Analiza tehnică (TA) nu este un element nou în lumea tranzacționării și investițiilor. De la portofolii tradiționale până la criptomonede precum Bitcoin și Ethereum, utilizarea indicatorilor TA are un scop simplu: folosirea datelor existente pentru a lua decizii mai informate care vor duce probabil la rezultatele dorite. Pe măsură ce piețele devin din ce în ce mai complicate, ultimele decenii au produs sute de tipuri diferite de indicatori TA, dar puțini s-au bucurat de popularitatea și utilizarea consecventă asemenea mediilor mobile (MA).
Deși există diferite variații ale mediilor mobile, scopul lor de bază este de a genera claritate în graficele de tranzacționare. Acest lucru se realizează prin netezirea graficelor pentru a crea un indicator de tendință ușor de descifrat. Deoarece aceste medii mobile se bazează pe date anterioare, ele sunt considerate a fi indicatori lagging sau care urmăresc tendințele. Cu toate acestea, ele au încă o putere mare de a reduce zgomotul și de a ajuta la a determina încotro se poate îndrepta piața.
Diferite tipuri de medii mobile
Există diferite tipuri de medii mobile care pot fi utilizate de traderi, nu numai în day trading și tranzacționarea swing, ci și în configurații pe termen mai lung. În ciuda diferitelor tipuri, MA sunt cel mai frecvent împărțite în două categorii separate: medii mobile simple (SMA) și medii mobile exponențiale (EMA). În funcție de piață și de rezultatul dorit, traderii pot alege care indicator va beneficia cel mai probabil configurației lor.
Media mobilă simplă
SMA preia date dintr-o anumită perioadă de timp și produce prețul mediu al acelui activ pentru setul de date. Diferența dintre SMA și o medie de bază a prețurilor anterioare este că, în cazul SMA, de îndată ce este introdus un nou set de date, cel mai vechi set de date este ignorat. Deci, dacă media mobilă simplă calculează media pe baza datelor din ultimele 10 zile, întregul set de date este actualizat în mod constant pentru a include numai ultimele 10 zile.
Este important de remarcat faptul că toate intrările de date din SMA sunt ponderate în mod egal, indiferent de cât de recent au fost introduse. Traderii care consideră cele mai noi date disponibile mai relevante, declară adesea că ponderarea egală a SMA este dăunătoare analizei tehnice. Media mobilă exponențială (EMA) a fost creată pentru a rezolva această problemă.
Media mobilă exponențială
EMA este similară cu SMA prin faptul că oferă analize tehnice bazate pe fluctuațiile anterioare ale prețurilor. Cu toate acestea, ecuația este puțin mai complicată, deoarece EMA atribuie mai multă pondere și valoare celor mai recente intrări de preț. Deși ambele medii au valoare și sunt utilizate pe scară largă, EMA este mai receptivă la fluctuațiile și inversările bruște ale prețurilor.
Deoarece EMA este mai susceptibilă de a proiecta inversări de preț mai rapid decât SMA, este adesea favorizată, în special de traderii care sunt implicați în tranzacții pe termen scurt. Este important ca un trader sau investitor să aleagă tipul de medie mobilă în funcție de strategiile și obiectivele sale personale, ajustând setările în consecință.
Cum se utilizează mediile mobile
Deoarece MA utilizează prețurile anterioare în loc de prețurile actuale, are o anumită perioadă de decalaj. Cu cât setul de date este mai extins, cu atât decalajul va fi mai mare. De exemplu, o medie mobilă care analizează ultimele 100 de zile va răspunde mai lent la informații noi decât o MA care ia în considerare doar ultimele 10 zile. Acest lucru se datorează faptului că o nouă intrare într-un set de date mai mare va avea un efect mai mic asupra numerelor totale.
Ambele pot fi avantajoase în funcție de configurația de tranzacționare. Seturile de date mai mari beneficiază investitorilor pe termen lung, deoarece este mai puțin probabil ca acestea să fie modificate în mare măsură din cauza uneia sau a două fluctuații mari. Traderii pe termen scurt preferă adesea un set de date mai mic, care permite tranzacții mai reacționare.
În cadrul piețelor tradiționale, MA de 50, 100 și 200 de zile sunt cele mai frecvent utilizate. Mediile mobile pe 50 de zile și pe 200 de zile sunt urmărite îndeaproape de traderii de acțiuni și orice întrerupere deasupra sau sub aceste linii sunt de obicei considerate semnale importante de tranzacționare, mai ales atunci când sunt urmate de încrucișări. Același lucru este valabil și pentru tranzacționarea cu criptomonede, dar din cauza piețelor volatile, deschise 24/7, setările MA și strategia de tranzacționare pot varia în funcție de profilul traderului.
Semnale de încrucișare
Desigur, o MA în creștere sugerează o tendință ascendentă, iar o MA în scădere indică un trend descendent. Cu toate acestea, o medie mobilă în sine nu este un indicator cu adevărat de încredere și puternic. Prin urmare, MA sunt utilizate în mod constant în combinație pentru a identifica semnalele de încrucișare de creștere și scădere.
Un semnal de încrucișare este creat atunci când două MA diferite se încrucișează într-un grafic. O încrucișare de creștere (cunoscută și sub numele de cruce de aur) are loc atunci când MA pe termen scurt trece peste una pe termen lung, sugerând începutul unei tendințe ascendente. În schimb, o încrucișare de scădere (sau cruce a morții) are loc atunci când o MA pe termen scurt trece sub o medie mobilă pe termen lung, ceea ce indică începutul unui trend descendent.
Alți factori care merită luați în considerare
Exemplele de până acum au fost toate în termeni de zile, dar aceasta nu este o cerință necesară atunci când se analizează MA. Cei angajați în day trading pot fi mult mai interesați de modul în care un activ s-a comportat în ultimele două sau trei ore, nu două sau trei luni. Diferitele intervale de timp pot fi conectate toate în ecuațiile utilizate pentru a calcula mediile mobile și, atâta timp cât acele intervale de timp sunt în concordanță cu strategia de tranzacționare, datele pot fi utile.
Un dezavantaj major al MA este timpul lor de întârziere. Deoarece MA sunt indicatori întârziați care iau în considerare acțiunile anterioare ale prețurilor, semnalele vin adesea prea târziu. De exemplu, o încrucișare de creștere poate sugera o cumpărare, dar se poate întâmpla numai după o creștere semnificativă a prețului.
Aceasta înseamnă că, chiar dacă tendința ascendentă continuă, profitul potențial ar fi putut fi pierdut în acea perioadă dintre creșterea prețului și semnalul de încrucișare. Sau și mai rău, un semnal fals în cruce de aur poate determina un trader să cumpere când există o creștere mică de preț chiar înainte de o scădere a prețului. Aceste semnale false de cumpărare sunt de obicei denumite o capcană pentru cumpărători (bull trap).
Gânduri de încheiere
Mediile mobile sunt indicatori TA puternici și unii dintre cei mai folosiți. Abilitatea de a analiza tendințele pieței într-o manieră bazată pe date oferă o perspectivă excelentă asupra modului în care funcționează o piață. Rețineți, totuși, că MA și semnalele de încrucișare nu trebuie utilizate singure și este întotdeauna mai sigur să combinați diferiți indicatori TA pentru a evita semnalele false.