Ключові моменти:
Технічний аналіз (TA) — це метод, який базується на історії цін і обсязі для прогнозування ринкових трендів.
Технічний аналіз можна проводити за допомогою простих рівнів підтримки та опору або з комбінацією індикаторів графіків, таких як ковзні середні, RSI, MACD і лінії Боллінджера.
Торгові сигнали можуть допомогти нам визначити можливості для купівлі та продажу, але індикатори технічного аналізу також можуть генерувати хибні сигнали, особливо на коротших часових інтервалах або на ринках з низькою ліквідністю.
Важливо здійснювати управління ризиками та перехресну перевірку з іншими методами для зменшення ризиків.
Вступ
Технічний аналіз (TA) — це метод аналізу графіків, який використовується для прогнозування цінових рухів активів шляхом аналізу історичних даних про ціни й обсяги торгівлі. На відміну від фундаментального аналізу (FA), який враховує численні фактори, що впливають на ціну активу, TA суворо зосереджений на історичній динаміці ціни та моделях на графіках. Трейдери використовують технічний аналіз (TA) для визначення трендів, рівнів підтримки та опору, а також потенційних точок входу й виходу для угод.
Коли був створений TA?
Перші форми технічного аналізу з'явилися у 17 столітті в Амстердамі та у 18 столітті в Японії, проте сучасний аналіз пов'язують з роботою Чарльза Доу.
Фінансовий журналіст і засновник The Wall Street Journal, Доу був одним із перших, хто помітив, що окремі активи та ринки часто рухаються відповідно до певних трендів, які можна сегментувати та досліджувати. Його робота пізніше породила теорію Доу, яка сприяла подальшому розвитку технічного аналізу.
На ранніх етапах технічний аналіз ґрунтувався на рукописних таблицях та розрахунках вручну, і в міру розвитку технологій набув широкого поширення. Зараз він є важливим інструментом для багатьох інвесторів та трейдерів.
Як працює технічний аналіз?
TA працює на припущенні, що вся відома інформація вже відображена в ціні активу. Отже, вивчаючи цінові моделі й обсяги торгівлі, трейдери можуть передбачати майбутні рухи ціни.
За своєю суттю ТА є аналізом ринкових сил попиту та пропозиції, які відображають загальний настрій ринку. Тобто ціна активу є відображенням протилежних сил продажу та купівлі, і ці сили тісно пов'язані з емоціями трейдерів та інвесторів (по суті,страхом і жадібністю).
Технічний аналіз вважається найбільш надійним і ефективним для дослідження ринків, які працюють у звичайних умовах, з високим обсягом торгівлі та ліквідності. Ринки з великими обсягами менш схильні до цінових маніпуляцій і аномальних зовнішніх впливів, які можуть створювати помилкові сигнали та зводити результати ТА нанівець.
Популярні індикатори ТА
Трейдери використовують різні технічні індикатори для аналізу рухів ціни і виявлення потенційних можливостей для угод. Деякі з найбільш поширених індикаторів:
1. Ковзні середні (МА)
Проста ковзна середня (SMA): обчислює середню ціну за певний період, згладжуючи короткострокові коливання.
Експоненційна ковзна середня (EMA): надає більше ваги останнім цінам, що робить її більш чутливою до нової інформації.
Ковзні середні допомагають визначити напрямок тренду та потенційні рівні підтримки або опору. Наприклад, поширеною стратегією є спостереження за перетином короткострокових і довгострокових ковзних середніх, щоб сигналізують про потенційні можливості для купівлі або продажу.
2. Індекс відносної сили (RSI)
RSI є осцилятором імпульсу, який вимірює швидкість і зміни рухів ціни на шкалі від 0 до 100. Традиційно, RSI вище 70 вказує на перекупленість, тоді як RSI нижче 30 свідчить про перепроданість.
3. Лінії Боллінджера (BB)
Індикатор Ліній Боллінджера (BB) складається з двох бічних ліній, які обтікають лінію ковзної середньої. Ці лінії використовуються для вимірювання волатильності ринку та визначення потенційних умов перекупленності або перепроданності.
4. Конвергенція/дивергенція ковзних середніх (MACD)
MACD є індикатором імпульсу, що слідує за трендом, який показує взаємозв'язок між двома EMA. Він складається з лінії MACD, сигнальної лінії і гістограми, які можуть допомогти визначити потенційні сигнали для купівлі або продажу.
Торгові сигнали
Хоча індикатори корисні для визначення загальних тенденцій, їх також можна використовувати для генерування торгових сигналів, які вказують на потенційні точки входу або виходу:
Перекупленість/перепроданість: індикатори, такі як RSI, можуть сигналізувати, коли актив є перекупленим (потенційний сигнал на продаж) або перепроданим (потенційний сигнал на купівлю).
Перетини ковзних середніх: бичачий сигнал виникає, коли короткострокова ковзна середня перетинає довгострокову ковзну середню знизу вверх (золотий хрест), тоді як ведмежий сигнал виникає, коли вона перетинає зверху вниз (хрест смерті).
Сигнали MACD: коли лінія MACD перетинає сигнальну лінію знизу вверх, це може вказувати на бичачий тренд; перетин зверху вниз може свідчити про ведмежий тренд.
Важливо зазначити, що торгові сигнали, надані технічним аналізом, не завжди є точними. Існує значна кількість шуму (хибних сигналів), що генеруються індикаторами технічного аналізу, особливо під час короткострокової торгівлі. Щоб зменшити втрати, важливо використовувати індикатори технічного аналізу разом з іншими методами аналізу та стратегіями управління ризиками.
Критика
Багато хто вважає технічний аналіз (TA) суперечливим і ненадійним методом, і його часто називають "самовтілюваним пророцтвом", що означає події, які відбуваються лише тому, що велика кількість людей вважала, що вони відбудуться.
Отже, хоча технічний аналіз (TA) широко використовується, він має деякі обмеження:
Самовтілюване пророцтво: деякі критики стверджують, що технічний аналіз працює, оскільки багато трейдерів використовують однакові індикатори, що призводить до передбачуваних результатів.
Суб'єктивність: інтерпретація графіків і моделей може бути суб'єктивною, що призводить до різних висновків серед трейдерів.
Ринкові аномалії: технічний аналіз може бути менш ефективним під час періодів високої волатильності або коли на ринки впливають непередбачувані події.
Незважаючи на цю критику, багато трейдерів вважають технічний аналіз цінним, особливо в поєднанні з іншими формами аналізу. Багато прихильників ТА стверджують, що кожен прихильник графіків має особливий спосіб аналізу і використання безлічі доступних індикаторів. Це означало б, що це практично не можливо, щоб велика кількість трейдерів використовувала ту саму конкретну стратегію.
Технічний аналіз і фундаментальний аналіз
Хоча технічний аналіз (TA) зосереджується на історичних даних про ціни та моделі, фундаментальний аналіз (FA) оцінює внутрішню вартість активу на основі фінансових звітів, економічних показників та інших якісних факторів.
Технічний аналіз: найбільш підходящий для короткострокових стратегій, що допомагає визначити оптимальні точки входу та виходу.
Фундаментальний аналіз: більш доцільний для довгострокових інвестиційних рішень, оцінюючи загальний стан і потенціал активу.
Багато інвесторів використовують комбінацію обох підходів для прийняття обґрунтованих рішень, використовуючи переваги кожного методу.
Підсумки
Окрім критики та тривалої суперечки про те, який метод є кращим, багато хто віддає перевагу використанню комбінації технічного аналізу (TA) та фундаментального аналізу (FA). Хоча FA зазвичай стосується довгострокових стратегій інвестицій, TA може надати цінну інформацію про короткострокові умови на ринку, що може бути корисним для всіх трейдерів та інвесторів.
Повʼязані статті
Ця стаття написана лише для освітніх цілей. Вона надається вам на умовах "як є" тільки для загальної інформації і освітніх цілей, без жодних заяв чи гарантій. Її не слід розглядати як фінансову, юридичну чи іншу професійну пораду, і вона не призначена для рекомендації купівлі конкретного продукту чи послуги. Вам слід звернутися за порадою до відповідних професійних консультантів. Продукти, згадані в цій статті, можуть бути недоступні у вашому регіоні. Якщо стаття написана стороннім автором, зверніть увагу, що висловлені думки належать сторонньому автору, і не обовʼязково відображають думку Binance Academy. Для отримання додаткової інформації перегляньте нашу відмову від відповідальності. Ціни на цифрові активи можуть бути волатильними. Вартість ваших інвестицій може як впасти, так і зрости, і ви можете не повернути інвестовану суму. Ви несете повну відповідальність за свої інвестиційні рішення, і Binance Academy не несе відповідальності за збитки, які ви можете понести. Цей матеріал не повинен розглядатись як фінансова, юридична чи інша професійна порада. Для отримання додаткової інформації перегляньте наші Умови користування і Попередження про ризик.