TL;DR
Investeeringutasuvus on viis investeeringu tulemuslikkuse mõõtmiseks. Nagu arvata võis, on see ka suurepärane viis erinevate investeeringute tasuvuse võrdlemiseks. Loomulikult on kõrgema ROI-ga investeering parem kui madalama (või negatiivse) ROI-ga investeering. Kas soovid teada, kuidas seda oma portfelli puhul mõõta? Loeme edasi.
Sissejuhatus
Peaksid alati oma tulemuslikkust mõõtma, olenemata sellest, kas tegeled päevakauplemise, swing-kauplemise või pikaajalise investeerimisega. Kuidas sa muidu tead, kas sul hästi läheb? Kauplemise üks suuri eeliseid on, et saad objektiivsete mõõdikute abil täpselt teada, kuidas sul läheb. See võib aidata märgatavalt eemaldada emotsionaalseid ja kognitiivseid eelarvamusi.
Kuidas see kasulik on? Inimmõistus kipub maailma mõtestades kõige ümber narratiive ehitama. Numbrite eest aga „varjata“ ei saa. Kui teenid negatiivset tulu, peaksid oma strateegias midagi muutma. Samamoodi, kui tunned, et sul läheb hästi, kuid numbrid seda ei kajasta, oled tõenäoliselt oma eelarvamuste ohver.
Oleme õppinud riskijuhtimist, positsiooni suuruse arvutamist ja stop-lossi määramist. Aga kuidas mõõta oma investeeringute tulemuslikkust? Ja kuidas mitme investeeringu tulemuslikkust võrrelda? Siin on abiks investeeringutasuvuse arvutamine. Selles artiklis käsitleme investeeringutasuvuse (ROI) arvutamist.
Mis on investeeringutasuvus (ROI)?
Investeeringutasuvus (ROI) on investeeringu tulemuslikkuse mõõtmise viis. Seda saab kasutada ka erinevate investeeringute võrdlemiseks.
Tootluse arvutamiseks on mitu võimalust ja järgmises peatükis käsitleme mõnda neist. Praegu piisab, kui mõista, et investeeringutasuvus mõõdab kasumit või kahjumit võrreldes esialgse investeeringuga. Teisisõnu on see investeeringu tasuvuse ligikaudne näitaja. Positiivne ROI tähendab võrreldes algse investeeringuga kasumit ja negatiivne ROI kahjumit.
ROI arvutus ei kehti mitte ainult kauplemise või investeeringute, vaid igat tüüpi äri või ostu kohta. Kui plaanid avada või osta restorani, peaksid esmalt natuke arve kokku lööma. Kas selle avamine oleks finantside seisukohalt mõttekas? Kõigi prognoositud kulude ja tulude põhjal arvutatud hinnanguline investeeringutasuvus võib aidata sul paremaid äriotsuseid teha. Alustada tasub siis, kui tundub, et ettevõte hakkab lõpuks kasumit teenima (st on positiivne ROI).
ROI võib aidata ka hinnata juba toimunud tehingute tulemusi. Oletame näiteks, et ostad 200 000 dollari eest vana eksootilise auto. Seejärel kasutad seda kaks aastat ja kulutad sellele 50 000 dollarit. Oletame nüüd, et auto hind turul tõuseb ja saad selle siis 300 000 dollari eest maha müüa. Sa mitte ainult ei nautinud seda autot kaks aastat, vaid see tõi sulle investeeringult ka märkimisväärse tulu. Palju see täpselt on? Uurime välja.
Kuidas investeeringutasuvust (ROI) arvutada
ROI valem on üsna lihtne. Investeeringu hetkeväärtusest tuleb lahutada investeeringu algne maksumus. Seejärel jagad selle summa investeeringu esialgse maksumusega.
ROI = (praegune väärtus – algne maksumus) / algne kuluNiisiis, kui palju kasumit sa eksootilise auto müügist teeniksid?
ROI = (300 000–200 000) / 200 000 = 0,5 Sinu investeeringutasuvus on 0,5. Kui korrutad selle 100-ga, saad tasuvuse (ROR - Rate of Return).
0,5 x 100 = 50See tähendab, et teenisid oma algselt investeeringult 50% kasumit. Täieliku pildi saamiseks tuleb aga arvestada sellega, kui palju autole kulutati. Niisiis, lahutame selle auto praegusest väärtusest:
300 000 - 50 000 = 250 000Nüüd saad kulusid arvesse võttes investeeringutasuvuse arvutada:
ROI = (250 000–200 000) / 200 000 = 0,25Sinu investeeringutasuvus on 0,25 (või 25%). See tähendab, et kui korrutame sinu investeeringukulu (200 000 dollarit) investeeringutasuvusega (0,25), leiame puhaskasumi, mis on 50 000 dollarit.
200 000 x 0,25 = 50 000➟ Kas soovid alustada krüptorahaga? Osta Bitcoini Binance'ist!
Investeeringutasuvuse piirangud
Seega on investeeringutasuvust väga lihtne mõista ja see on universaalse kasumlikkuse mõõdupuu. Kas sellel on kitsaskohti? Loomulikult on.
Investeeringutasuvuse üks suurimaid kitsaskohti on see, et see ei võta arvesse ajaperioodi. Miks see oluline on? Aeg on investeeringute puhul ülioluline tegur. Võib olla ka teisi tegureid, mida arvesse võtta (nt likviidsus ja turvalisus), kuid kui investeeringu aastane tasuvus on 0,5, siis on see parem kui investeeringutasuvuse näitaja 0,5 viie aasta pärast. Seetõttu osad räägivad aastapõhisest investeeringutasuvusest, mis esindab tasuvust investeeringult (kasumit), mida võiksid aasta jooksul saada.
Siiski ei võta investeeringutasuvus arvesse investeeringu teisi aspekte. Suurem investeeringutasuvus ei tähenda tingimata paremat investeeringut. Mis siis, kui sa ei leia kedagi, kes oleks valmis sinu investeeringut ostma ja sa ei saa sellest pikka aega lahti? Mis saab siis, kui esialgsel investeeringul on halb likviidsus?
Teine tegur, mida arvesse võtta, on risk. Investeeringul võib olla väga kõrge investeeringutasuvus, kuid mis hinnaga? Kui on suur tõenäosus, et see kaob või sinu vahendid muutuvad kättesaamatuks, pole potentsiaalne investeeringutasuvus nii oluline. Miks? Selle vara pikaajalise hoidmise risk on väga suur. Muidugi võib potentsiaalne tasu olla suur, kuid kogu algse investeeringu kaotamine pole kindlasti see, mida soovid.
Ainuüksi investeeringutasuvuse vaatamine ei anna sulle teavet selle ohutusest, seega peaksid kaaluma ka teisi mõõdikuid. Alustuseks võiksid arvutada iga tehingu ja investeeringu riski/tulu suhte. Nii saad iga panuse kvaliteedist parema pildi. Lisaks võivad mõned aktsiaturu analüütikud potentsiaalsete investeeringute hindamisel arvestada ka muude teguritega. Nende hulka võivad kuuluda rahavood, intressimäärad, kapitali kasvutulu maks, omakapitali tootlus (ROE - Return on Equity) ja palju muud.
Lõppmärkused
Vaatasime, mis on investeeringutasuvus (ROI) ja kuidas kauplejad saavad seda teadlikumate investeerimisotsuste tegemiseks kasutada. Investeeringutasuvuse valem on mis tahes portfelli, investeeringu või ettevõtte toimivuse jälgimise põhiosa.
Rääkisime, et investeeringutasuvus ei ole ülim mõõdik, kuid see võib olla kasulik. Samuti peate arvestama alternatiivkulu, riski/tulu suhet ja teisi tegureid, mis võivad sinu valikut erinevate investeerimisvõimaluste puhul mõjutada. Investeeringutasuvus võib olla alustuseks hea baromeeter potentsiaalse investeeringu hindamiseks.