Úvod
Existuje nespočetné množstvo spôsobov, ako profitovať z obchodovania s kryptomenami. Obchodné stratégie vám pomôžu usporiadať tieto techniky do koherentného rámca, ktorý môžete sledovať. Týmto spôsobom môžete neustále monitorovať a optimalizovať svoju stratégiu v oblasti kryptomien.
Dva hlavné myšlienkové prúdy, ktoré budete musieť zvážiť pri vytváraní obchodnej stratégie, sú technická analýza (TA) a fundamentálna analýza (FA). Rozlišujeme, ktorý z týchto prúdov sa vzťahuje na ktorú z týchto stratégií, ale skôr, ako pôjdete ďalej, uistite sa, že rozumiete rozdielom medzi týmito pojmami.
Keďže existuje veľa rôznych obchodných stratégií, vysvetlíme si niektoré z najbežnejších. Tento článok sa zameriava najmä na stratégie obchodovania s kryptomenami. Môžu sa však vzťahovať aj na iné finančné aktíva, ako napríklad forex, akcie, opcie alebo vzácne kovy ako je zlato.
Chceli by ste si teda navrhnúť vlastnú obchodnú stratégiu? Tento článok vám pomôže so základmi, ako by ste mali pristupovať k špekuláciám na kryptotrhoch. So solídnou obchodnou stratégiou je pravdepodobnejšie, že dosiahnete svoje obchodné a investičné ciele.
Čo je obchodná stratégia?
Obchodnú stratégiu môžeme opísať ako rozsiahly plán pre všetky vaše obchodné aktivity. Je to rámec, ktorý si vytvoríte, aby vás viedol pri všetkých vašich obchodných snahách.
Obchodný plán môže tiež pomôcť zmierniť finančné riziko, pretože eliminuje množstvo zbytočných rozhodnutí. Aj keď obchodná stratégia nie je pre obchodovanie povinná, niekedy môže zachrániť život. Ak sa na trhu stane niečo neočakávané (a stane sa), vašu reakciu by mal určovať váš obchodný plán, nie vaše emócie. Inými slovami, ak máte zavedený obchodný plán, pripravíte sa na možné výsledky. Bráni vám robiť unáhlené, impulzívne rozhodnutia, ktoré často vedú k veľkým finančným stratám.
Komplexná obchodná stratégia môže zahŕňať napríklad to:
s akými triedami aktív obchodujete
aké nastavenia použijete
aké nástroje a indikátory používate
čo spúšťa vaše vstupy a výstupy (vaše umiestnenie stop lossu)
čo určuje veľkosť vašej pozície
ako dokumentujete a meriate výkonnosť svojho portfólia
Okrem toho môže váš obchodný plán obsahovať aj ďalšie všeobecné pokyny, dokonca až po niektoré drobné detaily. Môžete napríklad definovať, že nikdy nebudete obchodovať v piatok alebo že nikdy nebudete obchodovať, ak sa cítite unavení alebo ospalí. Alebo si môžete vytvoriť obchodný plán, takže obchodujete len v určité dni v týždni. Neustále kontrolujete cenu bitcoinu počas víkendu? Pred víkendom vždy zatvorte svoje pozície. Personalizované poradenstvo, ako je toto, môže byť zahrnuté aj do vašej obchodnej stratégie.
Vypracovanie obchodnej stratégie môže zahŕňať aj overenie spätným testovaním a testovaním dopredu. Môžete napríklad papierovo obchodovať na testovacej sieti Binance Futures.
V tomto článku zvážime dva typy obchodných stratégií: aktívne a pasívne.
Ako čoskoro uvidíte, definície obchodných stratégií nie sú nevyhnutne prísne a môžu sa medzi nimi prekrývať. V skutočnosti môže byť vhodné zvážiť hybridný prístup kombináciou viacerých stratégií.
Aktívne obchodné stratégie
Aktívne stratégie si vyžadujú viac času a pozornosti. Nazývame ich aktívne, pretože zahŕňajú neustále sledovanie a častú správu portfólia.
Denné obchodovanie
Denné obchodovanie môže byť najznámejšou aktívnou obchodnou stratégiou. Je bežnou mylnou predstavou, že všetci aktívni obchodníci sú podľa definície denní obchodníci, ale to nie je pravda.
Denné obchodovanie znamená vstup a výstup z pozícií v ten istý deň. Denní obchodníci sa preto snažia zarobiť na denných pohyboch cien, t. j. pohyboch cien, ku ktorým dochádza v rámci jedného obchodného dňa.
Pojem „denné obchodovanie“ pochádza z tradičných trhov, kde je obchodovanie otvorené iba počas určitých hodín dňa. Takže na týchto trhoch denní obchodníci nikdy nezostanú na pozíciách cez noc, keď je obchodovanie zastavené.
Väčšina platforiem na obchodovanie s digitálnymi menami je otvorená 24 hodín denne, 365 dní v roku. Denné obchodovanie sa teda používa v trochu inom kontexte, pokiaľ ide o krypto trhy. Zvyčajne sa to týka krátkodobého obchodného štýlu, kde obchodníci vstupujú a vystupujú z pozícií v časovom rozpätí 24 hodín alebo menej.
Denní obchodníci zvyčajne používajú na formulovanie obchodných nápadov cenovú akciu a technickú analýzu. Okrem toho môžu na nájdenie neefektívnosti na trhu použiť mnoho ďalších postupov.
Denné obchodovanie s kryptomenami môže byť pre niektorých vysoko ziskové, ale často je to dosť stresujúce, náročné a môže predstavovať vysoké riziko. Denné obchodovanie ako také sa odporúča pre pokročilejších obchodníkov.
Swingové obchodovanie
Swingové obchodovanie je typ dlhodobejšej obchodnej stratégie, pri ktorej ide o držanie pozícií dlhšie ako jeden deň, ale zvyčajne nie dlhšie ako niekoľko týždňov alebo mesiacov. V niektorých ohľadoch je swingové obchodovanie uprostred medzi denným obchodovaním a trendovým obchodovaním.
Swingoví obchodníci sa vo všeobecnosti snažia využiť vlny volatility, ktoré trvajú niekoľko dní alebo týždňov. Swingoví obchodníci môžu na formulovanie svojich obchodných nápadov využiť kombináciu technických a základných faktorov. Prirodzene, že zásadné zmeny môžu trvať dlhšie, než sa prejavia, a tu vstupuje do hry fundamentálna analýza. Napriek tomu môžu vzory grafov a technické ukazovatele tiež zohrávať hlavnú úlohu v stratégii swingového obchodovania.
Swingové obchodovanie môže byť najpohodlnejšou aktívnou obchodnou stratégiou pre začiatočníkov. Významnou výhodou swingového obchodovania oproti dennému obchodovaniu je to, že swingové obchody trvajú dlhšie. Napriek tomu sú dostatočne krátke na to, aby nebolo príliš ťažké obchod sledovať.
To dáva obchodníkom viac času na zváženie svojich rozhodnutí. Vo väčšine prípadov majú dostatok času reagovať na vývoj obchodu. Vďaka swingovému obchodovaniu sa rozhodnutia môžu robiť menej unáhlene a racionálnejšie. Na druhej strane, denné obchodovanie si často vyžaduje rýchle rozhodnutia a rýchlu realizáciu, čo nie je ideálne pre začiatočníkov.
Trendové obchodovanie
Trendové obchodovanie, niekedy označované aj ako pozičné obchodovanie, je stratégia, ktorá zahŕňa držanie pozícií na dlhšie časové obdobie, zvyčajne aspoň niekoľko mesiacov. Ako už názov napovedá, trendoví obchodníci sa snažia využiť smerové trendy. Trendoví obchodníci môžu vstúpiť do dlhej pozície pri rastúcom trende a do krátkej pozície pri klesajúcom trende.
Trendoví obchodníci zvyčajne používajú fundamentálnu analýzu, ale nemusí to tak byť vždy. Napriek tomu fundamentálna analýza berie do úvahy udalosti, ktoré môžu trvať dlho – a toto sú pohyby, ktoré sa trendoví obchodníci snažia využiť.
Trendová obchodná stratégia predpokladá, že podkladové aktívum sa bude naďalej pohybovať v smere trendu. Trendoví obchodníci však musia brať do úvahy aj možnosť obrátenia trendu. Ako také môžu do svojej stratégie zahrnúť aj kĺzavé priemery, trendové čiary a ďalšie technické ukazovatele, aby sa pokúsili zvýšiť svoju úspešnosť a zmierniť finančné riziká.
Trendové obchodovanie môže byť ideálne pre začínajúcich obchodníkov, ak si riadne plnia svoje povinnosti a riadia riziko.
Skalpovanie
Skalpovanie je jednou z najrýchlejších obchodných stratégií. Skalperi sa nesnažia využiť veľké pohyby alebo ťahavé trendy. Je to stratégia, ktorá sa zameriava na využívanie malých pohybov znova a znova. Napríklad profitovanie zo Bid-Ask spreadov medzi ponukami a dopytmi, medzery v likvidite alebo iné neefektívnosti na trhu.
Skalperi si nekladú za cieľ udržať si svoje pozície po dlhú dobu. Je celkom bežné vidieť obchodníkov – skalperov otvárať a zatvárať pozície v priebehu niekoľkých sekúnd. To je dôvod, prečo skalpovanie často súvisí s vysokofrekvenčným obchodovaním (HFT).
Skalpovanie môže byť obzvlášť lukratívnou stratégiou, ak obchodník zistí neefektívnosť trhu, ktorá sa opakuje znova a znova, a ktorú môže využiť. Zakaždým, keď sa to stane, môžu dosiahnuť malé zisky, ktoré sa časom sčítajú. Skalpovanie je vo všeobecnosti ideálne pre trhy s vyššou likviditou, kde je vstup a výstup z pozícií relatívne hladký a predvídateľný.
Skalpovanie je pokročilá obchodná stratégia, ktorá sa neodporúča pre začínajúcich obchodníkov kvôli jej zložitosti. Vyžaduje si to aj hlboké pochopenie mechanizmov trhov. Okrem toho je skalpovanie vo všeobecnosti vhodnejšie pre veľkých obchodníkov (veľryby). Percentuálne ciele zisku bývajú menšie, takže obchodovanie s väčšími pozíciami dáva väčší zmysel.
Stratégie pasívneho investovania
Stratégie pasívneho investovania umožňujú voľnejší prístup, kde správa portfólia vyžaduje menej času a pozornosti. Aj keď existujú rozdiely medzi obchodnými a investičnými stratégiami, obchodovanie v konečnom dôsledku znamená nákup a predaj aktív v nádeji na zisk.
Kúpiť a držať
„Kúpiť a držať“ je pasívna investičná stratégia, pri ktorej obchodníci kupujú aktívum s úmyslom držať ho po dlhú dobu, bez ohľadu na kolísanie trhu.
Táto stratégia sa zvyčajne používa v dlhodobých investičných portfóliách, kde ide jednoducho o to, dostať sa na trh bez ohľadu na načasovanie. Myšlienkou tejto stratégie je to, že v dostatočne dlhom časovom rámci nebude na načasovaní alebo vstupnej cene veľmi záležať.
Stratégia nákupu a držania je takmer vždy založená na fundamentálnej analýze a zvyčajne sa nezaoberá technickými ukazovateľmi. Stratégia tiež pravdepodobne nebude zahŕňať časté sledovanie výkonnosti portfólia – iba raz za čas.
Zatiaľ čo Bitcoin a kryptomeny existujú len niečo viac ako desaťročie, fenomén HODL by sa dal prirovnať k stratégii kúpiť a držať. Kryptomeny sú však rizikovou a nestálou triedou aktív. Zatiaľ čo nákup a držanie bitcoinu je v oblasti kryptomien dobre známa stratégia, stratégia nákupu a držania nemusí byť vhodná pre iné kryptomeny.
Indexové investovanie
Indexové investovanie zvyčajne znamená nákup ETF a indexov na tradičných trhoch. Tento typ produktu je však dostupný aj na trhoch s kryptomenami. Ako na centralizovaných kryptomenových burzách, tak aj v rámci hnutia Decentralized Finance (DeFi).
Myšlienkou kryptoindexu je vziať kôš kryptoaktív a vytvoriť token, ktorý sleduje ich kombinovanú výkonnosť. Tento kôš môže pozostávať z mincí z podobného sektora, ako sú súkromné mince alebo úžitkové tokeny. Alebo to môže byť niečo úplne iné, pokiaľ má spoľahlivý cenový zdroj. Ako si viete predstaviť, väčšina týchto tokenov sa vo veľkej miere spolieha na blockchainové orakuly.
Ako môžu investori využívať kryptoindexy? Mohli by napríklad investovať do indexu osobných mincí namiesto vyberania individuálnej mince na ochranu osobných údajov. Takto môžu staviť na súkromné mince ako sektor a zároveň eliminovať riziko vsádzania na jedinú mincu.
Investovanie do tokenizovaných indexov sa v nasledujúcich rokoch pravdepodobne stane populárnejším. Umožňuje praktickejší prístup k investíciám v blockchainovom priemysle a na trhoch s kryptomenami.
Záverečné myšlienky
Navrhnúť stratégiu obchodovania s kryptomenami, ktorá vyhovuje vašim finančným cieľom a štýlu osobnosti, nie je ľahká úloha. Prešli sme si niektoré z najbežnejších stratégií obchodovania s kryptomenami, takže dúfajme, že dokážete zistiť, ktorá z nich vám môže najviac vyhovovať.
Ak chcete zistiť, čo skutočne funguje a čo nie, mali by ste sledovať každú obchodnú stratégiu – bez toho, aby ste porušili pravidlá, ktoré ste nastavili. Je tiež užitočné vytvoriť obchodný denník alebo hárok, aby ste mohli analyzovať výkonnosť jednotlivých stratégií.
Ale stojí za zmienku, že nemusíte donekonečna dodržiavať rovnaké stratégie. S dostatkom údajov a obchodných záznamov by ste mali byť schopní upraviť a prispôsobiť svoje metódy. Inými slovami, vaše obchodné stratégie by sa mali neustále vyvíjať, keď získavate obchodné skúsenosti.
Tiež môže byť prospešné prideliť rôzne časti vášho portfólia rôznym stratégiám. Týmto spôsobom môžete sledovať individuálny výkon každej stratégie pri správnom riadení rizík.
Ak si chcete prečítať viac o správe portfólia, pozrite si časť Asset Allocation and Diversification Explained.