Avaleht
Artiklid
Liikuvate keskmiste tutvustus

Liikuvate keskmiste tutvustus

Algaja
Avaldatud Nov 29, 2018VĂ€rskendatud Apr 3, 2024
5m

Tehniline analĂŒĂŒs (TA) pole kauplemise ja investeerimise maailmas midagi uut. Alates traditsioonilistest portfellidest kuni krĂŒptorahadeni, nagu Bitcoin ja Ethereum, on TA indikaatorite kasutamisel lihtne eesmĂ€rk: kasutada olemasolevaid andmeid teadlikumate otsuste tegemiseks, mis viivad tĂ”enĂ€oliselt soovitud tulemusteni. Kuna turud muutuvad ĂŒha keerulisemaks, on viimastel aastakĂŒmnetel toodetud sadu erinevat tĂŒĂŒpi TA indikaatoreid, kuid vĂ€hestel on olnud liikuvate keskmiste (MA) populaarsust ja jĂ€rjepidevat kasutamist.

Kuigi liikuvatel keskmistel on erinevaid variatsioone, on nende pĂ”hieesmĂ€rk kauplemisgraafikute selguse suurendamine. Seda tehakse graafikute silumisega, et luua kergesti deĆĄifreeritav trendi indikaator. Kuna need liikuvad keskmised pĂ”hinevad varasematel andmetel, peetakse neid viivitusega vĂ”i trendi jĂ€rgivateks indikaatoriteks. Sellest hoolimata on neil endiselt suur jĂ”ud mĂŒra filtreerida ja aidata kindlaks teha, kuhu suunas turg vĂ”ib liikuda.


Erinevat tĂŒĂŒpi liikuvad keskmised

Kauplejad saavad kasutada erinevat tĂŒĂŒpi liikuvaid keskmisi mitte ainult pĂ€eva- ja swing-kauplemisel, vaid ka pikemaajaliste investeeringute puhul. Vaatamata erinevatele tĂŒĂŒpidele jaotatakse MA-d enamasti kahte eraldi kategooriasse: lihtsad liikuvad keskmised (SMA) ja eksponentsiaalsed liikuvad keskmised (EMA). SĂ”ltuvalt turust ja soovitud tulemusest saavad kauplejad valida, milline indikaator nende seadistusele kĂ”ige tĂ”enĂ€olisemalt kasu toob.


Lihtne liikuv keskmine (Simple Moving Average - SMA)

SMA vÔtab andmed kindla ajavahemiku kohta ja toodab selle vara keskmise hinna andmekogumi kohta. Erinevus SMA ja varasemate hindade baaskeskmise vahel seisneb selles, et SMA puhul jÀetakse vanimad andmed kÔrvale uue andmekogumi sisestamisel. Nii et kui lihtne liikuv keskmine arvutab keskmise 10 pÀeva andmete pÔhjal, vÀrskendatakse kogu andmekogumit pidevalt, et see hÔlmaks vaid viimast 10 pÀeva.

Oluline on mĂ€rkida, et kĂ”iki SMA-s olevaid andmesisendeid kaalutakse vĂ”rdselt, olenemata sellest, kui hiljuti need sisestati. Kauplejad, kes usuvad, et uusimatel olemasolevatel andmetel on rohkem tĂ€htsust, vĂ€idavad sageli, et SMA vĂ”rdne kaalumine on tehnilisele analĂŒĂŒsile kahjulik. Selle probleemi lahendamiseks loodi eksponentsiaalne liikuv keskmine (EMA).


Eksponentsiaalne liikuv keskmine (Exponential Moving Average - EMA)

EMA-d sarnanevad SMA-ga, kuna need pakuvad tehnilist analĂŒĂŒsi, mis pĂ”hineb varasematel hinnakĂ”ikumistel. VĂ”rrand on aga pisut keerulisem, kuna EMA omistab kĂ”ige vĂ€rskematele hinnasisenditele rohkem kaalu ja vÀÀrtust. Kuigi mĂ”lemal keskmisel on vÀÀrtus ja neid kasutatakse laialdaselt, reageerib EMA Ă€kilistele hinnakĂ”ikumistele ja pöördumistele paremini.

Kuna EMA-d prognoosivad tĂ”enĂ€olisemalt hinnamuutusi kiiremini kui SMA-d, eelistavad neid sageli eriti lĂŒhiajalise kauplemisega tegelevad kauplejad. Kaupleja vĂ”i investori jaoks on oluline valida liikuva keskmise tĂŒĂŒp vastavalt oma isiklikele strateegiatele ja eesmĂ€rkidele, kohandades vastavalt sellele seadistusi.


Kuidas kasutada liikuvaid keskmisi

Kuna MA-d kasutavad praeguste hindade asemel varasemaid hindu, on neil teatav viivitusperiood. Mida ulatuslikum on andmekogum, seda suurem on viivitus. NĂ€iteks liikuv keskmine, mis analĂŒĂŒsib viimast 100 pĂ€eva, reageerib uuele teabele aeglasemalt kui MA, mis vĂ”tab arvesse ainult viimast 10 pĂ€eva. Selle pĂ”hjuseks on lihtsalt see, et uus kirje suuremasse andmekogumisse avaldab ĂŒldarvudele vĂ€iksemat mĂ”ju.

MĂ”lemad vĂ”ivad olenevalt kauplemise seadistusest olla kasulikud. Suuremad andmekogumid toovad kasu pikaajalistele investoritele, kuna ĂŒhe vĂ”i kahe suure kĂ”ikumise tĂ”ttu ei muutu need tĂ”enĂ€oliselt oluliselt. LĂŒhiajalised kauplejad eelistavad sageli vĂ€iksemat andmekogumit, mis vĂ”imaldab reaktsioonilisemat kauplemist.

Traditsioonilistel turgudel kasutatakse kĂ”ige sagedamini 50-, 100- ja 200-pĂ€evaseid MA-sid. 50- ja 200-pĂ€evaseid liikuvaid keskmisi jĂ€lgivad tĂ€helepanelikult aktsiatega kauplejad ja mis tahes katkestusi ĂŒle vĂ”i alla nende joonte peetakse tavaliselt olulisteks kauplemissignaalideks, eriti kui neile jĂ€rgnevad ristumised. Sama kehtib ka krĂŒptorahaga kauplemise kohta, kuid selle 24/7 volatiilsete turgude tĂ”ttu vĂ”ivad MA-seaded ja kauplemisstrateegia olenevalt kaupleja profiilist erineda.


Ristumissignaalid (Crossover Signals)

TĂ”usev MA viitab loomulikult tĂ”usutrendile ja langev MA viitab langustrendile. Siiski ei ole liikuv keskmine ĂŒksi pĂ€ris usaldusvÀÀrne ja tugev indikaator. SeetĂ”ttu kasutatakse MA-sid pidevalt kombinatsioonis tĂ”usu- ja langussignaalide tuvastamiseks.

Ristumissignaal luuakse, kui diagrammis ristuvad kaks erinevat MA-d. TĂ”usev ristumine (tuntud ka kui kuldne rist) toimub siis, kui lĂŒhiajaline MA ĂŒletab pikaajalise, mis viitab tĂ”usutrendi algusele. Seevastu langev ristumine (vĂ”i surmarist) juhtub siis, kui lĂŒhiajaline MA ĂŒletab pikaajalist liikuvat keskmist, mis nĂ€itab langustrendi algust. 


Muud tegurid, mida tasub kaaluda

Senised nĂ€ited on kĂ”ik olnud pĂ€evade lĂ”ikes, kuid see pole MA-de analĂŒĂŒsimisel vajalik nĂ”ue. PĂ€evakauplemisega tegelejad vĂ”ivad olla palju rohkem huvitatud sellest, kuidas vara on kĂ€itunud viimase kahe vĂ”i kolme tunni, mitte kahe vĂ”i kolme kuu jooksul. Liikuvate keskmiste arvutamiseks kasutatavatesse vĂ”rranditesse saab ĂŒhendada kĂ”ik erinevad ajaraamid ja seni, kuni need ajaraamistikud on kauplemisstrateegiaga kooskĂ”las, vĂ”ivad andmed olla kasulikud.

MA-de ĂŒks peamisi miinuseid on nende viivitusaeg. Kuna MA-d on viivitusega indikaatorid, mis vĂ”tavad arvesse varasemat hinnamuutust, tuleb signaal sageli liiga hilja. NĂ€iteks vĂ”ib tĂ”usev ristumine soovitada ostmist, kuid see vĂ”ib juhtuda alles pĂ€rast mĂ€rkimisvÀÀrset hinnatĂ”usu. 

See tĂ€hendab, et isegi kui tĂ”usutrend jĂ€tkub, vĂ”ib potentsiaalne kasum olla sellel hinnatĂ”usu ja ĂŒleminekusignaali vahelisel perioodil kaotsi lĂ€inud. VĂ”i veelgi hullem, vale kuldse risti signaal vĂ”ib panna kaupleja ostma kohalikku kĂ”rgpunkti vahetult enne hinnalangust. Neid valesid ostusignaale nimetatakse tavaliselt pullilĂ”ksuks.


LÔppmÀrkused

Liikuvad keskmised on vĂ”imsad ja enimkasutatavad TA indikaatorid. VĂ”imalus analĂŒĂŒsida turusuundumusi andmepĂ”hisel viisil annab suurepĂ€rase ĂŒlevaate turu toimimisest. Pea siiski meeles, et MA-sid ja ristsignaale ei tohiks kasutada ĂŒksi ning alati oleks turvalisem kombineerida erinevaid TA indikaatoreid, et vĂ€ltida valesignaale.