Các điểm chính
Tâm lý thị trường phản ánh tâm trạng, cảm nhận và thái độ chung của nhà giao dịch và nhà đầu tư đối với một đồng tiền mã hóa hoặc thị trường nói chung.
Những cảm nhận này không phải lúc nào cũng phản ánh bản chất cơ bản của tài sản hoặc dự án nhưng có thể ảnh hưởng đáng kể đến biến động giá.
Việc hiểu và theo dõi tâm lý thị trường có thể giúp nhà giao dịch và nhà đầu tư dự đoán biến động giá, quản lý rủi ro và đưa ra quyết định sáng suốt hơn.
Giới thiệu
Giống như tất cả các tài sản tài chính khác, giá của tiền mã hoá được quyết định bởi cung và cầu. Mà cung và cầu thường được định hình bởi dư luận, tin tức, mạng xã hội và tâm lý nhà đầu tư.
Nhiều nhà giao dịch phân tích tâm lý thị trường để dự đoán tiềm năng ngắn hạn và trung hạn của tài sản tiền mã hoá. Cùng với phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản, việc tìm hiểu tâm lý thị trường tiền mã hóa có thể là sự bổ sung có giá trị vào bộ công cụ của nhà giao dịch.
Tâm lý thị trường là gì?
Tâm lý thị trường là thái độ chung của nhà giao dịch và nhà đầu tư đối với một tài sản tài chính hoặc thị trường. Khái niệm này tồn tại trong tất cả các thị trường tài chính, bao gồm cả tiền mã hoá. Tâm lý thị trường có khả năng ảnh hưởng đến chu kỳ thị trường.
Tuy nhiên, tâm lý thị trường thuận lợi không phải lúc nào cũng dẫn đến các điều kiện thị trường tích cực. Đôi khi, tâm lý tích cực mạnh mẽ (kỳ vọng giá sẽ tăng mạnh mạnh!) có thể xuất hiện ngay trước khi thị trường điều chỉnh hoặc thậm chí là thị trường giảm giá.
Bên cạnh việc cung cấp thông tin chi tiết về nhu cầu thị trường, các nhà giao dịch có thể phân tích những cảm xúc này để dự đoán các xu hướng có khả năng sinh lời. Hoạt động phân tích tâm lý thị trường không phải lúc nào cũng xem xét các nguyên tắc cơ bản của dự án, nhưng đôi khi chúng có thể được liên kết với nhau.
Ví dụ: meme coin
Meme coin có thể giúp minh họa khái niệm tâm lý thị trường. Hãy lấy Dogecoin làm ví dụ. Nhu cầu về Dogecoin trong thời gian tăng giá có thể xuất phát từ cơn sốt trên mạng xã hội (dẫn đến tâm lý tích cực của thị trường).
Nói cách khác, nhiều nhà giao dịch và nhà đầu tư đã mua Dogecoin mà không cân nhắc đến tokenomic hay mục tiêu của dự án, mà chỉ vì tâm lý thị trường. Ngay cả một dòng tweet từ một nhân vật như Elon Musk đôi khi cũng đủ để gây ra tâm lý thị trường tích cực hoặc tiêu cực.
So sánh tâm lý lạc quan và tâm lý bi quan
Tâm lý nhà đầu tư thường rơi vào 2 loại chính:
Tâm lý lạc quan: Nhà giao dịch và nhà đầu tư cảm thấy tự tin rằng giá sẽ tăng. Khi thị trường tăng giá, mọi người có xu hướng mua và nắm giữ tài sản của mình nhiều hơn, với hy vọng kiếm được lợi nhuận khi giá tăng.
Tâm lý bi quan: Biểu thị sự bi quan và kỳ vọng giá sẽ giảm. Trong điều kiện giá giảm, nhà đầu tư có nhiều khả năng bán tháo cổ phiếu nắm giữ hoặc mở vị thế short.
Hai tư duy này có thể tồn tại cùng lúc ở các phân khúc khác nhau của thị trường hoặc các nhóm nhà đầu tư khác nhau, điều này thường gây ra biến động giá và sự không chắc chắn.
Tại sao phân tích tâm lý thị trường lại quan trọng?
Phân tích tâm lý thị trường là một phần thiết yếu của nhiều chiến lược giao dịch. Ví dụ: phân tích này có thể giúp bạn tìm hiểu xem liệu FOMO có hợp lý hay chỉ đơn giản là kết quả của tâm lý đám đông. Nhìn chung, việc kết hợp phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản với nghiên cứu tâm lý thị trường cho phép bạn:
Hiểu rõ hơn về hành động giá ngắn hạn và trung hạn.
Phát triển khả năng kiểm soát cảm xúc của mình tốt hơn.
Khám phá các cơ hội có khả năng sinh lời.
Cách phân tích tâm lý thị trường
Để hiểu được tâm lý của thị trường, bạn sẽ cần thu thập quan điểm, ý tưởng và ý kiến của những người tham gia thị trường. Để có cảm nhận cơ bản, bạn có thể xem các trang và mạng xã hội có liên quan, để hiểu cộng đồng và nhà đầu tư đang cảm thấy gì về từng dự án cụ thể.
Bạn cũng có thể cân nhắc tham gia các diễn đàn chính thức, máy chủ Discord hoặc nhóm Telegram để trò chuyện trực tiếp với nhóm dự án và thành viên cộng đồng. Nhưng hãy cẩn thận! Có rất nhiều kẻ lừa đảo trong các nhóm đó. Đừng tin tưởng những người không quen biết và nhớ tự mình nghiên cứu trước khi chấp nhận rủi ro.
Ngoài việc theo dõi các kênh mạng xã hội (đặc biệt là X, do sự phổ biến của kênh này đối với người dùng tiền mã hoá), bạn có thể cân nhắc những điều sau:
Theo dõi các đề cập trên mạng xã hội bằng các công cụ phần mềm thu thập dữ liệu.
Cập nhật tin tức mới nhất của ngành thông qua các cổng truyền thông và blog. Có thể kể đến Binance Blog, Bitcoin Magazine và CoinDesk.
Đặt cảnh báo hoặc theo dõi các giao dịch lớn do cá voi thực hiện. Những biến động này thường xuyên được các nhà đầu tư tiền mã hóa theo dõi và có thể tác động đến tâm lý thị trường. Bạn có thể tìm thấy bot cảnh báo cá voi miễn phí trên Telegram và X (ví dụ: WhaleAlert).
Kiểm tra các chỉ báo tâm lý thị trường và tín hiệu giá trên CoinMarketCap. Các chỉ số này phân tích nhiều nguồn khác nhau và cung cấp bản tóm tắt dễ hiểu về tâm lý thị trường hiện tại.
Đo lường mức độ cường điệu xung quanh một đồng tiền mã hóa bằng Google Trends. Ví dụ: một lượng lớn tìm kiếm "Cách bán tiền mã hoá" có thể cho thấy tâm lý thị trường tiêu cực.
Các chỉ số cảm nhận thị trường
Chỉ số sợ hãi và tham lam
Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền mã hóa là một chỉ báo phổ biến về tâm lý thị trường tiền mã hóa. Chỉ số thể hiện sự sợ hãi hoặc lòng tham của thị trường trên thang điểm từ 0 đến 100 bằng cách phân tích các nguồn thông tin khác nhau như biến động, khối lượng thị trường, mạng xã hội, sự thống trị và xu hướng.
Chỉ số Bull & Bear
Chỉ số Bull & Bear của Augmento là một chỉ báo tâm lý khác tập trung vào mạng xã hội. Phần mềm trí tuệ nhân tạo (AI) phân tích 93 cảm xúc và chủ đề bằng cách sử dụng các cuộc hội thoại trên các kênh như X, Reddit và Bitcointalk. Giá trị của chỉ báo dao động từ 0 (bear) đến 1 (bull).
Tổng kết
Trong khi nhiều nhà giao dịch sử dụng phân tích tâm lý thị trường trong thị trường đầu tư thì nó cũng có thể hữu ích trong thị trường tiền mã hóa. Do ngành blockchain và thị trường tiền mã hóa vẫn còn tương đối nhỏ nên nhận thức và tâm lý của công chúng có thể gây ra những biến động giá bất ổn.
Phân tích tâm lý thị trường có xu hướng mang lại kết quả tốt hơn khi thực hành nhiều hơn và có nhiều kinh nghiệm hơn, nhưng nó có thể không hiệu quả trong một số trường hợp. Hãy nhớ nghiên cứu kỹ trước khi giao dịch hoặc đầu tư và chỉ đầu tư số tiền mà bạn có thể chấp nhận mất.
Đọc thêm:
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Nội dung này được trình bày cho bạn trên cơ sở “nguyên trạng” chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và phổ biến kiến thức, mà không phải là sự cam đoan hay bảo đảm dưới bất kỳ hình thức nào. Nội dung này không nên hiểu là lời khuyên tài chính, pháp lý hoặc chuyên môn khác, cũng như không nhằm mục đích khuyến nghị mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Bạn nên tham khảo lời khuyên từ các cố vấn chuyên môn thích hợp. Sản phẩm được đề cập trong bài viết này có thể không được cung cấp tại khu vực của bạn. Trong trường hợp bài viết được đóng góp bởi người đóng góp bên thứ ba, xin lưu ý rằng những quan điểm thể hiện đó thuộc về người đóng góp bên thứ ba và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Binance Academy. Vui lòng đọc toàn bộ tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết thêm chi tiết. Giá tài sản kỹ thuật số có thể biến động. Giá trị khoản đầu tư của bạn có thể tăng hoặc giảm và có thể bạn sẽ không nhận lại được số tiền đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của mình và Binance Academy không chịu trách nhiệm pháp lý về bất kỳ tổn thất nào mà bạn có thể phải chịu. Tài liệu này không nên hiểu là lời khuyên tài chính, pháp lý hoặc chuyên môn khác. Để biết thêm thông tin, vui lòng xem Điều khoản sử dụng và Cảnh báo rủi ro của chúng tôi.