Technická analýza (TA) nie je vo svete obchodovania a investovania žiadnou novinkou. Od tradičných portfólií až po kryptomeny ako Bitcoin a Ethereum má použitie ukazovateľov TA jednoduchý cieľ: využiť existujúce údaje na prijímanie informovanejších rozhodnutí, ktoré pravdepodobne povedú k požadovaným výsledkom. Keďže trhy sú čoraz komplikovanejšie, v posledných desaťročiach vznikli stovky rôznych typov ukazovateľov TA, ale len málo z nich zaznamenalo popularitu a konzistentné používanie kĺzavých priemerov (MA).
Hoci existujú rôzne variácie kĺzavých priemerov, ich základným účelom je zvýšiť prehľadnosť obchodných grafov. To sa dosiahne vyhladením grafov, aby sa vytvoril ľahko dešifrovateľný trendový indikátor. Pretože tieto kĺzavé priemery vychádzajú z minulých údajov, považujú sa za zaostávajúce alebo trend sledujúce ukazovatele. Bez ohľadu na to majú obrovskú silu prestrčiť sa cez nežiadúci šum a pomôcť určiť, kam sa trh môže uberať.
Rôzne typy kĺzavých priemerov
Existujú rôzne typy kĺzavých priemerov (MA), ktoré môžu obchodníci využiť nielen pri dennom a swingovom obchodovaní, ale aj pri dlhodobejších nastaveniach. Napriek rôznym typom sú MA najčastejšie rozdelené do dvoch samostatných kategórií: jednoduché kĺzavé priemery (SMA) a exponenciálne kĺzavé priemery (EMA). V závislosti od trhu a požadovaného výsledku si obchodníci môžu vybrať, ktorý indikátor bude s najväčšou pravdepodobnosťou prínosom pre ich nastavenie.
Jednoduchý kĺzavý priemer
SMA berie údaje za stanovené časové obdobie a vytvára priemernú cenu daného cenného papiera pre súbor údajov. Rozdiel medzi SMA a základným priemerom minulých cien je v tom, že pri SMA sa po zadaní nového súboru údajov neberie do úvahy najstarší súbor údajov. Ak teda jednoduchý kĺzavý priemer vypočítava priemer na základe údajov za 10 dní, celý súbor údajov sa neustále aktualizuje tak, aby zahŕňal iba posledných 10 dní.
Je dôležité poznamenať, že všetky vstupy údajov v SMA majú rovnakú váhu bez ohľadu na to, ako dávno boli zadané. Obchodníci, ktorí veria, že najnovšie dostupné údaje sú relevantnejšie, často uvádzajú, že rovnaká váha SMA je pre technickú analýzu škodlivá. Na riešenie tohto problému bol vytvorený exponenciálny kĺzavý priemer (EMA).
Exponenciálny kĺzavý priemer
EMA sú podobné ako SMA v tom, že poskytujú technickú analýzu založenú na minulom kolísaní cien. Rovnica je však o niečo komplikovanejšia, pretože EMA priraďuje väčšiu váhu a hodnotu najnovším cenovým vstupom. Hoci oba priemery sú hodnotné a široko používané, EMA lepšie reaguje na náhle výkyvy a zvraty cien.
Keďže EMA s väčšou pravdepodobnosťou projektujú cenové obraty rýchlejšie ako SMA, často ich uprednostňujú najmä obchodníci, ktorí sa zaoberajú krátkodobým obchodovaním. Pre obchodníka alebo investora je dôležité vybrať si typ kĺzavého priemeru podľa svojich osobných stratégií a cieľov a podľa toho upraviť nastavenia.
Ako používať kĺzavé priemery
Keďže RO využívajú minulé ceny namiesto súčasných cien, majú určité obdobie oneskorenia. Čím rozsiahlejší je súbor údajov, tým väčšie bude oneskorenie. Napríklad kĺzavý priemer, ktorý analyzuje posledných 100 dní, bude reagovať na nové informácie pomalšie ako MA, ktoré zohľadňuje iba posledných 10 dní. Je to jednoducho preto, že nový záznam do väčšieho súboru údajov bude mať menší vplyv na celkové ukazovatele.
Obidva môžu byť výhodné v závislosti od nastavenia obchodovania. Väčšie súbory údajov sú prínosom pre dlhodobých investorov, pretože je menej pravdepodobné, že budú výrazne zmenené v dôsledku jedného alebo dvoch veľkých výkyvov. Krátkodobí obchodníci často uprednostňujú menší súbor údajov, ktorý umožňuje reakčnejšie obchodovanie.
V rámci tradičných trhov sa najčastejšie používajú MA na 50, 100 a 200 dní. Obchodníci s akciami pozorne sledujú 50-dňové a 200-dňové kĺzavé priemery a akékoľvek prerušenia nad alebo pod týmito čiarami sa zvyčajne považujú za dôležité obchodné signály, najmä ak po nich nasledujú kríženia. To isté platí pre obchodovanie s kryptomenami, ale kvôli jeho neustále nestálym trhom sa nastavenia MA a obchodná stratégia môžu líšiť v závislosti od profilu obchodníka.
Signály kríženia
Prirodzene, rastúca MA naznačuje stúpajúci trend a klesajúca MA naznačuje klesajúci trend. Samotný kĺzavý priemer však nie je skutočne spoľahlivým a silným ukazovateľom. Preto sa MA neustále používajú v kombinácii na rozpoznanie býčích a medvedích krížových signálov.
Signál kríženia sa vytvorí vtedy, keď sa v grafe prekrížia dva rôzne MA. Býčí prechod (známy aj ako zlatý kríž) nastane, keď krátkodobý MA prejde nad dlhodobý, čo naznačuje začiatok vzostupného trendu. Naproti tomu medvedí prechod (alebo kríženie smrti) nastáva, keď krátkodobý MA prejde pod dlhodobý kĺzavý priemer, čo naznačuje začiatok klesajúceho trendu.
Ďalšie faktory, ktoré stoja za zváženie
Všetky doterajšie príklady boli vyjadrené v dňoch, ale to nie je nevyhnutná požiadavka pri analýze RO. Tých, ktorí sa zaoberajú denným obchodovaním, môže oveľa viac zaujímať, ako sa aktívu darilo za posledné dve alebo tri hodiny, nie dva alebo tri mesiace. Do rovníc používaných na výpočet kĺzavých priemerov je možné zapojiť rôzne časové rámce, a pokiaľ sú tieto časové rámce v súlade s obchodnou stratégiou, údaje môžu byť užitočné.
Jednou z hlavných nevýhod MA je ich oneskorenie. Keďže MA sú zaostávajúce indikátory, ktoré zohľadňujú predchádzajúci cenový pohyb, signály prichádzajú často príliš neskoro. Napríklad vzostupný prechod môže navrhnúť kúpu, ale môže sa tak stať až po výraznom zvýšení ceny.
To znamená, že aj keď stúpajúci trend pokračuje, potenciálny zisk môže byť stratený v tomto období medzi rastom ceny a signálom kríženia. Alebo ešte horšie, falošný signál zlatého kríža môže viesť obchodníka k nákupu lokálneho topu tesne pred poklesom ceny. Tieto falošné nákupné signály sa zvyčajne označujú ako pasca na býka.
Záverečné myšlienky
Pohyblivé priemery sú výkonné ukazovatele TA a sú jednými z najpoužívanejších. Schopnosť analyzovať trendy na trhu spôsobom založeným na údajoch poskytuje skvelý prehľad o výkonnosti trhu. Majte však na pamäti, že MA a crossover signály by sa nemali používať samostatne a vždy je bezpečnejšie kombinovať rôzne TA indikátory, aby ste sa vyhli falošným signálom.