Bevezetés
Számtalan módja van annak, hogy profitáljon a kriptovalutákkal való kereskedésből. A kereskedési stratégiák segítenek ezeket a technikákat egy követhető, koherens keretbe foglalni. Így folyamatosan nyomon követheti és optimalizálhatja kriptostratégiáját.
A két fő irányzat, amelyet a kereskedési stratégia kialakításakor figyelembe kell vennie, a technikai elemzés (TA) és a fundamentális elemzés (FA). Kitérünk majd arra is, hogy mi melyik stratégiára vonatkozik, de mielőtt továbbmegyünk, győződjön meg arról, hogy megértette a fogalmak közötti különbségeket.
Mivel sokféle kereskedési stratégia létezik, most csak a leggyakoribbakkal foglalkozunk. Ez a cikk elsősorban a kriptovaluta kereskedési stratégiákra összpontosít. Ezek a stratégiák azonban más pénzügyi eszközökre is vonatkozhatnak, például forexre, részvényekre, opciókra vagy nemesfémekre, például aranyra.
Szóval, szeretné kidolgozni a saját kereskedési stratégiáját? Ez a cikk segít megérteni az alapokat azzal kapcsolatban, hogy hogyan működik a kriptopiacokon való spekuláció. Egy szilárd kereskedési stratégiával nagyobb valószínűséggel érheti el kereskedési és befektetési céljait.
Mi az a kereskedési stratégia?
A kereskedési stratégiát egy átfogó tervhez tudjuk hasonlítani, amely az összes kereskedési tevékenységre kiterjed. Ez egy olyan keretrendszer, amelyet Ön azért hoz létre, hogy támogassa minden kereskedési kísérlete során.
A kereskedési terv segíthet a pénzügyi kockázatok mérséklésében is, mivel sok felesleges döntést kiküszöböl. Bár nem kötelező kereskedési stratégiát alkalmazni, időnként életmentő lehet. Ha valami váratlan történik a piacon (és fog történni), a kereskedési tervnek kell meghatároznia, hogy Ön hogyan reagál – és nem az érzelmeinek. Más szóval, a kereskedési terv felkészíti Önt a lehetséges kimenetelekre. Megakadályozza, hogy elhamarkodott, impulzív döntéseket hozzon, amelyek gyakran nagy pénzügyi veszteségekhez vezetnek.
Egy átfogó kereskedési stratégia például a következőket tartalmazhatja:
milyen eszközosztályokkal kereskedik
milyen beállításokat használ
milyen eszközöket és mutatókat használ
mi váltja ki a belépést és kilépést (a stop loss elhelyezése)
mi határozza meg a pozíció méretét
hogyan dokumentálja és méri a portfóliója teljesítményét
Ezenkívül a kereskedési terv egyéb általános iránymutatásokat is tartalmazhat, akár a legapróbb részletre is kiterjedően. Például eldöntheti, hogy pénteken soha nem kereskedik, vagy hogy soha nem kereskedik, ha fáradtnak vagy álmosnak érzi magát. Vagy létrehozhat egy kereskedési ütemtervet, így csak a hét bizonyos napjain kereskedik. Folyamatosan figyeli a Bitcoin árfolyamát hétvégén is? Mindig zárja le pozícióit a hétvége előtt. Az ilyen személyre szabott útmutatás is beépíthető a kereskedési stratégiájába.
A kereskedési stratégia kidolgozása magában foglalhatja a visszateszteléssel (backtesting) és előre teszteléssel (forward testing) történő ellenőrzést is. A Binance Futures tesztneten szimulált kereskedést végezhet.
Ebben a cikkben a kereskedési stratégiák két típusát fogjuk megvizsgálni: az aktív és a passzív stratégiákat.
Amint azt rövidesen látni fogja, a kereskedési stratégiák definíciói nem feltétlenül szigorúak, és lehetnek átfedések közöttük. Valójában érdemes lehet megfontolni egy hibrid megközelítést több stratégia kombinálásával.
Aktív kereskedési stratégiák
Az aktív stratégiák több időt és figyelmet igényelnek. Azért nevezzük őket aktívnak, mert folyamatos felügyeletet és gyakori portfóliókezelést igényelnek.
Day trading
A nappali kereskedés talán a legismertebb aktív kereskedési stratégia. Gyakori tévhit, hogy minden aktív kereskedő day trader, de ez nem igaz.
A nappali kereskedés során a pozíciókba való belépés és kilépés ugyanazon a napon történik meg. A day traderek célja, hogy tőkét kovácsoljanak a napközbeni ármozgásokból, azaz az egy kereskedési napon belül bekövetkező ármozgásokból.
A „nappali kereskedés” kifejezés a hagyományos piacokról származik, ahol a kereskedés csak a nap meghatározott óráiban elérhető. Tehát ezeken a piacokon a kereskedők soha nem tartják fenn pozícióikat éjszakára, amikor a kereskedés szünetel.
A legtöbb digitális valuta kereskedésére szolgáló platform a nap 24 órájában, az év 365 napján nyitva van. Tehát a kriptopiacok esetében a nappali kereskedés kissé más jelentéssel bír. Általában rövid távú kereskedési stílusra utal, ahol a kereskedők 24 óra vagy annál rövidebb idő alatt lépnek be és lépnek ki pozíciókból.
A nappali kereskedők jellemzően küszöbárat és technikai elemzést használnak a kereskedési ötleteik kialakításához. Emellett számos más technikát is alkalmazhatnak a piaci hiányosságok feltárására.
A kriptovalutákkal való nappali kereskedés egyesek számára rendkívül jövedelmező lehet, de gyakran elég stresszes, megterhelő és magas kockázattal járhat. Mint ilyen, a nappali kereskedés a haladóbb kereskedőknek ajánlott.
Swing kereskedés
A swing trading egy hosszabb távú kereskedési stratégia, amely során a pozíciókat több mint egy napig fenntartják, de jellemzően nem hosszabb ideig, mint néhány hét vagy egy hónap. Bizonyos szempontból a swing kereskedés a nappali kereskedés és a trendkereskedés között helyezkedik el.
A swing kereskedők általában a volatilitás hullámait próbálják meg kihasználni, amelyek több napig vagy hétig tartanak. A swing kereskedők a technikai és fundamentális tényezők kombinációját használják kereskedési ötleteik kialakításához. Természetesen a fundamentális változások hosszabb időt vehetnek igénybe, és itt jön a képbe a fundamentális elemzés. Ennek ellenére a diagramminták és a technikai mutatók szintén fontos szerepet játszhatnak a swing kereskedési stratégiában.
A swing kereskedés lehet a legkényelmesebb aktív kereskedési stratégia a kezdők számára. A swing kereskedés jelentős előnye a nappali kereskedéssel szemben, hogy a swing kereskedések hosszabb ideig tartanak. Mégis, elég rövidek ahhoz, hogy ne legyen túl nehéz nyomon követni a kereskedést.
Ezáltal a kereskedők több időt kapnak döntéseik megfontolására. A legtöbb esetben elég idejük van arra, hogy reagáljanak a kereskedés alakulására. A swing kereskedés során a döntéseket kevesebb sietséggel és több racionalitással lehet meghozni. Másrészt a nappali kereskedés gyakran gyors döntéseket és gyors végrehajtást igényel, ami nem ideális egy kezdő számára.
Trendkereskedés
A néha pozíciós kereskedésnek is nevezett trendkereskedés olyan stratégia, amely a pozíciók hosszabb ideig, jellemzően legalább néhány hónapig történő fenntartását jelenti. Ahogy a név is sugallja, a trendkereskedők megpróbálják kihasználni az irányadó trendeket. A trendkereskedők emelkedő trendben long pozíciót, csökkenő trendben pedig short pozíciót választanak.
A trendkereskedők jellemzően fundamentális elemzést használnak, de vannak kivételek. Mindazonáltal a fundamentális elemzés olyan eseményeket is figyelembe vesz, amelyek hosszú ideig tarthatnak – és ezek azok a mozgások, amelyeket a trendkereskedők megpróbálnak kihasználni.
A trendkereskedési stratégia feltételezi, hogy a mögöttes eszköz a trend irányába fog mozogni. A trendkereskedőknek azonban a trendfordulás lehetőségét is figyelembe kell venniük. Ezáltal mozgóátlagokat, trendvonalakat és egyéb technikai indikátorokat is beépíthetnek stratégiájukba, hogy növeljék sikerességi arányukat és csökkentsék a pénzügyi kockázatokat.
A trendkereskedés ideális lehet a kezdő kereskedők számára, ha kellő körültekintéssel és kockázatkezeléssel járnak el.
Skalpolás
A skalpolás az egyik leggyorsabb kereskedési stratégia. A skalpolók nem a nagy mozgásokat vagy az elhúzódó trendeket próbálják meg kihasználni. Ez egy olyan stratégia, amely a kis mozgások folyamatos kihasználására összpontosít. Például a vételi és eladási ár különbözetekből, a likviditási résekből vagy a piac egyéb hiányosságaiból való haszonszerzés.
A skalpolóknak nem céljuk, hogy hosszú ideig fenntartsák pozícióikat. Elég gyakori, hogy a skalpolók másodpercek alatt nyitnak és zárnak pozíciókat. Ezért a skalpolás gyakran kapcsolódik a nagyfrekvenciás kereskedéshez (HFT).
A skalpolás különösen jövedelmező stratégia lehet, ha egy kereskedő olyan piaci hiányosságot talál, amely újra és újra előfordul, és amelyet ki tud használni. Minden alkalommal, amikor ez megtörténik, kis nyereségre tehetnek szert, amely idővel összeadódik. A skalpolás általában a nagyobb likviditású piacokon ideális, ahol a pozíciókba való be- és kiszállás viszonylag zökkenőmentes és kiszámítható.
A skalpolás egy fejlett kereskedési stratégia, amely összetettsége miatt nem ajánlott a kezdő kereskedők számára. Emellett a piacok mechanikájának mélyreható ismeretére is szükség van. Ettől eltekintve a skalpolás általában inkább a nagy kereskedők (bálnák) számára alkalmas. A százalékos profitcélok általában kisebbek, így a nagyobb pozíciókkal való kereskedés ésszerűbb.
Passzív befektetési stratégiák
A passzív befektetési stratégiák által a portfólió kezelése kevesebb időt és figyelmet igényel. Bár vannak különbségek a kereskedési és a befektetési stratégiák között, a kereskedés végső soron eszközök vásárlását és eladását jelenti nyereség reményében.
Buy and hold
A „buy and hold” (vétel és megtartás) egy passzív befektetési stratégia, amely során a kereskedők megvásárolnak egy eszközt azzal a szándékkal, hogy a piaci ingadozásoktól függetlenül hosszú ideig megtartják azt.
Ezt a stratégiát jellemzően hosszú távú befektetési portfóliókban alkalmazzák, ahol az ötlet egyszerűen a piacra való beszállás, az időzítéstől függetlenül. A stratégia lényege, hogy egy kellően hosszú időtávon az időzítés vagy a belépési ár nem sokat számít.
A buy and hold stratégia szinte mindig fundamentális elemzésen alapul, és általában nem foglalkozik technikai mutatókkal. A stratégia valószínűleg nem foglalja magában a portfólió teljesítményének gyakori ellenőrzését sem – csak időnkénti ellenőrzést.
Míg a Bitcoin és a kriptovaluták alig több mint egy évtizede vannak jelen, a HODL jelenséget a buy and hold stratégiához lehetne hasonlítani. A kriptovaluták azonban kockázatos és volatilis eszközosztályt képviselnek. Míg a Bitcoinba való hosszútávú befektetés jól ismert stratégia a kriptovaluták terén, a „buy and hold” stratégia nem feltétlenül javasolt más kriptovaluták esetében.
Indexbefektetés
Az indexbefektetés általában ETF-ek és indexek vásárlását jelenti a hagyományos piacokon. Ez a termékfajta azonban a kriptopiacokon is elérhető. Mind a centralizált kriptovaluta tőzsdéken, mind a decentralizált pénzügy (DeFi) mozgalomban.
A kriptoindexek lényege, hogy a kriptoeszközök egy kosarából létrehoznak egy olyan tokent, amely követi ezek együttes teljesítményét. Ez a kosár hasonló szektorból származó érmékből, például privát érmékből vagy hasznossági tokenekből állhat. Vagy lehet valami egészen más is, feltéve, hogy megbízható árfolyam feeddel rendelkezik. Mint az gondolhatja, a legtöbb ilyen token erősen támaszkodik a blokklánc orákulumokra.
Hogyan használhatják a befektetők a kriptoindexeket? Például befektethetnek egy privát érmeindexbe, ahelyett, hogy egy egyedi privát érmét választanának. Így szektoronként fogadhatnak a privát érmékre, miközben kiküszöbölhetik az egyetlen érmére való fogadás kockázatát.
A tokenizált indexbefektetés valószínűleg egyre népszerűbb lesz az elkövetkező években. Szabadabb megközelítést tesz lehetővé a blokklánc iparban és a kriptovaluta piacokon történő befektetéshez.
Záró gondolatok
Az Ön pénzügyi céljainak és személyiségének megfelelő kriptokereskedési stratégia kidolgozása nem könnyű feladat. Végigvettünk néhányat a leggyakoribb kriptokereskedési stratégiák közül, így remélhetőleg ki tudja találni, hogy melyik felel meg Önnek a legjobban.
Ahhoz, hogy megtudja, mi az, ami valóban működik, és mi az, ami nem, követnie kell az egyes kereskedési stratégiákat – anélkül, hogy megszegné az Ön által felállított szabályokat. Az is hasznos lehet, ha létrehoz egy kereskedési naplót vagy lapot, hogy elemezni tudja az egyes stratégiák teljesítményét.
Érdemes azonban megjegyezni, hogy nem kell örökké ugyanazokat a stratégiákat követnie. Elegendő információ és kereskedési adat birtokában képesnek kell lennie arra, hogy kiigazítsa és adaptálja módszereit. Más szóval, a kereskedési stratégiáinak folyamatosan fejlődniük kell, ahogy Ön kereskedési tapasztalatot szerez.
Az is előnyös lehet, ha portfóliójának különböző részeit különböző stratégiákhoz rendeli. Így nyomon követheti az egyes stratégiák egyéni teljesítményét, miközben megfelelő kockázatkezelést gyakorol.
Ha szeretne többet megtudni a portfóliókezelésről, tekintse meg a Magyarázat az eszközallokációhoz és diverzifikációhoz című bejegyzésünket.