Kuidas investeeringutasuvust (ROI - Return on Investment) arvutada
Avaleht
Artiklid
Kuidas investeeringutasuvust (ROI - Return on Investment) arvutada

Kuidas investeeringutasuvust (ROI - Return on Investment) arvutada

Algaja
Avaldatud Oct 26, 2020VĂ€rskendatud Jan 31, 2023
5m

TL;DR

Investeeringutasuvus on viis investeeringu tulemuslikkuse mÔÔtmiseks. Nagu arvata vÔis, on see ka suurepÀrane viis erinevate investeeringute tasuvuse vÔrdlemiseks. Loomulikult on kÔrgema ROI-ga investeering parem kui madalama (vÔi negatiivse) ROI-ga investeering. Kas soovid teada, kuidas seda oma portfelli puhul mÔÔta? Loeme edasi.


Sissejuhatus

Peaksid alati oma tulemuslikkust mÔÔtma, olenemata sellest, kas tegeled pĂ€evakauplemise, swing-kauplemise vĂ”i pikaajalise investeerimisega. Kuidas sa muidu tead, kas sul hĂ€sti lĂ€heb? Kauplemise ĂŒks suuri eeliseid on, et saad objektiivsete mÔÔdikute abil tĂ€pselt teada, kuidas sul lĂ€heb. See vĂ”ib aidata mĂ€rgatavalt eemaldada emotsionaalseid ja kognitiivseid eelarvamusi. 

Kuidas see kasulik on? InimmĂ”istus kipub maailma mĂ”testades kĂ”ige ĂŒmber narratiive ehitama. Numbrite eest aga „varjata“ ei saa. Kui teenid negatiivset tulu, peaksid oma strateegias midagi muutma. Samamoodi, kui tunned, et sul lĂ€heb hĂ€sti, kuid numbrid seda ei kajasta, oled tĂ”enĂ€oliselt oma eelarvamuste ohver.

Oleme Ôppinud riskijuhtimist, positsiooni suuruse arvutamist ja stop-lossi mÀÀramist. Aga kuidas mÔÔta oma investeeringute tulemuslikkust? Ja kuidas mitme investeeringu tulemuslikkust vÔrrelda? Siin on abiks investeeringutasuvuse arvutamine. Selles artiklis kÀsitleme investeeringutasuvuse (ROI) arvutamist.


Mis on investeeringutasuvus (ROI)?

Investeeringutasuvus (ROI) on investeeringu tulemuslikkuse mÔÔtmise viis. Seda saab kasutada ka erinevate investeeringute vÔrdlemiseks.

Tootluse arvutamiseks on mitu vĂ”imalust ja jĂ€rgmises peatĂŒkis kĂ€sitleme mĂ”nda neist. Praegu piisab, kui mĂ”ista, et investeeringutasuvus mÔÔdab kasumit vĂ”i kahjumit vĂ”rreldes esialgse investeeringuga. TeisisĂ”nu on see investeeringu tasuvuse ligikaudne nĂ€itaja. Positiivne ROI tĂ€hendab vĂ”rreldes algse investeeringuga kasumit ja negatiivne ROI kahjumit.

ROI arvutus ei kehti mitte ainult kauplemise vĂ”i investeeringute, vaid igat tĂŒĂŒpi Ă€ri vĂ”i ostu kohta. Kui plaanid avada vĂ”i osta restorani, peaksid esmalt natuke arve kokku lööma. Kas selle avamine oleks finantside seisukohalt mĂ”ttekas? KĂ”igi prognoositud kulude ja tulude pĂ”hjal arvutatud hinnanguline investeeringutasuvus vĂ”ib aidata sul paremaid Ă€riotsuseid teha. Alustada tasub siis, kui tundub, et ettevĂ”te hakkab lĂ”puks kasumit teenima (st on positiivne ROI).

ROI vĂ”ib aidata ka hinnata juba toimunud tehingute tulemusi. Oletame nĂ€iteks, et ostad 200 000 dollari eest vana eksootilise auto. SeejĂ€rel kasutad seda kaks aastat ja kulutad sellele 50 000 dollarit. Oletame nĂŒĂŒd, et auto hind turul tĂ”useb ja saad selle siis 300 000 dollari eest maha mĂŒĂŒa. Sa mitte ainult ei nautinud seda autot kaks aastat, vaid see tĂ”i sulle investeeringult ka mĂ€rkimisvÀÀrse tulu. Palju see tĂ€pselt on? Uurime vĂ€lja.


Kuidas investeeringutasuvust (ROI) arvutada

ROI valem on ĂŒsna lihtne. Investeeringu hetkevÀÀrtusest tuleb lahutada investeeringu algne maksumus. SeejĂ€rel jagad selle summa investeeringu esialgse maksumusega.

ROI = (praegune vÀÀrtus – algne maksumus) / algne kulu

Niisiis, kui palju kasumit sa eksootilise auto mĂŒĂŒgist teeniksid?

ROI = (300 000–200 000) / 200 000 = 0,5 

Sinu investeeringutasuvus on 0,5. Kui korrutad selle 100-ga, saad tasuvuse (ROR - Rate of Return).

0,5 x 100 = 50

See tÀhendab, et teenisid oma algselt investeeringult 50% kasumit. TÀieliku pildi saamiseks tuleb aga arvestada sellega, kui palju autole kulutati. Niisiis, lahutame selle auto praegusest vÀÀrtusest:

300 000 - 50 000 = 250 000

NĂŒĂŒd saad kulusid arvesse vĂ”ttes investeeringutasuvuse arvutada:

ROI = (250 000–200 000) / 200 000 = 0,25

Sinu investeeringutasuvus on 0,25 (vÔi 25%). See tÀhendab, et kui korrutame sinu investeeringukulu (200 000 dollarit) investeeringutasuvusega (0,25), leiame puhaskasumi, mis on 50 000 dollarit.

200 000 x 0,25 = 50 000


➟ Kas soovid alustada krĂŒptorahaga? Osta Bitcoini Binance'ist!


Investeeringutasuvuse piirangud

Seega on investeeringutasuvust vÀga lihtne mÔista ja see on universaalse kasumlikkuse mÔÔdupuu. Kas sellel on kitsaskohti? Loomulikult on.

Investeeringutasuvuse ĂŒks suurimaid kitsaskohti on see, et see ei vĂ”ta arvesse ajaperioodi. Miks see oluline on? Aeg on investeeringute puhul ĂŒlioluline tegur. VĂ”ib olla ka teisi tegureid, mida arvesse vĂ”tta (nt likviidsus ja turvalisus), kuid kui investeeringu aastane tasuvus on 0,5, siis on see parem kui investeeringutasuvuse nĂ€itaja 0,5 viie aasta pĂ€rast. SeetĂ”ttu osad rÀÀgivad aastapĂ”hisest investeeringutasuvusest, mis esindab tasuvust investeeringult (kasumit), mida vĂ”iksid aasta jooksul saada.

Siiski ei vÔta investeeringutasuvus arvesse investeeringu teisi aspekte. Suurem investeeringutasuvus ei tÀhenda tingimata paremat investeeringut. Mis siis, kui sa ei leia kedagi, kes oleks valmis sinu investeeringut ostma ja sa ei saa sellest pikka aega lahti? Mis saab siis, kui esialgsel investeeringul on halb likviidsus?

Teine tegur, mida arvesse vÔtta, on risk. Investeeringul vÔib olla vÀga kÔrge investeeringutasuvus, kuid mis hinnaga? Kui on suur tÔenÀosus, et see kaob vÔi sinu vahendid muutuvad kÀttesaamatuks, pole potentsiaalne investeeringutasuvus nii oluline. Miks? Selle vara pikaajalise hoidmise risk on vÀga suur. Muidugi vÔib potentsiaalne tasu olla suur, kuid kogu algse investeeringu kaotamine pole kindlasti see, mida soovid.

AinuĂŒksi investeeringutasuvuse vaatamine ei anna sulle teavet selle ohutusest, seega peaksid kaaluma ka teisi mÔÔdikuid. Alustuseks vĂ”iksid arvutada iga tehingu ja investeeringu riski/tulu suhte. Nii saad iga panuse kvaliteedist parema pildi. Lisaks vĂ”ivad mĂ”ned aktsiaturu analĂŒĂŒtikud potentsiaalsete investeeringute hindamisel arvestada ka muude teguritega. Nende hulka vĂ”ivad kuuluda rahavood, intressimÀÀrad, kapitali kasvutulu maks, omakapitali tootlus (ROE - Return on Equity) ja palju muud.


LÔppmÀrkused

Vaatasime, mis on investeeringutasuvus (ROI) ja kuidas kauplejad saavad seda teadlikumate investeerimisotsuste tegemiseks kasutada. Investeeringutasuvuse valem on mis tahes portfelli, investeeringu vÔi ettevÔtte toimivuse jÀlgimise pÔhiosa.

RÀÀkisime, et investeeringutasuvus ei ole ĂŒlim mÔÔdik, kuid see vĂ”ib olla kasulik. Samuti peate arvestama alternatiivkulu, riski/tulu suhet ja teisi tegureid, mis vĂ”ivad sinu valikut erinevate investeerimisvĂ”imaluste puhul mĂ”jutada. Investeeringutasuvus vĂ”ib olla alustuseks hea baromeeter potentsiaalse investeeringu hindamiseks.