Tehniline analüüs (TA) pole kauplemise ja investeerimise maailmas midagi uut. Alates traditsioonilistest portfellidest kuni krüptorahadeni, nagu Bitcoin ja Ethereum, on TA indikaatorite kasutamisel lihtne eesmärk: kasutada olemasolevaid andmeid teadlikumate otsuste tegemiseks, mis viivad tõenäoliselt soovitud tulemusteni. Kuna turud muutuvad üha keerulisemaks, on viimastel aastakümnetel toodetud sadu erinevat tüüpi TA indikaatoreid, kuid vähestel on olnud liikuvate keskmiste (MA) populaarsust ja järjepidevat kasutamist.
Kuigi liikuvatel keskmistel on erinevaid variatsioone, on nende põhieesmärk kauplemisgraafikute selguse suurendamine. Seda tehakse graafikute silumisega, et luua kergesti dešifreeritav trendi indikaator. Kuna need liikuvad keskmised põhinevad varasematel andmetel, peetakse neid viivitusega või trendi järgivateks indikaatoriteks. Sellest hoolimata on neil endiselt suur jõud müra filtreerida ja aidata kindlaks teha, kuhu suunas turg võib liikuda.
Erinevat tüüpi liikuvad keskmised
Kauplejad saavad kasutada erinevat tüüpi liikuvaid keskmisi mitte ainult päeva- ja swing-kauplemisel, vaid ka pikemaajaliste investeeringute puhul. Vaatamata erinevatele tüüpidele jaotatakse MA-d enamasti kahte eraldi kategooriasse: lihtsad liikuvad keskmised (SMA) ja eksponentsiaalsed liikuvad keskmised (EMA). Sõltuvalt turust ja soovitud tulemusest saavad kauplejad valida, milline indikaator nende seadistusele kõige tõenäolisemalt kasu toob.
Lihtne liikuv keskmine (Simple Moving Average - SMA)
SMA võtab andmed kindla ajavahemiku kohta ja toodab selle vara keskmise hinna andmekogumi kohta. Erinevus SMA ja varasemate hindade baaskeskmise vahel seisneb selles, et SMA puhul jäetakse vanimad andmed kõrvale uue andmekogumi sisestamisel. Nii et kui lihtne liikuv keskmine arvutab keskmise 10 päeva andmete põhjal, värskendatakse kogu andmekogumit pidevalt, et see hõlmaks vaid viimast 10 päeva.
Oluline on märkida, et kõiki SMA-s olevaid andmesisendeid kaalutakse võrdselt, olenemata sellest, kui hiljuti need sisestati. Kauplejad, kes usuvad, et uusimatel olemasolevatel andmetel on rohkem tähtsust, väidavad sageli, et SMA võrdne kaalumine on tehnilisele analüüsile kahjulik. Selle probleemi lahendamiseks loodi eksponentsiaalne liikuv keskmine (EMA).
Eksponentsiaalne liikuv keskmine (Exponential Moving Average - EMA)
EMA-d sarnanevad SMA-ga, kuna need pakuvad tehnilist analüüsi, mis põhineb varasematel hinnakõikumistel. Võrrand on aga pisut keerulisem, kuna EMA omistab kõige värskematele hinnasisenditele rohkem kaalu ja väärtust. Kuigi mõlemal keskmisel on väärtus ja neid kasutatakse laialdaselt, reageerib EMA äkilistele hinnakõikumistele ja pöördumistele paremini.
Kuna EMA-d prognoosivad tõenäolisemalt hinnamuutusi kiiremini kui SMA-d, eelistavad neid sageli eriti lühiajalise kauplemisega tegelevad kauplejad. Kaupleja või investori jaoks on oluline valida liikuva keskmise tüüp vastavalt oma isiklikele strateegiatele ja eesmärkidele, kohandades vastavalt sellele seadistusi.
Kuidas kasutada liikuvaid keskmisi
Kuna MA-d kasutavad praeguste hindade asemel varasemaid hindu, on neil teatav viivitusperiood. Mida ulatuslikum on andmekogum, seda suurem on viivitus. Näiteks liikuv keskmine, mis analüüsib viimast 100 päeva, reageerib uuele teabele aeglasemalt kui MA, mis võtab arvesse ainult viimast 10 päeva. Selle põhjuseks on lihtsalt see, et uus kirje suuremasse andmekogumisse avaldab üldarvudele väiksemat mõju.
Mõlemad võivad olenevalt kauplemise seadistusest olla kasulikud. Suuremad andmekogumid toovad kasu pikaajalistele investoritele, kuna ühe või kahe suure kõikumise tõttu ei muutu need tõenäoliselt oluliselt. Lühiajalised kauplejad eelistavad sageli väiksemat andmekogumit, mis võimaldab reaktsioonilisemat kauplemist.
Traditsioonilistel turgudel kasutatakse kõige sagedamini 50-, 100- ja 200-päevaseid MA-sid. 50- ja 200-päevaseid liikuvaid keskmisi jälgivad tähelepanelikult aktsiatega kauplejad ja mis tahes katkestusi üle või alla nende joonte peetakse tavaliselt olulisteks kauplemissignaalideks, eriti kui neile järgnevad ristumised. Sama kehtib ka krüptorahaga kauplemise kohta, kuid selle 24/7 volatiilsete turgude tõttu võivad MA-seaded ja kauplemisstrateegia olenevalt kaupleja profiilist erineda.
Ristumissignaalid (Crossover Signals)
Tõusev MA viitab loomulikult tõusutrendile ja langev MA viitab langustrendile. Siiski ei ole liikuv keskmine üksi päris usaldusväärne ja tugev indikaator. Seetõttu kasutatakse MA-sid pidevalt kombinatsioonis tõusu- ja langussignaalide tuvastamiseks.
Ristumissignaal luuakse, kui diagrammis ristuvad kaks erinevat MA-d. Tõusev ristumine (tuntud ka kui kuldne rist) toimub siis, kui lühiajaline MA ületab pikaajalise, mis viitab tõusutrendi algusele. Seevastu langev ristumine (või surmarist) juhtub siis, kui lühiajaline MA ületab pikaajalist liikuvat keskmist, mis näitab langustrendi algust.
Muud tegurid, mida tasub kaaluda
Senised näited on kõik olnud päevade lõikes, kuid see pole MA-de analüüsimisel vajalik nõue. Päevakauplemisega tegelejad võivad olla palju rohkem huvitatud sellest, kuidas vara on käitunud viimase kahe või kolme tunni, mitte kahe või kolme kuu jooksul. Liikuvate keskmiste arvutamiseks kasutatavatesse võrranditesse saab ühendada kõik erinevad ajaraamid ja seni, kuni need ajaraamistikud on kauplemisstrateegiaga kooskõlas, võivad andmed olla kasulikud.
MA-de üks peamisi miinuseid on nende viivitusaeg. Kuna MA-d on viivitusega indikaatorid, mis võtavad arvesse varasemat hinnamuutust, tuleb signaal sageli liiga hilja. Näiteks võib tõusev ristumine soovitada ostmist, kuid see võib juhtuda alles pärast märkimisväärset hinnatõusu.
See tähendab, et isegi kui tõusutrend jätkub, võib potentsiaalne kasum olla sellel hinnatõusu ja üleminekusignaali vahelisel perioodil kaotsi läinud. Või veelgi hullem, vale kuldse risti signaal võib panna kaupleja ostma kohalikku kõrgpunkti vahetult enne hinnalangust. Neid valesid ostusignaale nimetatakse tavaliselt pullilõksuks.
Lõppmärkused
Liikuvad keskmised on võimsad ja enimkasutatavad TA indikaatorid. Võimalus analüüsida turusuundumusi andmepõhisel viisil annab suurepärase ülevaate turu toimimisest. Pea siiski meeles, et MA-sid ja ristsignaale ei tohiks kasutada üksi ning alati oleks turvalisem kombineerida erinevaid TA indikaatoreid, et vältida valesignaale.