Εισαγωγή
Υπάρχουν αμέτρητοι τρόποι για να επωφεληθείτε από τις συναλλαγές με κρυπτονομίσματα. Οι στρατηγικές συναλλαγών σάς βοηθούν να οργανώσετε αυτές τις τεχνικές σε ένα συνεκτικό πλαίσιο, το οποίο μπορείτε να ακολουθήσετε. Με αυτόν τον τρόπο, μπορείτε να παρακολουθείτε και να βελτιστοποιείτε συνεχώς τη στρατηγική σας για τα κρυπτονομίσματα.
Οι δύο βασικές οπτικές που θα πρέπει να λάβετε υπόψη για τη δημιουργία μιας στρατηγικής συναλλαγών είναι η τεχνική ανάλυση (technical analysis, ή TA) και η θεμελιώδης ανάλυση (fundamental analysis, ή FA). Θα διαχωρίσουμε ποια ισχύει για ποια από αυτές τις στρατηγικές, αλλά βεβαιωθείτε ότι κατανοείτε τις διαφορές ανάμεσα σε αυτές τις έννοιες, πριν προχωρήσετε περαιτέρω.
Δεδομένου ότι υπάρχουν πολλές διαφορετικές στρατηγικές συναλλαγών, θα καλύψουμε μερικές από τις πιο κοινές. Αυτό το άρθρο εστιάζει κυρίως σε στρατηγικές συναλλαγών κρυπτονομισμάτων. Ωστόσο, αυτές μπορεί να ισχύουν και για άλλα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού, όπως συνάλλαγμα, μετοχές, δικαιώματα προαίρεσης ή πολύτιμα μέταλλα όπως ο χρυσός.
Θα θέλατε, λοιπόν, να δημιουργήσετε τη δική σας στρατηγική συναλλαγών; Αυτό το άρθρο θα σας βοηθήσει με τα βασικά για τον τρόπο με τον οποίο πρέπει να προσεγγίζετε την κερδοσκοπία στις αγορές κρύπτο. Με μια αξιόπιστη στρατηγική συναλλαγών, είναι πιο πιθανό να επιτύχετε τους στόχους συναλλαγών και επενδύσεών σας.
Τι είναι η στρατηγική συναλλαγών;
Μπορούμε να περιγράψουμε μια στρατηγική συναλλαγών ως ένα εκτενές πρόγραμμα για όλες τις δραστηριότητες συναλλαγών σας. Είναι ένα πλαίσιο που δημιουργείτε για να σας καθοδηγήσει σε κάθε εγχείρημα συναλλαγών σας.
Ένα πρόγραμμα συναλλαγών μπορεί επίσης να βοηθήσει στον μετριασμό του χρηματοοικονομικού κινδύνου, καθώς εξαλείφει πολλές περιττές αποφάσεις. Αν και η ύπαρξη μιας στρατηγικής συναλλαγών δεν είναι υποχρεωτική για τις συναλλαγές, μερικές φορές μπορεί να είναι σωτήρια. Εάν συμβεί κάτι απροσδόκητο στην αγορά (και θα συμβεί), το πρόγραμμα συναλλαγών σας θα πρέπει να ορίζει την αντίδρασή σας – και όχι τα συναισθήματά σας. Με άλλα λόγια, η ύπαρξη ενός προγράμματος συναλλαγών σάς προετοιμάζει για τα πιθανά αποτελέσματα. Σας αποτρέπει από τη λήψη βιαστικών, παρορμητικών αποφάσεων, οι οποίες συχνά οδηγούν σε μεγάλες οικονομικές απώλειες.
Για παράδειγμα, μια ολοκληρωμένη στρατηγική συναλλαγών μπορεί να περιλαμβάνει τα εξής:
ποιες κατηγορίες στοιχείων ενεργητικού χρησιμοποιείτε στις συναλλαγές σας
ποιες ρυθμίσεις κάνετε
ποια εργαλεία και δείκτες χρησιμοποιείτε
τι ενεργοποιεί τις εισόδους και τις εξόδους σας (καταχώριση stop loss)
τι υπαγορεύει το μέγεθος της θέσης σας
πώς τεκμηριώνετε και μετράτε την απόδοση του χαρτοφυλακίου σας
Επιπλέον, το πρόγραμμα συναλλαγών σας μπορεί επίσης να περιέχει άλλες γενικές οδηγίες, ακόμη και κάποιες μικρές λεπτομέρειες. Για παράδειγμα, μπορείτε να ορίσετε ότι δεν θα πραγματοποιείτε ποτέ συναλλαγές την Παρασκευή ή ότι δεν θα πραγματοποιείτε ποτέ συναλλαγές εάν αισθάνεστε κουρασμένοι ή νυσταγμένοι. Ή μπορείτε να δημιουργήσετε ένα χρονοδιάγραμμα συναλλαγών, ώστε να κάνετε συναλλαγές μόνο συγκεκριμένες ημέρες της εβδομάδας. Συνεχίζετε να ελέγχετε την τιμή του Bitcoin κατά τη διάρκεια του Σαββατοκύριακου; Κλείνετε πάντα τις θέσεις σας πριν το Σαββατοκύριακο. Εξατομικευμένη καθοδήγηση όπως αυτή μπορεί επίσης να συμπεριληφθεί στη στρατηγική συναλλαγών σας.
Η δημιουργία μιας στρατηγικής συναλλαγών μπορεί επίσης να περιλαμβάνει επαλήθευση με μελλοντικές και εκ των υστέρων δοκιμές. Για παράδειγμα, θα μπορούσατε να πραγματοποιήσετε προσομοιώσεις συναλλαγών στο testnet των ΣΜΕ της Binance.
Σε αυτό το άρθρο, θα εξετάσουμε δύο τύπους στρατηγικών συναλλαγών: τις ενεργές και τις παθητικές.
Όπως θα δείτε σύντομα, οι ορισμοί των στρατηγικών συναλλαγών δεν είναι απαραίτητα αυστηροί και μπορεί να αλληλοκαλύπτονται. Για την ακρίβεια, ίσως αξίζει να εξετάσετε μια υβριδική προσέγγιση με τον συνδυασμό πολλαπλών στρατηγικών.
Ενεργές στρατηγικές συναλλαγών
Οι ενεργές στρατηγικές απαιτούν περισσότερο χρόνο και προσοχή. Τις αποκαλούμε ενεργές γιατί περιλαμβάνουν συνεχή παρακολούθηση και συχνή διαχείριση χαρτοφυλακίου.
Ημερήσιες συναλλαγές
Οι ημερήσιες συναλλαγές ίσως είναι η πιο γνωστή ενεργή στρατηγική συναλλαγών. Είναι κοινή παρανόηση να πιστεύουμε ότι όλοι οι ενεργοί επενδυτές είναι εξ ορισμού επενδυτές ημερήσιων συναλλαγών, αλλά δεν είναι αλήθεια.
Οι ημερήσιες συναλλαγές περιλαμβάνουν την είσοδο και την έξοδο από θέσεις την ίδια ημέρα. Ως εκ τούτου, οι επενδυτές ημερήσιων συναλλαγών στοχεύουν να κεφαλαιοποιήσουν τις μεταβολές των τιμών εντός της ημέρας, δηλαδή τις μεταβολές τιμών που συμβαίνουν μέσα σε μια ημέρα διαπραγμάτευσης.
Ο όρος "ημερήσιες συναλλαγές" προέρχεται από τις παραδοσιακές αγορές, όπου οι συναλλαγές είναι ανοιχτές μόνο συγκεκριμένες ώρες της ημέρας. Έτσι, σε αυτές τις αγορές, οι επενδυτές ημερήσιων συναλλαγών δεν μένουν ποτέ σε θέσεις κατά τη διάρκεια της νύχτας, όταν οι συναλλαγές διακόπτονται.
Οι περισσότερες πλατφόρμες συναλλαγών ψηφιακών νομισμάτων είναι ανοιχτές 24 ώρες την ημέρα, 365 ημέρες το χρόνο. Επομένως, οι ημερήσιες συναλλαγές χρησιμοποιούνται σε ένα ελαφρώς διαφορετικό πλαίσιο όταν πρόκειται για τις αγορές κρύπτο. Συνήθως αναφέρεται σε ένα βραχυπρόθεσμο στυλ συναλλαγών, όπου οι επενδυτές εισέρχονται και εξέρχονται από θέσεις σε χρονικό διάστημα 24 ωρών ή μικρότερο.
Οι επενδυτές ημερήσιων συναλλαγών χρησιμοποιούν συνήθως την κίνηση των τιμών και την τεχνική ανάλυση για να διαμορφώσουν ιδέες για τις συναλλαγές. Εκτός αυτού, μπορεί να χρησιμοποιήσουν πολλές άλλες τεχνικές για να εντοπίσουν τις ανεπάρκειες στην αγορά.
Οι ημερήσιες συναλλαγές κρυπτονομισμάτων μπορεί να είναι ιδιαίτερα κερδοφόρες για κάποιους, αλλά συχνά είναι αρκετά αγχωτικές ή απαιτητικές και μπορεί να ενέχουν υψηλό κίνδυνο. Ως εκ τούτου, οι ημερήσιες συναλλαγές συνιστώνται για πιο προχωρημένους επενδυτές.
Συναλλαγές Swing
Οι συναλλαγές Swing είναι ένας τύπος μακροπρόθεσμης στρατηγικής συναλλαγών, που περιλαμβάνει τη διακράτηση θέσεων για περισσότερο από μία ημέρα, αλλά συνήθως όχι περισσότερο από μερικές εβδομάδες ή έναν μήνα. Κατά κάποιο τρόπο, οι συναλλαγές swing είναι κάτι μεταξύ ημερήσιων συναλλαγών και συναλλαγών τάσης.
Οι επενδυτές συναλλαγών Swing γενικά προσπαθούν να επωφεληθούν από τα κύματα μεταβλητότητας, τα οποία χρειάζονται αρκετές ημέρες ή εβδομάδες για να εξελιχθούν. Οι επενδυτές συναλλαγών Swing μπορούν να χρησιμοποιήσουν έναν συνδυασμό τεχνικών και θεμελιωδών παραγόντων για να διαμορφώσουν ιδέες για τις συναλλαγές. Φυσικά, οι θεμελιώδεις αλλαγές μπορεί να χρειαστούν περισσότερο χρόνο για να πραγματοποιηθούν, και εδώ είναι που παίζει ρόλο η θεμελιώδης ανάλυση. Ακόμα κι έτσι, τα μοτίβα διαγραμμάτων και οι τεχνικοί δείκτες μπορούν επίσης να παίξουν σημαντικό ρόλο σε μία στρατηγική συναλλαγών swing.
Οι συναλλαγές Swing ίσως να είναι η πιο βολική ενεργή στρατηγική συναλλαγών για αρχάριους. Ένα σημαντικό πλεονέκτημα των συναλλαγών swing έναντι των ημερήσιων συναλλαγών είναι ότι οι συναλλαγές swing χρειάζονται περισσότερο χρόνο για να πραγματοποιηθούν. Ωστόσο, είναι αρκετά σύντομες, ώστε να μην είναι πολύ δύσκολο να παρακολουθείτε τη συναλλαγή.
Αυτό δίνει στους επενδυτές περισσότερο χρόνο να εξετάσουν τις αποφάσεις τους. Στις περισσότερες περιπτώσεις, έχουν αρκετό χρόνο για να αντιδράσουν στην εξέλιξη της συναλλαγής. Με τις συναλλαγές swing, οι αποφάσεις μπορούν να ληφθούν με λιγότερη βιασύνη και περισσότερο ορθολογισμό. Από την άλλη πλευρά, οι ημερήσιες συναλλαγές απαιτούν συχνά γρήγορες αποφάσεις και άμεση εκτέλεση, κάτι που δεν είναι ιδανικό για έναν αρχάριο.
Συναλλαγές τάσης
Οι συναλλαγές τάσης, οι οποίες συχνά αναφέρονται ως συναλλαγές θέσεων, είναι μια στρατηγική η οποία περιλαμβάνει τη διακράτηση θέσεων για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, συνήθως τουλάχιστον για μερικούς μήνες. Όπως υποδηλώνει και το όνομα, οι επενδυτές συναλλαγών τάσης προσπαθούν να επωφεληθούν από τις κατευθύνσεις στην τάση. Οι επενδυτές των συναλλαγών τάσης ενδέχεται να εισαγάγουν μια μακροπρόθεσμη θέση σε μια ανοδική τάση και μια βραχυπρόθεσμη θέση σε μια καθοδική τάση.
Οι επενδυτές συναλλαγών τάσης συνήθως χρησιμοποιούν τη θεμελιώδη ανάλυση, αλλά αυτό μπορεί να μην συμβαίνει πάντα. Ακόμα κι έτσι, η θεμελιώδης ανάλυση εξετάζει γεγονότα τα οποία μπορεί να χρειαστούν πολύ χρόνο για να πραγματοποιηθούν – και αυτές είναι οι κινήσεις που προσπαθούν να εκμεταλλευτούν οι επενδυτές συναλλαγών τάσης.
Μία στρατηγική συναλλαγών τάσης προϋποθέτει ότι το υποκείμενο στοιχείο ενεργητικού θα συνεχίσει να κινείται προς την κατεύθυνση της τάσης. Ωστόσο, οι επενδυτές συναλλαγών τάσης πρέπει επίσης να λάβουν υπόψη την πιθανότητα αντιστροφής της τάσης. Ως εκ τούτου, μπορούν επίσης να ενσωματώσουν τους κινητούς μέσους όρους, τις γραμμές τάσης και άλλους τεχνικούς δείκτες στη στρατηγική τους, για να προσπαθήσουν να αυξήσουν το ποσοστό επιτυχίας τους και να μετριάσουν τους οικονομικούς κινδύνους.
Οι συναλλαγές τάσης μπορεί να είναι ιδανικές για αρχάριους επενδυτές, εάν κάνουν σωστά τη δέουσα επιμέλειά τους και διαχειρίζονται τον κίνδυνο.
Scalping
Το Scalping είναι μια από τις πιο γρήγορες στρατηγικές συναλλαγών που υπάρχει. Οι επενδυτές Scalping δεν προσπαθούν να επωφεληθούν από μεγάλες κινήσεις ή παρατεταμένες τάσεις. Είναι μια στρατηγική που εστιάζει στην εκμετάλλευση μικρών κινήσεων ξανά και ξανά. Για παράδειγμα, στο κέρδος από τη διαφορά τιμής αγοράς και τιμής πώλησης, τα κενά στη ρευστότητα ή άλλες ανεπάρκειες στην αγορά.
Οι επενδυτές Scalping δεν έχουν ως στόχο να διακρατούν τις θέσεις τους για μεγάλο χρονικό διάστημα. Είναι αρκετά σύνηθες να βλέπουμε επενδυτές Scalping να ανοίγουν και να κλείνουν θέσεις μέσα σε λίγα δευτερόλεπτα. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο το scalping σχετίζεται συχνά με τις Συναλλαγές υψηλής συχνότητας (High-Frequency Trading, ή HFT).
Το Scalping μπορεί να είναι μια ιδιαιτέρως επικερδής στρατηγική, εάν ένας επενδυτής εντοπίσει μια ανεπάρκεια στην αγορά, η οποία συμβαίνει ξανά και ξανά και την οποία μπορεί να εκμεταλλευτεί. Κάθε φορά που συμβαίνει, μπορούν να έχουν μικρά κέρδη, τα οποία αθροίζονται με την πάροδο του χρόνου. Το Scalping είναι γενικά ιδανικό για αγορές με υψηλότερη ρευστότητα, στις οποίες η είσοδος και η έξοδος θέσεων είναι σχετικά ομαλή και προβλέψιμη.
Το Scalping είναι μια προχωρημένη στρατηγική συναλλαγών που δεν συνιστάται για αρχάριους επενδυτές, λόγω της πολυπλοκότητάς της. Επίσης, απαιτεί βαθιά κατανόηση των μηχανισμών των αγορών. Εκτός από αυτό, το scalping είναι γενικά πιο κατάλληλο για επενδυτές μεγάλου όγκου (φάλαινες). Οι στόχοι για το ποσοστό κέρδους τείνουν να είναι μικρότεροι, επομένως η συναλλαγή μεγαλύτερων θέσεων έχει περισσότερο νόημα.
Παθητικές στρατηγικές επενδύσεων
Οι παθητικές στρατηγικές επενδύσεων δίνουν τη δυνατότητα για μια πιο αποστασιοποιημένη προσέγγιση, κατά την οποία η διαχείριση του χαρτοφυλακίου απαιτεί λιγότερο χρόνο και προσοχή. Ενώ υπάρχουν διαφορές μεταξύ των στρατηγικών συναλλαγών και επενδύσεων, οι συναλλαγές σημαίνουν τελικά την αγορά και την πώληση στοιχείων ενεργητικού, με σκοπό το κέρδος.
Αγορά και διακράτηση
Η "αγορά και διακράτηση" είναι μια παθητική στρατηγική επενδύσεων, κατά την οποία οι επενδυτές αγοράζουν ένα στοιχείο ενεργητικού το οποίο σκοπεύουν να διακρατήσουν για μεγάλο χρονικό διάστημα, ανεξάρτητα από τις διακυμάνσεις της αγοράς.
Αυτή η στρατηγική χρησιμοποιείται συνήθως σε χαρτοφυλάκια με μακροπρόθεσμες επενδύσεις. Η στρατηγική έγκειται στην είσοδο στην αγορά χωρίς να λαμβάνεται υπόψη κάποιο χρονοδιάγραμμα. Η ιδέα πίσω από αυτή τη στρατηγική είναι ότι, σε ένα αρκετά μεγάλο χρονικό διάστημα, η χρονική στιγμή ή η τιμή εισόδου δεν θα έχει μεγάλη σημασία.
Η στρατηγική αγοράς και διακράτησης βασίζεται, σχεδόν πάντα, στη θεμελιώδη ανάλυση και συνήθως δεν προκύπτει από τεχνικούς δείκτες. Η στρατηγική επίσης πιθανότατα δεν θα περιλαμβάνει συχνή παρακολούθηση της απόδοσης του χαρτοφυλακίου – μόνο κατά διαστήματα.
Παρόλο που το Bitcoin και τα κρυπτονομίσματα υπάρχουν μόνο για κάτι περισσότερο από μια δεκαετία, το φαινόμενο HODL θα μπορούσε να συγκριθεί με τη στρατηγική αγοράς και διακράτησης. Ωστόσο, τα κρυπτονομίσματα είναι μια ριψοκίνδυνη και ευμετάβλητη κατηγορία στοιχείων ενεργητικού. Ενώ η αγορά και διακράτηση Bitcoin είναι μια πολύ γνωστή στρατηγική στον χώρο των κρυπτονομισμάτων, η στρατηγική αγοράς και διακράτησης ενδέχεται να μην είναι κατάλληλη για άλλα κρυπτονομίσματα.
Επενδύσεις δείκτη
Συνήθως, οι επενδύσεις δείκτη σημαίνουν αγορά ETF και δεικτών στις παραδοσιακές αγορές. Ωστόσο, αυτός ο τύπος προϊόντος είναι επίσης διαθέσιμος στις αγορές κρυπτονομισμάτων. Τόσο σε κεντρικά ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων, όσο και στο κίνημα της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi).
Η ιδέα πίσω από έναν δείκτη κρύπτο είναι να πάρουμε ένα καλάθι με στοιχεία ενεργητικού κρύπτο και να δημιουργήσουμε ένα token το οποίο θα παρακολουθεί τη συνδυασμένη απόδοσή τους. Αυτό το καλάθι μπορεί να αποτελείται από νομίσματα από έναν παρόμοιο τομέα, όπως νομίσματα απορρήτου ή βοηθητικά token. Θα μπορούσε να είναι και κάτι εντελώς διαφορετικό, αρκεί να έχει μια αξιόπιστη τροφοδοσία τιμών. Όπως μπορείτε να φανταστείτε, τα περισσότερα από αυτά τα token βασίζονται σε μεγάλο βαθμό σε oracle των blockchain.
Πώς μπορούν οι επενδυτές να χρησιμοποιήσουν δείκτες κρύπτο; Για παράδειγμα, θα μπορούσαν να επενδύσουν σε έναν δείκτη νομισμάτων απορρήτου αντί να επιλέξουν ένα μεμονωμένο νόμισμα απορρήτου. Με αυτόν τον τρόπο, μπορούν να στοιχηματίσουν σε νομίσματα απορρήτου ως τομέα, εξαλείφοντας τον κίνδυνο του στοιχηματισμού σε ένα μόνο νόμισμα.
Οι επενδύσεις σε δείκτες σε μορφή token πιθανότατα θα γίνουν πιο δημοφιλείς τα επόμενα χρόνια. Επιτρέπει μια πιο αποστασιοποιημένη προσέγγιση στις επενδύσεις στον κλάδο των blockchain και στις αγορές κρυπτονομισμάτων.
Συμπεράσματα
Η δημιουργία μιας στρατηγικής συναλλαγών κρύπτο, η οποία ταιριάζει με τους οικονομικούς σας στόχους και την προσωπικότητά σας δεν είναι εύκολη υπόθεση. Εξετάσαμε μερικές από τις πιο κοινές στρατηγικές συναλλαγών κρύπτο, οπότε ελπίζουμε ότι μπορείτε να διακρίνετε ποια μπορεί να σας ταιριάζει καλύτερα.
Για να διαπιστώσετε τι σας ταιριάζει πραγματικά και τι όχι, θα πρέπει να τηρείτε και να παρακολουθείτε κάθε στρατηγική συναλλαγών – χωρίς να παραβιάζετε τους κανόνες που έχετε θέσει. Είναι επίσης χρήσιμο να δημιουργήσετε ένα ημερολόγιο ή ένα φύλλο συναλλαγών, ώστε να μπορείτε να αναλύετε την απόδοση κάθε στρατηγικής.
Αξίζει πάντως να σημειωθεί ότι δεν χρειάζεται να ακολουθείτε τις ίδιες στρατηγικές για πάντα. Με αρκετά δεδομένα και αρχεία συναλλαγών, θα πρέπει να μπορείτε να προσαρμόσετε τις μεθόδους σας. Με άλλα λόγια, οι στρατηγικές συναλλαγών σας θα πρέπει να εξελίσσονται συνεχώς καθώς αποκτάτε εμπειρία στις συναλλαγές.
Μπορεί επίσης να είναι ωφέλιμο να κατανείμετε διαφορετικά μέρη του χαρτοφυλακίου σας σε διαφορετικές στρατηγικές. Με αυτόν τον τρόπο, μπορείτε να παρακολουθείτε τις επιμέρους επιδόσεις κάθε στρατηγικής, ενώ ασκείτε σωστή διαχείριση κινδύνου.
Εάν θέλετε να διαβάσετε περισσότερα σχετικά με τη διαχείριση χαρτοφυλακίου, ανατρέξτε στην ενότητα Επεξήγηση της κατανομής και της διαφοροποίησης στοιχείων ενεργητικού.