Hlavní body
Kryptoměnový index strachu a chamtivosti měří náladu na kryptoměnovém trhu na stupnici od 0 do 100. Vychází z indexu strachu a chamtivosti od CNNMoney, který byl původně navržen pro analýzu akciového trhu.
Strach (hodnota 0 až 49) signalizuje podhodnocení a nadměrnou nabídku na trhu. Chamtivost (hodnota 50 až 100) signalizuje nadhodnocení aktiv a možnou bublinu na trhu.
Sledování změn v úrovni strachu a chamtivosti může být užitečné pro vaši obchodní strategii, obzvlášť při rozhodování o vstupu na kryptoměnové trhy nebo jejich opuštění.
Úvod
Když se dobrý obchodník nebo investor rozhoduje, jestli má na kryptoměnových trzích nakupovat nebo prodávat, vždy se snaží své rozhodnutí podpořit daty. Můžete sledovat grafy, udělat si fundamentální analýzu nebo se zaměřit na tržní sentiment. Studování všech dostupných metrik a indexů ale není zrovna nejefektivnější využití času.
Kryptoměnový index strachu a chamtivosti je kombinace sentimentu a fundamentu, která poskytuje přehled o strachu a chamtivosti na trhu. Sice byste se neměli spoléhat jen na tento ukazatel, ale může vám pomoct odhalit atmosféru na trzích s kryptoměnami.
Co je index?
Index agreguje různé datové body do jednoho statistického ukazatele. Například index Dow Jones Industrial Average (DJIA) sleduje akciový trh vážením cen 30 hlavních amerických společností. Investoři mohou vůči těmto akciím získat expozici nákupem finančních nástrojů souvisejících s DJIA.
Kryptoměnový index strachu a chamtivosti je zároveň váženým měřítkem tržních dat, ale tím jejich podobnosti končí. Kryptoměnový index strachu a chamtivosti není něco, co si můžete koupit, ani žádný finanční nástroj. Je to jen tržní ukazatel, který může doplnit vaši analýzu.
Co je tržní ukazatel?
Tržní ukazatele pomáhají obchodníkům a investorům efektivněji analyzovat data. Tyto ukazatele mají tři základní podoby:
Technická analýza (TA): zkoumá cenové pohyby, objem obchodování a statistické trendy pomocí ukazatelů TA, jako jsou klouzavé průměry a mraky ukazatele Ichimoku.
Fundamentální analýza (FA): hodnotí vnitřní hodnotu aktiva zkoumáním faktorů, jako je přijetí uživateli a celková tržní kapitalizace.
Analýza sentimentu: měří náladu investorů prostřednictvím sociálních sítí, komunitních diskuzí a veřejného mínění.
Kryptoměnový index strachu a chamtivosti je jen jedním z mnoha tržních ukazatelů. Dalším příkladem je index býků a medvědů od společnosti Augmento nebo WhaleAlert, který sleduje převody velryb na kryptoměnových trzích. Kryptoměnový výzkum se do jisté míry opírá o analýzu sociálních sítí, komunity a veřejného mínění. Proto se při obchodování s kryptoměnami může hodit analýza sentimentu.
Co je index strachu a chamtivosti?
Společnost CNNMoney původně vyvinula index strachu a chamtivosti k analýze tržního sentimentu na akciovém trhu. Web Alternative.me ho později upravil pro kryptoměnový trh.
Kryptoměnový index strachu a chamtivosti analyzuje koš různých trendů a tržních ukazatelů, aby určil, jestli jsou účastníci trhu chamtiví nebo mají strach. Hodnota 0 signalizuje extrémní strach a 100 zase extrémní chamtivost. Hodnota 50 ukazuje, že trh je spíš neutrální.
Strach na trhu může být známkou, že jsou kryptoměny podhodnocené. Nadměrný strach na trhu může vést k výprodeji a panice. Strach nemusí nutně znamenat, že trh vstoupil do dlouhodobého medvědího trendu. Místo toho ho můžete považovat za krátkodobý nebo střednědobý pohled na celkový tržní sentiment.
Chamtivost na trhu je opačná situace. Když jsou investoři a obchodníci chamtiví, může dojít k nadhodnocení a vzniku bubliny. Představte si situaci, kdy FOMO (strach z promeškání) způsobí, že investoři naposílají na trhy peníze. Zvýšená chamtivost vede k nadměrné poptávce, která uměle navyšuje cenu.
Jak kryptoměnový index strachu a chamtivosti funguje?
Index každý den vypočítá novou hodnotu v rozmezí od 0 do 100. K březnu 2025 používá kryptoměnový index strachu a chamtivosti údaje související s Bitcoinem a dalšími hlavními kryptoměnami. Důvodem je silná korelace BTC s kryptoměnovým trhem jako celkem (s ohledem na cenu a sentiment).
Stupnici indexu můžete rozdělit na následující kategorie:
0–24: extrémní strach (oranžová)
25–49: strach (žlutohnědá/žlutá)
50–74: chamtivost (světle zelená)
75–100: extrémní chamtivost (zelená)
Index vypočítává hodnotu tak, že kombinuje pět různých vážených tržních faktorů.
1. Volatilita (25 % váhy indexu): volatilita měří aktuální hodnotu Bitcoinu pomocí průměrů za posledních 30 a 90 dní. Index používá volatilitu jako zástupce nejistoty na trhu.
2. Dynamika/objem na trhu (25 % váhy indexu): aktuální objem obchodování a tržní dynamika se porovnávají s předchozími 30 a 90denními průměrnými hodnotami a pak se kombinují. Neustálé nákupy ve velkých objemech signalizují pozitivní nebo chamtivý sentiment na trhu.
3. Sociální sítě (15 % váhy indexu): tento faktor zohledňuje počet hashtagů na Twitteru souvisejících s Bitcoinem a míru jejich interakce. Stálé a neobvykle vysoké množství interakcí obvykle signalizuje spíš chamtivost trhu než strach.
4. Bitcoinová dominance (10 % váhy indexu): tento údaj měří dominanci BTC na trhu. Zvýšená dominance na trhu ukazuje na nové investice a možný přesun prostředků z altcoinů.
5. Trendy Google (10 % váhy indexu): na základě údajů o vyhledávacích dotazech souvisejících s Bitcoinem v rámci služby Trendy Google vám může index poskytnout přehled o tržním sentimentu. Například nárůst počtu vyhledávání dotazu „bitcoin podvod“ nebo „bitcoin manipulace s cenou“ by naznačoval větší strach na trhu.
6. Výsledky průzkumu (15 % váhy indexu): tento údaj je v současné době už celkem dlouho pozastaven.
Můžu index použít k dlouhodobé analýze?
Při dlouhodobé analýze tržních cyklů na kryptoměnovém trhu nefunguje tento ukazatel zrovna nejlépe. V rámci býčích nebo medvědích období dochází k několika cyklům strachu a chamtivosti. Tyto změny cyklů mohou být užitečné pro swingové obchodníky, ale pro investory, kteří chtějí HODLovat, je obtížné předvídat změnu z býčího na medvědí trh pouze na základě tohoto indexu. K získání dlouhodobé perspektivy je třeba analyzovat další aspekty trhu.
Jako obvykle doporučujeme nespoléhat se pouze na jeden ukazatel nebo styl analýzy. Před investováním peněz si nezapomeňte udělat vlastní průzkum a investujte jen to, o co si můžete dovolit přijít.
Závěrem
Kryptoměnový index strachu a chamtivosti je jednoduchý způsob, jak shrnout celou řadu metrik fundamentu a sentimentu. Nemusíte sledovat sociální sítě, Trendy Google a další statistiky. Můžete se místo toho spolehnout na tento ukazatel. Pokud ho chcete zahrnout do své analýzy, zvažte jeho doplnění o další metriky a ukazatele, abyste získali vyváženější pohled.
Související články:
Tento článek je vám předkládán ve stavu, v jakém je, pouze pro obecné informační a vzdělávací účely, bez jakéhokoli prohlášení nebo záruky. Neměl by být chápán jako finanční, právní nebo jiné odborné poradenství ani není jeho cílem doporučit nákup jakéhokoli konkrétního produktu nebo služby. Měli byste se poradit s příslušnými odbornými poradci. Produkty zmíněné v tomto článku nemusí být ve vašem regionu dostupné. Upozorňujeme, že pokud je článek příspěvkem od třetí strany, vyjádřené názory patří této třetí straně a nemusí se nutně shodovat s názory Akademie Binance. Další podrobnosti se dozvíte v našem úplném prohlášení o vyloučení odpovědnosti. Ceny digitálních aktiv mohou být volatilní. Hodnota vaší investice může klesnout nebo stoupnout a investovaná částka se vám nemusí vrátit. Za svá investiční rozhodnutí nesete výhradní odpovědnost vy sami a Akademie Binance nenese odpovědnost za žádné ztráty, které vám mohou vzniknout. Tento materiál by neměl být chápán jako finanční, právní nebo jiné odborné poradenství. Další informace získáte v našich podmínkách použití a upozornění na rizika.