Moving Average Convergence Divergence (MACD) は、テクニカル分析 (TA) のためにトレーダーによって広く使用されているオシレーター系指標です。MACDは、移動平均線を利用して株式、仮想通貨、またはその他の取引可能な資産の勢いを判断するトレンド追跡ツールです。
1970年代後半にGerald Appel氏によって開発された、MACD指標は、既に発生した価格設定イベントを追跡するため、遅行指標 (過去の価格アクションまたはデータに基づいてシグナルを提供する) のカテゴリーに分類されます。MACDは、市場の勢いと可能性のある価格動向を測定するのに役立つ可能性があり、多くのトレーダーが潜在的なエントリーポイントとエグジットポイントを特定するために利用しています。
MACDメカニズムを利用する前に、移動平均線の概念を理解することが重要です。移動平均線 (MA) は、事前定義された期間中における過去データの平均値を表す単純なラインです。金融市場の文脈では、移動平均線はテクニカル分析 (TA) の最も一般的な指標の1つであり、単純移動平均線 (SMA) と指数移動平均線 (EMA) の2つのタイプに分けることができます。SMAはすべての入力データに対して均等に重み付けをしますが、EMAは最新のデータ値 (より新しい価格帯) により多くの重み付けをします。
MACDの仕組み
MACD指標は、2つの指数移動平均線 (EMA) を減算してメインライン (MACDライン) を作成することによって生成されます。これを使用して、シグナルラインを表す別のEMAを計算します。
さらに、これら2つのラインの差に基づいて計算されるMACDヒストグラムがあります。ヒストグラムは、他の2つのラインと共に、ゼロラインとも呼ばれる中心線の上下で変動します。
したがって、MACD指標は、ゼロラインの周りを移動する3つの要素で構成されます:
MACDライン (1): 上向きまたは下向きのモメンタム (市場トレンド) を決定するのに役立ちます。2つの指数移動平均線 (EMA) を差し引いて計算されます。
シグナルライン (2): MACDラインのEMA (通常は9期間のEMA)。シグナルラインとMACDラインを組み合わせた分析は、潜在的な反転またはエントリーポイントとエグジットポイントを見つけるのに役立つ可能性があります。
ヒストグラム (3): MACDラインとシグナルラインの逆行現象と収束のグラフを表示します。つまり、ヒストグラムは2つのラインの差に基づいて計算されます。
MACDライン
一般に、指数移動平均線は資産の終値に従って測定され、2つのEMAの計算に使用される期間は通常、12期間 (短期) と26期間 (長期) として設定されます。期間はさまざまな方法 (分、時間、日、週、月) で構成することができますが、本記事では毎日の設定に焦点を当てます。それでも、MACD指標は、さまざまな取引戦略に対応するようにカスタマイズすることができます。
標準的な時間範囲を想定すると、MACDライン自体は、12日間のEMAから26日間のEMAを差し引いて計算されます。
MACDライン = 12日EMA - 26日EMA前述のように、MACDラインはゼロラインの上下で振動します。これがセンターライン・クロスオーバーの合図であり、12日および26日間のEMAが相対的なポジションを変更していることをトレーダーに知らせます。
シグナルライン
デフォルトでは、シグナルラインはメインラインの9日間のEMAから計算されるため、以前の動きに関する詳細な考察を提供します。
シグナルライン = MACDラインの9日EMAそれらは常に正確であるとは限りませんが、MACDラインとシグナルラインが交差する場合、これらのイベントは通常、トレンド反転シグナルと見なされます。特に、MACDチャートの端 (ゼロ ラインのはるか上または下) で発生する場合は特にそうです。
MACDヒストグラム
ヒストグラムは、MACDラインとシグナルラインの相対的な動きを視覚的に記録したものにすぎません。これは単純に、一方から他方を引くことによって計算されます:
MACDヒストグラム = MACDライン - シグナルラインただし、3つ目の移動線を追加する代わりに、ヒストグラムは棒グラフで作成され、視覚的に読みやすく解釈しやすくなっています。ヒストグラムバーは、資産の取引量とは何の関係もないことにご注意ください。
MACD設定
説明したように、MACDのデフォルト設定は12、26、および9期間のEMAに基づいているため、MACD (12、26、9) です。ただし、一部のテクニカルアナリストやチャーティストは、より感度の高い指標を作成する方法として期間を変更します。例えば、MACD (5, 35, 5) は、週足チャートまたは月足チャートなどのより長い時間軸とともに、従来の金融市場でよく使用されるものです。
仮想通貨市場のボラティリティが高いため、MACD指標の感度を高めることは、より多くの誤ったシグナルや誤解を招く情報をもたらす可能性が高いため、リスクを伴う可能性があることにご注意ください。
MACDチャートの読み方
名前が示すように、MACD指標は移動平均間の関係を追跡し、2つのライン間の相関関係は収束または発散として説明できます。ラインが互いに引き寄せられると収束し、離れると発散します。
それでも、MACD指標の関連するシグナルは、いわゆるクロスオーバーに関連しています。これは、MACDラインがセンターラインの上または下 (センターライン・クロスオーバー)、またはシグナルラインの上または下 (シグナルライン・クロスオーバー) を横切るときに発生します。
センターラインとシグナルラインのクロスオーバーは複数回発生する可能性があり、特に仮想通貨などの不安定な資産に関しては、多くの誤ったトリッキーなシグナルが生成される可能性があることにご注意ください。したがって、MACD指標だけに頼るべきではありません。
センターライン・クロスオーバー
センターライン・クロスオーバーは、MACDラインがプラスまたはマイナスの領域を移動するときに発生します。センターラインを超えると、正のMACD値は、12日間のEMAが26日間のEMAよりも大きいことを示します。対照的に、MACDラインがセンターラインを下回った場合、マイナスのMACDが示されます。これは、26日間の平均が12日間の平均よりも高いことを意味します。言い換えれば、MACDラインがプラスの場合は上昇の勢いが強いことを示し、マイナスの場合は下降方向への勢いが強いことを示している可能性があります。
シグナルライン・クロスオーバー
MACDラインがシグナルラインを超えると、トレーダーはそれを潜在的な買いの機会 (エントリポイント) と解釈することがよくあります。一方、MACDラインがシグナルラインを下抜けた場合、トレーダーはそれを売りの機会 (エグジットポイント) と見なす傾向があります。
シグナルのクロスオーバーは役立つ場合がありますが、常に信頼できるとは限りません。リスクを最小限に抑える方法として、チャートのどこで発生するかを検討することも価値があります。例えば、クロスオーバーが買いを要求しているが、MACDライン指標がセンターラインを下回っている (ネガティブ) 場合、市場の状況は依然として弱気であると見なされる可能性があります。逆に、シグナルラインのクロスオーバーが潜在的な売却ポイントを示しているが、MACDライン指標がプラス (ゼロラインより上) である場合、市場の状況は依然として強気である可能性があります。このようなシナリオでは、売りシグナルに従うと、(より大きなトレンドを考慮すると) より多くのリスクが生じる可能性があります。
MACDと価格の逆行現象
センターラインとシグナルラインのクロスオーバーに加えて、MACDチャートは、MACDチャートと資産の価格アクションの間の相違を通じて考察を提供する場合もあります。
例えば、仮想通貨の価格アクションが高値を更新し、MACDが高値を更新した場合、弱気の逆行現象が生じます。これは、価格の上昇にもかかわらず、上昇の勢い (買い圧力) が以前ほど強くないことを示しています。弱気の逆行現象は通常、価格の反転に先行する傾向があるため、売りの機会と解釈されます。
反対に、MACDラインが資産価格の2つの下降ラインと一致する2つの上昇ラインを形成する場合、これは強気の逆行現象と見なされ、価格の下落にもかかわらず買い圧力が強いことを示唆しています。強気の逆行現象は価格反転に先行する傾向があり、短期的な底値 (下降トレンドから上昇トレンドへ) を示している可能性があります。
まとめ
テクニカル分析に関して言えば、MACDオシレーターは、利用可能な最も有用なツールの1つです。比較的使用しやすいという理由だけでなく、市場の動向と市場の勢いの両方を特定するのに非常に効果的であるためです。
ただし、ほとんどのTA指標と同様に、MACDは常に正確であるとは限らず、特に不安定な資産に関連して、または弱いトレンドまたは横向きの価格アクション中に、多数の誤った誤解を招くシグナルを提供する可能性があります。その結果、多くのトレーダーはMACDをRSI指標などの他の指標とともに使用して、リスクを軽減し、シグナルをさらに確認します。