So berechnen Sie den Return on Investment (ROI)
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So berechnen Sie den Return on Investment (ROI)

So berechnen Sie den Return on Investment (ROI)

Anfänger
Veröffentlicht Oct 26, 2020Aktualisiert Jan 31, 2023
5m

TL;DR

Der ROI ist eine M√∂glichkeit, die Leistung einer Investition zu messen. Wie zu erwarten, ist es auch eine gute M√∂glichkeit, die Rentabilit√§t verschiedener Investitionen zu vergleichen. Nat√ľrlich ist eine Investition mit einem h√∂heren ROI besser als eine Investition mit einem niedrigeren (oder negativen) ROI. Neugierig, wie Sie dies f√ľr Ihr eigenes Portfolio messen k√∂nnen? Lesen wir weiter.


Einf√ľhrung

Ob Sie Day-Trading, Swing-Trading oder langfristige Investitionen betreiben, Sie sollten immer Ihre Performance messen. Wie w√ľrden Sie sonst wissen, ob Sie gut abschneiden? Einer der gro√üen Vorteile des Tradings ist, dass Sie mit objektiven Metriken genau messen k√∂nnen, wie gut Sie abschneiden. Dies kann erheblich dazu beitragen, emotionale und kognitive Verzerrungen zu beseitigen.¬†

Inwiefern ist das also n√ľtzlich? Nun, der menschliche Verstand neigt dazu, Erz√§hlungen um alles herum aufzubauen, w√§hrend er versucht, der Welt einen Sinn zu geben. Allerdings k√∂nnen Sie sich nicht vor den Zahlen "verstecken". Wenn Sie negative Renditen erzielen, sollte etwas an Ihrer Strategie ge√§ndert werden. √Ąhnlich verh√§lt es sich, wenn Sie das Gef√ľhl haben, dass Sie erfolgreich sind, aber die Zahlen dies nicht widerspiegeln. Dann sind Sie wahrscheinlich ein Opfer Ihrer eigenen Befangenheit.

Wir haben √ľber Risikomanagement, Positionsgr√∂√üenbestimmung und das Setzen eines Stop-Loss gesprochen. Aber wie messen Sie die Performance Ihrer Investitionen? Und wie k√∂nnen Sie die Performance mehrerer Investitionen vergleichen? An dieser Stelle kommt die ROI-Berechnung ins Spiel. In diesem Artikel besprechen wir, wie Sie den Return on Investment (ROI) berechnen.


Was ist Return on Investment (ROI)?

Der Return on Investment (ROI) ist eine Möglichkeit, die Performance einer Investition zu messen. Er kann auch verwendet werden, um verschiedene Investitionen zu vergleichen.

Es gibt mehrere M√∂glichkeiten, die Rendite zu berechnen, und wir werden einige von ihnen im n√§chsten Kapitel behandeln. F√ľr den Moment reicht es jedoch aus, zu verstehen, dass der ROI die Gewinne oder Verluste im Vergleich zur urspr√ľnglichen Investition misst. Mit anderen Worten, es ist ein N√§herungswert f√ľr die Rentabilit√§t einer Investition. Verglichen mit der urspr√ľnglichen Investition bedeutet ein positiver ROI Gewinne und ein negativer ROI bedeutet Verluste.

Die ROI-Berechnung gilt nicht nur f√ľr Trading oder Investitionen, sondern f√ľr jede Art von Gesch√§ft oder Kauf. Wenn Sie planen, ein Restaurant zu er√∂ffnen oder zu kaufen, sollten Sie zuerst einige Zahlen durchrechnen. W√ľrde es aus finanzieller Sicht Sinn machen, es zu er√∂ffnen? Die Berechnung eines gesch√§tzten ROI, basierend auf allen geplanten Ausgaben und Einnahmen, kann Ihnen helfen, eine bessere Gesch√§ftsentscheidung zu treffen. Wenn es den Anschein hat, dass das Gesch√§ft am Ende einen Gewinn abwirft (d. h. einen positiven ROI hat), kann es sich lohnen, es zu er√∂ffnen.

Au√üerdem kann der ROI helfen, die Ergebnisse von bereits erfolgten Transaktionen zu bewerten. Nehmen wir zum Beispiel an, Sie kaufen ein altes exotisches Auto f√ľr $200.000. Sie nutzen es dann zwei Jahre lang und geben $50.000 daf√ľr aus. Nehmen wir nun an, dass der Preis des Autos auf dem Markt steigt und Sie es nun f√ľr $300.000 verkaufen k√∂nnen. Sie hatten nicht nur zwei Jahre lang Freude an diesem Auto, sondern es hat Ihnen auch eine betr√§chtliche Rendite gebracht. Wie viel w√§re das genau? Lassen Sie es uns herausfinden.


So berechnen Sie den Return on Investment (ROI)

Die ROI-Formel ist ganz einfach. Sie nehmen den aktuellen Wert der Investition und subtrahieren die urspr√ľnglichen Investitionskosten. Dann teilen Sie diese Summe durch die urspr√ľnglichen Kosten der Investition.

ROI = (Aktueller Wert - Urspr√ľngliche Kosten) / Urspr√ľngliche Kosten

Wie viel Gewinn w√ľrden Sie also erzielen, wenn Sie das exotische Auto verkaufen?

ROI = (300.000 - 200.000) / 200.000 = 0,5 

Ihr ROI ist 0,5. Wenn Sie ihn mit 100 multiplizierern, erhalten Sie die Rendite, auch genannt Rate of Return (ROR).

0,5 x 100 = 50

Das bedeutet, dass Sie einen Gewinn von 50 % auf Ihre urspr√ľngliche Investition erzielt haben. Allerdings m√ľssen Sie ber√ľcksichtigen, wie viel f√ľr das Auto ausgegeben wurde, um das vollst√§ndige Bild zu erhalten. Ziehen wir das also vom aktuellen Wert des Fahrzeugs ab:

300.000 - 50.000 = 250.000

Jetzt k√∂nnen Sie den ROI unter Ber√ľcksichtigung der Kosten berechnen:

ROI = (250.000 - 200.000) / 200.000 = 0,25

Ihr ROI ist 0,25 (oder 25 %). Das bedeutet, wenn wir Ihre Investitionskosten ($200.000) mit Ihrem ROI (0,25) multiplizieren, können wir den Nettogewinn finden, der $50.000 beträgt.

200.000 x 0,25 = 50.000


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Die Grenzen des ROI

Der ROI ist also sehr einfach zu verstehen und bringt ein universelles Ma√ü f√ľr die Rentabilit√§t. Gibt es irgendwelche Einschr√§nkungen? Sicher.

Eine der gr√∂√üten Einschr√§nkungen des ROI ist, dass er die Zeitspanne nicht ber√ľcksichtigt. Warum ist das wichtig? Nun, Zeit ist ein entscheidender Faktor f√ľr Investitionen. Es k√∂nnte andere √úberlegungen geben (wie Liquidit√§t und Sicherheit), aber wenn eine Investition 0,5 ROI in einem Jahr bringt, ist das besser als 0,5 ROI in f√ľnf Jahren. Aus diesem Grund sprechen manche von annualisiertem ROI, der die Investitionsrendite (Gewinne) darstellt, die Sie im Laufe eines Jahres erwarten k√∂nnen.

Dennoch ber√ľcksichtigt der ROI andere Aspekte einer Investition nicht. Ein h√∂herer ROI bedeutet nicht unbedingt eine bessere Investition. Was ist, wenn Sie niemanden finden, der bereit ist, Ihre Investition zu kaufen und f√ľr einen langen Zeitraum darauf sitzen bleiben? Was ist, wenn die zugrunde liegende Investition eine schlechte Liquidit√§t hat?

Ein weiterer zu ber√ľcksichtigender Faktor ist das Risiko. Eine Investition k√∂nnte einen sehr hohen voraussichtlichen ROI haben, aber zu welchem Preis? Wenn die Wahrscheinlichkeit gro√ü ist, dass die Rendite auf Null sinkt oder Ihre Mittel nicht mehr verf√ľgbar sind, dann ist die voraussichtliche Rendite nicht so wichtig. Warum eigentlich? Das Risiko, diesen Verm√∂genswert f√ľr eine lange Zeit zu halten, ist sehr hoch. Sicher, die potenzielle Belohnung k√∂nnte auch hoch sein, aber die gesamte urspr√ľngliche Investition zu verlieren ist sicherlich nicht das, was Sie wollen.

Die reine Betrachtung des ROI gibt Ihnen keinen Einblick in die Sicherheit, daher sollten Sie auch andere Metriken ber√ľcksichtigen. Sie k√∂nnten damit beginnen, das Risiko-/Ertragsverh√§ltnis f√ľr jeden Trade und jede Investition zu berechnen. Auf diese Weise k√∂nnen Sie sich ein besseres Bild von der Qualit√§t der einzelnen Positionen machen. Dar√ľber hinaus ber√ľcksichtigen einige B√∂rsenanalysten auch andere Faktoren, wenn sie potenzielle Investitionen bewerten. Dazu k√∂nnen Cashflows, Zinss√§tze, Kapitalertragssteuer, Eigenkapitalrendite (ROE) und mehr geh√∂ren.


Fazit

Wir haben uns angesehen, was Return on Investment (ROI) ist und wie Trader ihn nutzen können, um fundiertere Investitionsentscheidungen zu treffen. Die Return on Investment Formel ist ein zentraler Bestandteil der Verfolgung der Performance eines Portfolios, einer Investition oder eines Unternehmens.

Wie wir bereits besprochen haben, ist der ROI nicht die ultimative Metrik, aber er kann n√ľtzlich sein. Sie m√ľssen auch die Opportunit√§tskosten, das Risiko-Ertrags-Verh√§ltnis und andere Faktoren ber√ľcksichtigen, die sich auf Ihre Wahl zwischen verschiedenen Investitionsm√∂glichkeiten auswirken k√∂nnen. Als Ausgangspunkt kann der ROI jedoch ein gutes Barometer sein, um eine potenzielle Investition zu bewerten.

Haben Sie weitere Fragen zur Berechnung des Risikos und des Ertrages? Sehen Sie sich unsere Q&A-Plattform Ask Academy an, wo die Binance Community Ihre Fragen beantworten wird.