─îo je pomer riziko/odmena a┬áako ho pou┼ż├şva┼ą
Domov
Články
─îo je pomer riziko/odmena a┬áako ho pou┼ż├şva┼ą

─îo je pomer riziko/odmena a┬áako ho pou┼ż├şva┼ą

Za─Źiato─Źn├şk
Zverejnen├ę Aug 21, 2020Aktualizovan├ę Nov 16, 2022
8m

Zhrnutie

Pomer riziko/odmena v├ím hovor├ş, ak├ę riziko podstupujete pri akej v├Ż┼íke potenci├ílnej odmeny.

Dobr├ş obchodn├şci a┬áinvestori si svoje st├ívky vyberaj├║ ve─żmi starostlivo. H─żadaj├║ mo┼żnosti s┬á─Źo najvy┼í┼í├şm potenci├ílom zisku s┬á─Źo najni┼ż┼í├şm rizikom straty. Ak invest├şcia m├┤┼że prinies┼ą rovnak├Ż v├Żnos ako in├í invest├şcia, ale s ni┼ż┼í├şm rizikom, zrejme je to lep┼íia st├ívka.

Úvod

Bez oh─żadu na to, ─Źi pou┼ż├şvate denn├ę obchodovanie alebo swingov├ę obchodovanie, existuje nieko─żko z├íkladn├Żch pojmov t├Żkaj├║cich sa rizika, ktor├Żm by ste mali rozumie┼ą. Tieto tvoria z├íklad ch├ípania trhu a┬áposkytuj├║ z├íklad pre smerovanie va┼íich obchodn├Żch aktiv├şt a┬áinvesti─Źn├Żch rozhodnut├ş. V┬áopa─Źnom pr├şpade nebudete m├┤c┼ą chr├íni┼ą svoj obchodn├Ż ├║─Źet a┬ázvy┼íova┼ą jeho objem.

U┼ż sme sa venovali t├ęmam ako riadenie riz├şk, ve─żkos┼ą poz├şcie a┬ánastavenie pr├şkazu stop-loss. Ak ste v┼íak akt├şvny obchodn├şk, je tu ─Źosi k─ż├║─Źov├ę, ─Źomu mus├şte rozumie┼ą. Ak├ę ve─żk├ę riziko podstupujete v┬ás├║vislosti s┬ápotenci├ílnou odmenou? Ak├Ż je v├í┼í potenci├ílny zisk v┬áporovnan├ş s┬ápotenci├ílnou stratou? In├Żmi slovami, ak├Ż je v├í┼í pomer riziko/odmena?

V┬átomto ─Źl├ínku preberieme, ako si vypo─Ź├şta┼ą pomer riziko/odmena pre svoje obchody.

─îo je pomer riziko/odmena?

Pomer riziko/odmena (pomer R/R alebo len R) po─Ź├şta, ak├ę vysok├ę riziko obchodn├şk podstupuje za ├║─Źelom z├şskania potenci├ílnej odmeny. In├Żmi slovami, ukazuje potenci├ílnu odmenu za ka┼żd├Ż 1┬ádol├ír, ktor├Ż pri invest├şcii riskujete.

Samotn├Ż v├Żpo─Źet je ve─żmi jednoduch├Ż. Maxim├ílne riziko vydel├şte ─Źist├Żm o─Źak├ívan├Żm ziskom. Ako sa to rob├ş? Najprv sa pozriete na to, kde chcete vst├║pi┼ą do obchodu. Potom sa rozhodnete, kedy vyberiete zisky (v┬ápr├şpade ├║spe┼ín├ęho obchodu) a┬ákde umiestnite pr├şkaz stop-loss (ak bude obchod stratov├Ż). Toto je d├┤le┼żit├ę pre spr├ívne riadenie rizika. Dobr├ş obchodn├şci si pred vstupom do obchodu stanovia ciele zisku a┬ápr├şkaz stop-loss.

Teraz m├íte svoje vstupn├ę aj v├Żstupn├ę ciele, ─Źo znamen├í, ┼że si m├┤┼żete vypo─Ź├şta┼ą pomer riziko/odmena. Urob├şte to tak, ┼że svoje potenci├ílne riziko vydel├şte potenci├ílnou odmenou. ─î├şm ni┼ż┼í├ş pomer, t├Żm v├Ą─Ź┼íiu potenci├ílnu odmenu z├şskate na ÔÇ×jednotkuÔÇť rizika. Pozrime sa, ako to funguje v┬ápraxi.

Ako vypo─Ź├şta┼ą pomer riziko/odmena

Povedzme, ┼że chcete vst├║pi┼ą do dlhej poz├şcie s┬ábitcoinom. Urob├şte si anal├Żzu a┬ástanov├şte, ┼że v├í┼í pr├şkaz Take Profit bude 15┬á% z┬áva┼íej vstupnej ceny. Z├írove┼ł si kladiete aj nasleduj├║cu ot├ízku. Ak├Ż je bod zru┼íenia platnosti v├í┼ího obchodn├ęho pl├ínu? Tam by ste si mali nastavi┼ą pr├şkaz stop-loss. V┬átomto pr├şpade sa rozhodnete, ┼że v├í┼í moment zru┼íenia platnosti je 5┬á% z┬áv├í┼ího vstupn├ęho bodu.

Je nutn├ę poznamena┼ą, ┼że hodnota by vo v┼íeobecnosti nemala by┼ą zalo┼żen├í na n├íhodn├Żch percentu├ílnych ─Ź├şslach. Cie─ż zisku a┬ápr├şkazu stop-loss by ste mali stanovi┼ą na z├íklade svojej anal├Żzy trhov. Ukazovatele technickej anal├Żzy v├ím m├┤┼żu ve─żmi pom├┤c┼ą.

Tak┼że cie─ż zisku je 15┬á% a┬ápotenci├ílna strata je 5┬á%. Ak├Ż je pomer riziko/odmena? V├Żpo─Źet je jednoduch├Ż:

Pomer riziko/odmena = potenciálna strata / potenciálny zisk

V┬átomto pr├şpade je to 5/15┬á=┬á1:3┬á=┬á0,33. ├Üplne jednoduch├ę. To znamen├í, ┼że za ka┼żd├║ jednotku rizika potenci├ílne z├şskavame trojn├ísobok odmeny. In├Żmi slovami, za ka┼żd├Ż dol├ír rizika, ktor├ę podstupujeme, m├┤┼żeme z├şska┼ą tri. Ak teda m├íme poz├şciu v┬áhodnote 100┬áUSD, riskujeme stratu 5┬áUSD za potenci├ílny zisk 15┬áUSD.

Ak posuniete pr├şkaz stop-loss bli┼ż┼íie k┬ávstupu, zn├ş┼żi sa t├Żm pomer. Ako sme v┼íak u┼ż povedali, vstupn├ę a┬áv├Żstupn├ę body by sa nemali po─Ź├şta┼ą na z├íklade n├íhodn├Żch ─Ź├şsel. Mali by sa vypo─Ź├şta┼ą na z├íklade anal├Żzy. Ak m├í nastavenie obchodu vysok├Ż pomer rizika a┬áodmeny, pravdepodobne nestoj├ş za to sk├║┼ía┼ą ÔÇ×vyrobi┼ąÔÇť ─Ź├şsla. Mo┼żno bude lep┼íie posun├║┼ą sa a┬áh─żada┼ą in├║ pr├şle┼żitos┼ą s┬ádobr├Żm pomerom riziko/odmena.

V┼íimnite si, ┼że poz├şcie s┬ár├┤znou ve─żkos┼ąou m├┤┼żu ma┼ą rovnak├Ż pomer riziko/odmena. Ak teda m├íme poz├şciu v┬áhodnote 10┬á000┬áUSD, za potenci├ílny zisk 1┬á500┬áUSD riskujeme stratu 500┬áUSD (pomer je st├íle 1:3). Pomer sa zmen├ş iba vtedy, ak zmen├şme relat├şvnu poz├şciu n├í┼ího cie─ża zisku a┬ápr├şkazu stop-lossu.

Pomer odmena/riziko

Stoj├ş za zmienku, ┼że mnoho obchodn├şkov rob├ş tento v├Żpo─Źet naopak a┬ánamiesto toho vypo─Ź├ştavaj├║ pomer odmena/riziko. Pre─Źo? Je to len ot├ízka preferencie. Niektor├ş to pova┼żuj├║ za ─żah┼íie pochopite─żn├ę. V├Żpo─Źet je presn├Ż opak vzorca pomeru riziko/odmena. N├í┼í pomer odmena/riziko v┬ápr├şklade vy┼í┼íie by teda bol 15/5┬á=┬á3. Ako by ste o─Źak├ívali, vysok├Ż pomer odmena/riziko je lep┼í├ş ako n├şzky pomer odmena/riziko.

Pr├şklad nastavenia obchodu s┬ápomerom odmena/riziko na ├║rovni 3,28.

Pr├şklad nastavenia obchodu s┬ápomerom odmena/riziko na ├║rovni 3,28.

Vysvetlenie porovnania rizika a odmeny

Povedzme, ┼że sme v┬áZOO a┬áuzavrieme st├ívku. Ak sa vkradnete do vt├í─Źej b├║dky a┬ának┼Ľmite papag├íja z┬áruky, dostanete 1┬áBTC. Ak├ę je potenci├ílne riziko? Ke─Ć┼że rob├şte nie─Źo, ─Źo by ste nemali, m├┤┼że v├ís odvies┼ą pol├şcia. Na druhej strane, v┬ápr├şpade ├║spechu z├şskate 1┬áBTC.

Z├írove┼ł v┼íak navrhnem alternat├şvu. Ak sa vkradnete do klietky s┬átigrami a┬ának┼Ľmite tigra surov├Żm m├Ąsom hol├Żmi rukami, dostanete 1,1┬áBTC. Ak├ę je potenci├ílne riziko v┬átomto pr├şpade? Iste, m├┤┼że v├ís odvies┼ą pol├şcia. Je tu v┼íak ┼íanca, ┼że tiger na v├ís za├║to─Ź├ş a┬ásp├┤sob├ş v├ím smrte─żn├ę poranenia. Na druhej strane, zisk je o┬ánie─Źo vy┼í┼í├ş ako pri st├ívke na papag├íja, preto┼że v┬ápr├şpade ├║spechu z├şskate o┬ánie─Źo viac BTC.

Ktor├í ponuka sa jav├ş ako lep┼íia? Technicky s├║ obe ponuky zl├ę obchody, preto┼że by ste sa nemali takto zakr├ída┼ą. Napriek tomu podstupujete ove─ża vy┼í┼íie riziko pri st├ívke na tigra za potenci├ílnu odmenu, ktor├í je len o┬átrochu vy┼í┼íia.

Podobn├Żm sp├┤sobom bude mnoho obchodn├şkov h─żada┼ą obchodn├ę pr├şle┼żitosti, kde m├┤┼żu z├şska┼ą ove─ża viac ako strati┼ą. Toto sa naz├Żva asymetrick├í pr├şle┼żitos┼ą (potenci├ílny zisk je vy┼í┼í├ş ako potenci├ílna strata).

Pou┼żitie pomeru riziko/odmena s┬áin├Żmi pomermi

Jedn├Żm z┬ápomerov pou┼ż├şvan├Żch spolu s┬ápomerom riziko/odmena je miera v├Żhry. Va┼ía miera v├Żhry je po─Źet va┼íich v├ş┼ąazn├Żch obchodov vydelen├Ż po─Źtom va┼íich stratov├Żch obchodov. Ak je napr├şklad va┼ía miera v├Żhry 60┬á%, zisk dosahujete zo 60┬á% uskuto─Źnen├Żch obchodov (v┬ápriemere). Po─Ćme sa pozrie┼ą na to, ako to m├┤┼żete vyu┼żi┼ą pri riaden├ş riz├şk.

Napr├şklad obchodn├şk zaoberaj├║ci sa n├íkupom a┬ápredajom opci├ş m├┤┼że riskova┼ą stratu 100┬áUSD, aby z├şskal 700┬áUSD. V┬átomto pr├şpade je jeho pomer riziko/odmena┬á1:7. Opcie, s┬áktor├Żmi obchoduje, s├║ v┼íak rizikov├ę a┬ám├┤┼żu poskytn├║┼ą mieru v├Żhry iba 20┬á%.┬á

Pri pomyslen├ş na mieru v├Żhier si predstavte nasleduj├║ci scen├ír: ak dokon─Ź├ş desa┼ą obchodov, ka┼żd├Ż v┬áhodnote 100┬áUSD a┬áminie na to 1┬á000┬áUSD, m├í ┼íancu vyhra┼ą 1┬á400┬áUSD. Pomocou t├Żchto v├Żpo─Źtov, pomeru riziko/odmena aj miery v├Żhry m├┤┼że obchodn├şk veri┼ą, ┼że jeho aktivity mu prines├║ vy┼í┼íiu ┼íancu na zisk ako na stratu.┬á

─îo ak v┼íak obchodn├şk za ├║spe┼ín├Ż obchod s┬áopciami dostane len 500┬áUSD? Potom zo svojich obchodov v┬áhodnote 1┬á000┬ádol├írov dostane sp├Ą┼ą len 1┬á000┬ádol├írov. T├Żm by dosiahol akur├ít hranicu ziskovosti. Tak┼że pri pomere v├Żhry 20┬á% by mal by┼ą pomer riziko/odmena aspo┼ł 1:5.┬á

Obchodn├şci sa m├┤┼żu pozrie┼ą na hodnoty svojej miery v├Żhry z┬áminulosti a┬ápou┼żi┼ą ich na v├Żpo─Źet pomeru riziko/odmena, ktor├Ż by im mohol pri obchodovan├ş odhadn├║┼ą dostato─Źn├Ż potenci├ílny zisk. Pou┼żitie pomeru riziko/odmena t├Żmto sp├┤sobom m├í v┼íak dos┼ą obmedzen├ę vyu┼żitie. Je takmer nemo┼żn├ę ur─Źi┼ą pomer v├Żhry bud├║ceho obchodu alebo aktivity. M├┤┼żete pracova┼ą iba s┬á├║dajmi z┬áminulosti. Napriek tomu m├┤┼że pou┼żitie pomeru riziko/odmena s┬áin├Żm ukazovate─żom sl├║┼żi┼ą ako dodato─Źn├Ż n├ístroj v┬ás├║bore n├ístrojov obchodn├şka.

Z├ívere─Źn├ę my┼ílienky

Pozreli sme sa na to, ─Źo je pomer riziko/odmena a┬áako ho m├┤┼żu obchodn├şci za─Źleni┼ą do svojho obchodn├ęho pl├ínu. V├Żpo─Źet pomeru riziko/odmena je nevyhnutn├Ż, pokia─ż ide o┬árizikov├Ż profil akejko─żvek strat├ęgie spr├ívy pe┼łaz├ş.

Pokia─ż ide o┬áriziko, za zv├í┼żenie tie┼ż stoji vedenie obchodn├ęho denn├şka. Zdokumentovan├şm svojich obchodov m├┤┼żete z├şska┼ą presnej┼í├ş obraz o┬áv├Żkonnosti svojich strat├ęgi├ş. Okrem toho ich m├┤┼żete potenci├ílne prisp├┤sobi┼ą r├┤znym trhov├Żm prostrediam a┬átriedam akt├şv.

Napriek tomuto v┼íetk├ęmu m├┤┼żu by┼ą niektor├ş obchodn├şci vysoko ziskov├ş s┬áve─żmi n├şzkou mierou v├Żhry. Pre─Źo? Preto┼że sa tomu prisp├┤sobuje pomer riziko/odmena pre ich jednotliv├ę nastavenia obchodovania. Ak prijm├║ iba nastavenia s┬ápomerom riziko/odmena┬á1:10, m├┤┼żu by┼ą ne├║spe┼ín├ş a┼ż pri deviatich obchodoch v┬árade a┬ást├íle sa dosta┼ą na ├║rove┼ł ziskovosti v┬ájednom obchode. V┬átomto pr├şpade im na dosiahnutie ziskovosti sta─Ź├ş ├║spech v┬ádvoch obchodoch z┬ádesiatich. Takto m├┤┼że by┼ą efekt├şvny v├Żpo─Źet rizika a┬áodmeny.

Okrem toho sa pomer v├Żhier/prehier m├┤┼że pou┼żi┼ą aj na v├Żpo─Źet pomeru riziko/odmena obchodn├şka. Ak sa pou┼ż├şva s va┼íou mierou v├Żhier, pomer v├Żhier/prehier predstavuje v├í┼í pomer ├║spe┼ín├Żch obchodov v┬áporovnan├ş s┬áne├║spe┼ín├Żmi, ─Źo v├ím pom├íha pri ur─Źovan├ş miery ├║spe┼ínosti. Ak je napr├şklad v├í┼í pomer v├Żhier/prehier 60┬ápercent, str├ícate 60┬á% ─Źasu. Toto m├┤┼żete pou┼żi┼ą aj pri riaden├ş riz├şk, preto┼że v├ím to pom├┤┼że vypo─Ź├şta┼ą pomer riziko/odmena.

Pou┼żitie in├Żch vzorcov pomerov, ako je miera v├Żhry a pomer v├Żhry/straty, umo┼ż┼łuje obchodn├şkom vypo─Ź├şta┼ą si pomer riziko/odmena. Presnej┼íie povedan├ę, m├┤┼żu ur─Źi┼ą hodnotu svojich v├Żhier a┬ástr├ít, ─Źo odhaduje rizik├í, ktor├Żm m├┤┼że obchodn├şk ─Źeli┼ą.