O que s√£o Bollinger Bands?
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O que s√£o Bollinger Bands?

O que s√£o Bollinger Bands?

Intermedi√°rio
Publicado em Dec 8, 2018Atualizado em Aug 17, 2023
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O indicador t√©cnico Bollinger Bands ou Bandas de Bollinger (BB) foi criado no in√≠cio dos anos 80 pelo analista financeiro e trader1 John Bollinger. Bollinger Bands √© amplamente utilizado como um instrumento para an√°lise t√©cnica, e funciona basicamente como um medidor de oscila√ß√£o que indica se o mercado tem alta ou baixa volatilidade e tamb√©m condi√ß√Ķes de sobrecompra2 ou sobrevenda3.

A principal ideia por trás do indicador é ressaltar como os preços estão dispersos em torno de um valor médio. Mais especificamente, o indicador é composto por uma Banda Superior, Inferior e uma linha de Média Móvel (ou Banda Média). As bandas superior e inferior reagem à ação do preço de mercado, expandindo quando a volatilidade é alta (afastando-se da linha do meio) e contraindo quando a volatilidade é baixa (movendo-se em direção à linha do meio).

A f√≥rmula padr√£o de Bollinger Bands define a linha m√©dia como uma M√©dia M√≥vel Simples (MMS) de 20 dias, enquanto as bandas superior e inferior s√£o calculadas com base na volatilidade do mercado em rela√ß√£o √† MMS (que √© referida como desvio padr√£o). As configura√ß√Ķes padr√£o do indicador s√£o:

  • Linha do Meio: 20-dias M√©dia M√≥vel Simples (MMS)

  • Banda Superior:¬†20-dias MMS + (20-dias desvio padr√£o x2)

  • Banda Inferior: 20-dias MMS - (20-dias desvio padr√£o x2)

A configura√ß√£o padr√£o de BB estabelece um per√≠odo de 20 dias e define as bandas superior e inferior como dois desvios padr√£o (x2) da linha do meio. Isso √© feito para garantir que pelo menos 85% das refer√™ncias de pre√ßo estejam se movendo entre essas duas bandas, mas essas configura√ß√Ķes podem ser ajustadas de acordo com diferentes necessidades e estrat√©gias.

 

Como usar Bollinger Bands?

Embora o indicador seja amplamente utilizado nos mercados financeiros tradicionais, ele tamb√©m pode ser utilizado em trading de criptomoeda. Naturalmente, existem diversas maneiras de usar e interpretar o indicador, mas deve-se evitar o uso de Bollinger Bands como o √ļnico instrumento de an√°lise e n√£o deve ser considerado um indicador de oportunidades de compra/venda. Em vez disso, o BB deve ser usado junto com outros indicadores de an√°lise t√©cnica.

Com isso em mente, vamos imaginar como poderíamos potencialmente interpretar os dados fornecidos pelo indicador Bollinger Bands.

Se o preço subir acima da Média Móvel e exceder a Banda Superior de Bollinger, provavelmente podemos considerar que o mercado está sobrecarregado (sobrecompra). Ou então, se o preço tocar a Banda Superior várias vezes, isso pode indicar um forte nível de resistência.

Por outro lado, se o preço de determinado ativo cair significativamente e exceder ou tocar a Banda Inferior várias vezes, é provável que o mercado esteja sobrevendido ou tenha encontrado um forte nível de suporte.

Com isso, os traders podem usar BB (junto com outros indicadores de an√°lise t√©cnica) para definir seus alvos de venda ou compra. Ou tamb√©m para obter uma vis√£o geral dos pontos anteriores, onde o mercado apresentava condi√ß√Ķes de sobrecompra e sobrevenda.

Al√©m disso, a expans√£o e contra√ß√£o do indicador Bollinger Bands pode ser √ļtil ao tentar prever momentos de alta ou baixa volatilidade. As bandas podem se afastar da linha do meio √† medida que o pre√ßo do ativo se tornar mais vol√°til (expans√£o) ou se aproximar dela √† medida que o pre√ßo se tornar menos vol√°til (contra√ß√£o).

Dessa forma, as Bollinger Bands s√£o mais apropriadas para¬†trading¬†de curto prazo, como forma de analisar a volatilidade do mercado e tentar prever movimentos futuros. Alguns traders sup√Ķem que, quando as bandas est√£o em expans√£o, a tend√™ncia atual do mercado pode estar pr√≥xima de um per√≠odo de consolida√ß√£o ou de uma revers√£o de tend√™ncia. Por outro lado, quando as bandas ficam muito contra√≠das, os traders tendem a assumir que o mercado est√° se preparando para um movimento explosivo.

Quando o mercado está lateralizado, o BB tende a se estreitar em direção à linha de média móvel simples. Normalmente (mas nem sempre), a baixa volatilidade e os altos níveis de desvio precedem os movimentos grandes, que tendem a ocorrer assim que a volatilidade se recupera.

 

Bollinger Bands vs Keltner Channels

Ao contrário do indicador Bollinger Bands, que é baseado em MMS e desvios padrão, a versão moderna do indicador Keltner Channels (KC) faz uso do Average True Range - Alcance Verdadeiro Médio (ATR) para definir a largura do canal em torno de uma Média Móvel Exponencial (MME) de 20 dias. Assim, a fórmula de Keltner Channels seria semelhante a esta: 

  • Linha do Meio: 20-dias M√©dia M√≥vel Exponencial (MME)

  • Linha do Canal Superior:¬†20-dias MME + (10-dias ATR x2)

  • Banda Inferior 20-dias MME - (10-dias ATR x2)

Normalmente, o indicador Keltner Channels tende a ter as bandas mais pr√≥ximas do que as de Bollinger Bands. Com isso, pode-se adaptar melhor do que BB para detectar flutua√ß√Ķes de tend√™ncia e condi√ß√Ķes de mercado de sobrecompra/sobrevenda de maneira mais clara e √≥bvia. Al√©m disso, o indicador KC geralmente mostra o sinal de sobrecompra/sobrevenda mais cedo que o BB.

Por outro lado, o indicador Bollinger Bands tende a representar melhor a volatilidade do mercado, uma vez que os movimentos de expans√£o e contra√ß√£o s√£o muito mais amplos e expl√≠citos quando comparados ao KC. Al√©m disso, usando as configura√ß√Ķes padr√£o, o indicador BB tem menor probabilidade de fornecer sinais falsos, j√° que sua largura √© maior e, portanto, mais dif√≠cil de ser excedido.

Entre o BB e o KC, o Bollinger Bands √© o mais popular. No entanto, ambos os indicadores s√£o bons - especialmente para trading de curto prazo ‚Äď al√©m de poderem ser usados juntos para fornecer sinais mais confi√°veis.

 


Notas 

1 - Trader - pessoa ou entidade que vende e compra ativos financeiros.
2 - Sobrecompra é um movimento forte de valorização de um ativo, estando próximo de ter uma reversão do movimento, sinalizando um risco para o investidor que quer comprar.
3 - Sobrevenda é ao contrário da Sobrecompra, é um ativo que passa por uma forte desvalorização e que está prestes a reverter o movimento, sinalizando um risco para o investidor que quer vender e sair da operação.
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