Bollingeri vööndite (Bollinger Bands) tutvustus
Avaleht
Artiklid
Bollingeri vööndite (Bollinger Bands) tutvustus

Bollingeri vööndite (Bollinger Bands) tutvustus

Keskmine
Avaldatud Dec 8, 2018VĂ€rskendatud Aug 17, 2023
5m

Mis on Bollingeri vööndid?

Bollingeri vööndid (BB) lĂ”i 1980. aastate alguses finantsanalĂŒĂŒtik ja kaupleja John Bollinger. Seda kasutatakse laialdaselt tehnilise analĂŒĂŒsi (TA) instrumendina. PĂ”himĂ”tteliselt töötavad Bollingeri vööndid ostsillaatori mÔÔdikuna. See nĂ€itab, kas turul on kĂ”rge vĂ”i madal volatiilsus, samuti ĂŒleostetud vĂ”i ĂŒlemĂŒĂŒdud tingimusi.

Bollingeri vööndite indikaatori pĂ”hiidee on tuua esile, kuidas hinnad on keskmise vÀÀrtuse ĂŒmber hajutatud. See koosneb tĂ€psemalt ĂŒlemisest koridorist, alumisest koridorist ja keskmisest libisevast joonest (tuntud ka kui keskmine vöönd). Kaks kĂŒlgmist koridori reageerivad turuhinna muutustele, laienedes, kui volatiilsus on kĂ”rge (keskjoonest eemale liikudes) ja tĂ”mbudes kokku, kui volatiilsus on madal (keskjoone suunas liikudes).

Tavaline Bollingeri vööndite valem mÀÀrab keskmise joone 20-pĂ€eva lihtsa libiseva keskmisena (SMA), ĂŒlemine ja alumine vöönd arvutatakse aga turu volatiilsuse alusel SMA suhtes (mida nimetatakse standardhĂ€lbeks). Bollingeri vööndite indikaatori tavaseaded nĂ€eksid vĂ€lja jĂ€rgmised:

  • Keskmine joon: 20-pĂ€eva lihtne libisev keskmine (SMA)

  • Ülemine joon: 20-pĂ€eva SMA + (20-pĂ€eva standardhĂ€lve x 2)

  • Alumine joon: 20-pĂ€eva SMA – (20-pĂ€eva standardhĂ€lve x 2)

Seade tunnistab 20-pĂ€evast perioodi ja seab ĂŒlemise ja alumise joone kahe standardhĂ€lbe (x 2) kaugusele keskjoonest. Seda tehakse tagamaks, et vĂ€hemalt 85% hinnaandmetest liiguks nende kahe vahemiku vahel, kuid seadeid vĂ”idakse kohandada vastavalt erinevatele vajadustele ja kauplemisstrateegiatele.


Kuidas Bollingeri vööndeid kauplemisel kasutada?

Kuigi Bollingeri vööndeid kasutatakse laialdaselt traditsioonilistel finantsturgudel, vĂ”ib neid kasutada ka seadistustes krĂŒptorahaga kauplemisel. Loomulikult on Bollingeri vööndite indikaatori kasutamiseks ja tĂ”lgendamiseks erinevaid viise, kuid selle kasutamist eraldiseisva instrumendina tuleks vĂ€ltida ning seda ei tohiks pidada ostu-/mĂŒĂŒgivĂ”imaluste indikaatoriks. Eelistatult tuleks Bollingeri vööndeid kasutada koos teiste tehnilise analĂŒĂŒsi indikaatoritega. 

Seda silmas pidades kujutame ette, kuidas vÔiks Bollingeri vööndite indikaatori esitatud andmeid tÔlgendada.

Kui hind tĂ”useb libisevast keskmisest kĂ”rgemale ja ĂŒletab ĂŒlemise Bollingeri vööndi, vĂ”ib tĂ”enĂ€oliselt eeldada, et turg on ĂŒlepaisutatud (ĂŒleostetud seisund). VĂ”i kui hind puudutab mitu korda ĂŒlemist vööndit, vĂ”ib see viidata mĂ€rkimisvÀÀrsele vastupanu tasemele.

Seevastu kui teatud vara hind mĂ€rkimisvÀÀrselt langeb ja ĂŒletab vĂ”i puudutab alumist vööndit mitu korda, on tĂ”enĂ€oline, et turg on kas ĂŒlemĂŒĂŒdud vĂ”i leitud tugev toetuse tase.

SeetĂ”ttu vĂ”ivad kauplejad oma mĂŒĂŒgi- vĂ”i ostueesmĂ€rkide seadmiseks kasutada Bollingeri vööndeid (koos teiste tehnilise analĂŒĂŒsi indikaatoritega). VĂ”i lihtsalt selleks, et saada ĂŒlevaadet eelmistest kohtadest, kus turg nĂ€itas ĂŒleostetud ja ĂŒlemĂŒĂŒdud tingimusi.

Lisaks vÔib Bollingeri vööndite laienemine ja kokkutÔmbumine olla kasulik kÔrge vÔi madala volatiilsusega hetkede ennustamisel. Kui vara hind muutub volatiilsemaks (laienemine), siis vÔivad vööndid liikuda keskjoonest eemale, vÔi selle poole, kui hind muutub vÀhem volatiilseks (kokkutÔmbumine vÔi surumine).

Seega sobivad Bollingeri vööndid paremini lĂŒhiajaliseks kauplemiseks, et analĂŒĂŒsida turu volatiilsust ja proovida ennustada eelseisvaid liikumisi. MĂ”ned kauplejad eeldavad, et kui vööndid on ĂŒlelaienenud, vĂ”ib praegune turutrend olla lĂ€hedal konsolideerumisperioodile vĂ”i trendi pöördumisele. Teise vĂ”imalusena, kui vööndid tĂ”mbuvad liiga kokku, kipuvad kauplejad eeldama, et turg valmistub plahvatuslikuks liikumiseks.

Kui turuhind liigub kĂŒlgsuunas, kipuvad Bollingeri vööndid kitsenema keskel oleva lihtsa libiseva keskmise joone suunas. Tavaliselt (kuid mitte alati) eelneb suurtele ja plahvatusohtlikele liikumistele suur volatiilsus ning vĂ€ikesed kĂ”rvalekalded, mis kipuvad ilmnema kohe, kui volatiilsus taastub. 

EelkĂ”ige on olemas kauplemisstrateegia, mida tuntakse Bollingeri vööndite kokkutĂ”mbumise nime all. See sisaldab madala volatiilsusega tsoonide leidmist, mille tĂ”stab esile Bollingeri vööndi kokkutĂ”mbumine. KokkutĂ”mbumise strateegia on neutraalne ega anna selget ĂŒlevaadet turu suunast. Seega kombineerivad kauplejad seda tavaliselt teiste tehnilise analĂŒĂŒsi meetoditega, nagu toetus- ja vastupanujooned.


Bollingeri vööndid vs Keltneri kanalid

Vastupidiselt Bollingeri vöönditest, mis pĂ”hinevad SMA-l ja standardhĂ€lvetel, kasutab Keltneri kanali (KC) indikaatori kaasaegne versioon keskmist tĂ”elist vahemikku (ATR), et mÀÀrata kanali laius 20-pĂ€evase EMA ĂŒmber. Seega nĂ€eks Keltneri kanali valem vĂ€lja selline:

  • Keskmine joon: 20-pĂ€eva eksponentsiaalne libisev keskmine (EMA)

  • Ülemine joon: 20-pĂ€evane EMA + (10-pĂ€evane ATR x 2)

  • Alumine joon: 20-pĂ€evane EMA – (10-pĂ€evane ATR x 2)

Tavaliselt on Keltneri kanalid tihedamad kui Bollingeri vööndid. Nii et mĂ”nel juhul vĂ”ib Ketleri kanali indikaator sobida paremini kui Bollingeri vööndid, vĂ”imaldades nĂ€ha trendi pöördumisi ja ĂŒleostetud/ĂŒlemĂŒĂŒdud turutingimusi (ilmsemad mĂ€rgid). Lisaks annavad Ketleri kanalid tavaliselt ĂŒleostetud ja ĂŒlemĂŒĂŒdud signaale varem kui Bollingeri vööndid.

Teisest kĂŒljest nĂ€itavad Bollingeri vööndid turu volatiilsust paremini, kuna laienemis- ja kahanemisliikumised on Ketleri kanalitega vĂ”rreldes palju laiemad ja selgemad. Samuti annab standardhĂ€lbeid kasutades Bollingeri vööndite indikaator vĂ€iksema tĂ”enĂ€osusega vĂ”ltssignaale, kuna selle laius on suurem ja seega on seda raskem ĂŒletada.

Neist kahest on Bollingeri vööndite indikaator populaarsem. Kuid mĂ”lemad tööriistad vĂ”ivad olla omal moel kasulikud – eriti kasutades lĂŒhiajalise kauplemise seadistustena. Peale selle vĂ”ib usaldusvÀÀrsemate signaalide saamiseks kasutada neid kahte ka koos.