TL;DR
Indikaatorid on tehniliste analüütikute lahingutes testitud lemmikrelvad. Iga mängija valib tööriistad, mis sobivad kõige paremini tema ainulaadse stiiliga, et seejärel saada oma valdkonna meistriks. Mõnele meeldib vaadata turu liikumist, samas kui teised tahavad turumüra välja filtreerida või volatiilsust mõõta.
Millised on aga parimad tehnilised indikaatorid? Iga kaupleja ütleb teile midagi erinevat. See, mida üks analüütik arvab olevat ülim indikaator, on teisele täielikult üleliigne. Mõned allpool olevast nimekirjast on siiski väga populaarsed (RSI, MA, MACD, StochRSI ja BB).
Kas tahad teada, mis need on ja kuidas neid kasutada? Loe edasi.
Sissejuhatus
Kauplejad kasutavad tehnilisi indikaatoreid, et saada vara hinnamuutusest täiendavat ülevaadet. Need indikaatorid hõlbustavad mustrite tuvastamist ja praeguse turukeskkonna ostu- või müügisignaale. Indikaatoreid on mitmeid erinevaid tüüpe ja neid kasutavad laialdaselt päevakauplejad, hinnakõikumisega kauplejad ja mõnikord isegi pikemaajalised investorid. Mõned professionaalsed analüütikud ja edasijõudnud kauplejad loovad isegi oma indikaatoreid. Selles artiklis kirjeldame lühidalt kõige populaarsemaid tehnilise analüüsi indikaatoreid, mis võivad iga kaupleja turuanalüüsi tööriistakomplektis kasulikud olla.
1. Suhtelise tugevuse indeks (Relative Strength Index - RSI)
RSI on momentumi indikaator, mis näitab, kas vara on üleostetud või ülemüüdud. Ta teeb seda, mõõtes hiljutiste hinnamuutuste ulatust (standardseade on eelmised 14 perioodi – seega 14 päeva, 14 tundi jne). Seejärel kuvatakse andmed ostsillaatorina, mille väärtus on vahemikus 0 kuni 100.
Kuna RSI on momentumi indikaator, näitab see hinna muutumise kiirust (momentumit). See tähendab, et kui momentum kasvab samal ajal, kui hind tõuseb, on tõusutrend tugev ja lisandub üha rohkem ostjaid. Seevastu, kui momentum väheneb samal ajal kui hind tõuseb, võib see näidata, et turgu võivad peagi valitsema hakata müüjad.
Traditsioonilise tõlgenduse järgi, kui RSI on üle 70, on vara üleostetud ja kui alla 30, on vara ülemüüdud. Sellisena võivad äärmuslikud väärtused viidata eelseisvale trendi pöördumisele või tagasitõmbumisele. Sellest hoolimata võib olla parem mitte mõelda nendele väärtustele kui otsestele ostu- või müügisignaalidele. Nagu paljude teiste tehnilise analüüsi (TA) tehnikate puhul, võib RSI anda valesid või eksitavaid signaale, mistõttu on alati kasulik enne tehingusse sisenemist arvestada teiste teguritega.
Kas soovid rohkem teada saada? Vaata meie artiklit suhtelise tugevuse indeksi (RSI) kohta.
2. Libisev keskmine (Moving Average - MA)
Libisev keskmine silub hinnamuutusi, filtreerides välja turumüra ja tuues esile trendi suuna. Kuna see põhineb varasematel hinnaandmetel, on see viivitusega indikaator.
Kaks kõige sagedamini kasutatavat libisevat keskmist on lihtne libisev keskmine (SMA või MA) ja eksponentsiaalne libisev keskmine (EMA). SMA graafikul võetakse kindlaksmääratud perioodi hinnaandmed ja saadakse keskmine. Näiteks 10-päevase SMA graafikul arvutatakse viimase 10 päeva keskmine hind. EMA seevastu arvutatakse viisil, mis annab rohkem kaalu kõige värskematele hinnaandmetele. See reageerib hiljutistele hinnamuutustele rohkem.
Nagu mainitud, on libisev keskmine viivitusega indikaator. Mida pikem periood, seda suurem on viivitus. Sellisena reageerib 200-päevane SMA hiljutisele hinnamuutusele aeglasemalt kui 50-päevane SMA.
Kauplejad kasutavad sageli praeguste turusuundumuste mõõtmiseks hinna suhet konkreetsete libisevate keskmiste väärtustesse. Näiteks kui hind püsib pikema aja jooksul üle 200-päevase SMA, võivad paljud kauplejad pidada seda vara olevat pulliturul.
Kauplejad võivad ostu- või müügisignaalidena kasutada ka libiseva keskmise lõikepunkte. Seda võib pidada näiteks müügisignaaliks, kui 100-päevane SMA ületab 200-päevase SMA. Aga mida see lõikepunkt täpselt tähendab? See näitab, et viimase 100 päeva keskmine hind on nüüd madalam kui viimase 200 päeva keskmine hind. Selles olukorras müümise mõte seisneb selles, et lühiajalised hinnaliikumised ei järgi enam tõusutrendi, seega võib trend olla pöörduv.
Kas soovid rohkem teada saada? Vaata meie artiklit libisevate keskmiste kohta.
3. Libisevate keskmiste konvergentsi/divergentsi histogramm (Moving Average Convergence Divergence - MACD)
MACD-d kasutatakse vara momentumi määramiseks, näidates seost kahe libiseva keskmise vahel. See koosneb kahest joonest – MACD- ja signaaljoonest. MACD-joon arvutatakse, lahutades 26 EMA 12 EMA-st. Signaaljoon tõmmatakse üle MACD 9 EMA joone. Paljud graafikutööriistad sisaldavad sageli ka histogrammi, mis näitab MACD-joone ja signaalijoone vahelist kaugust.
Otsides erinevusi MACD ja hinnaliikumise vahel, võivad kauplejad saada ülevaate praeguse trendi tugevusest. Näiteks kui hind tõuseb kõrgemale, MACD aga madalamale, võib turu suund peagi muutuda. Mida MACD meile sel juhul ütleb? Et hind tõuseb, samal ajal kui momentum väheneb, seega on suurem tõenäosus trendi aeglustumise või pöördumise tekkeks.
Kauplejad võivad kasutada seda indikaatorit ka MACD joone ja selle signaaliliini vahelise ristumise otsimiseks. Näiteks kui MACD joon ristub signaalijoonest kõrgemal, võib see viidata ostusignaalile. Kui MACD joon ristub signaalijoonest allpool, võib see viidata müügisignaalile.
Sageli kasutatakse MACD-d koos RSI-ga, kuna mõlemad mõõdavad momentumit, kuid erinevate tegurite alusel. Eeldatakse, et need võivad koos anda turust täielikuma tehnilise ülevaate.
Kas soovid rohkem teada saada? Vaata meie artiklit MACD kohta.
Kas soovid alustada krüptorahaga? Osta Bitcoini Binance'ist!
4. Stochastic RSI (StochRSI)
Stochastic RSI on momentumi ostsillaator, mida kasutatakse, et teha kindlaks, kas vara on üleostetud või ülemüüdud. Nagu nimigi ütleb, on see RSI tuletisinstrument, kuna see genereeritakse hinnaandmete asemel RSI väärtustest. See luuakse, kasutades tavaliste RSI-väärtustega valemit, mida nimetatakse stohhastilise ostsillaatori arvutusvalemiks. Tavaliselt jäävad Stochastic RSI väärtused vahemikku 0 kuni 1 (või 0 kuni 100).
Suurema kiiruse ja tundlikkuse tõttu võib StochRSI genereerida palju kauplemissignaale, mida võib olla keeruline tõlgendada. Üldiselt on kõige kasulikum, kui see on oma vahemiku ülemise või alumise äärmusliku näidu lähedal.
StochRSI näitu üle 0,8 loetakse tavaliselt üleostetuks, samas kui alla 0,2 võib lugeda ülemüüduks. Väärtus 0 tähendab, et RSI on mõõdetud perioodi kõige madalam (vaikeseadistus on tavaliselt 14). Väärtus 1 näitab, et RSI on mõõdetud perioodi kõige kõrgem.
Sarnaselt sellele, kuidas tuleks RSI-d kasutada, ei tähenda üleostetud või ülemüüdud StochRSI väärtus, et hind kindlasti pöörduks. StochRSI puhul näitab see lihtsalt, et RSI väärtused (millest StochRSI väärtused on tuletatud) on nende hiljutiste äärmuslike näitude lähedal. Samuti on oluline meeles pidada, et StochRSI on tundlikum kui RSI indikaator, mistõttu kipub see genereerima rohkem valesid või eksitavaid signaale.
Kas soovid rohkem teada saada? Vaata meie artiklit Stochastic RSI kohta.
5. Bollingeri vööndid (Bollinger Bands - BB)
Bollingeri vööndid mõõdavad turu volatiilsust, samuti üleostetud ja ülemüüdud tingimusi. Need koosnevad kolmest joonest - SMA-st (keskmisest joonest) ning ülemisest ja alumisest joonest. Seadistused võivad erineda, kuid tavaliselt on ülemine ja alumine joon keskmisest joonest kahe standardhälbe kaugusel. Volatiilsuse suurenedes või vähenedes, suureneb ja väheneb ka joonte vaheline kaugus.
Üldjuhul, mida lähemal on hind ülemisele vahemikule, seda lähemal üleostetud tingimustele võib graafikul kuvatav vara olla. Ja vastupidi, mida lähemal on hind madalamale vahemikule, seda lähemal võib see olla ülemüüdud tingimustele. Enamasti jääb hind vahemike piiresse, kuid harvadel juhtudel võib see nendest kõrgemale või allapoole liikuda. Kuigi see sündmus ei pruugi iseenesest olla kauplemissignaal, võib see olla äärmuslike turutingimuste indikaatoriks.
Teist olulist BB-de mõistet nimetatakse pigistamiseks. See viitab madala volatiilsuse perioodile, kus kõik jooned on üksteisele väga lähedal. Seda võib kasutada potentsiaalse tulevase volatiilsuse indikaatorina. Ja vastupidi, kui jooned on üksteisest väga kaugel, võib järgneda volatiilsuse vähenemise periood.
Kas soovid rohkem teada saada? Vaata meie artiklit Bollingeri vööndite kohta.
Lõppmärkused
Kuigi indikaatorid näitavad andmeid, on oluline arvestada, et nende andmete tõlgendamine on väga subjektiivne. Seetõttu on alati kasulik korraks eemalt vaadata ja mõelda, kas isiklikud eelarvamused mõjutavad otsuste tegemist. See, mis ühe kaupleja jaoks võib olla otsene ostu- või müügisignaal, võib teise jaoks olla lihtsalt turumüra.
Nagu enamiku turuanalüüsi tehnikate puhul, on indikaatorid parimad, kui neid kasutatakse üksteisega koos või muude meetoditega, näiteks fundamentaalanalüüsiga (FA).
Parim viis tehnilist analüüsi (TA) õppida on palju harjutada. Mine Binance’i lehele ja pane oma uued teadmised proovile!