TL;DR
Krüpto hirmu ja ahnuse indeks annab krüptoturu sentimendi jaoks hinde 0–100. See põhineb CNNMoney hirmu ja ahnuse indeksil, mida kasutatakse aktsiaturu analüüsimiseks.
Hirm (skoor 0 kuni 49) näitab krüpto alahindamist ja ülepakkumist turul. Ahnus (skoor 50 kuni 100) viitab krüptovaluutade ülehindamisele ja võimalikule krüptomullile.
Hirmu ja ahnuse taseme muutuste märkamine võiks olla sinu kauplemisstrateegia osa, et valida krüptoturule sisenemiseks või sealt lahkumiseks sobiv aeg.
Sissejuhatus
Kui on vaja otsustada, kas krüptoturul positsioon avada või sulgeda, otsib hea kaupleja või investor alati toetavaid andmeid. On palju graafikuid, mida vaadata, põhialuseid, mida analüüsida ja turu sentiment, mida hinnata. Iga võimaliku mõõdiku ja indeksi uurimine ei ole aga kõige tõhusam ajakasutus. Koos krüpto hirmu ja ahnuse indeksiga annab sentimendi ja peamiste mõõdikute kombinatsioon aimu turu hirmust või ‑ahnusest. Kuigi sa ei tohiks ainult sellele indikaatorile tugineda, võib see siiski aidata sul välja selgitada krüptovaluutaturgude üldise meeleolu.
Mis on indeks?
Traditsiooniliselt võetakse indeksi jaoks mitu andmepunkti ja ühendatakse need üheks statistiliseks mõõdikuks. Ilmselt oled juba kuulnud Dow Jonesi tööstuskeskmisest (DJIA), kuulsast aktsiaturgu jälgivast indeksist. DJIA on hinna alusel kaalutud kombinatsioon 30 suurest ettevõttest, mis on noteeritud erinevatel USA börsidel. Kauplejad ja investorid võivad osta DJIA indeksaktsiat, millega saavad kombineeritud riskiga positsiooni nende ettevõtete aktsiatest.
Krüpto hirmu ja ahnuse indeks on samuti turuandmete kaalutud mõõdik, kuid sellega sarnasused lõppevad. Krüpto hirmu ja ahnuse indeksit ei saa osta ja see pole finantsinstrument. See on lihtsalt indikaator, mis aitab turu analüüsi täiendada.
Mis on turu indikaator?
Turu indikaatorid muudavad kauplejate ja investorite jaoks turuandmete analüüsimise lihtsamaks. Indikaatorid on olemas kõigis turuanalüüsi liikides: tehniline analüüs, fundamentaalanalüüs ja sentimendi analüüs. Kui oled tehnilise analüüsiga (TA) juba katsetanud, on sul tõenäoliselt indikaatoritega kogemusi. Need ulatuvad lihtsatest liikuvatest keskmistest keerukate graafikumustriteni, nagu Ichimoku pilved. TA indikaatorid on seotud hindade, kauplemismahu ja tesite statistiliste trendide analüüsimisega.
Fundamentaalanalüüsi indikaatorid kasutavad teistsugust lähenemist. Kui uurid tokenit või aktsiat, proovid sisuliselt kindlaks teha projekti fundamentaalset väärtust. Näiteks võib sinu uuring hõlmata kasutajate arvu ja turuväärtust, mis on kombineeritud indikaatoriks.
Lisaks on meil turu sentimendi indikaatorid, mis mõõdavad investorite ja kauplejate meeleolu ja mõtteid. Krüpto hirmu ja ahnuse indeks on vaid üks paljudest. Teised näited on Augmento pulli- ja karuturu indeks ja WhaleAlert, mis jälgib turuvaalade suuri krüptoülekandeid. Krüptouuringud sõltuvad teatud määral sotsiaalmeedia, kogukonna ja avaliku arvamuse analüüsist. Sel põhjusel võib sentimendi analüüs selle varaklassi jaoks kasulikuks osutuda.
Mis täpsemalt on hirmu ja ahnuse indeks?
Algne hirmu ja ahnuse indeks on loodud CNNMoney poolt, et analüüsida turu sentimenti aktsiate ja osakute suhtes. Umbes samast ajast pärineb alternative.me versioon, mis on kohandatud krüptoturule.
Krüpto hirmu ja ahnuse indeks analüüsib erinevaid trende ja turunäitajaid, et teha kindlaks, kas turuosalised tunnevad ahnust või hirmu. Hinne 0 näitab äärmist hirmu, 100 aga äärmist ahnust. Hinne 50 näitab, et turg on neutraalne.
Hirmu ülekaalus olev turg viitab sellele, et krüptovaluutad on alahinnatud. Liiga suur hirm turul võib põhjustada ülemüümist ja liigset paanikat. Hirm ei tähenda tingimata, et turg on sisenenud pikaajalisse langustrendi. Seda võib pidada ka lühi- või keskpikaks viiteks turu üldisele meeleolule.
Ahnuse ülekaaluga turul on vastupidine olukord. Kui investorid ja kauplejad on ahned, on võimalik, et tekib varade ülehindamine ja börsimull. Kujuta ette olukorda, kus FOMO (hirm varast ilma jääda) paneb investorid turgudele tormama ja Bitcoini hakatakse ülehindama. Teisisõnu võib suurenenud ahnus kaasa tuua ülenõudluse, tõstes hinda kunstlikult.
Kuidas krüpto hirmu ja ahnuse indeks töötab?
Alternate.me arvutab iga päev uue väärtuse vahemikus 0 kuni 100. Alates 2021. aasta juulist kasutab krüpto hirmu ja ahnuse indeks ainult Bitcoiniga seotud teavet. Selle põhjuseks on BTC märkimisväärne korrelatsioon krüptoturuga tervikuna, mis puudutab hinda ja sentimenti. Tulevikus on plaanis katta ka teisi suuri münte, sealhulgas Etherit (ETH) ja BNB-d.
Indeks jaotatakse skaalal järgmistesse kategooriatesse:
0‑24: äärmine hirm (oranž)
25–49: hirm (merevaik/kollane)
50-74: ahnus (heleroheline)
75-100: äärmine ahnus (roheline)
Indeks arvutab väärtuse viie erineva kaalutud turuteguri kombineerimise teel. Vaatame neid:
1. Volatiilsus (25% indeksist). Volatiilsus mõõdab Bitcoini hetkeväärtust viimase 30 ja 90 päeva keskmiste alusel. Siin kasutab indeks volatiilsust turu ebakindluse hindamiseks.
2. Turu momentum/maht (25% indeksist). Bitcoini praegust kauplemismahtu ja turu momentumit võrreldakse varasemate 30 ja 90 päeva keskmiste väärtustega ning seejärel kombineeritakse. Pidev suurtes mahtudes ostmine viitab positiivsele või ahnele turusentimendile.
3. Sotsiaalmeedia (15% indeksist). See tegur vaatleb Bitcoiniga seotud Twitteri teemaviidete arvu, täpsemalt selle interaktsiooni määra. Tavaliselt on pidev ja ebatavaliselt suur interaktsioonide hulk rohkem seotud turu ahnusega kui hirmuga.
4. Bitcoini dominantsus (10% indeksist). See sisend mõõdab BTC valitsevat seisundit turul. Bitcoini osakaalu suurenemine turul näitab uusi investeeringuid münti ja võimalikku raha ümberpaigutamist altcoinidest Bitcoini.
5. Google Trends (10% indeksist). Google Trendsi andmed Bitcoiniga seotud otsingupäringute kohta võivad indeksile anda ülevaate turu sentimendist. Näiteks kui on rohkem otsingufraase „Bitcoini pettus", võib see viidata suuremale hirmule turul.
6. Uuringu tulemused (15% indeksi skoor). Selle sisendi kasutamine on juba mõnda aega peatatud.
Miks on krüpto hirmu ja ahnuse indeks kasulik?
Krüpto hirmu ja ahnuse indeks võib olla väärtuslik tööriist turu sentimendi muutuste kontrollimiseks. Suured kõikumised võivad anda võimaluse siseneda või väljuda enne, kui ülejäänud turg niiöelda rongile jõuab. Vaatame ühte näidet, kus võrreldakse viimase kolme kuu kogu krüptovaluuta turukapitali ja indeksi näitajaid.
Punkt 1 näitab 26. aprillil 2021 indeksi väärtuse kukkumist 73-lt (ahnuselt) 27-le (hirmule). Punkt 2 näitab järgmist kukkumise algust 12. mail 2021 68-lt (ahnuselt) 26-le (hirmule). Vaatame, kas see kattub krüptoturuga hinnaliikumistega, kui võrrelda neid muutusi üldise krüptoturu kapitalisatsiooni arvestades.
Punkt 1 näitab 26. aprillil alanud tõusu 1,78 triljonilt dollarilt (USD) 2,53 triljoni dollarile 12. mail. Kui kombineerid selle ülalnähtuga, märkad suurt sentimendi muutumist ahnusest hirmuni ja ajastus langeb kokku krüptoturu kapitalisatsiooni põhjaga. Kui turg muutub ahnemaks, tõuseb turukapital, kuni saavutab maksimumi. Maksimaalse kapitalitaseme juures hakkab sentiment taas järsult langema.
Meie näite puhul oleks indeks osutunud kasulikuks ostuvõimaluse leidmisel ja samuti turul algava müügi ennustamisel. Indeksi abil saad kontrollida, kas sinu emotsionaalsed reaktsioonid on ülepaisutatud või turu liikumisega kooskõlas. Kuid kas see indeks on alati kasulik igas olukorras? Väga tõenäoliselt mitte.
Kas ma saan indeksit kasutada pikaajalise analüüsi jaoks?
Indikaator ei tööta hästi krüptoturgu tsüklite pikaajalisel analüüsil. Pulli- või karuturu trendi ajal toimub mitu hirmu ja ahnuse tsüklit. Siis on need indeksi kõikumised kasulikud swing‑kauplejatele. Kuid investoritel, kes soovivad positsiooni hoida, on pelgalt indeksi põhjal raske ennustada pullituru muutumist karuturuks. Pikaajalise perspektiivi saamiseks pead analüüsima ka muid turuaspekte.
Nagu alati, on soovitus mitte tugineda ainult ühele indikaatorile või analüüsimise stiilile. Enne raha investeerimist tee kindlasti iseseisvat uurimistööd (DYOR) ja investeeri ainult seda, mille kaotamist saad endale lubada.
Lõppmärkused
Krüpto hirmu ja ahnuse indeks on lihtne viis koguda kokku ja kasutada ühe indikaatorina tervet rida fundamentaalseid ja turu sentimendi mõõdikuid. Selle asemel, et jälgida sotsiaalmeediat, Google Trendsi ja muud statistikat, saad tugineda ühele indikaatorile. Kui soovid selle oma analüüsi kaasata, täienda seda muude mõõdikute ja indikaatoritega, et saada tasakaalustatud ülevaade turu olukorrast.