Võtmepunktid
Tehnilise analüüsi (TA - technical analysis) indikaatorid aitavad kauplejatel mõista vara hinnaliikumist, muutes mustrite ja potentsiaalsete kauplemissignaalide tuvastamise lihtsamaks.
Paljude kättesaadavate TA indikaatorite hulgas on mõned populaarsed valikud RSI, liikuvad keskmised, MACD, StochRSI ja Bollingeri vööndid.
Kuigi TA indikaatoritest võib palju abi olla, võib nende andmete tõlgendamine olla subjektiivne. Riskide maandamiseks kasutavad paljud kauplejad TA indikaatoreid koos fundamentaalse analüüsi ja teiste meetoditega.
Sissejuhatus
Indikaatorid on tehniliste analüütikute lahingutestitud lemmikrelvad. Iga mängija valib tööriistad, mis sobivad kõige paremini tema ainulaadse stiiliga, et seejärel saada oma valdkonna meistriks. Mõnele meeldib vaadata turu liikumist, samas kui teised tahavad turumüra välja filtreerida või volatiilsust mõõta.
Millised on aga parimad tehnilised indikaatorid? Iga kaupleja ütleb teile midagi erinevat. Mõned allpool olevast nimekirjast on siiski väga populaarsed (RSI, MA, MACD, StochRSI ja BB). Kas tahad teada, mis need on ja kuidas neid kasutada? Loe edasi.
Miks tehnilise analüüsi indikaatorid?
Kauplejad kasutavad tehnilisi indikaatoreid, et saada vara hinnamuutusest täiendavat ülevaadet. Need indikaatorid hõlbustavad mustrite ja potentsiaalsete ostu- või müügisignaalide tuvastamist praeguses turukeskkonnas.
Indikaatoreid on mitut tüüpi ja neid kasutavad laialdaselt päevakauplejad, swing-kauplejad ja mõnikord isegi pikaajalised investorid. Samuti on professionaalsed analüütikud ja edasijõudnud kauplejad, kes loovad oma kohandatud indikaatoreid.
Selles artiklis kirjeldame lühidalt mõningaid kõige populaarsemaid tehnilise analüüsi (TA) indikaatoreid, mis võivad olla kasulikud iga kaupleja turuanalüüsi tööriistakomplektis.
1. Suhtelise tugevuse indeks (Relative Strength Index - RSI)
RSI on momentumi indikaator, mis näitab, kas vara on üleostetud või ülemüüdud. Ta teeb seda, mõõtes hiljutiste hinnamuutuste ulatust. Standardseadistuseks on 14 eelnevat perioodi (14 päeva päevadiagrammide puhul, 14 tundi tunnidiagrammide puhul jne). Seejärel kuvatakse andmed ostsillaatorina, mille väärtus on vahemikus 0 kuni 100.
Kuna RSI on momentumi indikaator, näitab see hinna muutumise kiirust (momentumit). See tähendab, et kui momentum tõuseb samal ajal kui hind tõuseb, on tõusutrend tugev, st rohkem ostjaid liitub. Seevastu, kui momentum väheneb samal ajal, kui hind tõuseb, võib see näidata, et müüjad võivad peagi turu kontrolli alla võtta.
RSI traditsiooniline tõlgendus on, et kui see on üle 70, on vara tõenäoliselt üle ostetud ja kui see on alla 30, on see tõenäoliselt üle müüdud. Sellisena võivad äärmuslikud väärtused viidata eelseisvale trendi pöördumisele või tagasitõmbumisele. Sellest hoolimata võib olla parem mitte mõelda nendele väärtustele kui otsestele ostu- või müügisignaalidele. Nagu paljude teiste tehnilise analüüsi (TA) tehnikate puhul, võib RSI anda valesid või eksitavaid signaale, mistõttu on alati kasulik enne tehingusse sisenemist arvestada teiste teguritega.
Kas soovid rohkem teada saada? Vaata meie artiklit suhtelise tugevuse indeksi (RSI) kohta.
2. Libisev keskmine (Moving Average - MA)
Liikuva keskmise kasutamise eesmärk finantsdiagrammides on siluda hinnategevust ja tuua esile turutrendi suund. Kuna need põhinevad varasematel hinnaandmetel, peetakse liikuvaid keskmisi viivitusega indikaatoriteks.
Kaks kõige sagedamini kasutatavat liikuvat keskmist on lihtne liikuv keskmine (SMA või MA) ja eksponentsiaalne liikuv keskmine (EMA). SMA graafikul võetakse kindlaksmääratud perioodi hinnaandmed ja saadakse keskmine. Näiteks 10-päevase SMA graafikul arvutatakse viimase 10 päeva keskmine hind. EMA seevastu arvutatakse viisil, mis annab rohkem kaalu kõige värskematele hinnaandmetele. See reageerib hiljutistele hinnamuutustele rohkem.
Nagu mainitud, on libisev keskmine viivitusega indikaator. Mida pikem periood, seda suurem on viivitus. Sellisena reageerib 200-päevane SMA hiljutisele hinnamuutusele aeglasemalt kui 50-päevane SMA.
Kauplejad kasutavad sageli praeguste turusuundumuste mõõtmiseks hinna suhet konkreetsete libisevate keskmiste väärtustesse. Näiteks kui hind püsib pikema aja jooksul üle 200-päevase SMA, võivad paljud kauplejad pidada seda vara olevat pulliturul.
Kauplejad võivad ostu- või müügisignaalidena kasutada ka liikuva keskmise lõikepunkte. Seda võib pidada näiteks müügisignaaliks, kui 100-päevane SMA ületab 200-päevase SMA. Aga mida see lõikepunkt täpselt tähendab? See näitab, et viimase 100 päeva keskmine hind on nüüd madalam kui viimase 200 päeva keskmine hind. Selles olukorras müümise mõte seisneb selles, et lühiajalised hinnaliikumised ei järgi enam tõusutrendi, mistõttu on tõenäolisem, et trend peagi pöördub.
Kas soovid rohkem teada saada? Loe meie artiklit liikuvate keskmiste kohta.
3. Libisevate keskmiste konvergentsi/divergentsi histogramm (Moving Average Convergence Divergence - MACD)
MACD-d kasutatakse vara momentumi määramiseks, näidates seost kahe libiseva keskmise vahel. See koosneb kahest joonest – MACD- ja signaaljoonest. MACD-joon arvutatakse, lahutades 26 EMA 12 EMA-st. Signaaljoon tõmmatakse üle MACD 9 EMA joone. Paljud graafikutööriistad sisaldavad sageli ka histogrammi, mis näitab MACD-joone ja signaalijoone vahelist kaugust.
Otsides erinevusi MACD ja hinnaliikumise vahel, võivad kauplejad saada ülevaate praeguse trendi tugevusest. Näiteks kui hind tõuseb kõrgemale, MACD aga madalamale, võib turu suund peagi muutuda. Mida MACD meile sel juhul ütleb? Et hind tõuseb, samal ajal kui momentum väheneb, seega on suurem tõenäosus trendi aeglustumise või pöördumise tekkeks.
Kauplejad võivad kasutada seda indikaatorit ka MACD joone ja selle signaaliliini vahelise ristumise otsimiseks. Näiteks kui MACD joon ristub signaalijoonest kõrgemal, võib see viidata ostusignaalile. Kui MACD joon ristub signaalijoonest allpool, võib see viidata müügisignaalile.
Sageli kasutatakse MACD-d koos RSI-ga, kuna mõlemad mõõdavad momentumit, kuid erinevate tegurite alusel. Eeldatakse, et need võivad koos anda turust täielikuma tehnilise ülevaate.
Kas soovid rohkem teada saada? Vaata meie artiklit MACD kohta.
4. Stochastic RSI (StochRSI)
Stochastic RSI on momentumi ostsillaator, mida kasutatakse, et teha kindlaks, kas vara on üleostetud või ülemüüdud. Nagu nimigi ütleb, on see RSI tuletisinstrument, kuna see genereeritakse hinnaandmete asemel RSI väärtustest. See luuakse, kasutades tavaliste RSI-väärtustega valemit, mida nimetatakse stohhastilise ostsillaatori arvutusvalemiks. Tavaliselt jäävad Stochastic RSI väärtused vahemikku 0 kuni 1 (või 0 kuni 100).
Suurema kiiruse ja tundlikkuse tõttu võib StochRSI genereerida palju kauplemissignaale, mida võib olla keeruline tõlgendada. Üldiselt on kõige kasulikum, kui see on oma vahemiku ülemise või alumise äärmusliku näidu lähedal.
StochRSI näitu üle 0,8 loetakse tavaliselt üleostetuks, samas kui alla 0,2 võib lugeda ülemüüduks. Väärtus 0 tähendab, et RSI on mõõdetud perioodi kõige madalam (vaikeseadistus on tavaliselt 14). Väärtus 1 näitab, et RSI on mõõdetud perioodi kõige kõrgem.
Sarnaselt sellele, kuidas tuleks RSI-d kasutada, ei tähenda üleostetud või ülemüüdud StochRSI väärtus, et hind kindlasti pöörduks. StochRSI puhul näitab see lihtsalt, et RSI väärtused (millest StochRSI väärtused on tuletatud) on nende hiljutiste äärmuslike näitude lähedal. Samuti on oluline meeles pidada, et StochRSI on tundlikum kui RSI indikaator, mistõttu kipub see genereerima sagedamini valesid või eksitavaid signaale.
Kas soovid rohkem teada saada? Vaata meie artiklit Stochastic RSI kohta.
5. Bollingeri vööndid (Bollinger Bands - BB)
Bollingeri vööndid mõõdavad turu volatiilsust, samuti üleostetud ja ülemüüdud tingimusi. Need koosnevad kolmest joonest - SMA-st (keskmisest joonest) ning ülemisest ja alumisest joonest. Seadistused võivad erineda, kuid tavaliselt on ülemine ja alumine joon keskmisest joonest kahe standardhälbe kaugusel. Volatiilsuse suurenedes või vähenedes, suureneb ja väheneb ka joonte vaheline kaugus.
Üldjuhul, mida lähemal on hind ülemisele vahemikule, seda lähemal üleostetud tingimustele võib graafikul kuvatav vara olla. Ja vastupidi, mida lähemal on hind madalamale vahemikule, seda lähemal võib see olla ülemüüdud tingimustele. Enamasti jääb hind vahemike piiresse, kuid harvadel juhtudel võib see nendest kõrgemale või allapoole liikuda. Kuigi see sündmus ei pruugi iseenesest olla kauplemissignaal, võib see olla äärmuslike turutingimuste indikaatoriks.
Teist olulist BB-de mõistet nimetatakse pigistamiseks. See viitab madala volatiilsuse perioodile, kus kõik jooned on üksteisele väga lähedal. Seda võib kasutada potentsiaalse tulevase volatiilsuse indikaatorina. Ja vastupidi, kui jooned on üksteisest väga kaugel, võib järgneda volatiilsuse vähenemise periood.
Kas soovid rohkem teada saada? Vaata meie artiklit Bollingeri vööndite kohta.
Lõppmärkused
Kuigi indikaatorid näitavad andmeid, on oluline arvestada, et nende andmete tõlgendamine on väga subjektiivne. Seetõttu on alati kasulik korraks eemalt vaadata ja mõelda, kas isiklikud eelarvamused mõjutavad otsuste tegemist. See, mis ühe kaupleja jaoks võib olla otsene ostu- või müügisignaal, võib teise jaoks olla lihtsalt turumüra.
Nagu enamiku turuanalüüsi tehnikate puhul, on indikaatorid parimad, kui neid kasutatakse üksteisega koos või teiste meetoditega, näiteks fundamentaalanalüüsiga (FA). Parim viis tehnilist analüüsi (TA) õppida on palju harjutada.
Lisalugemist
Lahtiütlus: seda sisu esitatakse teile sellisel kujul, nagu see on, ainult üldise teabe ja hariduslikul eesmärgil, ilma igasuguse esinduse või garantiita. Seda ei tohiks tõlgendada kui finants-, juriidilist või muud professionaalset nõuannet ega soovitada konkreetse toote või teenuse ostmist. Peaksid küsima oma nõu asjakohastelt professionaalsetelt nõustajatelt. Kui artikli on koostanud kolmandast osapoolest kaastööline, pane tähele, et väljendatud seisukohad kuuluvad kolmandast osapoolest kaastöölisele ja ei pruugi kajastada Binance'i Akadeemia omasid.Lisateabe saamiseks lugege meie täielikku lahtiütlemist. Digitaalsete varade hinnad võivad olla volatiilsed. Sinu investeeringu väärtus võib langeda või tõusta ja sa ei pruugi investeeritud summat tagasi saada. Sina vastutad ainuisikuliselt oma investeerimisotsuste eest ja Binance'i Akadeemia ei vastuta võimalike kahjude eest. Seda materjali ei tohiks tõlgendada finants-, juriidilise või muu professionaalse nõuandena. Lisateabe saamiseks loe meie kasutustingimusi ja riskihoiatust.