關鍵要點
市場情緒反映著交易者和投資者對某種加密貨幣或整個市場的整體心情、感受和態度。
這些感受不一定會反映資產或專案的基本面，但卻會顯著影響價格走勢。
了解和追蹤市場情緒可以幫助交易者和投資者預測價格走勢、管理風險並做出更明智的決策。
前言
與所有金融資產一樣，加密貨幣的價格會受到供需的影響。另一方面，這些力量常常受到公眾輿論、新聞、社群媒體和投資者心理的影響。
很多交易者會分析市場情緒，從而預測加密資產的短期及中期潛力。除了利用技術及基本面分析外，研究加密貨幣市場情緒對於交易者而言也是非常有用的方法。
什麼是市場情緒？
市場情緒是交易者及投資者對於某種金融資產或市場的集體態度。這種觀念可見於所有金融市場，包括加密貨幣市場。市場情緒的力量甚至足以影響市場週期。
儘管如此，有利的市場情緒不一定會帶來正面的市場條件。有時，強烈的正面情緒 (帶我去月球！) 可能會在市場修正甚至是熊市前出現。
市場情緒不但可讓交易者了解市場需求，也能通過分析這些情緒來預測潛在的盈利趨勢。市場情緒並不總是考慮項目的基本面，但有時兩者是互相關連的。
範例：迷因幣
迷因幣有助於闡明市場情緒的概念。我們以狗狗幣為例。狗狗幣在牛市期間的很多需求可能是由社群媒體的炒作所帶動 (從而引發正面的市場情緒)。
換句話說，許多交易者和投資者在購買狗狗幣時只考慮市場情緒，而並未考慮該專案的代幣經濟或目標。像 Elon Musk 這樣的人物即使只發了一則推文，都足以導致正面或負面的市場情緒。
看漲與看跌情緒
投資者情緒通常分為兩個主要類別：
看漲情緒：交易者和投資者有信心價格將上漲。當市場看漲時，人們更有可能購買並持有資產，希望隨著價格上漲而獲利。
看跌情緒：表示悲觀以及預期價格下跌。在看跌的狀況中，投資者更有可能拋售持倉或開立空頭倉位。
這兩種心態會同時存在於市場的不同部分或不同的投資者群組中，因而往往導致價格波動和不確定性。
為什麼市場情緒分析如此重要？
市場情緒分析是許多交易策略的重要組成部分。舉例來說，市場情緒分析可以幫助您分析 FOMO 是否合理，或純粹只是一窩蜂心態的結果。總體而言，將技術及基本面分析與市場情緒研究結合，您可以：
更好地了解短期和中期價格走勢。
更好地控制自己的情緒狀態。
發現潛在的獲利機會。
如何進行市場情緒分析
若要了解市場情緒，您需要收集市場參與者的觀點、想法及意見。若想獲得初步的基本概念，不妨瀏覽相關的社群媒體頁面及管道，了解社群及投資者對於特定專案或整體市場的看法。
您也可以考慮加入官方論壇、Discord 伺服器或 Telegram 群組，與專案團隊及社群成員直接交流。但請務必小心！這些群組中有許多詐騙者。不要胡亂相信人，並確保在承擔風險前自行研究。
除了監控社群管道 (尤其是很受加密貨幣用戶歡迎的 X) 以外，您也可以考慮以下數點：
使用資料收集軟體工具追蹤社群媒體提及次數。
透過如幣安部落格、Bitcoin Magazine 和 CoinDesk 等媒體入口網站及部落格隨時了解產業的最新動態。
設定提醒或追蹤巨鯨進行的大筆交易。加密貨幣投資者會定期追蹤這些變動，畢竟這些變動有時會對市場情緒產生影響。您可以在 Telegram 和 X 上找到免費的巨鯨提醒機器人 (例如，WhaleAlert)。
在 CoinMarketCap 上查看市場情緒指標和定價訊號。這些指數會分析不同的來源，並為目前的市場情緒提供簡單的總結。
使用 Google 搜尋趨勢評估加密貨幣的炒作程度。例如，當「如何出售加密貨幣」的搜尋量很高時，就可能表明市場情緒是負面的。
市場情緒指標（Market Sentiment Indicators）
恐懼與貪婪指數
加密貨幣恐懼與貪婪指數是加密貨幣市場情緒的熱門指標。它透過波動性、市場交易量、社群媒體、主導地位指數和趨勢等不同的資訊來源，以 0 到 100 的比分顯示市場的恐慌或貪婪情緒。
牛熊指數
Augmento 的牛熊指數是另一種聚焦於社群媒體的情緒指標。人工智慧 (AI) 軟體使用 X、Reddit 和 Bitcointalk 上的對話分析 93 種情緒和主題。該指標值範圍從零 (看跌) 到一 (看漲)。
總結
許多交易者在投資市場中會使用市場情緒分析，而它在加密貨幣市場中也很有用。由於區塊鏈產業和加密貨幣市場的規模仍然相對較小，公眾觀感及情緒可能會導致價格波動。
實務和經驗愈多，市場情緒分析的結果也會愈可靠，但在某些情況下可能就不是如此。在進行交易或投資之前，請務必做好盡職調查，並且只在您能承受損失的範圍內投資。
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