Viktig information
Teknisk analys (TA) är en metod som bygger på prishistorik och volym för att förutsäga marknadstrender.
TA kan göras med enkla stöd- och motståndsnivåer eller med en kombination av diagramindikatorer som glidande medelvärden, RSI, MACD och Bollinger-band.
Handelssignaler kan hjälpa oss att identifiera köp- och säljmöjligheter, men TA-indikatorer kan också ge falska signaler, särskilt under kortare tidsperioder eller marknader med låg likviditet.
Det är viktigt att göra riskhantering och korsbekräftelse med andra metoder för att minska riskerna.
Introduktion
Teknisk analys (TA) är en kartläggningsmetod som används för att förutsäga tillgångars prisrörelser genom att analysera historiska prisdata och handelsvolymer. Till skillnad från fundamental analys (fundamental analysis/FA), som tar hänsyn till flera faktorer kring priset på en tillgång, är TA strikt fokuserad på historiska prishändelser och diagrammönster. Handlare använder TA för att identifiera trender, stöd- och motståndsnivåer samt potentiella in- och utgångspunkter för affärer.
När skapades tekniskt stöd?
Även om tidiga former av teknisk analys dök upp i 1600-talets Amsterdam och 1700-talets Japan, spåras den moderna TA:n ofta tillbaka till Charles Dows arbete.
Dow var en finansjournalist och grundare av The Wall Street Journal och bland de första att observera att enskilda tillgångar och marknader ofta rör sig i trender som kan segmenteras och undersökas. Hans arbete födde senare Dow-teorin, som uppmuntrade ytterligare utvecklingar inom teknisk analys.
I de tidiga stadierna baserades det rudimentära tillvägagångssättet för teknisk analys på handgjorda ark och manuella beräkningar, men med teknikens framsteg och modern datoranvändning blev TA mer utbredd och är nu ett viktigt verktyg för många investerare och handlare.
Hur fungerar teknisk analys?
TA arbetar utifrån förutsättningen att all känd information redan återspeglas i en tillgångs pris. Så genom att studera prismönster och handelsvolymer kan handlare förutse framtida prisrörelser.
I grunden är TA analysen av marknadskrafterna för utbud och efterfrågan, som är en representation av det övergripande marknadssentimentet. Med andra ord är priset på en tillgång en återspegling av de motsatta sälj- och köpkrafterna och dessa krafter är nära besläktade med känslorna hos handlare och investerare (i huvudsak rädsla och girighet).
Anmärkningsvärt är att TA anses vara mer pålitligt och effektivt på marknader som verkar under normala förhållanden, med hög volym och likviditet. Marknaderna med hög volym är mindre mottagliga för prismanipulation och onormal extern påverkan som kan skapa falska signaler och göra att TA inte alls fungerar.
Vanliga TA-indikatorer
Handlare använder olika tekniska indikatorer för att analysera prisrörelser och identifiera potentiella handelsmöjligheter. Några av de vanligaste indikatorerna är:
2. Glidande medelvärde (MA)
Simple Glidande medelvärde (SMA): Beräknar det genomsnittliga priset under en viss period och jämnar ut kortsiktiga fluktuationer.
Exponential Glidande medelvärde (EMA): Lägger större vikt vid de senaste priserna, vilket gör den mer lyhörd för ny information.
Glidande medelvärden hjälper till att identifiera trendens riktning och potentiella stöd- eller motståndsnivåer. Till exempel innebär en vanlig strategi att observera korsningen av kortsiktiga och långsiktiga glidande medelvärden för att signalera potentiella köp- eller säljmöjligheter.
1. Relativt styrkeindex (Relative Strength Index/RSI)
RSI är en momentumoscillator som mäter hastigheten och förändringen av prisrörelser på en skala från 0 till 100. Traditionellt sett indikerar ett RSI över 70 överköpta förhållanden, medan ett RSI under 30 tyder på översålda förhållanden.
5. Bollinger-band (BB)
Bollinger-band indikatorn (BB) består av två laterala band som ligger runt en glidande medellinje. Dessa band används för att mäta marknadsvolatilitet och identifiera potentiella överköpta eller översålda förhållanden.
3. Glidande medelvärden med konvergens/divergens (Moving Average Convergence Divergence/MACD)
MACD är en trendföljande momentumindikator som visar förhållandet mellan två EMA. Den består av MACD-linjen, signallinjen och histogrammet som kan hjälpa till att identifiera potentiella köp- eller säljsignaler.
Handelssignaler
Även om indikatorer är användbara för att identifiera allmänna trender kan de också användas för att generera handelssignaler som föreslår potentiella ingångs- eller utgångspunkter:
Överköpt/översålda förhållanden: Indikatorer som RSI kan signalera när en tillgång är överköpt (potentiell säljsignal) eller översåld (potentiell köpsignal).
Korsningar av glidande medelvärden: En hausseartad signal inträffar när ett kortsiktigt glidande medelvärde korsar över ett långsiktigt glidande medelvärde (gyllene kors), medan en baisseartad signal inträffar när det korsar under (dödskors).
MACD-signaler: När MACD-linjen korsar över signallinjen kan det indikera en hausseartad trend; Att korsa nedan kan tyda på en baisseartad trend.
Det är viktigt att notera att handelssignalerna som tillhandahålls av teknisk analys inte alltid är korrekta. Det finns en betydande mängd brus (falska signaler) som produceras av TA-indikatorer, särskilt vid kortsiktig handel. För att minska förlusterna är det viktigt att använda TA-indikatorer tillsammans med andra analysmetoder och riskhanteringsstrategier.
Kritik
TA ses av många som en kontroversiell och opålitlig metod och kallas ofta för en "självuppfyllande profetia", med hänvisning till händelser som bara inträffar eftersom ett stort antal människor antog att de skulle inträffa.
Så även om TA används i stor utsträckning har det vissa begränsningar:
Självuppfyllande profetia: Vissa kritiker hävdar att TA fungerar eftersom många handlare använder samma indikatorer, vilket leder till förutsägbara resultat.
Subjektivitet: Tolkningen av diagram och mönster kan vara subjektiv, vilket leder till olika slutsatser bland handlarna.
Marknadsavvikelser: TA kan vara mindre effektivt under perioder med hög volatilitet eller när marknaderna påverkas av oförutsedda händelser.
Trots denna kritik tycker många handlare att TA är värdefullt, särskilt i kombination med andra former av analys. Å andra sidan hävdar många TA-anhängare att varje diagramanalytiker har ett speciellt sätt att analysera diagrammen och använda de många tillgängliga indikatorerna. Detta skulle innebära att det är praktiskt taget omöjligt för ett stort antal handlare att använda exakt samma speciella strategi.
Teknisk analys kontra grundläggande analys
Medan TA fokuserar på historiska prisdata och mönster, utvärderar fundamental analys (fundamental analysis /FA) en tillgångs inneboende värde baserat på finansiella rapporter, ekonomiska indikatorer och andra kvalitativa faktorer.
Teknisk analys: Bäst lämpad för kortsiktiga handelsstrategier och hjälper till att identifiera optimala in- och utgångspunkter.
Grundläggande analys: Mer lämplig för långsiktiga investeringsbeslut, där man bedömer en tillgångs allmänna hälsa och potential.
Många investerare använder en kombination av båda metoderna för att fatta välgrundade beslut och utnyttjar styrkorna i varje metod.
Sammanfattningsvis
Bortsett från kritiken och den långvariga kontroversiella debatten om vilken metod som är bättre, föredrar många att använda en kombination av både TA och FA. Medan FA vanligtvis relaterar till långsiktiga investeringsstrategier kan TA ge insiktsfull information om kortsiktiga marknadsförhållanden, vilket kan vara användbart för alla typer av handlare och investerare.
Mer information
Denna artikel är endast i utbildningssyfte. Detta innehåll presenteras för dig ”i befintligt skick” och endast som allmän information och i utbildningsändamål, utan representation eller garanti av något slag. Det ska inte tolkas som ekonomisk, juridisk eller annan professionell rådgivning. Det är inte heller avsett att rekommendera köp av någon specifik produkt eller tjänst. Du bör söka egen rådgivning från lämpliga professionella rådgivare. I de fall då artikeln har skrivits av en tredje part, tillhör åsikterna som uttrycks denna tredje part och återspeglar inte nödvändigtvis Binance Academys åsikter. Läs vårfullständiga ansvarsfriskrivning för mer information. Priserna på digitala tillgångar kan vara volatila. Värdet på din investering kan gå ner eller upp och du kanske inte får tillbaka det investerade beloppet. Du är själv ansvarig för dina investeringsbeslut och Binance Academy ansvarar inte för eventuella förluster som du kan ådra dig. Detta material ska inte tolkas som ekonomisk, juridisk eller annan professionell rådgivning. Se våraanvändarvillkor och riskvarning för mer information.