Domov
Články
Vysvetlenie indikátora MACD

Vysvetlenie indikátora MACD

Stredne pokro─Źil├Ż
Zverejnen├ę Mar 18, 2019Aktualizovan├ę Oct 27, 2022
6m

Divergencia/Konvergencia k─║zav├ęho priemeru (MACD) je indik├ítor typu oscil├ítora, ktor├Ż obchodn├şci zna─Źne vyu┼ż├şvaj├║ pri technickej anal├Żze (TA). MACD je n├ístroj na sledovanie trendov, ktor├Ż vyu┼ż├şva k─║zav├ę priemery na stanovenie momentu akcie, kryptomeny alebo in├ęho obchodovate─żn├ęho akt├şva.

Indik├ítor Divergencia/Konvergencia k─║zav├ęho priemeru, ktor├Ż vyvinul Gerald Appel koncom sedemdesiatych rokov minul├ęho storo─Źia, sleduje cenov├ę pohyby, ktor├ę sa u┼ż vyskytli v minulosti, a preto spad├í do kateg├│rie oneskoren├Żch indik├ítorov (ktor├ę poskytuj├║ sign├íly zalo┼żen├ę na minulom pohybe ceny alebo ├║dajoch). MACD m├┤┼że by┼ą u┼żito─Źn├Ż na meranie momentu trhu a mo┼żn├Żch cenov├Żch trendov a mnoh├ş obchodn├şci ho vyu┼ż├şvaj├║ na stanovenie potenci├ílnych bodov vstupu a v├Żstupu.

Sk├┤r ako sa detailne pozrieme na mechanizmy MACD, je d├┤le┼żit├ę pochopi┼ą koncept k─║zav├Żch priemerov. Pohybliv├Ż priemer (MA) je jednoducho ─Źiara, ktor├í predstavuje priemern├║ hodnotu predch├ídzaj├║cich ├║dajov za vopred stanoven├ę ─Źasov├ę obdobie. V r├ímci finan─Źn├Żch trhov s├║ k─║zav├ę priemery jedn├Żm z najob─ż├║benej┼í├şch indik├ítorov technickej anal├Żzy (TA) a mo┼żno ich rozdeli┼ą do dvoch r├┤znych typov: jednoduch├ę k─║zav├ę priemery (SMA) a exponenci├ílne k─║zav├ę priemery (EMA). Zatia─ż ─Źo SMA zoh─żad┼łuj├║ v┼íetky zadan├ę ├║daje rovnako, EMA pripisuj├║ v├Ą─Ź┼í├ş v├Żznam najnov┼í├şm hodnot├ím ├║dajov (nov┼íie cenov├ę hladiny).


Ako funguje MACD

Indik├ítor MACD sa generuje odr├ítan├şm dvoch exponenci├ílnych k─║zav├Żch priemerov (EMA), ─Ź├şm sa vytvor├ş hlavn├í ─Źiara (─Źiara MACD), ktor├í sa potom pou┼żije na v├Żpo─Źet ─Ćal┼íej EMA, ktor├í predstavuje sign├ílnu ─Źiaru.

Okrem toho existuje histogram MACD, ktor├Ż sa vypo─Ź├şta na z├íklade rozdielov medzi t├Żmito dvoma ─Źiarami. Tento histogram, spolu s ─Ćal┼í├şmi dvomi ─Źiarami, sa pohybuje nad a pod stredovou ─Źiarou, ktor├í je zn├íma aj ako nulov├í ─Źiara.

Preto indik├ítor MACD pozost├íva z troch prvkov pohybuj├║cich sa okolo nulovej ─Źiary:

  • ─îiara MACD (1): pom├íha stanovi┼ą rast├║ci alebo klesaj├║ci moment (trend trhu). Vypo─Ź├şta sa odr├ítan├şm dvoch exponenci├ílnych k─║zav├Żch priemerov (EMA).┬á

  • Sign├ílna ─Źiara (2): EMA ─Źiary MACD (zvy─Źajne 9-peri├│dov├í EMA). Kombinovan├í anal├Żza sign├ílnej ─Źiary s ─Źiarou MACD m├┤┼że by┼ą u┼żito─Źn├í pri ur─Źovan├ş potenci├ílnych obratov alebo bodov vstupu a v├Żstupu.

  • Histogram (3): grafick├ę zn├ízornenie divergencie a konvergencie ─Źiary MACD a sign├ílnej ─Źiary. Inak povedan├ę, histogram sa vyr├íta na z├íklade rozdielov medzi t├Żmito dvomi ─Źiarami.

Vysvetlenie indikátora MACD

─îiara MACD

Vo v┼íeobecnosti sa exponenci├ílne k─║zav├ę priemery meraj├║ pod─ża uzatv├írac├şch cien akt├şva a obdobia pou┼żit├ę na v├Żpo─Źet dvoch EMA sa oby─Źajne nastavia na hodnotu 12 obdob├ş (r├Żchlej┼íie) a 26 obdob├ş (pomal┼íie). Toto obdobie m├┤┼że by┼ą nastaven├ę r├┤znymi sp├┤sobmi (min├║ty, hodiny, dni, t├Ż┼żdne, mesiace), ale tento ─Źl├ínok sa zameria na denn├ę nastavenia. Indik├ítor MACD v┼íak m├┤┼że by┼ą prisp├┤soben├Ż tak, aby vyhovoval r├┤znym obchodn├Żm strat├ęgi├ím.

Za predpokladu ┼ítandardn├Żch ─Źasov├Żch rozsahov sa pr├şslu┼ín├í ─Źiara MACD vypo─Ź├şta odpo─Ź├ştan├şm 26-d┼łov├ęho EMA od 12-d┼łov├ęho EMA.

─îiara MACD = 12d EMA - 26d EMA

Ako sme u┼ż uviedli, ─Źiara MACD osciluje nad a pod nulovou ─Źiarou a t├íto signalizuje prechody cez stredov├║ ─Źiaru, ─Źo obchodn├şkom nazna─Źuje, kedy 12-d┼łov├Ż a 26-d┼łov├Ż EMA men├ş svoju relat├şvnu poz├şciu.


Sign├ílna ─Źiara

┼átandardne sa sign├ílna ─Źiara r├íta na z├íklade 9-d┼łov├ęho EMA hlavnej ─Źiary a ako tak├í poskytuje ─Ćal┼íie inform├ície o jej predch├ídzaj├║cich pohyboch.

Sign├ílna ─Źiara = 9d EMA ─Źiary MACD

Hoci tieto ─Źiary nie s├║ v┼żdy presn├ę, ke─Ć sa ─Źiara MACD a sign├ílna ─Źiara prekr├ş┼żia, oby─Źajne to pova┼żujeme za obrat trendu, najm├Ą pokia─ż tomu d├┤jde na koncoch grafu MACD (vysoko nad alebo hlboko pod nulovou ─Źiarou).


Histogram MACD

Tento histogram predstavuje len vizu├ílny z├íznam relat├şvnych pohybov ─Źiary MACD a sign├ílnej ─Źiary. Vyr├íta sa jednoducho odpo─Ź├ştan├şm jednej od druhej:

Histogram MACD = ─Źiara MACD - sign├ílna ─Źiara

Av┼íak namiesto toho, aby sme pridali tretiu ─Źiaru k─║zav├ęho priemeru, histogram tvor├ş st─║pcov├Ż graf, a preto sa ─żah┼íie ─Ź├şta a interpretuje. V┼íimnite si, ┼że st─║pce histogramu nemaj├║ ni─Ź spolo─Źn├ę s obchodn├Żm objemom pr├şslu┼ín├ęho akt├şva.


Nastavenia MACD

Ako sme u┼ż uviedli, predvolen├ę nastavenia pre MACD s├║ zalo┼żen├ę na 12, 26 a 9-peri├│dov├Żch EMA - teda MACD (12, 26, 9). Niektor├ş technick├ş analytici v┼íak menia nastaven├ę obdobia, ─Ź├şm sa sna┼żia dosiahnu┼ą citlivej┼í├ş indik├ítor. Napr├şklad MACD (5, 35, 5) sa pr├íve ─Źasto pou┼ż├şva na tradi─Źn├Żch finan─Źn├Żch trhoch spolu s dlh┼í├şmi ─Źasov├Żmi r├ímcami, ako s├║ t├Ż┼żdenn├ę alebo mesa─Źn├ę grafy.┬á

Je vhodn├ę uvies┼ą, ┼że vzh─żadom na vysok├║ volatilitu trhov s kryptomenami m├┤┼że by┼ą vy┼í┼íia citlivos┼ą indik├ítora MACD riskantn├í, preto┼że zrejeme prinesie viac falo┼ín├Żch sign├ílov a zav├ídzaj├║cich inform├íci├ş.


Ako ─Ź├şta┼ą grafy s MACD

Ako u┼ż nazna─Źuje samotn├Ż n├ízov, indik├ítor konvergencie/divergencie k─║zav├ęho priemeru sleduje vz┼ąahy medzi k─║zav├Żmi priemermi a korel├ícia medzi t├Żmito dvomi ─Źiarami sa d├í pop├şsa┼ą ako konvergentn├í alebo divergentn├í. Konvergentn├í vtedy, ke─Ć ─Źiary smeruj├║ k sebe a divergentn├í vtedy, ke─Ć sa od seba vz─Ća─żuj├║.

Pr├şslu┼ín├ę sign├íly indik├ítora MACD v┼íak vych├ídzaj├║ z takzvan├Żch prekr├ş┼żen├ş, ku ktor├Żm doch├ídza vtedy, ke─Ć sa ─Źiara MACD prekr├ş┼żi nad alebo pod stredovou ─Źiarou (prekr├ş┼żenie so stredovou ─Źiarou) alebo nad alebo pod sign├ílnou ─Źiarou (prekr├ş┼żenie so sign├ílnou ─Źiarou).

Majte na pam├Ąti, ┼że k prekr├ş┼żeniu stredovej ─Źiary a sign├ílnej ─Źiary m├┤┼że pr├şs┼ą viackr├ít, ─Ź├şm vznik├í mnoho falo┼ín├Żch a m├Ąt├║cich sign├ílov - najm├Ą pokia─ż ide o volatiln├ę akt├şva, ak├Żmi s├║ kryptomeny. Preto by ste sa nemali spolieha┼ą len na samotn├Ż indik├ítor MACD.


Prekr├ş┼żenia so stredovou ─Źiarou

K prekr├ş┼żeniu so stredovou ─Źiarou doch├ídza vtedy, ke─Ć sa ─Źiara MACD pohybuje bu─Ć v kladnej alebo z├ípornej oblasti. Ke─Ć sa prekr├ş┼żi nad stredovou ─Źiarou, kladn├í hodnota MACD nazna─Źuje, ┼że 12-d┼łov├Ż EMA je vy┼í┼í├ş ako 26-d┼łov├Ż. Naopak, z├íporn├Ż MACD sa zobraz├ş vtedy, ke─Ć sa ─Źiara MACD prekr├ş┼żi so stredovou ─Źiarou, ─Źo znamen├í, ┼że 26-d┼łov├Ż priemer je vy┼í┼í├ş ako 12-d┼łov├Ż priemer. In├Żmi slovami, kladn├í ─Źiara MACD nazna─Źuje silnej┼í├ş moment smerom nahor, zatia─ż ─Źo z├íporn├í ─Źiara MACD m├┤┼że nazna─Źova┼ą silnej┼í├ş pohyb smerom nadol.


Prekr├ş┼żenie so sign├ílnou ─Źiarou

Ke─Ć sa ─Źiara MACD prekr├ş┼żi nad sign├ílnou ─Źiarou, obchodn├şci to ─Źasto interpretuj├║ ako potenci├ílnu n├íkupn├║ pr├şle┼żitos┼ą (vstupn├Ż bod). Na druhej strane, ke─Ć sa ─Źiara MACD prekr├ş┼żi pod sign├ílnou ─Źiarou, obchodn├şci to zvy─Źajne pova┼żuj├║ za pr├şle┼żitos┼ą k predaju (v├Żstupn├Ż bod).

Hoci m├┤┼żu by┼ą prekr├ş┼żenia sign├ílnej ─Źiary u┼żito─Źn├ę, nie s├║ v┼żdy spo─żahliv├ę. Takisto je vhodn├ę zv├í┼żi┼ą, kde sa v grafe nach├ídzaj├║, aby sa tak minimalizovali rizik├í. Napr├şklad, ak prekr├ş┼żenie nazna─Źuje n├íkup, ale indik├ítor ─Źiary MACD je pod stredovou ─Źiarou (z├íporn├Ż), podmienky na trhu sa st├íle m├┤┼żu pova┼żova┼ą za medvedie. Naopak, ak prekr├ş┼żenie sign├ílnej ─Źiary nazna─Źuje potenci├ílny predajn├Ż bod, ale indik├ítor ─Źiary MACD je kladn├Ż (nad nulovou ─Źiarou), trhov├ę podmienky bud├║ e┼íte st├íle pravdepodobne b├Ż─Źie. V takomto scen├íri m├┤┼że predajn├Ż sign├íl predstavova┼ą vy┼í┼íie riziko (vzh─żadom na v├Ą─Ź┼í├ş trend).


MACD a cenov├ę divergencie

Spolu s prekr├ş┼żen├şm stredovej ─Źiary a sign├ílnej ─Źiary m├┤┼żu grafy MACD poskytova┼ą preh─żad aj prostredn├şctvom divergenci├ş medzi grafom MACD a cenov├Żm pohybom akt├şva.┬á

Napr├şklad, ak cenov├Ż pohyb kryptomeny vytvor├ş vy┼í┼íie maximum, zatia─ż ─Źo MACD vytvor├ş ni┼ż┼íie maximum, dost├ívame medvediu divergenciu, ─Źo nazna─Źuje, ┼że aj napriek rastu ceny nie je moment rastu smerom nahor (n├íkupn├Ż tlak) tak├Ż siln├Ż ako predt├Żm. Medvedie divergencie sa oby─Źajne interpretuj├║ ako predajn├ę pr├şle┼żitosti, preto┼że maj├║ tendenciu nazna─Źova┼ą obraty pohybu ceny.

Na druhej strane, ak ─Źiara MACD vytvor├ş dve rast├║ce minim├í, ktor├ę sa zhoduj├║ s dvomi klesaj├║cimi minimami ceny akt├şva, potom to pova┼żujeme za b├Ż─Źiu divergenciu, ─Źo nazna─Źuje, ┼że aj napriek poklesu ceny je n├íkupn├Ż tlak silnej┼í├ş. B├Ż─Źie divergencie maj├║ tendenciu nazna─Źova┼ą obraty ceny, ─Źo m├┤┼że potenci├ílne znamena┼ą kr├ítkodob├ę dno (od klesaj├║ceho trendu k rast├║cemu trendu).


Z├ívere─Źn├ę my┼ílienky

Pokia─ż ide o technick├║ anal├Żzu, oscil├ítor divergencie/konvergencie k─║zav├ęho priemeru je jedn├Żm z najpotrebnej┼í├şch dostupn├Żch n├ístrojov. Nielen preto, ┼że sa d├í relat├şvne ─żahko pou┼ż├şva┼ą, ale aj preto, ┼że je dos┼ą ├║─Źinn├Ż pri identifik├ícii trhov├Żch trendov a momentu trhu.

Ako v├Ą─Ź┼íina indik├ítorov technickej anal├Żzy v┼íak MACD nie je v┼żdy presn├Ż a m├┤┼że d├íva┼ą mnoho falo┼ín├Żch a zav├ídzaj├║cich sign├ílov - najm├Ą pokia─ż ide o volatiln├ę akt├şva alebo po─Źas obdob├ş slab├Żch trendov alebo pohybu ceny do strany. Mnoh├ş obchodn├şci preto pou┼ż├şvaj├║ na zn├ş┼żenie riz├şk a na ─Ćal┼íie potvrdzovanie sign├ílov MACD spolu s ─Ćal┼í├şmi indik├ítormi - ako je napr├şklad indik├ítor RSI.

Zdie─ża┼ą pr├şspevky
Zaregistrujte si ├║─Źet
E┼íte dnes vyu┼żite svoje znalosti v┬ápraxi otvoren├şm ├║─Źtu Binance.