Liquidität erklärt
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Liquidität erklärt

Anfänger
Veröffentlicht Dec 6, 2018Aktualisiert Aug 17, 2023
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Was ist Liquidität?

Liquidität ist definiert als die Fähigkeit, Vermögenswerte am Markt zu kaufen oder zu verkaufen, ohne eine drastische Veränderung ihrer Marktpreise zu verursachen. 

Liquidität kann sich auf zwei verschiedene Bereiche beziehen: den liquiden Markt und die liquiden Vermögenswerte.

Ein liquider Markt ist ein Markt auf dem es immer Investoren gibt, die bereit sind zu handeln. Ein liquider Vermögenswert bezieht sich auf einen Vermögenswert, der leicht in Barmittel umgewandelt werden kann.


Aber worauf bezieht sich Liquidität im Kontext von Kryptowährungen? 

Wie bei jeder Investition m√∂chtest du in der Lage sein, Token schnell zu verkaufen und zu kaufen, ohne gro√üe Auswirkungen auf den Preis zu nehmen oder zu lange zu warten, bis die Transaktion erf√ľllt ist. Damit dies m√∂glich ist, muss der Markt, auf dem du handelst, liquide sein. Mit anderen Worten, es muss eine hohe Handelsaktivit√§t bestehen, und die Geld- und Briefkurse d√ľrfen nicht zu weit auseinander liegen.


Nehmen wir ein Beispiel aus der Sicht des Verkäufers;

Bob hat 5 Token einer bestimmten Kryptow√§hrung und der Preis f√ľr seine Token ist in den letzten Tagen gestiegen. Bob ist gl√ľcklich und beschlie√üt, alle seine Token schnell zum aktuellen Marktpreis zu verkaufen.

Wenn der Markt liquide ist, was bedeutet, dass es gen√ľgend K√§ufer gibt, die bereit sind, Bobs Token f√ľr den von ihm geforderten Preis zu kaufen, ist Bob in der Lage, seine Verm√∂genswerte schnell und zu dem von ihm gew√ľnschten Preis zu verkaufen. Der Handel von Bob hat keinen Einfluss auf den Marktpreis, da gen√ľgend Liquidit√§t vorhanden ist, um die Transaktion von Bob zu erm√∂glichen.

Wenn Bob jedoch darum bittet, seine 5 Token zum aktuellen Marktpreis zu verkaufen, und der Markt illiquide ist, was bedeutet, dass es nicht gen√ľgend K√§ufer gibt, die bereit sind, den von Bob geforderten Preis zu zahlen, muss er seinen Angebotspreis senken oder warten, bis der Markt liquider wird, um seine Token verkaufen zu k√∂nnen. Wenn Bob beschlie√üt, zu einem niedrigeren Preis zu verkaufen, beeinflusst seine Transaktion auch den aktuellen Marktpreis des Tokens.


Wie man erkennt, ob ein Markt liquide ist.

Wenn es darum geht, zu sehen, ob ein Markt liquide oder illiquide ist, ist es eine gute Praxis, drei wichtige Indikatoren zu betrachten. 24-Stunden-Handelsvolumen, Tiefe des Orderbuchs und der Betrag, um den der Briefkurs den Geldkurs √ľbersteigt, auch bekannt als Spread.

Das Orderbuch ist jedoch nicht immer eine authentische Darstellung der Liquidit√§t, da aufgrund von Faktoren wie Iceberg- und Stop-Limit-Orders, die durch automatisierte Trading Applikationen erstellt werden, eben solche Auftr√§ge nicht immer auf dem Orderbuch erscheinen, bis erst bestimmte Bedingungen erf√ľllt sind.

Liquidit√§t ist bei Ber√ľcksichtigung von Transaktionen √§u√üerst wichtig. Es ist ein Schl√ľsselfaktor f√ľr den einfachen Einstieg in oder den einfachen Ausstieg aus dem Markt.

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