverekhez vagy Telegram csoportokhoz, vagy közvetlenül kapcsolatba léphet a projektcsapattal és a közösség tagjaival. De legyen óvatos! Ezekben a csoportokban sok a csaló. Ne bízzon meg vadidegen emberekben, és mindig végezzen saját kutatást, mielőtt kockázatot vállalna.
Ám a közösségi csatornák csak az első lépést jelentik. Számos módszerrel szerezhetünk széles rálátást a piaci hangulatra. A közösségi csatornák megfigyelésén túl (a Twitter különösen fontos, mivel nagyon népszerű a kriptovaluta-rajongók körében) a következőket is érdemes lehet kipróbálni:
1. Említések számának követése a közösségi oldalakon, adatgyűjtő szoftvereszközökkel.
2. Az ágazati hírek rendszeres fogyasztása a médiaportálokon és blogokon keresztül. Példaként említhető a Binance Blog, a Binance News, a Bitcoin Magazine, a CoinDesk és CoinTelegraph.
3. Riasztások beállítása a bálnák által végrehajtott nagy tranzakciók követéséhez. Egyes kriptobefektetők rendszeresen követik ezeket a mozgásokat, és néha hatást gyakorolhatnak a piaci hangulatra. A Telegramon és a Twitteren is találhat ingyenes bálnariasztásokat szolgáltató botokat.
4. Ellenőrizze a piaci hangulatindikátorokat és árfolyamjelzéseket a CoinMarketCap platformon. Ezek az indexek egy sor különböző forrást elemeznek, és egyszerű összegzést adnak az aktuális piaci hangulatról.
5. Az adott kriptovalutát körülvevő felhajtás szintjének mérése a Google Trends segítségével. Például ha a „How to sell crypto” (hogyan adhatok el kriptót) kifejezésre nagyon sokan keresnek rá, az negatív piaci hangulatra utalhat.
Piaci hangulatindikátorok
A befektetők a piaci hangulatindikátorokkal alapvető képet kaphatnak arról, hogy egy piacon vagy eszközzel kapcsolatban bika- vagy medvejellegű a hangulat. Az indikátorok általában grafikusan vagy valamilyen skála mentén mutatják ki ezeket az érzelmeket. Ezek az eszközök részét képezhetik a hangulatelemzési eszköztárunknak, de nem szabad kizárólag ezekre támaszkodnunk. A legjobb, ha többféle indikátort is használunk, hogy kiegyensúlyozottabb képet kapjunk a piacról.
A legtöbb hangulatindikátor a Bitcoinra (BTC) fókuszál, de találhatunk Ethereum (ETH) hangulatindexeket is. A kriptopiaci hangulat talán legismertebb indikátora a Bitcoin Crypto Fear & Greed Index (Bitcoin Kripto Félelem és Kapzsiság Index). Az index a Bitcoin-piacon uralkodó félelmet vagy kapzsiságot mutatja egy 0 és 100 közötti skálán, öt különböző információforrásból merítve: volatilitás, piaci volumen, közösségi média, dominancia és trendek.
Az Augmento által kidolgozott Bull & Bear Index (Bika és Medve) index egy másik hangulatindikátor, amely a közösségi médiára összpontosít. Egy mesterséges intelligencián (MI) alapuló szoftver 93 hangulatot és témát elemez a Twitter, a Reddit és a Bitcointalk platformokon folytatott beszélgetésekben. Az alkotók a rendelkezésre álló több éves adathalmazon visszatesztelést is végeztek az indikátoruk módszerére. A skálán a nulla rendkívül negatív, az egy pedig rendkívül pozitív hangulatot jelez.
A teljes kép összeállítása
A közösségi médiacsatornák, az on-chain mutatók és egyéb kriptoindikátorok elemzése rálátást nyújthat egy érmével vagy projekttel kapcsolatban kialakult hangulatra. A piacon uralkodó attitűdök mélyebb megismerésével nagyon eséllyel hozhatunk jobb kereskedési vagy befektetési döntéseket.
Hogy maximalizálhassuk a hangulatelemzés hatékonyságát, általában az a legjobb, ha a következőkkel kombináljuk:
Technikai elemzés – segíthet jobb előrejelzéseket készíteni a rövid távú árfolyammozgásokra.
Fundamentális elemzés – a segítségével kideríthető, hogy az ellentmondásos információ mögött van-e valami, illetve az érme hosszú távú kilátásainak értékelésére alkalmas.
Záró gondolatok
Bár számos kereskedő a befektetési piacokon használja a piaci hangulatelemzést, a kriptovaluta-piacon különösen hasznos eszköz. Mivel a blokklánc ipar és a kriptopiacok még mindig viszonylag kicsik, a közmegítélés és -hangulat jelentős árfolyam-ingadozásokat okozhatnak.
Az itt tárgyalt módszereket felhasználva Ön elkezdheti megismerni a piaci hangulatot és (remélhetőleg) jobb befektetési döntéseket hoz majd. Összefoglalva, ha belevágna a piaci hangulatelemzésbe, akkor a következő módszerek állnak rendelkezésére:
Közösségi médiacsatornák és az adott projektet körülvevő hangulat nyomon követése.
Az ágazati hírek rendszeres fogyasztása és a közelgő események figyelése.
Olyan indikátorok használata, amelyekkel jobb képet kaphat egy adott érmét érintő közérdeklődésről.
Több gyakorlással és némi tapasztalat birtokában a piaci hangulatelemzés általában jobb eredményeket ad, de egyes esetekben nem feltétlenül működik. Mielőtt elkezdene kereskedni vagy befektetni, minden esetben járja körbe a dolgokat, mert minden döntés együtt jár bizonyos mértékű kockázattal.