KezdŇĎlap
Cikkek
Magyar√°zat a MACD indik√°torhoz

Magyar√°zat a MACD indik√°torhoz

K√∂z√©pszintŇĪ
Közzétéve Mar 18, 2019Frissítve Oct 27, 2022
6m

A mozg√≥√°tlag konvergencia-divergencia (Moving Average Convergence Divergence ‚Äď MACD) egy oszcill√°tor t√≠pus√ļ indik√°tor, amelyet a kereskedŇĎk sz√©les k√∂re haszn√°l a technikai elemz√©sben (Technical Analysis ‚Äď TA). A MACD egy trendk√∂vetŇĎ eszk√∂z, amely a mozg√≥√°tlagok seg√≠ts√©g√©vel hat√°rozza meg egy r√©szv√©ny, egy kriptovaluta vagy m√°s kereskedhetŇĎ eszk√∂z momentum√°t.

A Gerald Appel √°ltal az 1970-es √©vek v√©g√©n kidolgozott mozg√≥√°tlag konvergencia-divergencia indik√°tor a m√°r megt√∂rt√©nt √°raz√°si esem√©nyeket k√∂veti nyomon, √≠gy a lemarad√≥ indik√°torok kateg√≥ri√°j√°ba tartozik (ezek az indik√°torok a m√ļltbeli √°rmozg√°sokon vagy adatokon alapulnak). A MACD a piaci momentum √©s a lehets√©ges √°rfolyamtrendek m√©r√©s√©ben hasznosnak bizonyulhat, √©s sok kereskedŇĎ haszn√°lja a potenci√°lis bel√©p√©si √©s kil√©p√©si pontok azonos√≠t√°s√°hoz.

MielŇĎtt elmer√ľln√©nk a MACD mŇĪk√∂d√©si mechanizmus√°ban, fontos meg√©rten√ľnk a mozg√≥√°tlagok fogalm√°t. Egy mozg√≥√°tlag (moving average ‚Äď MA) egy egyszerŇĪ vonal, amely egy elŇĎre meghat√°rozott idŇĎszakban r√∂gz√≠tett adatok √°tlagos √©rt√©k√©t mutatja. A p√©nz√ľgyi piacok tekintet√©ben a mozg√≥√°tlagok a technikai elemz√©s (Technical Analysis ‚Äď TA) legn√©pszerŇĪbb indik√°torai k√∂z√© tartoznak, √©s k√©t t√≠pusukat k√ľl√∂nb√∂ztetj√ľk meg: az egyszerŇĪ mozg√≥√°tlagokat (Simple Moving Average ‚Äď SMA) √©s az exponenci√°lis mozg√≥√°tlagokat (Exponential Moving Average ‚Äď EMA). M√≠g az SMA-k minden bemeneti adatot egyforma s√ļllyal vesznek figyelembe, addig az EMA-k az idŇĎben k√∂zelebbi (vagyis az √ļjabb) adatpontoknak nagyobb jelentŇĎs√©get tulajdon√≠tanak.


A MACD mŇĪk√∂d√©se

A MACD indik√°tor √ļgy j√∂n l√©tre, hogy k√©t exponenci√°lis mozg√≥√°tlagot (EMA-t) kivonunk egym√°sb√≥l, l√©trehozva a fŇĎ vonalat (a MACD vonalat), amelyet azt√°n egy m√°sik EMA sz√°m√≠t√°s√°hoz haszn√°lunk fel, amely a jelvonalat rajzolja ki.

Ezenk√≠v√ľl ott van m√©g a MACD hisztogram, amelyet e k√©t vonal k√∂z√∂tti k√ľl√∂nbs√©gek alapj√°n sz√°m√≠thatunk ki. A hisztogram a fent eml√≠tett k√©t vonallal egy√ľtt egy k√∂z√©pvonal felett √©s alatt mozog. Ez a k√∂z√©pvonal a z√©r√≥vonal.

A fentiek alapj√°n a MACD indik√°tor h√°rom elembŇĎl √°ll, amelyek a z√©r√≥vonal k√∂r√ľl mozognak:

  • a MACD vonal (1) seg√≠t a felfel√© vagy lefel√© mutat√≥ momentum (piaci trend) meg√°llap√≠t√°s√°ban. Ezt a vonalat k√©t exponenci√°lis mozg√≥√°tlaggal (EMA-val) v√©gzett kivon√°s seg√≠ts√©g√©vel sz√°m√≠tjuk ki.¬†

  • A jelvonal (2) a MACD vonalb√≥l sz√°m√≠tott mozg√≥√°tlag (√°ltal√°ban 9 idŇĎszakos EMA). A jelvonal √©s a MACD vonal kombin√°lt elemz√©se hasznos eszk√∂z lehet a potenci√°lis fordul√≥pontok, illetve a be- √©s kil√©p√©si pontok meghat√°roz√°s√°hoz.

  • A Hisztogram (3) a MACD vonal √©s a jelvonal divergencia-konvergencia viszony√°nak megtestes√≠tŇĎje. M√°s sz√≥val a hisztogramot e k√©t vonal k√∂z√∂tti k√ľl√∂nbs√©g alapj√°n sz√°m√≠tjuk ki.

Magyar√°zat a MACD indik√°torhoz

A MACD vonal

√Āltal√°ban v√©ve az exponenci√°lis mozg√≥√°tlagokat egy eszk√∂z z√°r√≥√°rai alapj√°n m√©rj√ľk, a k√©t EMA sz√°m√≠t√°s√°hoz pedig 12 egys√©g hossz√ļ idŇĎszakokat (gyorsabb) √©s 26 egys√©g hossz√ļ idŇĎszakokat (lassabb) haszn√°lunk. Az idŇĎszak egys√©ge (percek, √≥r√°k, napok, hetek, h√≥napok) √°ll√≠that√≥, de ebben a cikkben a napokat haszn√°l√≥ be√°ll√≠t√°st alkalmazzuk. √Ām a MACD indik√°tor az egy√©ni ig√©nyeknek megfelelŇĎen alak√≠that√≥ a k√ľl√∂nb√∂zŇĎ keresked√©si strat√©gi√°k t√°mogat√°s√°hoz.

A standard idŇĎtartom√°nyokat alapul v√©ve mag√°t a MACD vonalat √ļgy sz√°m√≠tjuk ki, hogy a 26 napos EMA √©rt√©k√©t levonjuk a 12 napos EMA-√©rt√©kbŇĎl.

MACD vonal = 12n EMA - 26n EMA

Ahogy eml√≠tett√ľk, a MACD vonal a z√©r√≥vonal felett √©s alatt mozog, ami k√∂z√©pvonal-keresztez√©seket jelez, t√°j√©koztatva a kereskedŇĎket a 12 napos √©s a 26 napos EMA-√©rt√©kek relat√≠v poz√≠ci√≥j√°nak v√°ltoz√°s√°r√≥l.


A jelvonal

A jelvonalat alapesetben a fŇĎ vonal 9 napos EMA-√©rt√©k√©bŇĎl sz√°m√≠tjuk ki, amely √≠gy tov√°bbi betekint√©st ny√ļjt a kor√°bbi mozg√°sokba.

Jelvonal = a MACD vonal 9 napos EMA-értéke

Hab√°r nem 100%-os pontoss√°ggal, de amikor a MACD vonal √©s a jelvonal keresztezi egym√°st, az √°ltal√°ban a trendfordulat jele, k√ľl√∂n√∂sen, ha a MACD diagram sz√©lsŇĎ √©rt√©kein√©l t√∂rt√©nik (messze a z√©r√≥vonal felett vagy alatt).


A MACD hisztogram

A hisztogram nem t√∂bb, mint a MACD vonal √©s a jelvonal egym√°shoz viszony√≠tott mozg√°s√°nak vizu√°lis megjelen√≠t√©se. EgyszerŇĪen √ļgy sz√°m√≠tjuk ki, hogy az egyik √©rt√©ket kivonjuk a m√°sikb√≥l:

MACD hisztogram = MACD vonal - jelvonal

Ugyanakkor egy harmadik mozg√≥ vonal hozz√°ad√°sa helyett a hisztogram oszlopgrafikon form√°j√°ban jelenik meg az egyszerŇĪbb leolvas√°s √©s √©rtelmez√©s √©rdek√©ben. Ne feledje, hogy a hisztogram oszlopainak semmi k√∂ze sincs az eszk√∂z keresked√©si volumenj√©hez.


MACD-beállítások

Ahogy m√°r eml√≠tett√ľk, a MACD alapbe√°ll√≠t√°sai a 12, 26, 9 idŇĎszakos EMA-kat veszik alapul, ez√©rt jel√∂lj√ľk √≠gy: MACD (12, 26, 9). Ugyanakkor a technikai elemzŇĎk √©s grafikonkutat√≥k m√≥dos√≠tj√°k ezeket az idŇĎszakokat, hogy √©rz√©kenyebb indik√°tort kapjanak. P√©ld√°ul a hagyom√°nyos p√©nz√ľgyi piacokon, hosszabb idŇĎintervallumok (p√©ld√°ul heti vagy havi diagramok) mellett gyakran haszn√°lj√°k a MACD (5, 35, 5) be√°ll√≠t√°st.¬†

Eml√≠t√©sre √©rdemes, hogy a kriptovaluta-piacok magas volatilit√°sa miatt a MACD indik√°tor √©rz√©kenys√©g√©nek n√∂vel√©se kock√°zatos lehet, mivel val√≥sz√≠nŇĪleg t√∂bb hamis jelz√©st √©s f√©lrevezetŇĎ inform√°ci√≥t ad.


A MACD grafikonok olvasási módja

Ahogy azt a n√©v is sugallja, a mozg√≥√°tlag konvergencia-divergencia indik√°tor mozg√≥√°tlagok viszony√°nak alakul√°s√°t k√∂veti nyomon, √©s a k√©t vonal k√∂z√∂tti korrel√°ci√≥ az √∂sszetart√°s (konvergencia) vagy sz√©ttart√°s (divergencia) fogalm√°val jellemezhetŇĎ. Ha konvergencia √°ll fenn, akkor a vonalak egym√°shoz k√∂zel√≠tenek, divergencia eset√©n viszont t√°volodnak egym√°st√≥l.

M√©gis, a MACD indik√°tor sz√°mottevŇĎ jelz√©sei az √ļgynevezett keresztez√©sekhez kapcsolhat√≥k. Keresztez√©s akkor t√∂rt√©nik, amikor a MACD vonal a k√∂z√©pvonal f√∂l√© bukkan vagy al√° bukik (k√∂z√©pvonal-keresztez√©s), vagy amikor ugyanezt teszi a jelvonallal (jelvonal-keresztez√©s).

Ne feledje, hogy mind a k√∂z√©pvonal-, mind pedig a jelvonal-keresztez√©s t√∂bbsz√∂r is megt√∂rt√©nhet, sz√°mos hamis √©s tr√ľkk√∂s jelz√©st adva, k√ľl√∂n√∂sen a volatilis eszk√∂z√∂k ‚Äď p√©ld√°ul a kriptovalut√°k ‚Äď eset√©n. Ez√©rt sosem szabad egyed√ľl a MACD indik√°torra t√°maszkodni.


Középvonal-keresztezések

A k√∂z√©pvonal-keresztez√©sek sor√°n a MACD vonal vagy a pozit√≠v vagy a negat√≠v ter√ľletre mozog √°t. Amikor felfel√© keresztezi a k√∂z√©pvonalat, akkor a pozit√≠v MACD √©rt√©k azt mutatja, hogy a 12 napos EMA nagyobb, mint a 26 napos EMA. Ezzel ellent√©tben negat√≠v MACD-t jelez, amikor a MACD vonal lefel√© keresztezi a k√∂z√©pvonalat, vagyis a 26 napos √°tlag nagyobb, mint a 12 napos. M√°s sz√≥val a pozit√≠v MACD vonal erŇĎsebb felfel√© mutat√≥ momentumot, a negat√≠v pedig erŇĎsebb lefel√© mutat√≥ momentumot jelezhet.


Jelvonal-keresztezés

Amikor a MACD vonal felfel√© keresztezi a jelvonalat, azt a kereskedŇĎk gyakran √©rtelmezik potenci√°lis v√°s√°rl√°si lehetŇĎs√©gk√©nt (bel√©p√©si pontk√©nt). M√°sfelŇĎl amikor a MACD vonal lefel√© keresztezi a jelvonalat, azt a kereskedŇĎk hajlamosak elad√°si lehetŇĎs√©gk√©nt (kil√©p√©si pontk√©nt) felfogni.

M√≠g a jelvonal-keresztez√©sek hasznosak lehetnek, nem mindig megb√≠zhat√≥k. A kock√°zatok minimaliz√°l√°sa √©rdek√©ben azt is √©rdemes figyelembe venni, hogy a diagramon hol k√∂vetkeznek be a keresztez√©sek. P√©ld√°ul ha a keresztez√©s v√°s√°rl√°si jelz√©st ad, de a MACD vonal a k√∂z√©pvonal alatt van (negat√≠v tartom√°nyban), akkor a piaci k√∂r√ľlm√©nyek m√©g mindig medvejelleget sugallhatnak. Ezzel ellent√©tben, ha a jelvonal-keresztez√©s potenci√°lis elad√°si pontot jelez, de a MACD vonal pozit√≠v tartom√°nyban van (a z√©r√≥vonal f√∂l√∂tt), akkor a piaci k√∂r√ľlm√©nyek m√©g mindig j√≥ es√©llyel bikajellegŇĪek. Ilyen esetben az elad√°si jelz√©s k√∂vet√©se nagyobb kock√°zattal j√°rhat (a nagyobb √≠vŇĪ trend figyelembev√©tel√©vel).


A MACD és az áreltérések

A k√∂z√©pvonal- √©s a jelvonal-keresztez√©sek mellett a MACD-diagramok a MACD diagram √©s az eszk√∂z √°rmozg√°sa k√∂z√∂tti elt√©r√©seken kereszt√ľl is k√∂zvet√≠thet inform√°ci√≥t.¬†

P√©ld√°ul ha egy kriptovaluta √°rfolyama magasabb cs√ļcsot √°ll√≠t be, m√≠g a MACD alacsonyabb cs√ļcsot rajzol, akkor medvejellegŇĪ elt√©r√©srŇĎl besz√©lhet√ľnk, ami azt jelzi, hogy az √°rfolyam-emelked√©s ellen√©re a felfel√© mutat√≥ momentum (v√©teli nyom√°s) vesztett az erej√©bŇĎl. A medvejellegŇĪ elt√©r√©seket √°ltal√°ban elad√°si lehetŇĎs√©gk√©nt √©rtelmezz√ľk, mivel gyakran megelŇĎzik az √°rfolyammozg√°s ir√°nyv√°lt√°s√°t.

Ezzel ellent√©tben, ha a MACD vonal emelkedŇĎ m√©lypontokat rajzol ki azzal egy idŇĎben, hogy az √°rfolyam egyre alacsonyabb m√©lypontokat vesz fel, akkor bikajellegŇĪ elt√©r√©srŇĎl besz√©lhet√ľnk, ami azt sugallja, hogy az √°rfolyamcs√∂kken√©s ellen√©re a v√©teli nyom√°s erŇĎs√∂dik. A bikajellegŇĪ elt√©r√©sek gyakran megelŇĎzik az √°rfolyammozg√°s ir√°nyv√°lt√°s√°t, potenci√°lisan jelezve a r√∂vid t√°v√ļ piaci m√©lypontokat (a v√°lt√°st lejtmenetbŇĎl felmenetbe).


Záró gondolatok

Ha technikai elemz√©srŇĎl van sz√≥, akkor a mozg√≥√°tlag konvergencia-divergencia oszcill√°tor az egyik leghasznosabb el√©rhetŇĎ eszk√∂z√ľnk. Nemcsak a viszonylag egyszerŇĪ haszn√°lata miatt, hanem az√©rt is, mert igen hat√©konyan azonos√≠tja a piaci trendeket √©s a piaci momentumot is.

A legt√∂bb TA-indik√°torhoz hasonl√≥an a MACD sem mindig pontos, √©s sz√°mos esetben hamis vagy f√©lrevezetŇĎ jelz√©st adhat, k√ľl√∂n√∂sen volatilis eszk√∂z√∂k, gyenge trend vagy oldalir√°ny√ļ mozg√°s eset√©n. K√∂vetkez√©sk√©ppen sok kereskedŇĎ m√°s indik√°torokkal egy√ľtt ‚Äď p√©ld√°ul az RSI indik√°torral ‚Äď egy√ľtt haszn√°lja a MACD-t, hogy cs√∂kkentse a kock√°zatokat, √©s tov√°bbi megerŇĎs√≠t√©st kapjon a jelz√©sekre.

Bejegyzések megosztása
Regisztráljon fiókot
Kamatoztassa tudását a gyakorlatban is, nyisson Binance-fiókot még ma.