Võtmepunktid
Krüptorahaturu hirmu ja ahnuse indeks mõõdab krüptorahaturu meeleolu skaalal 0–100. See põhineb CNNMoney hirmu ja ahnuse indeksil, mis loodi algselt aktsiaturu analüüsimiseks.
Hirm (skoor 0–49) näitab vara alahindamist ja ülepakkumist turul. Ahnus (skoor 50–100) viitab vara ülehindamisele ja võimalikule turumullile.
Hirmu ja ahnuse taseme muutuste märkamine võib olla kasulik sinu kauplemisstrateegias, eriti kui pead otsustama, millal krüptorahaturule siseneda või millal sealt väljuda.
Sissejuhatus
Kui on vaja otsustada, kas krüptorahaturul tuleks osta või müüa, otsib hea kaupleja või investor alati toetavaid andmeid. On graafikuid, mida vaadata, põhinäitajaid, mida analüüsida, ja turumeeleolu, mida hinnata. Kuid iga võimaliku näitaja ja indeksi uurimine pole kõige tõhusam ajakasutus.
Koos krüpto hirmu ja ahnuse indeksiga annab sentimendi ja peamiste mõõdikute kombinatsioon aimu turu hirmust või ‑ahnusest. Kuigi sa ei tohiks ainult sellele indikaatorile tugineda, võib see siiski aidata sul välja selgitada krüptovaluutaturgude üldise meeleolu.
Mis on indeks?
Indeks koondab mitu andmepunkti üheks statistiliseks näitajaks. Näiteks Dow Jonesi tööstuskeskmine (DJIA) jälgib aktsiaturgu, kaaludes 30 suurema USA ettevõtte aktsiahindu. Investorid saavad nendele aktsiatele juurdepääsu, kui nad ostavad DJIA-ga seotud finantsinstrumente.
Krüptorahaturu hirmu ja ahnuse indeks on samuti turuandmete kaalutud näitaja, kuid sellega sarnasused ka lõppevad. Krüptorahaturu hirmu ja ahnuse indeksit ei saa osta ja see pole finantsinstrument. See on lihtsalt näitaja, mis aitab turuanalüüsi täiendada.
Mis on turunäitaja?
Turunäitajad aitavad kauplejatel ja investoritel andmeid tõhusamalt analüüsida. Need näitajad esinevad kolmel põhikujul.
Tehniline analüüs (TA): uurib hinnaliikumisi, kauplemismahtu ja statistilisi trende, kasutades TA-näitajaid, nagu liikuvad keskmised ja Ichimoku pilved.
Fundamentaalanalüüs (FA): hindab vara sisemist väärtust, uurides selliseid tegureid nagu kasutajate omaksvõtt ja kogu turukapitalisatsioon.
Meeleoluanalüüs: mõõdab investorite meeleolu sotsiaalmeedia, kogukonna arutelude ja avaliku arvamuse põhjal.
Krüptorahaturu hirmu ja ahnuse indeks on vaid üks paljudest turunäitajatest. Teised näited on Augmento pulli- ja karuturu indeks ning WhaleAlert, mis jälgib vaalade suuri ülekandeid krüptorahaturgudel. Teatud määral toetuvad krüptorahauuringud olulisel määral sotsiaalmeedia, kogukonna ja avaliku arvamuse analüüsile. Seetõttu võib meeleoluanalüüs osutuda krüptorahaga kauplemisel kasulikuks.
Mis on hirmu ja ahnuse indeks?
CNNMoney arendas hirmu ja ahnuse indeksi algselt välja selleks, et analüüsida aktsiaturu meeleolu. Veebisait nimega Alternative.me kohandas selle hiljem krüptorahaturule.
Krüpto hirmu ja ahnuse indeks analüüsib erinevaid trende ja turunäitajaid, et teha kindlaks, kas turuosalised tunnevad ahnust või hirmu. Hinne 0 näitab äärmist hirmu, 100 aga äärmist ahnust. Hinne 50 näitab, et turg on neutraalne.
Turg, kus ülekaalus on hirm, viitab sellele, et krüptoraha on alahinnatud. Liiga suur hirm turul võib põhjustada ülemüümist ja liigset paanikat. Hirm ei tähenda tingimata seda, et turg on sisenenud pikaajalisse langustrendi. Seda võib pidada ka lühi- või keskpikaks viiteks turu üldisele meeleolule.
Turul, kus ülekaalus on ahnus, valitseb vastupidine olukord. Kui investorid ja kauplejad on ahned, on võimalik, et tekib varade ülehindamine ja turumull. Kujuta ette olukorda, kus FOMO (ilmajäämishirm) paneb investorid turgu tõstma. Suur ahnus viib ülemäärase nõudluseni, mis tõstab kunstlikult hinda.
Kuidas krüptorahaturu hirmu ja ahnuse indeks töötab?
Indeks arvutab iga päev uue väärtuse vahemikus 0–100. Alates 2025. aasta märtsist kasutab krüptorahaturu hirmu ja ahnuse indeks andmeid, mis on seotud Bitcoini ja teiste suuremate krüptorahadega. Selle põhjuseks on asjaolu, et hinna ja meeleolu vaatepunktist on BTC märkimisväärselt korrelatsioonis krüptorahaturuga tervikuna.
Indeks jaotatakse skaalal järgmistesse kategooriatesse:
0–24: äärmine hirm (oranž)
25–49: hirm (merevaik/kollane)
50–74: ahnus (heleroheline)
75–100: äärmine ahnus (roheline)
Indeks arvutab väärtuse viie erineva kaalutud turuteguri kombineerimise teel.
1. Volatiilsus (25% indeksist). Volatiilsus mõõdab Bitcoini hetkeväärtust viimase 30 ja 90 päeva keskmiste alusel. Indeks kasutab volatiilsust turu ebakindluse hindamiseks.
2. Turu momentum/maht (25% indeksist). Praegust kauplemismahtu ja turu momentumit võrreldakse varasemate 30 ja 90 päeva keskmiste väärtustega ning seejärel kombineeritakse. Pidev suurtes mahtudes ostmine viitab positiivsele või ahnele turumeeleolule.
3. Sotsiaalmeedia (15%). See tegur vaatleb Bitcoiniga seotud X-i teemaviidete arvu ja selle interaktsioonimäära. Üldjuhul on pidev ja ebatavaliselt suur interaktsioonide hulk pigem seotud turu ahnuse kui hirmuga.
4. Bitcoini dominantsus (10%). See sisend mõõdab BTC valitsevat seisundit turul. Domineerimine turul näitab uusi investeeringuid ja võimalikku raha ümberpaigutamist altcoin’idest.
5. Google Trends (10%). Saades Google Trendsi andmeid Bitcoiniga seotud otsingupäringute kohta, võib indeks anda ülevaate turumeeleolust. Näiteks kui otsitakse rohkem fraase „bitcoini pettus“ või „bitcoini manipulatsioonid“, võib see viidata suuremale hirmule turul.
6. Küsitlustulemused (15%). Selle sisendi kasutamine on juba mõnda aega peatatud.
Kas saan kasutada seda indeksit pikaajalise analüüsi jaoks?
See näitaja ei tööta sama hästi krüptorahaturu tsüklite pikaajalises analüüsis. Pulli- või karuturu trendi ajal toimub mitu hirmu ja ahnuse tsüklit. Nendest kõikumistest võib olla kasu swing-kauplejatel. Kuid investorite jaoks, kes soovivad positsiooni hoida, on pelgalt selle indeksi põhjal raske ennustada pullituru muutumist karuturuks. Pikaajalise perspektiivi saamiseks pead tõenäoliselt analüüsima ka muid turuaspekte.
Nagu tavaliselt, on soovitatav mitte tugineda ainult ühele näitajale või analüüsimeetodile. Enne raha investeerimist tee kindlasti iseseisvat uurimistööd (DYOR – do your own research) ja investeeri ainult seda, mille kaotamist saad endale lubada.
Lõppmärkused
Krüpto hirmu ja ahnuse indeks on lihtne viis koguda kokku ja kasutada ühe indikaatorina tervet rida fundamentaalseid ja turu sentimendi mõõdikuid. Selle asemel, et jälgida sotsiaalmeediat, Google Trendsi ja muud statistikat, saad tugineda ühele indikaatorile. Kui soovid selle oma analüüsi kaasata, täienda seda muude mõõdikute ja indikaatoritega, et saada tasakaalustatud ülevaade turu olukorrast.
Lisalugemist
See artikkel on mõeldud ainult harivaks otstarbeks. See sisu esitatakse olemasoleval kujul ainult üldiseks teabeks ja harivatel eesmärkidel, ilma igasuguse esinduse või garantiita. Seda ei tohiks tõlgendada finants-, õigus- või muu professionaalse nõustamisena ega konkreetse toote või teenuse ostmise soovitusena. Peaksid küsima nõu asjaomastelt professionaalsetelt nõustajatelt. Selles artiklis nimetatud tooted ei pruugi sinu piirkonnas saadaval olla. Kui artikli on koostanud kolmandast osapoolest kaastööline, pane tähele, et väljendatud seisukohad kuuluvad kolmandast osapoolest kaastöölisele ega pruugi kajastada Binance’i Akadeemia seisukohti. Lisateabe saamiseks loe meie täielikku lahtiütlust. Digivarade hinnad võivad kõikuda. Sinu investeeringu väärtus võib langeda või tõusta ning sa ei pruugi investeeritud summat tagasi saada. Sina vastutad ainuisikuliselt oma investeerimisotsuste eest ja Binance’i Akadeemia ei vastuta võimalike kahjude eest. Seda materjali ei tohiks tõlgendada finants-, õigus- või muu professionaalse nõuandena. Lisateabe saamiseks loe meie kasutustingimusi ja riskihoiatust.