Wskaźnik MACD - Wytłumaczenie
Strona Główna
Artykuły
Wskaźnik MACD - Wytłumaczenie

Wskaźnik MACD - Wytłumaczenie

Średnio zaawansowany
Opublikowane Mar 18, 2019Zaktualizowane Oct 27, 2022
6m
Wska┼║nik┬áZbie┼╝no┼Ťci i Rozbie┼╝no┼Ť─ç ┼Ürednich Krocz─ůcych (ang.┬áThe Moving Average Convergence Divergence - MACD) jest typem oscylatora, kt├│ry jest bardzo powszechnie wykorzystywany przez trader├│w w ramach┬áAnalizy Technicznej (AT). MACD jest narz─Ödziem ┼Ťledz─ůcym trendy opartym o┬á┼Ťrednie krocz─ůce, kt├│re wykorzystywane jest do okre┼Ťlenia momentum danego rynku,┬ákryptowaluty lub innego zbywalnego aktywa.

Opracowany przez Geralda Appela pod koniec lat 70. wska┼║nik MACD opiera si─Ö o dane dotycz─ůce cen historycznych,, a zatem mie┼Ťci si─Ö w kategorii wska┼║nik├│w op├│┼║nionych (ang. Lagged indicator) - kt├│re dostarczaj─ů sygna┼é├│w na podstawie wcze┼Ťniejszych notowa┼ä lub danych). MACD mo┼╝e by─ç przydatny do wykonania pomiaru dynamiki rynku i mo┼╝liwych trend├│w cenowych. Jest te┼╝ wykorzystywany przez wielu inwestor├│w do wykrycia potencjalnych punkt├│w wej┼Ťcia i wyj┼Ťcia.

Przed zanurzeniem si─Ö w szczeg├│┼éowy opis dzia┼éania MACD warto najpierw zrozumie─ç czym s─ů┬á┼Ťrednie krocz─ůce. ┼Ürednia krocz─ůca (ang. Moving average) jest po prostu lini─ů, kt├│ra wskazuje ┼Ťredni─ů warto┼Ť─ç danego aktywa na podstawie okre┼Ťlonego zestawu danych z okre┼Ťlonego przedzia┼éu czasu. W kontek┼Ťcie rynk├│w finansowych ┼Ťrednie krocz─ůce nale┼╝─ů do najpopularniejszych wska┼║nik├│w analizy technicznej (TA). MA mo┼╝na podzieli─ç na dwie podstawowe kategorie: Proste ┼Ürednie Krocz─ůce (SMA) i Wyk┼éadnicze ┼Ürednie Krocz─ůce (EMA). Podczas gdy w SMA wszystkie dane wej┼Ťciowe maj─ů przydzielon─ů tak─ů sam─ů wag─Ö (czyt. wa┼╝no┼Ť─ç), EMA najnowszym danym przypisuje wi─Öksz─ů wag─Ö od starszych.


Jak działa MACD

Wska┼║nik MACD generowany przez odj─Öcie dw├│ch wyk┼éadniczych ┼Ťrednich krocz─ůcych (EMA) w celu utworzenia tzw. Linii MACD (ang. Main line; MACD line), kt├│ra jest nast─Öpnie wykorzystywana do obliczenia innej EMA, kt├│ra wskazuje tzw. lini─Ö sygna┼éu (ang. Signal line).

Poza liniami na MACD sk┼éada si─Ö r├│wnie┼╝ histogram, kt├│ry obliczany jest na podstawie r├│┼╝nic mi─Ödzy tymi dwoma liniami. Histogram wraz z pozosta┼éymi dwiema liniami fluktuuje powy┼╝ej i poni┼╝ej linii ┼Ťrodkowej, zwanej r├│wnie┼╝ lini─ů zerow─ů.

Innymi s┼éowy, MACD sk┼éada si─Ö z trzech element├│w, kt├│re fluktuuj─ů wok├│┼é linii zerowej, a s─ů nimi:

  • Linia MACD (1): pomaga okre┼Ťli─ç wzrost lub spadek (trendy rynkowe). Oblicza si─Ö j─ů odejmuj─ůc od siebie dwie wyk┼éadnicze ┼Ťrednie krocz─ůce (EMA).

  • The signal line (2): an EMA of the MACD line (usually 9-period EMA). The combined analysis of the signal line with the MACD line may be helpful in spotting potential reversals or entry and exit points.

  • Linia sygna┼éu (2): EMA powsta┼éa z linii MACD (EMA zazwyczaj wynosi 9 okres├│w). Jednoczesna analiza linii sygna┼éu i linii MACD mo┼╝e by─ç pomocna w wykrywaniu potencjalnych punkt├│w zwrotnych lub punkt├│w wej┼Ťcia i wyj┼Ťcia.

  • Histogram (3): graficzna reprezentacja zbie┼╝no┼Ťci i rozbie┼╝no┼Ťci linii MACD i linii sygna┼éowej. Histogram obliczany jest na podstawie r├│┼╝nic mi─Ödzy dwiema liniami.


Linia MACD

Og├│lnie rzecz ujmuj─ůc wyk┼éadnicze ┼Ťrednie krocz─ůce powstaj─ů na bazie cen zamkni─Öcia danego aktywa. Ustawienia ilo┼Ťci okres├│w branych pod uwag─Ö do obliczenia obydw├│ch EMA zazwyczaj wynosz─ů 12 (szybsza wersja) lub 26 (wolniejsza wersja). Okresem mog─ů by─ç zar├│wno minuty, godziny, dni, tygodnie, a nawet miesi─ůce. Na poczet artyku┼éu skupimy si─Ö na 1 dniowym przedziale czasowym. Przy tej okazji warto wspomnie─ç, ┼╝e wska┼║nik MACD mo┼╝e zosta─ç dostosowany do r├│┼╝nych strategii handlowych.

Zak┼éadaj─ůc standardowe przedzia┼éy czasowe, sama linia MACD jest obliczana przez odj─Öcie 26-dniowej EMA od 12-dniowej EMA.

Linia MACD =12d EMA - 26d EMA

Jak ju┼╝ wspomnieli┼Ťmy wcze┼Ťniej, linia MACD fluktuuje powy┼╝ej lub poni┼╝ej linii zerowej. Umiejscowienie linii na wykresie daje inwestorom konkretne informacje (czyt. sygna┼éy).


Linia sygnału

Domy┼Ťlnie linia sygna┼éu obliczana jest z 9-dniowego EMA linii MACD i jako taka zapewnia dalsze informacje o jej poprzednich ruchach.

Linia sygnału =9d EMA linii MACD

Chocia┼╝ linia sygna┼éu nie zawsze jest dok┼éadna, gdy linia MACD i linia sygna┼éowa krzy┼╝uj─ů si─Ö, zazwyczaj uznawane jest to za sygna┼é odwr├│cenia trendu. Dochodzi do tego w szczeg├│lno┼Ťci kiedy linie krzy┼╝uj─ů si─Ö na kra┼äcach wykresu MACD (znacznie powy┼╝ej lub daleko poni┼╝ej linii zerowej).


Histogram MACD

Histogram to nic innego jak wizualny zapis względnych ruchów linii MACD i linii sygnału. Histogram obliczany jest poprzez odjęcie jednej linii od drugiej.

Histogram MACD =Linia MACD - Linia sygnału

Wska┼║nik MACD skonstruowany jest w taki spos├│b, aby zamiast dodawa─ç trzeci─ů lini─Ö na wykres, dodawany jest wykres s┼éupkowy (histogram), dzi─Öki czemu ko┼äcowe informacje wyj┼Ťciowe s─ů wizualnie ┼éatwiejsze do odczytania i zinterpretowania przez trader├│w. Przy tej okazji warto wspomnie─ç, ┼╝e s┼éupki histogramu nie maj─ů nic wsp├│lnego z wolumenem obrotu danego aktywa.


Ustawienia MACD

Jak wspomnieli┼Ťmy wcze┼Ťniej, domy┼Ťlne ustawienia MACD oparte s─ů na 12, 26 i 9 okresach EMA - st─ůd nazwa MACD 12,26,9. Niekt├│rzy traderzy zmieniaj─ů przedzia┼éy czasowe, aby dodatkowo wyczuli─ç wykorzystywany przez nich wska┼║nik MACD na rynek, kt├│rym si─Ö zajmuj─ů. Na przyk┼éad MACD w ustawieniu 5,35,5 cz─Östo wykorzystywane jest do analizy tradycyjnych rynk├│w finansowych w po┼é─ůczeniu z szerszymi ramami czasowymi, takimi jak wykresy tygodniowe lub nawet miesi─Öczne.

Warto zauwa┼╝y─ç, ┼╝e ze wzgl─Ödu na du┼╝─ů zmienno┼Ť─ç rynku kryptowalut, zwi─Ökszenie czu┼éo┼Ťci wska┼║nika MACD mo┼╝e by─ç ryzykowne, poniewa┼╝ prawdopodobnie spowoduje to wygenerowanie wi─Ökszej ilo┼Ťci fa┼észywych sygna┼é├│w i wprowadzaj─ůcych w b┼é─ůd informacji.


Jak czyta─ç wykresy MACD

Jak wskazuje ju┼╝ sama nazwa, wska┼║nik zbie┼╝no┼Ťci i rozbie┼╝no┼Ťci ┼Ťrednich krocz─ůcych ┼Ťledzi zale┼╝no┼Ťci mi─Ödzy ┼Ťrednimi krocz─ůcymi. Korelacja wyst─Öpuj─ůca pomi─Ödzy liniami mo┼╝e zosta─ç okre┼Ťlona jako zbie┼╝na lub rozbie┼╝na. Zbie┼╝na wyst─Öpuje wtedy, gdy linie napieraj─ů na siebie, a rozbie┼╝na, gdy si─Ö od siebie oddalaj─ů.

Najbardziej istotne sygna┼éy powstaj─ů w momencie tzw. przeci─Öcia (ang. crossovers). Z crossoverami mamy doczynienia kiedy linia MACD przecina si─Ö powy┼╝ej lub poni┼╝ej linii ┼Ťrodkowej (ang. Centerline crossover), lub powy┼╝ej/poni┼╝ej linii sygna┼éu (ang. signal line crossover).

Nale┼╝y pami─Öta─ç, ┼╝e zar├│wno skrzy┼╝owanie si─Ö linii ┼Ťrodkowej, jak i linii sygna┼éowej mo┼╝e wyst─Öpowa─ç wiele razy, generuj─ůc wiele fa┼észywych i trudnych do zrozumienia sygna┼é├│w - zw┼éaszcza w odniesieniu do niestabilnych aktyw├│w, takich jak kryptowaluty. To w┼éa┼Ťnie dlatego handluj─ůc jakimkolwiek aktywem nie wolno polega─ç tylko i wy┼é─ůcznie na sygna┼éach i informacjach przekazywanych przez wska┼║nik MACD.


Centerline crossover

Z centerline crossover mamy do czynienia, gdy linia MACD przesuwa si─Ö w obszarze dodatnim lub ujemnym. W momencie kiedy przekroczy ona lini─Ö ┼Ťrodkow─ů, dodatnia warto┼Ť─ç MACD wskazuje, ┼╝e 12-dniowa EMA jest wi─Öksza od 26-dniowej. Z kolei ujemna warto┼Ť─ç MACD powstaje, gdy linia MACD przecina si─Ö poni┼╝ej linii ┼Ťrodkowej, co oznacza, ┼╝e ┼Ťrednia 26-dniowa jest wy┼╝sza ni┼╝ ┼Ťrednia 12-dniowa. Innymi s┼éowy, dodatnia warto┼Ť─ç linii MACD sugeruje du┼╝─ů mo┼╝liwo┼Ť─ç wyst─ůpienia trendu wzrostowego, podczas gdy negatywna warto┼Ť─ç mo┼╝e wskazywa─ç na silniejszy trend spadkowy.


Signal line crossover

Gdy linia MACD przekroczy lini─Ö sygna┼éu, inwestorzy cz─Östo interpretuj─ů j─ů jako potencjaln─ů mo┼╝liwo┼Ť─ç zakupu (tzw. punkt wej┼Ťcia). Z drugiej strony, gdy linia MACD przechodzi poni┼╝ej linii sygna┼éu, inwestorzy maj─ů tendencj─Ö do odczytywania tej informacji za sygna┼é sprzeda┼╝y (tzw. punkt wyj┼Ťcia).

Chocia┼╝ crossovery mog─ů generalnie okazywa─ç si─Ö pomocne, to nie zawsze s─ů niezawodne. Odczytuj─ůc informacj─Ö na temat przeci─Ö─ç linii nale┼╝y zawsze odnosi─ç do generalnej sytuacji na wykresie - a wszystko aby zminimalizowa─ç ryzyko. Na przyk┼éad, je┼Ťli crossover jasno wskazuje na zakup, ale wska┼║nik linii MACD jest poni┼╝ej linii ┼Ťrodkowej (warto┼Ť─ç ujemna), oznacza to, ┼╝e sytuacja na rynku w dalszym ci─ůgu mo┼╝e sprzyja─ç nied┼║wiedziom (czyt. spadkom). Z drugiej strony, je┼Ťli przeci─Öcie linii sygna┼éu wskazuje na sprzeda┼╝, ale wska┼║nik linii MACD jest dodatni (powy┼╝ej linii zerowej), warunki rynkowe nadal mog─ů by─ç optymistyczne. W takim scenariuszu pod─ů┼╝anie za sygna┼éem sprzeda┼╝y mo┼╝e wi─ůza─ç si─Ö ze zdecydowanie wi─Ökszym ryzykiem dla tradera.


MACD i rozbie┼╝no┼Ťci cenowe

W po┼é─ůczeniu z crossoverami linii sygna┼éu i linii ┼Ťrodkowej, wykresy MACD s─ů r├│wnie┼╝ w stanie dostarcza─ç przydatnych informacji bior─ů─ç pod uwag─Ö rozbie┼╝no┼Ťci mi─Ödzy tabel─ů MACD, a kierunkiem jaki obra┼éa cena danego aktywa.

Na przyk┼éad, je┼Ťli cena aktywa osi─ůga coraz wy┼╝sze szczyty (ang. Higher highs), podczas gdy MACD osi─ůga coraz wi─Öksze do┼éki (ang. Lower lowrs), oznacza to, ┼╝e mamy doczynienia z nied┼║wiedzi─ů dywergencj─ů. Tym samym, pomimo wzrostu cen, dynamika wzrostu (presja na kupno na rynku) nie jest tak silna, jak wcze┼Ťniej. Taka sytuacja zazwyczaj interpretowana jest jako potencjalny sygna┼é sprzeda┼╝y, poniewa┼╝ zazwyczaj poprzedza ona odwr├│cenie trendu.

Z drugiej strony, je┼Ťli na linii MACD uformuj─ů si─Ö dwa pog┼é─Öbiaj─ůce si─Ö do┼éki, kt├│re pokrywaj─ů si─Ö z dwoma spadkami ceny danego aktywa, to jest to uwa┼╝ane za tzw. zwy┼╝kow─ů dywergencj─Ö. Taka sytuacja sugeruje traderom, ┼╝e pomimo spadku ceny presja zakupowa na rynku jest silniejsza. Tzw. bullish divergences zazwyczaj poprzedzaj─ů odwr├│cenie trendu, co przy okazji mo┼╝e wskazywa─ç na kr├│tkoterminowe dno (czyli przej┼Ťcie z trendu spadkowego do trendu wzrostowego).


Przemy┼Ťlenia ko┼äcowe

Je┼Ťli chodzi o┬áanaliz─Ö techniczn─ů jako og├│┼é, MACD jest jednym z najbardziej u┼╝ytecznych z szerokiej gamy dost─Öpnych narz─Ödzi s┼éu┼╝─ůcych do analizy. Nie tylko dlatego, ┼╝e jest stosunkowo ┼éatwy w u┼╝yciu, ale tak┼╝e dlatego, ┼╝e jest do┼Ť─ç skuteczny w identyfikacji zar├│wno trend├│w rynkowych, jak i dynamiki rynku.
Jednak jak wi─Ökszo┼Ť─ç wska┼║nik├│w AT, MACD nie zawsze jest w 100% dok┼éadny i mo┼╝e dostarcza─ç wielu fa┼észywych i myl─ůcych sygna┼é├│w - zw┼éaszcza w odniesieniu do zmiennych aktyw├│w (takich jak kryptowaluty) lub w przypadku s┼éabych trend├│w lub trend├│w bocznych (dos┼é. boczniak├│w). W zwi─ůzku z powy┼╝szym wielu trader├│w i analityk├│w wykorzystuje MACD w po┼é─ůczeniu z innymi wska┼║nikami - takimi jak np.┬áwska┼║nik RSI - w celu zmniejszenia ryzyka i uzyskania wi─Ökszej ilo┼Ťci potwierdze┼ä dla pojawiaj─ůcych si─Ö sygna┼é├│w.
Udost─Öpnij Posty
Zarejestruj konto
Wykorzystaj swoj─ů wiedz─Ö w praktyce, otwieraj─ůc konto Binance ju┼╝ dzi┼Ť.