Risikomanagement f√ľr Anf√§nger
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Risikomanagement f√ľr Anf√§nger

Anfänger
Veröffentlicht Nov 4, 2019Aktualisiert Oct 18, 2022
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Inhalt


Was ist Risikomanagement?

Wir managen ständig Risiken während unseres gesamten Lebens - entweder bei einfachen Aufgaben (z. B. Autofahren) oder bei neuen Versicherungen oder Krankenversicherungen. Im Wesentlichen geht es beim Risikomanagement um die Bewertung und Reaktion auf Risiken.

Die meisten Menschen verwalten sie unbewusst bei alltäglichen Aktivitäten. Aber wenn es um Finanzmärkte und Betriebswirtschaft geht, ist die Risikobewertung eine entscheidende und sehr bewusste Praxis.

In der Wirtschaft kann man Risikomanagement als den Rahmen bezeichnen, der definiert, wie ein Unternehmen oder ein Investor mit finanziellen Risiken umgeht, die f√ľr alle Arten von Unternehmen zutreffen.¬†

F√ľr Trader und Investoren kann dies die Verwaltung mehrerer Anlageklassen beinhalten, wie z. B.¬†Kryptow√§hrungen, Devisen, Rohstoffe, Aktien, Indizes und Immobilien.
Es gibt viele Arten von¬†Finanzrisiken, die auf verschiedene Weise klassifiziert werden k√∂nnen. Dieser Artikel gibt einen √úberblick √ľber den Risikomanagementprozess. Dar√ľber hinaus werden einige Strategien vorgestellt, die Tradern und Investoren helfen k√∂nnen, finanzielle Risiken zu minimieren.


Wie funktioniert Risikomanagement?

Der Risikomanagementprozess umfasst in der Regel f√ľnf Schritte: Festlegung von Zielen, Identifizierung von Risiken, Risikobewertung, Definition von Ma√ünahmen und √úberwachung. Je nach Kontext k√∂nnen sich diese Schritte jedoch erheblich √§ndern.

Festlegung von Zielen

Der erste Schritt besteht darin, die Hauptziele zu definieren. Sie stehen oft im Zusammenhang mit der Risikobereitschaft des Unternehmens oder der Person. Mit anderen Worten, wie viel Risiko sie bereit sind einzugehen, um sich ihren Zielen zu nähern.

Identifizierung von Risiken

Der zweite Schritt besteht darin, die potenziellen Risiken zu erkennen und zu definieren. Es zielt darauf ab, alle Arten von Ereignissen aufzudecken, die negative Auswirkungen haben können. Im Geschäftsumfeld kann dieser Schritt auch aufschlussreiche Informationen liefern, die nicht direkt mit finanziellen Risiken zusammenhängen.

Risikobewertung

Nach der Identifizierung der Risiken ist der nächste Schritt die Bewertung der erwarteten Häufigkeit und Schwere. Die Risiken werden dann nach ihrer Bedeutung geordnet, was die Erstellung oder Umsetzung einer angemessenen Reaktion erleichtert.

Definition von Maßnahmen

Der vierte Schritt besteht darin, die Reaktionen f√ľr jede Risikoart entsprechend ihrer Bedeutung zu definieren. Er legt fest, was die Ma√ünahmen sind, die im Falle eines ung√ľnstigen Ereignisses zu ergreifen sind.

√úberwachung

Der letzte Schritt einer Risikomanagementstrategie ist die √úberwachung ihrer Effizienz als Reaktion auf Ereignisse. Dies erfordert oft eine kontinuierliche Erfassung und Analyse der Daten.


Verwaltung von Finanzrisiken

Es gibt mehrere Gr√ľnde, warum eine Strategie oder ein Trade-Setup erfolglos sein kann. Zum Beispiel kann ein Trader Geld verlieren, weil sich der Markt gegen seine¬†Futures Contract Position bewegt oder weil er¬†emotional wird und am Ende aus Panik verkauft.
Emotionale Reaktionen f√ľhren oft dazu, dass Trader ihre urspr√ľngliche Strategie ignorieren oder aufgeben. Dies ist besonders auff√§llig bei¬†B√§renm√§rkten und Perioden der¬†Kapitulation.
Auf den Finanzmärkten sind sich die meisten Menschen einig, dass eine angemessene Risikomanagementstrategie wesentlich zu ihrem Erfolg beiträgt. In der Praxis könnte dies so einfach sein wie das Setzen von Stop-Loss oder Take-Profit Orders.

Eine solide Trading-Strategie sollte eine klare Auswahl m√∂glicher Ma√ünahmen bieten, was bedeutet, dass die Trader besser auf alle Arten von Situationen vorbereitet sein k√∂nnen. Wie bereits erw√§hnt, gibt es jedoch zahlreiche M√∂glichkeiten, Risiken zu kontrollieren. Im Idealfall sollten die Strategien kontinuierlich √ľberarbeitet und angepasst werden.

Nachfolgend finden Sie einige Beispiele f√ľr¬†Finanzrisiken, zusammen mit einer kurzen Beschreibung, wie man sie reduzieren kann.
  • Marktrisiko:¬†Kann durch das Setzen von Stop-Loss-Orders bei jedem Trade minimiert werden, so dass Positionen automatisch geschlossen werden, bevor gr√∂√üere Verluste entstehen.
  • Liquidit√§tsrisiko:¬†Kann durch das Traden an volumenstarken M√§rkten gemindert werden. In der Regel sind Verm√∂genswerte mit einem hohen Marktkapitalisierungswert tendenziell mehr liquide.
  • Kreditrisiko:¬†Kann durch das Traden auf einer vertrauensw√ľrdigen B√∂rse reduziert werden, so dass Kreditnehmer und Kreditgeber (oder K√§ufer und Verk√§ufer) einander nicht vertrauen m√ľssen.
  • Betriebsrisiko:¬†Investoren k√∂nnen Betriebsrisiken mindern, indem sie ihr Portfolio diversifizieren und das Engagement in nur einem einzelnen Projekt oder Unternehmen verhindern. Sie k√∂nnen auch zus√§tzliche Recherchen durchf√ľhren, um Unternehmen zu finden, bei denen Betriebsrisiken weniger wahrscheinlich sind.
  • Systemisches Risiko:¬†Kann auch durch Portfolio-Diversifizierung reduziert werden. In diesem Fall sollte die Diversifizierung jedoch Projekte mit unterschiedlichen Konzepten oder Unternehmen aus verschiedenen Branchen umfassen. Vorzugsweise diejenigen, die eine sehr geringe Korrelation aufweisen.


Fazit

Vor der Eröffnung einer Trading-Position oder der Zuweisung von Kapital an ein Portfolio sollten Trader und Investoren die Erstellung einer Risikomanagementstrategie in Betracht ziehen. Dennoch ist es wichtig zu bedenken, dass finanzielle Risiken nicht vollständig vermieden werden können.

Insgesamt definiert das Risikomanagement den Umgang mit Risiken, aber es geht sicherlich nicht nur um die Risikominderung. Dazu gehört auch strategisches Denken, um die unvermeidlichen Risiken so effizient wie möglich einzugehen. 

Mit anderen Worten, es geht auch darum, Risiken entsprechend dem Kontext und der Strategie zu identifizieren, zu bewerten und zu √ľberwachen. Der Prozess des Risikomanagements zielt darauf ab, das Risiko-Ertrags-Verh√§ltnis zu bewerten, damit die g√ľnstigsten Positionen priorisiert werden k√∂nnen.