Īsumā
ROI sniedz iespēju novērtēt ieguldījuma rezultātus. Tas ir arī lielisks veids, kā salīdzināt dažādu ieguldījumu ienesīgumu. Attiecīgi ieguldījums ar lielāku ROI ir ienesīgāks par ieguldījumu ar zemāku (vai negatīvu) ROI. Vēlies uzzināt, kā to aprēķināt savam ieguldījumu portfelim? Turpini lasīt!
Ievads
Neatkarīgi no tā, vai tu nodarbojies ar dienas tirdzniecību, uz svārstībām balstīto tirdzniecību vai ilgtermiņa investīcijām, vienmēr ir ieteicams analizēt savu darījumu rezultātus. Kā gan citādi tu zināsi, ka gūsti panākumus? Viena no būtiskām tirdzniecības priekšrocībām ir tās sniegtā iespēja precīzi novērtēt rezultātus atbilstoši objektīviem kritērijiem. Tas var palīdzēt izvairīties no objektivitātes zaudēšanas emocionālu vai kognitīvu apstākļu ietekmē.
Kā tas var būt noderīgi? Cilvēka prātam ir nosliece visu interpretēt, tādējādi veidojot izpratni par pasauli. Tomēr ciparus nevar ignorēt. Ja tava peļņa ir negatīva, tad jāveic izmaiņas stratēģijā. Savukārt, ja tev šķiet, ka tev veicas labi, taču skaitļi to neapstiprina, tu, iespējams, nevērtē situāciju objektīvi.
Mēs pārrunājām tādas tēmas kā risku pārvaldība, pozīciju apjoma noteikšana un zaudējumu apturēšanas līmeņa iestatīšana. Taču kā iespējams novērtēt ieguldījumu rezultātus? Un kā var salīdzināt vairāku ieguldījumu rezultātus? Šim mērķim var izmantot ROI aprēķinu. Šajā rakstā apskatīsim, kā aprēķināt ieguldījuma atdevi (ROI).
Kas ir ieguldījuma atdeve (ROI)?
Ieguldījuma atdeve (ROI) ir veids, kā novērtēt ieguldījuma rezultātus. To ir iespējams izmantot arī dažādu ieguldījumu salīdzināšanai.
Peļņu var aprēķināt dažādos veidos, un dažus no tiem apskatīsim nākamajā nodaļā. Taču pagaidām būs pietiekami saprast, ka ar ROI tiek mērīta peļņa vai zaudējumi salīdzinājumā ar sākotnējo ieguldījumu. Citiem vārdiem sakot, tas ir aptuvens ieguldījuma rentabilitātes rādītājs. Salīdzinot ar sākotnējo ieguldījumu, pozitīvs ROI liecina par peļņu, bet negatīvs – par zaudējumiem.
ROI aprēķinu var izmantot ne tikai tirdzniecībā vai investīcijās, bet jebkura veida uzņēmējdarbībā vai pirkumos. Ja tu plāno atvērt vai iegādāties restorānu, vispirms vajadzētu nedaudz parēķināt. Vai restorāna atvēršana būtu finansiāli izdevīga? Aprēķinot ROI, pamatojoties uz visiem paredzamajiem izdevumiem un ienākumiem, varēsi pieņemt pārdomātāku uzņēmējdarbības lēmumu. Ja aprēķini liecina, ka uzņēmējdarbība galu galā nesīs peļņu (proti, ROI ir pozitīvs), iespējams, ir vērts īstenot šo ieceri.
Turklāt ROI var arī palīdzēt novērtēt jau notikušu darījumu rezultātus. Piemēram, pieņemsim, ka tu iegādājies senu, eksotisku automobili par 200 000 $. Pēc tam tu šo automobili izmanto divu gadu periodā, iztērējot par to 50 000 $. Pieņemsim, ka šī automobiļa tirgus cena paaugstinās un tagad tu vari to pārdot par 300 000 $. Tu ne vien varēji izbaudīt šo automobili divus gadus, bet esi arī ieguvis peļņu no sava ieguldījuma. Cik liela tā ir? Noskaidrosim!
Kā tiek aprēķināta ieguldījuma atdeve (ROI)?
ROI formula ir visai vienkārša. No ieguldījuma pašreizējās vērtības tiek atņemtas ieguldījuma sākotnējās izmaksas. Pēc tam šo skaitli izdala ar ieguldījuma sākotnējām izmaksām.
ROI = (pašreizējā vērtība – sākotnējās izmaksas) / sākotnējās izmaksasTātad – cik liela būs tava peļņa, ja pārdosi šo eksotisko automobili?
ROI = (300 000 – 200 000) / 200 000 = 0,5 Tavs ROI būs 0,5. Pareizinot to ar 100, iegūsi atdeves koeficientu (ROR).
0,5 x 100 = 50Tas nozīmē, ka tava peļņa no sākotnējā ieguldījuma ir 50 %. Tomēr, lai veiktu pilnvērtīgu novērtējumu, ir jāņem vērā tas, cik daudz tu iztērēji par šo automobili. Tāpēc atņemsim to no automobiļa pašreizējās vērtības:
300 000 – 50 000 = 250 000Tagad vari aprēķināt ROI, ņemot vērā izdevumus:
ROI = (250 000 – 200 000) / 200 000 = 0,25Tavs ROI ir 0,25 jeb 25 %. Tas nozīmē, ka, pareizinot tava ieguldījuma izmaksas (200 000 $) ar ROI (0,25), iegūstam neto peļņu jeb 50 000 $.
200 000 x 0,25 = 50 000➟ Vēlies sākt izmantot kriptovalūtas? Pērc Bitcoin platformā Binance!
ROI trūkumi
Tātad ROI ir viegli saprotams un universāls rentabilitātes rādītājs. Vai tam ir arī kādi trūkumi? Protams.
Viens no lielākajiem ROI trūkumiem ir tāds, ka netiek ņemts vērā laika periods. Kāpēc tas ir svarīgi? Laiks ir ļoti svarīgs faktors investīcijās. Var pastāvēt arī citi apsvērumi (piemēram, likviditāte un drošība), taču tad, ja ieguldījuma ROI gadā ir 0,5, tas ir labāk nekā ROI 0,5 apmērā piecos gados. Tāpēc mēdz runāt par gada ROI, kas norāda uz atdevi jeb peļņu no ieguldījuma gada ietvaros.
Taču ROI aprēķinos netiek ņemti vērā citi ieguldījuma aspekti. Lielāks ROI vienmēr nenozīmē labāku ieguldījumu. Var gadīties, ka tu neatradīsi nevienu, kurš vēlēsies iegādāties tavu ieguldījumu, un tev nāksies to paturēt uz ilgu laika periodu. Tāpat ieguldījuma pamatā esošajam aktīvam var būt zema likviditāte.
Vēl viens faktors, kas jāņem vērā, ir risks. Ieguldījuma potenciālais ROI varētu būt ļoti liels, taču kāda būs cena, ko par to samaksāsi? Ja pastāv liela iespējamība, ka aktīva vērtība nokritīsies līdz nullei vai ka tavi līdzekļi kļūs nepieejami, tad potenciālais ROI vairs nav tik būtisks. Kāpēc? Pastāv liels risks, ka tev nāksies turēt šo aktīvu ļoti ilgu laiku. Iespējamā atlīdzība, protams, arī var būt liela, taču tu noteikti nevēlies zaudēt visu savu sākotnējo ieguldījumu.
Aplūkojot tikai ROI, tu noteikti negūsi priekšstatu par ieguldījuma drošību, tāpēc ir jāņem vērā arī citi rādītāji. Sākumā vari aprēķināt riska un atlīdzības attiecību katram tirdzniecības darījumam un ieguldījumam. Tādējādi vari gūt labāku kvalitatīvo novērtējumu katram darījumam. Turklāt akciju tirgus analītiķi, izvērtējot iespējamos ieguldījumus, dažkārt ņem vērā arī citus faktorus. Tie var būt, piemēram, naudas plūsma, procentu likmes, kapitāla pieauguma nodokļi, kapitāla atdeve (ROE) u. c.
Noslēgumā
Mēs apskatījām, kas ir ieguldījuma atdeve (ROI) un kā tirgotāji var to izmantot, lai pieņemtu pārdomātākus ieguldījumu lēmumus. Ieguldījumu atdeves aprēķins ir svarīgs posms jebkura ieguldījumu portfeļa, ieguldījuma vai uzņēmējdarbības rezultātu novērtēšanā.
Kā minējām, ROI nav universāls rādītājs, taču tas var būt noderīgs. Ir jāņem vērā arī iespēju izmaksas, riska un atlīdzības attiecība un citi faktori, kas var ietekmēt tavu izvēli no dažādām ieguldījumu iespējām. Tomēr sākumā ROI var būt labs barometrs iespējamā ieguldījuma novērtēšanā.