Ключові моменти:
Криптовалютний індекс страху та жадібності вимірює настрої на ринку криптовалют за шкалою від 0 до 100. Він заснований на індексі страху та жадібності CNNMoney, який спочатку був розроблений для аналізу фондового ринку.
Страх (показник від 0 до 49) свідчить про недооціненість активів і надлишок пропозиції на ринку. Жадібність (показник від 50 до 100) свідчить про переоціненість активів і можливу ринкову бульбашку.
Відстеження змін рівня страху та жадібності може бути корисним для вашої торгової стратегії, особливо при ухваленні рішень про вхід або вихід з ринку криптовалют.
Вступ
При ухваленні рішень щодо купівлі чи продажу на крипторинку, досвідчений трейдер або інвестор завжди шукає обґрунтовані дані. Варто враховувати графіки, аналізувати фундаментальні показники та стежити за настроями ринку. Однак вивчення всіх доступних метрик та індексів забирає занадто багато часу і не завжди виправдане.
Криптовалютний індекс страху та жадібності, комбінація настроїв і фундаментальних метрик дає уявлення про страх і жадібність ринку. Хоча вам не слід покладатися тільки на цей індикатор, він може допомогти вам зрозуміти загальний настрій ринків криптовалют.
Що таке індекс?
Індекс обʼєднує кілька показників у єдину статистичну метрику. Наприклад, індекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) відстежує фондовий ринок, зважуючи ціни акцій 30 провідних компаній США. Інвестори можуть отримати доступ до цих акцій, інвестуючи у фінансові інструменти, пов’язані з індексом DJIA.
Криптовалютний індекс страху та жадібності також є зваженою мірою ринкових даних, але на цьому схожість закінчується. Криптовалютний індекс страху та жадібності не є фінансовим інструментом і його неможливо придбати. Це просто ринковий індикатор, який може доповнити ваш аналіз.
Що таке ринковий індикатор?
Ринкові індикатори допомагають трейдерам та інвесторам більш ефективно аналізувати дані. Ці індикатори існують у трьох основних формах:
Технічний аналіз (ТА): аналізує рухи цін, обсяг торгівлі та статистичні тенденції, використовуючи індикатори ТА такі як ковзні середні та хмари Ішимоку.
Фундаментальний аналіз (FA): оцінює внутрішню вартість активу, аналізуючи такі фактори, як прийняття користувачами та загальна ринкова капіталізація.
Аналіз настроїв: вимірює настрої інвесторів через соціальні мережі, обговорення в спільнотах та громадську думку.
Індекс страху та жадібності криптовалют є лише одним з багатьох ринкових індикаторів. Серед інших прикладів – індекс Bull & Bear від Augmento та сервіс WhaleAlert, який відстежує великі перекази від китів на крипторинках. У певному сенсі дослідження у сфері криптовалют значною мірою ґрунтуються на аналізі соціальних мереж, спільноти та громадської думки. Тож аналіз настроїв може стати в пригоді під час торгівлі криптовалютами.
Що таке індекс страху та жадібності?
Спочатку індекс страху та жадібності було розроблено CNNMoney для аналізу настроїв фондового ринку. Вебсайт під назвою Alternative.me пізніше адаптував його для крипторинку.
Криптовалютний індекс страху та жадібності аналізує кошик різних трендів та індикаторів ринку, щоб визначити, чи відчувають учасники ринку жадібність або страх. Оцінка 0 вказує на крайній страх, а 100 – на крайню жадібність. Оцінка 50 показує, що ринок в деякій мірі нейтральний.
Ринок, охоплений страхом, може свідчити про недооціненість криптовалют. Надмірний страх на ринку може спричинити перепроданість та паніку. Страх не обов’язково свідчить про те, що ринок перейшов у довгостроковий ведмежий тренд. Натомість це можна розглядати як коротко- або середньостроковий індикатор загальних ринкових настроїв.
Жадібність на ринку – протилежна ситуація. Якщо інвестори й трейдери виявляють жадібність, існує ризик переоцінки активів і формування ринкової бульбашки. Уявіть ситуацію, коли FOMO (страх пропустити можливість) змушує інвесторів "накачувати" ринок. Посилення жадібності призводить до надмірного попиту, що штучно завищує ціну.
Що таке криптовалютний індекс страху та жадібності?
Щодня індекс розраховує нове значення в діапазоні від 0 до 100. Станом на березень 2025 року індекс страху та жадібності використовує дані, пов’язані з Bitcoin та іншими провідними криптовалютами. Причина цього – значна кореляція BTC із загальним крипторинком як за ціною, так і за настроями.
Ви можете розділити шкалу індексу на наступні категорії:
0–24: крайній страх (помаранчевий)
25–49: страх (бурштиновий/жовтий)
50–74: жадібність (світло-зелений)
75–100: крайня жадібність (зелений)
Індекс розраховує вартість, комбінуючи п'ять різних зважених ринкових факторів.
1. Волатильність (25% у загальному показнику індексу). Волатильність вимірює поточне значення Bitcoin у порівнянні із середніми показниками за останні 30 і 90 днів. Індекс використовує волатильність як показник невизначеності на ринку.
2. Імпульс/обcяг ринку (25% у загальному показнику індексу). Поточний обсяг торгівлі й ринковий імпульс порівнюються із середніми значеннями за останні 30 і 90 днів, після чого об’єднуються. Постійні великі обсяги купівлі свідчать про позитивні або жадібні настрої на ринку.
3. Соціальні мережі (15%). Цей показник враховує кількість хештегів у X, пов’язаних із Bitcoin, а також рівень взаємодії з ними. Зазвичай постійна та аномально висока активність взаємодій більше свідчить про жадібність на ринку, ніж про страх.
4. Домінування Bitcoin (10%). Ці дані вимірюють домінування BTC на ринку. Зростання домінування на ринку свідчить про нові інвестиції та можливий перерозподіл капіталу з альткоїнів.
5. Google Trends (10%). Аналізуючи дані Google Trends за пошуковими запитами, пов’язаними з Bitcoin, індекс може надати уявлення про ринкові настрої. Наприклад, зростання кількості запитів на кшталт "шахрайство з Bitcoin" або "маніпуляція ціною Bitcoin" свідчитиме про підвищений рівень страху на ринку.
6. Результати опитувань (15%). Використання цього показника наразі призупинено і він вже тривалий час не оновлюється.
Чи можна використовувати індекс для довгострокового аналізу?
Індикатор не так ефективно працює для довгострокового аналізу ринкових циклів у криптовалютах. Під час бичачого або ведмежого ринку відбувається кілька циклів страху та жадібності. Такі зміни можуть бути корисними для свінг-трейдерів. Але для інвесторів, які прагнуть HODL, прогнозувати перехід від бичачого до ведмежого ринку лише за допомогою індексу буде складно. Щоб отримати довгострокове бачення, вам, ймовірно, доведеться проаналізувати й інші аспекти ринку.
Як завжди, рекомендується не покладатися тільки на один індикатор або стиль аналізу. Обов’язково проведіть власне дослідження (DYOR) перш ніж інвестувати кошти, і вкладайте лише ту суму, яку готові втратити.
Підсумки
Криптовалютний індекс страху та жадібності – це простий спосіб зібрати та узагальнити цілий ряд фундаментальних метрик і метрик настроїв ринку. Замість того, щоб робити це самостійно, ви можете покластися на індикатор для відстеження соціальних мереж, Google Trends та інших статистик. Якщо ви хочете включити його в свій аналіз, подумайте про те, щоб доповнити його іншими метриками та індикаторами, щоб отримати більш збалансоване уявлення.
Повʼязані статті
Ця стаття написана лише для освітніх цілей. Вона надається вам на умовах "як є" тільки для загальної інформації і освітніх цілей, без жодних заяв чи гарантій. Її не слід розглядати як фінансову, юридичну чи іншу професійну пораду, і вона не призначена для рекомендації купівлі конкретного продукту чи послуги. Вам слід звернутися за порадою до відповідних професійних консультантів. Продукти, згадані в цій статті, можуть бути недоступні у вашому регіоні. Якщо стаття написана стороннім автором, зверніть увагу, що висловлені думки належать сторонньому автору, і не обовʼязково відображають думку Binance Academy. Для отримання додаткової інформації перегляньте нашу відмову від відповідальності. Ціни на цифрові активи можуть бути волатильними. Вартість ваших інвестицій може як впасти, так і зрости, і ви можете не повернути інвестовану суму. Ви несете повну відповідальність за свої інвестиційні рішення, і Binance Academy не несе відповідальності за збитки, які ви можете понести. Цей матеріал не повинен розглядатись як фінансова, юридична чи інша професійна порада. Для отримання додаткової інформації перегляньте наші Умови користування і Попередження про ризик.