Mis on Bollingeri vööndid?
Bollingeri vööndid (BB) lõi 1980. aastate alguses finantsanalüütik ja kaupleja John Bollinger. Seda kasutatakse laialdaselt tehnilise analüüsi (TA) instrumendina. Põhimõtteliselt töötavad Bollingeri vööndid ostsillaatori mõõdikuna. See näitab, kas turul on kõrge või madal volatiilsus, samuti üleostetud või ülemüüdud tingimusi.
Bollingeri vööndite indikaatori põhiidee on tuua esile, kuidas hinnad on keskmise väärtuse ümber hajutatud. See koosneb täpsemalt ülemisest koridorist, alumisest koridorist ja keskmisest libisevast joonest (tuntud ka kui keskmine vöönd). Kaks külgmist koridori reageerivad turuhinna muutustele, laienedes, kui volatiilsus on kõrge (keskjoonest eemale liikudes) ja tõmbudes kokku, kui volatiilsus on madal (keskjoone suunas liikudes).
Tavaline Bollingeri vööndite valem määrab keskmise joone 20-päeva lihtsa libiseva keskmisena (SMA), ülemine ja alumine vöönd arvutatakse aga turu volatiilsuse alusel SMA suhtes (mida nimetatakse standardhälbeks). Bollingeri vööndite indikaatori tavaseaded näeksid välja järgmised:
Keskmine joon: 20-päeva lihtne libisev keskmine (SMA)
Ülemine joon: 20-päeva SMA + (20-päeva standardhälve x 2)
Alumine joon: 20-päeva SMA – (20-päeva standardhälve x 2)
Seade tunnistab 20-päevast perioodi ja seab ülemise ja alumise joone kahe standardhälbe (x 2) kaugusele keskjoonest. Seda tehakse tagamaks, et vähemalt 85% hinnaandmetest liiguks nende kahe vahemiku vahel, kuid seadeid võidakse kohandada vastavalt erinevatele vajadustele ja kauplemisstrateegiatele.
Kuidas Bollingeri vööndeid kauplemisel kasutada?
Kuigi Bollingeri vööndeid kasutatakse laialdaselt traditsioonilistel finantsturgudel, võib neid kasutada ka seadistustes krüptorahaga kauplemisel. Loomulikult on Bollingeri vööndite indikaatori kasutamiseks ja tõlgendamiseks erinevaid viise, kuid selle kasutamist eraldiseisva instrumendina tuleks vältida ning seda ei tohiks pidada ostu-/müügivõimaluste indikaatoriks. Eelistatult tuleks Bollingeri vööndeid kasutada koos teiste tehnilise analüüsi indikaatoritega.
Seda silmas pidades kujutame ette, kuidas võiks Bollingeri vööndite indikaatori esitatud andmeid tõlgendada.
Kui hind tõuseb libisevast keskmisest kõrgemale ja ületab ülemise Bollingeri vööndi, võib tõenäoliselt eeldada, et turg on ülepaisutatud (üleostetud seisund). Või kui hind puudutab mitu korda ülemist vööndit, võib see viidata märkimisväärsele vastupanu tasemele.
Seevastu kui teatud vara hind märkimisväärselt langeb ja ületab või puudutab alumist vööndit mitu korda, on tõenäoline, et turg on kas ülemüüdud või leitud tugev toetuse tase.
Seetõttu võivad kauplejad oma müügi- või ostueesmärkide seadmiseks kasutada Bollingeri vööndeid (koos teiste tehnilise analüüsi indikaatoritega). Või lihtsalt selleks, et saada ülevaadet eelmistest kohtadest, kus turg näitas üleostetud ja ülemüüdud tingimusi.
Lisaks võib Bollingeri vööndite laienemine ja kokkutõmbumine olla kasulik kõrge või madala volatiilsusega hetkede ennustamisel. Kui vara hind muutub volatiilsemaks (laienemine), siis võivad vööndid liikuda keskjoonest eemale, või selle poole, kui hind muutub vähem volatiilseks (kokkutõmbumine või surumine).
Seega sobivad Bollingeri vööndid paremini lühiajaliseks kauplemiseks, et analüüsida turu volatiilsust ja proovida ennustada eelseisvaid liikumisi. Mõned kauplejad eeldavad, et kui vööndid on ülelaienenud, võib praegune turutrend olla lähedal konsolideerumisperioodile või trendi pöördumisele. Teise võimalusena, kui vööndid tõmbuvad liiga kokku, kipuvad kauplejad eeldama, et turg valmistub plahvatuslikuks liikumiseks.
Kui turuhind liigub külgsuunas, kipuvad Bollingeri vööndid kitsenema keskel oleva lihtsa libiseva keskmise joone suunas. Tavaliselt (kuid mitte alati) eelneb suurtele ja plahvatusohtlikele liikumistele suur volatiilsus ning väikesed kõrvalekalded, mis kipuvad ilmnema kohe, kui volatiilsus taastub.
Eelkõige on olemas kauplemisstrateegia, mida tuntakse Bollingeri vööndite kokkutõmbumise nime all. See sisaldab madala volatiilsusega tsoonide leidmist, mille tõstab esile Bollingeri vööndi kokkutõmbumine. Kokkutõmbumise strateegia on neutraalne ega anna selget ülevaadet turu suunast. Seega kombineerivad kauplejad seda tavaliselt teiste tehnilise analüüsi meetoditega, nagu toetus- ja vastupanujooned.
Bollingeri vööndid vs Keltneri kanalid
Vastupidiselt Bollingeri vöönditest, mis põhinevad SMA-l ja standardhälvetel, kasutab Keltneri kanali (KC) indikaatori kaasaegne versioon keskmist tõelist vahemikku (ATR), et määrata kanali laius 20-päevase EMA ümber. Seega näeks Keltneri kanali valem välja selline:
Keskmine joon: 20-päeva eksponentsiaalne libisev keskmine (EMA)
Ülemine joon: 20-päevane EMA + (10-päevane ATR x 2)
Alumine joon: 20-päevane EMA – (10-päevane ATR x 2)
Tavaliselt on Keltneri kanalid tihedamad kui Bollingeri vööndid. Nii et mõnel juhul võib Ketleri kanali indikaator sobida paremini kui Bollingeri vööndid, võimaldades näha trendi pöördumisi ja üleostetud/ülemüüdud turutingimusi (ilmsemad märgid). Lisaks annavad Ketleri kanalid tavaliselt üleostetud ja ülemüüdud signaale varem kui Bollingeri vööndid.
Teisest küljest näitavad Bollingeri vööndid turu volatiilsust paremini, kuna laienemis- ja kahanemisliikumised on Ketleri kanalitega võrreldes palju laiemad ja selgemad. Samuti annab standardhälbeid kasutades Bollingeri vööndite indikaator väiksema tõenäosusega võltssignaale, kuna selle laius on suurem ja seega on seda raskem ületada.
Neist kahest on Bollingeri vööndite indikaator populaarsem. Kuid mõlemad tööriistad võivad olla omal moel kasulikud – eriti kasutades lühiajalise kauplemise seadistustena. Peale selle võib usaldusväärsemate signaalide saamiseks kasutada neid kahte ka koos.