A technikai elemzés (TA) nem újdonság a kereskedés és a befektetés világában. A hagyományos portfólióktól az olyan kriptovalutákig, mint a Bitcoin és az Ethereum, a TA indikátorok használatának egyszerű célja van: a meglévő adatok felhasználásával megalapozottabb döntéseket hozhatunk, amelyek valószínűleg a kívánt eredményekhez vezetnek. Ahogy az elmúlt évtizedek során a piacok egyre bonyolultabbá váltak, több száz különböző típusú TA indikátor jött létre, de kevés az olyan népszerű és következetesen használt, mint a mozgóátlag (MA).
Bár a mozgóátlagoknak különböző változatai léteznek, alapvető céljuk a kereskedési grafikonok egyértelművé tétele. Ez a grafikonok rendszerezésével történik, mely által egy könnyen értelmezhető trendmutatót hoz létre. Mivel ezek a mozgóátlagok a múltbeli adatokra támaszkodnak, visszatekintő vagy előrejelző mutatóknak tekinthetők. Ettől függetlenül továbbra is sikeresek abban, hogy áttörjék a zajt, és segítsenek meghatározni, hogy merre tarthat a piac.
Különböző típusú mozgóátlagok
A kereskedők számos különböző mozgóátlagot használhatnak, nem csak a nappali kereskedésben és a swing kereskedésben, hanem hosszabb távú stratégiákban is. A különböző típusok ellenére az MA-kat leggyakrabban két külön kategóriára bontják: egyszerű mozgóátlagok (SMA) és exponenciális mozgóátlagok (EMA). A piac és a kívánt eredmény függvényében a kereskedők kiválaszthatják, hogy melyik indikátor lesz a legelőnyösebb a felállításaik számára.
Az egyszerű mozgóátlag
Az SMA egy meghatározott időszak adataiból állítja elő az adott értékpapír átlagárát az adathalmazra vonatkozóan. A különbség az SMA és a múltbeli árak alapátlaga között az, hogy az SMA-ban, amint egy új adatsort adunk meg, a legrégebbi adatsort figyelmen kívül hagyja. Tehát ha az egyszerű mozgóátlag 10 napnyi adat alapján számítja ki az átlagot, akkor a teljes adathalmaz folyamatosan frissül, hogy csak az utolsó 10 napot tartalmazza.
Fontos megjegyezni, hogy egy SMA-ban minden adatbevitel egyforma súlyozású, függetlenül attól, hogy milyen régen kerültek bevitelre. Azok a kereskedők, akik úgy vélik, hogy a rendelkezésre álló legújabb adatoknak nagyobb jelentősége van, gyakran állítják, hogy az SMA egyenlő súlyozása káros a technikai elemzésre. Az exponenciális mozgóátlag (EMA) ennek a problémának a megoldását hivatott létrehozni.
Az exponenciális mozgóátlag
Az EMA-k hasonlóak az SMA-khoz, mivel technikai elemzést nyújtanak a múltbeli áringadozások alapján. Az egyenlet azonban egy kicsit bonyolultabb, mivel az EMA nagyobb súlyt és értéket rendel a legfrissebb árfolyamokhoz. Bár mindkét átlag értékes, és széles körben használják, az EMA jobban reagál a hirtelen áringadozásokra és a trendfordulókra.
Mivel az EMA-k nagyobb valószínűséggel és gyorsabban vetítik előre az trendfordulókat, mint az SMA-k, gyakran különösen kedvelik őket a rövid távú kereskedők. Fontos, hogy egy kereskedő vagy befektető a személyes stratégiáinak és céljainak megfelelően válassza ki a mozgóátlag típusát, és ehhez igazítsa a beállításait.
A mozgóátlagok használata
Mivel a MA-k az aktuális árak helyett múltbeli árakat használnak, bizonyos késéssel járnak. Minél kiterjedtebb az adathalmaz, annál nagyobb lesz a késés. Például egy mozgóátlag, amely az elmúlt 100 napot elemzi, lassabban reagál az új információkra, mint egy olyan MA, amely csak az elmúlt 10 napot veszi figyelembe. Ennek oka egyszerűen az, hogy egy nagyobb adathalmazba történő új bevitel kisebb hatással lesz az összesített számokra.
Mindkettő előnyös lehet a kereskedési beállításoktól függően. A nagyobb adathalmazok előnyösek a hosszú távú befektetők számára, mivel kevésbé valószínű, hogy egy-két nagy ingadozás miatt jelentősen megváltoznak. A rövid távú kereskedők gyakran előnyben részesítik a kisebb adathalmazt, amely lehetővé teszi a gyorsabb reakciójú kereskedést.
A hagyományos piacokon az 50, 100 és 200 napos MA-k a leggyakrabban használtak. Az 50 napos és a 200 napos mozgóátlagokat a részvénykereskedők aktívan figyelik, és az e vonalak fölé vagy alá való áttöréseket általában fontos kereskedési jelzéseknek tekintik, különösen akkor, ha ezeket keresztezések követik. Ugyanez vonatkozik a kriptokereskedésre is, de az éjjel-nappal működő volatilis piacok miatt az MA beállítások és a kereskedési stratégia a kereskedői profiltól függően változhatnak.
Keresztjelzések
Természetesen az emelkedő MA emelkedő tendenciát, a csökkenő MA pedig csökkenő tendenciát jelez. A mozgóátlag azonban önmagában nem egy megbízható és erős mutató. Ezért az MA-kat mindig egymással kombinálva használják a bika- és medvejellegű keresztjelzések észlelésére.
A keresztjelzés akkor jön létre, amikor két különböző MA keresztezi egymást egy diagramon. A bikajellegű keresztezés (más néven aranykereszt) akkor történik, amikor a rövid távú MA egy hosszú távú fölé kerül, ami egy emelkedő trend kezdetét jelzi. Ezzel szemben egy medvejellegű keresztezés (vagy halálkereszt) akkor történik, amikor egy rövid távú MA egy hosszú távú mozgóátlag alá lép át, ami a csökkenő tendencia kezdetét jelzi.
Egyéb tényezők, amelyeket érdemes figyelembe venni
Az eddigi példák mind napokra vonatkoztak, de ez nem követelmény a MA-k elemzésekor. A nappali kereskedőket sokkal inkább az érdekli, hogy egy eszköz hogyan teljesített az elmúlt két-három órában, nem pedig két-három hónapban. Bármilyen időkeret beilleszthető a mozgóátlagok kiszámításához használt egyenletekbe, és amíg ezek az időkeretek összhangban vannak a kereskedési stratégiával, az adatok hasznosak lehetnek.
A MA-k egyik fő hátránya a késedelem. Mivel az MA-k visszatekintő mutatók, amelyek a múltbéli ármozgásokat veszik figyelembe, a jelzések gyakran túl későn érkeznek. Egy bikajellegű keresztezés például vételi jelzés lehet, de előfordulhat, hogy csak egy jelentős árfolyam emelkedés után érkezik meg.
Ez azt jelenti, hogy még ha az emelkedő trend folytatódik is, a potenciális nyereség elveszhetett az árfolyam emelkedése és a keresztjelzés közötti időszakban. Vagy ami még rosszabb, egy téves aranykereszt jelzés arra késztetheti a kereskedőt, hogy a csúcson vásároljon be közvetlenül az árzuhanás előtt. Ezeket a téves vételi jelzéseket általában bikacsapdának nevezik.
Záró gondolatok
A mozgóátlagok hatékony TA indikátorok, és az egyik legnépszerűbb mutatók. A piaci trendek adatvezérelt elemzésének képessége nagyszerű betekintést nyújt a piac teljesítményébe. Ne feledje azonban, hogy az MA-kat és a keresztjelzéseket nem szabad önmagukban használni, és mindig biztonságosabb a különböző TA indikátorokat kombinálni a téves jelzések elkerülése érdekében.