Sprievodca riaden├şm rizika pre za─Źiato─Źn├şkov
Domov
Články
Sprievodca riaden├şm rizika pre za─Źiato─Źn├şkov

Sprievodca riaden├şm rizika pre za─Źiato─Źn├şkov

Za─Źiato─Źn├şk
Zverejnen├ę Nov 4, 2019Aktualizovan├ę Oct 18, 2022
7m

─îo je mana┼żment riz├şk?

Po─Źas n├í┼ího ┼żivota neust├íle riadime rizik├í ÔÇô ─Źi u┼ż pri jednoduch├Żch ├║konoch (ako je riadenie auta), alebo pri uzatv├íran├ş nov├Żch poisten├ş ─Źi zdravotn├Żch pl├ínov. Riadenie riz├şk je v podstate o hodnoten├ş riz├şk a reagovan├ş na ne.

V├Ą─Ź┼íina z n├ís ich zvl├ída nevedome pri ka┼żdodenn├Żch ─Źinnostiach. Pokia─ż v┼íak ide o finan─Źn├ę trhy a obchodn├║ administrat├şvu, hodnotenie riz├şk je z├ísadnou a ve─żmi uvedomelou praxou.

V ekon├│mii m├┤┼żeme riadenie riz├şk op├şsa┼ą ako r├ímec, ktor├Ż definuje, ako spolo─Źnos┼ą alebo investor zvl├ída finan─Źn├ę rizik├í, ktor├ę s├║ vlastn├ę v┼íetk├Żm druhom podnikania.┬á

Pre obchodn├şkov a investorov m├┤┼że r├ímec zah┼Ľ┼ła┼ą spr├ívu viacer├Żch tried akt├şv, ako s├║ kryptomeny, Forex, komodity, akcie, indexy a nehnute─żnosti.

Existuje mnoho druhov finan─Źn├Żch riz├şk, ktor├ę mo┼żno klasifikova┼ą r├┤znymi sp├┤sobmi. Tento ─Źl├ínok poskytuje preh─żad o procese riadenia riz├şk. Predstavuje tie┼ż niektor├ę strat├ęgie, ktor├ę m├┤┼żu obchodn├şkom a investorom pom├┤c┼ą zmierni┼ą finan─Źn├ę rizik├í.

Ako funguje riadenie riz├şk?

Proces riadenia riz├şk zvy─Źajne zah┼Ľ┼ła p├Ą┼ą krokov: stanovenie cie─żov, identifik├ícia riz├şk, hodnotenie riz├şk, definovanie reakci├ş a monitorovanie. V z├ívislosti od kontextu sa v┼íak tieto kroky m├┤┼żu v├Żrazne zmeni┼ą.

Stanovenie cie─żov

Prv├Żm krokom je definova┼ą, ak├ę s├║ hlavn├ę ciele. ─îasto s├║vis├ş s toleranciou rizika zo strany firmy alebo jednotlivca. In├Żmi slovami, ko─żko rizika s├║ ochotn├ş podst├║pi┼ą, aby sa posunuli smerom k svojim cie─żom.

Identifik├ícia riz├şk

Druh├Ż krok zah┼Ľ┼ła detekciu a definovanie potenci├ílnych riz├şk. Jeho cie─żom je odhali┼ą v┼íetky druhy udalost├ş, ktor├ę m├┤┼żu sp├┤sobi┼ą negat├şvne ├║─Źinky. V podnikate─żskom prostred├ş m├┤┼że tento krok poskytn├║┼ą aj u┼żito─Źn├ę inform├ície, ktor├ę priamo nes├║visia s finan─Źn├Żmi rizikami.

Pos├║denie riz├şk

Po identifik├ícii riz├şk je ─Ćal┼í├şm krokom vyhodnotenie ich o─Źak├ívanej frekvencie a z├íva┼żnosti. Rizik├í s├║ potom zoraden├ę pod─ża d├┤le┼żitosti, ─Źo u─żah─Źuje vytvorenie alebo prijatie vhodnej reakcie.

Definovanie odpoved├ş

┼átvrt├Ż krok pozost├íva z definovania odpoved├ş pre ka┼żd├Ż typ rizika pod─ża ├║rovne ich d├┤le┼żitosti. Stanovuje opatrenia, ktor├ę treba podnikn├║┼ą v pr├şpade, ┼że d├┤jde k ne┼í┼ąastnej udalosti.

Monitorovanie

Posledn├Żm krokom strat├ęgie riadenia riz├şk je monitorovanie jej efekt├şvnosti v reakcii na udalosti. To si ─Źasto vy┼żaduje nepretr┼żit├Ż zber a anal├Żzu ├║dajov.

Riadenie finan─Źn├Żch riz├şk

Existuje nieko─żko d├┤vodov, pre─Źo m├┤┼że by┼ą strat├ęgia alebo nastavenie obchodu ne├║spe┼ín├ę. Obchodn├şk m├┤┼że napr├şklad pr├şs┼ą o peniaze, preto┼że sa trh pohne proti jeho poz├şcii futures kontraktu alebo preto, ┼że sa dostane do em├│ci├ş a nakoniec z paniky pred├í.

Emocion├ílne reakcie ─Źasto sp├┤sobuj├║, ┼że obchodn├şci ignoruj├║ alebo sa vzd├ívaj├║ svojej p├┤vodnej strat├ęgie. Toto je obzvl├í┼í┼ą vidite─żn├ę po─Źas medved├şch trhov a obdob├ş kapitul├ície.

Na finan─Źn├Żch trhoch v├Ą─Ź┼íina ─żud├ş s├║hlas├ş s t├Żm, ┼że spr├ívna strat├ęgia riadenia riz├şk v├Żrazne prispieva k ich ├║spechu. V praxi by to mohlo ├şs┼ą jednoducho o nastavenie pr├şkazov Stop-Loss alebo Take-Profit.

Robustn├í obchodn├í strat├ęgia by mala poskytn├║┼ą jasn├Ż s├║bor mo┼żn├Żch opatren├ş, ─Źo znamen├í, ┼że obchodn├şci m├┤┼żu by┼ą lep┼íie pripraven├ş na rie┼íenie najr├┤znej┼í├şch situ├íci├ş. Ako u┼ż bolo spomenut├ę, existuje mnoho sp├┤sobov riadenia riz├şk. V ide├ílnom pr├şpade by sa strat├ęgie mali neust├íle revidova┼ą a prisp├┤sobova┼ą.

Ni┼ż┼íie je uveden├Żch nieko─żko pr├şkladov finan─Źn├Żch riz├şk spolu s kr├ítkym popisom toho, ako ich m├┤┼żu ─żudia zmierni┼ą.

  • Trhov├ę riziko: D├í sa minimalizova┼ą nastaven├şm pr├şkazov Stop-Loss pri ka┼żdom obchode, tak┼że poz├şcie sa automaticky zatvoria sk├┤r, ako utrpia v├Ą─Ź┼íie straty.

  • Riziko likvidity: D├í sa zmierni┼ą obchodovan├şm na trhoch s vysok├Żm objemom. Akt├şva s vysokou trhovou kapitaliz├íciou maj├║ zvy─Źajne tendenciu by┼ą likvidnej┼íie.

  • ├Üverov├ę riziko: D├í sa zn├ş┼żi┼ą obchodovan├şm prostredn├şctvom d├┤veryhodnej burzy, aby si dl┼żn├şci a veritelia (alebo kupuj├║ci a pred├ívaj├║ci) nemuseli navz├íjom d├┤verova┼ą.

  • Opera─Źn├ę riziko: Investori m├┤┼żu zmierni┼ą opera─Źn├ę rizik├í diverzifik├íciou svojich portf├│li├ş, ─Ź├şm sa vyhn├║ pr├íci s jedin├Żm projektom alebo spolo─Źnos┼ąou. M├┤┼żu tie┼ż vykona┼ą prieskum, aby na┼íli spolo─Źnosti, u ktor├Żch je menej pravdepodobn├ę, ┼że sa vyskytn├║ prev├ídzkov├ę probl├ęmy.

  • Syst├ęmov├ę riziko: M├┤┼że sa zn├ş┼żi┼ą aj diverzifik├íciou portf├│lia. V tomto pr├şpade by v┼íak diverzifik├ícia mala zah┼Ľ┼ła┼ą projekty s odli┼ín├Żmi n├ívrhmi alebo spolo─Źnosti z r├┤znych odvetv├ş. V├Żhodne tie, ktor├ę predstavuj├║ ve─żmi n├şzku korel├íciu.

Be┼żn├ę strat├ęgie riadenia riz├şk

Neexistuje jedin├Ż sp├┤sob, ako pristupova┼ą k riadeniu riz├şk. Investori a obchodn├şci ─Źasto vyu┼ż├şvaj├║ kombin├íciu n├ístrojov a strat├ęgi├ş riadenia riz├şk, aby zv├Ż┼íili svoje ┼íance na rast svojich portf├│li├ş. Ni┼ż┼íie je uveden├Żch nieko─żko pr├şkladov strat├ęgi├ş, ktor├ę obchodn├şci pou┼ż├şvaj├║ na zmiernenie riz├şk.

Pravidlo obchodovania 1 %

Pravidlo obchodovania 1 % (alebo pravidlo 1 % rizika) je met├│da, ktor├║ obchodn├şci pou┼ż├şvaj├║ na obmedzenie svojich str├ít na maxim├ílne 1 % ich obchodn├ęho kapit├ílu na obchod. To znamen├í, ┼że m├┤┼żu obchodova┼ą bu─Ć s 1 % svojho portf├│lia na obchod, alebo s v├Ą─Ź┼í├şm pr├şkazom so stop-lossom rovnaj├║cim sa 1 % hodnoty ich portf├│lia. Pravidlo obchodovania 1 % be┼żne pou┼ż├şvaj├║ denn├ş obchodn├şci, ale m├┤┼żu si ho osvoji┼ą aj swingov├ş obchodn├şci.

Zatia─ż ─Źo pravidlo 1 % je v┼íeobecn├ę pravidlo, niektor├ş obchodn├şci upravuj├║ t├║to hodnotu pod─ża in├Żch faktorov, ako je ve─żkos┼ą ├║─Źtu a individu├ílna ochota riskova┼ą. Napr├şklad niekto s v├Ą─Ź┼í├şm ├║─Źtom a konzervat├şvnou chu┼ąou riskova┼ą sa m├┤┼że rozhodn├║┼ą obmedzi┼ą svoje riziko na obchod na e┼íte ni┼ż┼íie percento.

Pr├şkazy stop-loss a take-profit

Stop-loss pr├şkazy umo┼ż┼łuj├║ obchodn├şkom obmedzi┼ą straty, ke─Ć sa obchod pokaz├ş. Pr├şkazy take-profit zais┼ąuj├║, ┼że zablokuj├║ zisky, ke─Ć obchod ide dobre. V ide├ílnom pr├şpade by ceny stop-loss a take-profit mali by┼ą definovan├ę pred vstupom do poz├şcie a pr├şkazy by mali by┼ą nastaven├ę hne─Ć, ako sa obchod otvor├ş.

Vedie┼ą, kedy zn├ş┼żi┼ą straty, je nevyhnutn├ę, najm├Ą na nest├ílom trhu, kde ceny m├┤┼żu r├Żchlo klesn├║┼ą. Pl├ínovanie svojej strat├ęgie odchodu tie┼ż zabra┼łuje zl├ęmu rozhodovaniu z emocion├ílneho obchodovania. ├Ürovne stop-loss a take-profit s├║ tie┼ż nevyhnutn├ę na v├Żpo─Źet pomeru rizika a odmeny jednotliv├Żch obchodov.

Hedgovanie

Hedgovanie je ─Ćal┼íou strat├ęgiou, ktor├║ obchodn├şci a investori pou┼ż├şvaj├║ na zmiernenie finan─Źn├ęho rizika. Spo─Ź├şva v zaujat├ş dvoch poz├şci├ş, ktor├ę sa navz├íjom kompenzuj├║. Jednoducho povedan├ę, obchodn├şci m├┤┼żu zabezpe─Źi┼ą jeden obchod uskuto─Źnen├şm protichodn├ęho obchodu podobnej alebo rovnakej ve─żkosti.┬á

M├┤┼że sa zda┼ą neintuit├şvne vstupova┼ą do poz├şci├ş opa─Źn├Żm smerom, ale ak sa to urob├ş spr├ívne, hedgovanie m├┤┼że zn├ş┼żi┼ą dopady pohybu trhu. Predstavte si napr├şklad, ┼że nakupjete BTC a dr┼ż├şte ho v osobnej pe┼ła┼żenke. Ak trh vst├║pi do klesaj├║ceho trendu, m├┤┼żete si vzia┼ą kr├ítku poz├şciu, aby ste kompenzovali svoju dlh├║ poz├şciu bez toho, aby ste museli presun├║┼ą svoje BTC. Tomu hovor├şme trhovo neutr├ílna strat├ęgia.┬á

Ak obchodujete s futures, m├┤┼żete obchodova┼ą prostredn├şctvom Hedge Mode na Binance Futures a dr┼ża┼ą poz├şcie v dlhom aj kr├ítkom smere s├║─Źasne v r├ímci toho ist├ęho kontraktu.

Diverzifikácia

Ako hovor├ş star├ę pr├şslovie, nemali by ste d├íva┼ą v┼íetky vajcia do jedn├ęho ko┼í├şka. In├Żmi slovami, diverzifikujte svoje portf├│lio. Teoreticky dobre diverzifikovan├ę portf├│lio pon├║ka v├Ą─Ź┼íiu ochranu pred mas├şvnymi stratami v porovnan├ş s portf├│liom zlo┼żen├Żm len z jedn├ęho jedin├ęho akt├şva. Ak dr┼ż├şte krypto akt├şvum v diverzifikovanom portf├│liu, maxim├ílna ┼íkoda, ktor├║ by ste utrpeli, ak by jeho cena klesla, je percento z v├í┼ího portf├│lia. Naopak, ak je va┼íe portf├│lio ├║plne zlo┼żen├ę z jedn├ęho akt├şva, potom m├┤┼żete potenci├ílne strati┼ą 100 % hodnoty svojho portf├│lia.┬á

Pomer rizika a odmeny

Pomer rizika a odmeny vypo─Ź├ştava riziko, ktor├ę obchodn├şk podst├║pi vo vz┼ąahu k potenci├ílnej odmene. Ak chcete vypo─Ź├şta┼ą pomer rizika a odmeny obchodu, ktor├Ż zva┼żujete, jednoducho vyde─żte potenci├ílnu stratu potenci├ílnym ziskom. Ak je teda v├í┼í stop-loss na ├║rovni 5 % a v├í┼í cie─ż je na zisku 15 %, v├í┼í pomer rizika a odmeny by bol 1:3, ─Źo znamen├í, ┼że potenci├ílny zisk je trikr├ít vy┼í┼í├ş ako riziko.

Z├ívere─Źn├ę my┼ílienky

Pred otvoren├şm obchodnej poz├şcie alebo pridelen├şm kapit├ílu do portf├│lia by obchodn├şci a investori mali zv├í┼żi┼ą vytvorenie strat├ęgie riadenia riz├şk. Napriek tomu je d├┤le┼żit├ę ma┼ą na pam├Ąti, ┼że finan─Źn├Żm rizik├ím sa ned├í ├║plne vyhn├║┼ą.

Riadenie riz├şk vo v┼íeobecnosti definuje, ako zaobch├ídza┼ą s rizikami, ale ur─Źite to nie je len ├║pln├ę vyh├Żbanie sa rizik├ím. Zah┼Ľ┼ła aj strategick├ę myslenie, aby bolo mo┼żn├ę ─Źo najefekt├şvnej┼íie podst├║pi┼ą nevyhnutn├ę rizik├í.┬á

In├Żmi slovami, ide aj o identifik├íciu, hodnotenie a monitorovanie riz├şk pod─ża kontextu a strat├ęgie. Proces riadenia riz├şk sa zameriava na vyhodnotenie pomeru riziko/odmena, aby bolo mo┼żn├ę uprednostni┼ą tie najv├Żhodnej┼íie poz├şcie.