Co je to sentiment na kryptoměnovém trhu?

Komunitní sdělení – Autor: Dimitris Tsapis

TL;DR

Tržní sentiment zohledňuje myšlenky, pocity a nálady investorů týkající se daného aktiva. Tyto pocity ne vždy odrážejí fundamentální vlastnosti aktiva nebo projektu, ale mohou významně ovlivnit jeho cenu.

Analýza tržního sentimentu je formou výzkumu, která tyto informace využívá k předvídání cenových pohybů. Sledováním dynamiky trhu s celkovými postoji jeho účastníků můžete pochopit, proč konkrétní kryptoměnu zahaluje určitý povyk nebo strach.

Úvod

Stejně jako u jiných aktiv je cena kryptoměny přímo závislá na nabídce a poptávce na trhu. Tyto tržní síly se mohou změnit z několika důvodů, včetně veřejného mínění, tisku a sociálních médií.

Mnoho obchodníků analyzuje sentiment na trhu, aby předpověděli krátkodobý a střednědobý potenciál kryptoměnových aktiv. Spolu s technickou a fundamentální analýzou může být cenným doplňkem obchodníkovy sady nástrojů zkoumání sentimentu na trhu s kryptoměnami.

Co je to tržní sentiment?

Tržní sentiment je kolektivní postoj obchodníků a investorů k finančnímu aktivu nebo trhu. Tento koncept existuje na všech finančních trzích, včetně kryptoměn. Tržní sentiment má potenciál ovlivnit tržní cykly.

Příznivý tržní sentiment přesto nevede vždy k pozitivním tržním podmínkám. Někdy může silný pozitivní sentiment (míří "to the moon" neboli na měsíc!) předcházet korekci na trhu nebo dokonce medvědímu trhu.

Kromě toho, že obchodníci získají přehled o poptávce na trhu, mohou tyto sentimenty analyzovat a předvídat potenciálně ziskové trendy. Tržní sentiment nebere vždy v úvahu fundamentální vlastnosti projektu, ale někdy spolu mohou souviset.

Vezměme si jako příklad token Dogecoin. Velká část poptávky po Dogecoinu během jeho býčího trendu pravděpodobně pramenila z povyku na sociálních sítích (což vedlo k pozitivnímu sentimentu na trhu). Mnoho obchodníků a investorů nakoupilo Dogecoin bez ohledu na tokenomiku nebo cíle projektu, ale pouze kvůli aktuálnímu sentimentu na trhu. I jediný tweet od osoby, jako je Elon Musk, někdy stačí k vyvolání pozitivního nebo negativního sentimentu na trhu.

Proč je analýza tržního sentimentu důležitá?

Analýza tržního sentimentu je nezbytnou součástí mnoha obchodních strategií. Stejně jako u technické nebo fundamentální analýzy je obvykle dobré rozhodovat se na základě kombinace všech dostupných informací.

Analýza tržního sentimentu vám například pomůže zjistit, zda je FOMO (strach z propásnutí příležitosti) oprávněný, nebo zda je pouze výsledkem davové mentality. Celkově lze říci, že kombinace technické a fundamentální analýzy se studiemi tržního sentimentu umožňuje:

Získat lepší představu o krátkodobé a střednědobé cenové akci.
Získat lepší kontrolu nad svými emocemi.
Objevit potenciálně ziskové příležitosti.

Jak provádět analýzu tržního sentimentu

Chcete-li pochopit tržní sentiment, musíte shromáždit názory, myšlenky a stanoviska účastníků trhu. I když může být analýza sentimentu užitečná, neměli byste se spoléhat pouze na ni. Shromážděné informace můžete spíše využít v kombinaci se svými stávajícími znalostmi a zkušenostmi a teprve poté vyvodit relevantní závěry.

Abyste získali základní představu, můžete prozkoumat příslušné stránky a kanály na sociálních médií a zjistit, co si o daném projektu myslí komunita a investoři. Můžete se také připojit k oficiálním fórům, serverům na Discordu nebo skupinám na Telegramu a komunikovat přímo s týmem projektu a členy komunity. Ale buďte opatrní! V těchto skupinách se vyskytuje mnoho podvodníků. Nedůvěřujte náhodně vybraným lidem a než začnete riskovat, udělejte si vlastní průzkum.

Sociální kanály jsou jen prvním krokem. K získání širokého přehledu o tržním sentimentu můžete použít mnoho metod. Kromě sledování sociálních kanálů (zejména Twitteru, vzhledem k jeho popularitě mezi fanoušky kryptoměn) můžete zvážit následující:

1. Sledujte zmínky na sociálních sítích pomocí softwarových nástrojů pro sběr dat.

2. Sledujte nejnovější zprávy z oboru prostřednictvím mediálních portálů a blogů. Například Binance Blog, Binance News, Bitcoin Magazine, CoinDesk a CoinTelegraph.

3. Nastavte si upozornění nebo sledování velkých transakcí provedených velrybami. Tyto pohyby někteří kryptoinvestoři pravidelně sledují a někdy mohou mít vliv na tržní sentiment. Bezplatné boty pro upozornění na „velryby“ najdete na Telegramu a Twitteru.

4. Sledujte indikátory tržního sentimentu a cenové signály na CoinMarketCap. Tyto indexy analyzují řadu různých zdrojů a poskytují snadné shrnutí aktuálního sentimentu na trhu.

5. Měřte míru povyku kolem kryptoměny pomocí Google Trends. Například velká míra vyhledávání „Jak prodat kryptoměny“ může naznačovat, že tržní sentiment je negativní.

Indikátory tržního sentimentu

Investoři mohou sledovat indikátory tržního sentimentu, aby získali představu o býčím nebo medvědím pocitu z trhu nebo aktiva. Indikátory tyto pocity znázorňují buď graficky, nebo pomocí nějaké stupnice. Tyto nástroje mohou tvořit součást vaší sady pro analýzu sentimentu, ale neměli byste spoléhat výhradně na ně. Nejlepším postupem je používat více indikátorů, abyste získali vyváženější pohled na trh.

Většina indikátorů tržního sentimentu se zaměřuje na Bitcoin (BTC), ale můžete najít také indexy sentimentu na Ethereu (ETH). Bitcoin Crypto Fear & Greed Index je pravděpodobně nejznámějším ukazatelem nálady na trhu kryptoměn. Index ukazuje strach nebo chamtivost na trhu s Bitcoinem na stupnici od nuly do 100 na základě analýzy pěti různých zdrojů informací: volatility, objemu trhu, sociálních médií, dominance a trendů.

Bull & Bear Index společnosti Augmento je jiný indikátor sentimentu zaměřený na sociální média. Software umělé inteligence (AI) analyzuje 93 nálad a témat pomocí konverzací na fórech Twitter, Reddit a Bitcointalk. Tvůrci také zpětně testují metodiku svého ukazatele na základě dostupných dat za celý rok. Nula je na stupnici extrémně medvědí a jednička extrémně býčí.

Shrnutí

Analýza kanálů sociálních médií, metrik na chainu a dalších kryptoindikátorů může poskytnout náhled na sentiment coinu nebo projektu. S lepší znalostí aktuálních postojů na trhu je pravděpodobnější, že budete činit lepší obchodní nebo investiční rozhodnutí.

Chcete-li maximalizovat účinnost analýzy sentimentu, je obvykle nejlepší ji kombinovat s:

Technickou analýzou – může vám pomoci lépe předpovídat krátkodobé cenové akce.
Fundamentální analýza – ke zjištění, zda jsou kontroverzní informace oprávněné, nebo k posouzení dlouhodobého potenciálu coinu.

Závěrem

Mnoho obchodníků používá analýzu tržního sentimentu na investičních trzích, ale obzvláště užitečná může být na trhu s kryptoměnami. Vzhledem k tomu, že odvětví blockchainu a trhy s kryptoměnami jsou stále relativně malé, vnímání a nálady veřejnosti mohou způsobovat volatilní výkyvy cen.

Využitím popsaných metod můžete začít chápat tržní sentiment a (doufejme) provádět lepší investiční rozhodnutí. Pokud chcete začít s analýzou tržního sentimentu, můžete zvážit:

Sledování kanálů sociálních médií a emocí kolem projektu.
Aktuální informace o čerstvých novinkách v oboru a nadcházejících událostech.
Použití indikátorů, které vám pomohou získat lepší představu o zájmu veřejnosti o určitý coin.

Analýza tržního sentimentu má tendenci nabízet lepší výsledky s větší praxí a zkušenostmi, ale v některých případech nemusí fungovat. Před obchodováním nebo investováním se ujistěte, že jste si vše řádně prověřili, protože každé rozhodnutí s sebou nese určitou míru rizika.