Bollinger Bands erklärt
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Bollinger Bands erklärt

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Veröffentlicht Dec 8, 2018Aktualisiert Aug 17, 2023
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Was sind Bollinger Bands? 

Die Bollinger Bands (BB) wurden in den fr√ľhen 1980er Jahren vom Finanzanalysten und H√§ndler John Bollinger entwickelt. Bollinger Bands werden h√§ufig als Instrument f√ľr die technische Analyse (TA) eingesetzt und sind im Grunde genommen ein Oszillator-Messger√§t, das anzeigt, ob der Markt eine hohe oder niedrige Volatilit√§t hat und auch ob er √ľberkauft oder √ľberverkauft ist.

Die Hauptidee hinter dem BB-Indikator ist es, zu verdeutlichen, wie sehr die Preise um einen Durchschnittswert herum verteilt sind. Genauer gesagt, besteht der Indikator aus einem oberen Band, einem unteren Band und einer mittleren gleitenden Durchschnittslinie (auch als Mittelband bezeichnet). Die beiden seitwärts gerichteten Bänder reagieren auf Marktpreisbewegungen und expandieren bei hoher Volatilität (weg von der mittleren Linie) und schrumpfen bei niedriger Volatilität (hin zur mittleren Linie).

Bollinger Bands setzt die Mittellinie standardweise als 20-Tage einfacher gleitender Durchschnitt fest (SMA f√ľr Simple Moving Average), w√§hrend das obere und untere Band auf der Grundlage der Marktvolatilit√§t in Relation zum SMA (auch Standardabweichung genannt) berechnet werden. Die Standardeinstellungen f√ľr Bollinger Bands w√ľrden so aussehen:

  • Mittellinie: 20-Tage einfacher gleitender Durchschnitt (SMA)

  • Oberes Band: 20-Tage SMA + (20-Tage Standardabweichung x2)

  • Unteres Band: 20-Tage SMA - (20-Tage Standardabweichung x2)

Die Standardeinstellung ist auf eine 20-tägige Periode konfiguriert und stellt das obere und untere Band auf zwei Standardabweichungen (x2) weg von der Mittellinie ein. Dies geschieht, um sicherzustellen, dass sich mindestens 85 % der Kursdaten zwischen diesen beiden Bändern bewegen, die Einstellungen können aber je nach Bedarf und Tradingstrategie angepasst werden.


Wie kann man Bollinger Bands im Trading verwenden?

Obwohl die Bollinger Bands urspr√ľnglich in traditionellen Finanzm√§rkten weit verbreitet sind, k√∂nnen sie auch f√ľr den Kryptow√§hrungshandel verwendet werden. Es gibt verschiedene M√∂glichkeiten den BB-Indikator zu verwenden und zu interpretieren, man sollte allerdings vermeiden ihn als Einzelinstrument zu nutzen und ihn nicht als Indikator f√ľr Kauf- und Verkaufsm√∂glichkeiten zu betrachten. BB sollte im Zusammenspiel mit anderen Indikatoren der technischen Analyse verwendet werden.¬†

Vor diesem Hintergrund √ľberlegen wir uns nun, wie man die Daten des Bollinger Bands denn interpretieren k√∂nnte.

Wenn der Preis √ľber dem gleitenden Durchschnitt liegt und das obere Bollinger-Band √ľberschreitet, kann man wahrscheinlich davon ausgehen, dass der Markt √ľberzogen ist (√ľberkaufte Situation). Wenn der Preis das obere Band mehrmals ber√ľhrt, kann dies auf ein signifikantes Widerstandsniveau hinweisen.

Im Gegensatz dazu, wenn der Preis eines bestimmten Verm√∂genswertes deutlich f√§llt und das untere Band mehrfach √ľberschreitet oder ber√ľhrt, ist es wahrscheinlich, dass der Markt entweder √ľberverkauft ist oder ein starkes Unterst√ľtzungsniveau gefunden wurde.

Daher k√∂nnen Trader BB (zusammen mit anderen TA-Indikatoren) verwenden, um ihre Verkaufs- oder Kaufziele festzulegen. Oder auch, um sich einen √úberblick √ľber die fr√ľheren Zeitpunkte zu verschaffen, in denen der Markt √ľberkauft und √ľberverkauft war.

Dar√ľber hinaus kann die Expansion und Kontraktion der Bollinger Bands n√ľtzlich sein, wenn man versucht Momente hoher oder niedriger Volatilit√§t vorherzusagen. Die B√§nder k√∂nnen sich entweder von der Mittellinie entfernen, wenn der Preis des Verm√∂genswertes volatiler wird (Expansion), oder sich in Richtung dieser bewegen, wenn der Preis weniger volatil wird (Kontraktion).

Daher eignen sich die Bollinger Bands besser f√ľr¬†das Trading im kurzfristigen Zeitraum, um die Volatilit√§t des Marktes zu analysieren und zu versuchen, bevorstehende Bewegungen vorherzusagen. Einige Trader gehen davon aus, dass bei einer √úberdehnung der B√§nder der aktuelle Markttrend nahe an einem Konsolidierungspunkt oder einer Trendumkehr liegen k√∂nnte. Alternativ, wenn die B√§nder zu eng werden, neigen Trader dazu, davon auszugehen, dass sich der Markt auf eine explosive Bewegung vorbereitet.

Wenn sich der Marktpreis seitwärts bewegt, tendiert der BB dazu, sich in Richtung der einfachen gleitenden Durchschnittslinie in der Mitte zu verengen. Normalerweise (aber nicht immer) gehen große und explosive Bewegungen einer geringen Volatilität und schmalen Abweichung voraus, die tendenziell auftreten, sobald die Volatilität wieder ansteigt.


Bollinger Bands vs Keltner Channels 

Im Gegensatz zu Bollinger Bands, die auf SMA und Standardabweichungen basieren, nutzt die moderne Version des Keltner Channels (KC) Indikators den Average True Range (ATR), um die Kanalbreite auf einen 20-Tage exponentiell gleitenden Durchschnitt (EMA f√ľr Exponential Moving Average) einzustellen. Daher w√ľrde die Kellner Channel Formel so aussehen:

  • Mittellinie: 20-Tage exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA)

  • Oberes Band: 20-Tage EMA + (10 Tage ATR x2)

  • Unteres Band: 20-Tage EMA - (10 Tage ATR x2)

Typischerweise ist der Keltner Channels Indikator tendenziell enger als die Bollinger-B√§nder. Folglich kann er besser geeignet sein als BB, um Trendwenden und √ľberkaufte/√ľberverkaufte Marktpositionen klarer und offensichtlicher zu erkennen. Dar√ľber hinaus ist der BB-Indikator durch Standardabweichungen weniger anf√§llig f√ľr falsche Signale, da seine Breite gr√∂√üer und damit schwerer zu √ľberschreiten ist.

Zwischen BB und KC ist Bollinger Bands die beliebteste. Beide Indikatoren sind jedoch - insbesondere f√ľr das Trading im kurzfristigen Horizont - gut geeignet und k√∂nnen auch gemeinsam verwendet werden, um zuverl√§ssigere Signale zu liefern.

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