Como Funciona o Indicador MACD
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Como Funciona o Indicador MACD

Como Funciona o Indicador MACD

Intermedi√°rio
Publicado em Mar 18, 2019Atualizado em Oct 27, 2022
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MACD significa converg√™ncia e diverg√™ncia de m√©dias m√≥veis (Moving Average Convergence Divergence). √Č um indicador do tipo oscilador que √© amplamente utilizado por traders para¬†an√°lise t√©cnica (TA). O MACD √© uma ferramenta de an√°lise de tend√™ncias que utiliza¬†m√©dias m√≥veis para analisar a performance de a√ß√Ķes,¬†criptomoedas, ou outros ativos negoci√°veis.

Desenvolvido por Gerald Appel no final da d√©cada de 1970, o indicador MACD rastreia os eventos de precifica√ß√£o que j√° ocorreram e, assim, entra na categoria de indicadores com atraso, conhecidos como¬†lagging indicators¬†(que fornecem sinais baseados em a√ß√Ķes ou dados de pre√ßos anteriores). O MACD pode ser √ļtil para medir a din√Ęmica do mercado e poss√≠veis tend√™ncias de pre√ßo e √© utilizado por muitos traders para identificar poss√≠veis pontos de entrada e sa√≠da.

Antes de se aprofundar nos mecanismos do MACD, √© importante entender o conceito de¬†m√©dias m√≥veis. Uma m√©dia m√≥vel (MA) √© simplesmente uma linha que representa o valor m√©dio de dados anteriores durante um determinado per√≠odo. No contexto dos mercados financeiros, as m√©dias m√≥veis est√£o entre os indicadores mais populares para an√°lise t√©cnica (TA) e podem ser divididos em dois tipos diferentes: m√©dias m√≥veis simples (SMAs) e m√©dias m√≥veis exponenciais (EMAs). Enquanto os indicadores SMAs pesam igualmente todas as entradas de dados, os EMAs atribuem maior import√Ęncia aos valores de dados mais recentes (pontos de pre√ßos mais recentes).


Como o MACD funciona

O indicador MACD é gerado pela subtração de duas médias móveis exponenciais (EMAs) para criar a linha principal (linha MACD), que é então usada para calcular outra EMA que representa a linha de sinal.

Além disso, há o histograma MACD, que é calculado com base nas diferenças entre essas duas linhas. O histograma, juntamente com as outras duas linhas, flutua acima e abaixo de uma linha central, que também é conhecida como linha zero.

Portanto, o indicador MACD consiste de três elementos que se movem em torno da linha zero:

  • A linha MACD (1): ajuda a determinar o impulso para cima ou para baixo (tend√™ncia do mercado). √Č calculado subtraindo duas m√©dias m√≥veis exponenciais (EMA).

  • A linha de sinal (2): √© uma EMA da linha MACD (geralmente EMA de 9 per√≠odos). A an√°lise combinada da linha de sinal com a linha MACD pode ser √ļtil para detectar poss√≠veis revers√Ķes ou pontos de entrada e sa√≠da.

  • Histograma (3): √© uma representa√ß√£o gr√°fica da diverg√™ncia e converg√™ncia da linha MACD e da linha de sinal. Em outras palavras, o histograma √© calculado com base nas diferen√ßas entre as duas linhas.


A linha MACD

Em geral, as m√©dias m√≥veis exponenciais s√£o medidas de acordo com os pre√ßos de fechamento de um ativo, e os per√≠odos usados para calcular as duas EMAs s√£o geralmente definidos como 12 per√≠odos (mais r√°pido) e 26 per√≠odos (mais lento). O per√≠odo pode ser configurado de maneiras diferentes (minutos, horas, dias, semanas, meses). Este artigo ter√° foco nas configura√ß√Ķes di√°rias, por√©m, o indicador MACD pode ser customizado para acomodar diferentes estrat√©gias de negocia√ß√£o.

Assumindo os intervalos de tempo padrão, a própria linha MACD é calculada subtraindo a EMA de 26 dias da EMA de 12 dias.

Linha MACD =EMA 12d - EMA 26d

Como mencionado, a linha MACD oscila acima e abaixo da linha zero, e é isso que sinaliza os chamados crossovers (cruzamentos) da linha central, mostrando aos traders quando as EMAs de 12 e 26 dias estão mudando sua posição relativa.


A linha de sinal

Por padr√£o, a linha de sinal √© calculada a partir de uma EMA de nove dias da linha principal e por isso, fornece mais informa√ß√Ķes sobre seus movimentos anteriores.

Linha de sinal =EMA 9d da linha MACD

Embora nem sempre sejam precisos, quando a linha MACD e a linha de sinal se cruzam, esses eventos são geralmente considerados sinais de inversão de tendência, especialmente quando ocorrem nas extremidades do gráfico MACD (muito acima ou muito abaixo da linha zero).


O histograma MACD

O histograma nada mais √© do que um registro visual dos movimentos relativos da linha MACD e da linha de sinal. √Č simplesmente calculado subtraindo um do outro:

Histograma MACD =linha MACD - linha de sinal

No entanto, ao invés de adicionar uma terceira linha móvel, o histograma é feito por um gráfico de barras, tornando-o visualmente mais fácil de ler e interpretar. Observe que as barras do histograma não têm nada a ver com o volume de negociação do ativo.


Configura√ß√Ķes MACD

Conforme discutido, as configura√ß√Ķes padr√£o do MACD s√£o baseadas nas EMAs de 12, 26 e 9 per√≠odos - portanto, MACD (12,26,9). No entanto, alguns analistas e t√©cnicos alteram os per√≠odos como forma de criar um indicador mais sens√≠vel. Por exemplo, o MACD (5,35,5) √© frequentemente utilizado nos mercados financeiros tradicionais para opera√ß√Ķes de prazo mais longo, como gr√°ficos semanais ou mensais.

Vale ressaltar que, devido √† alta volatilidade dos mercados de criptomoedas, aumentar a sensibilidade do indicador MACD pode ser arriscado, pois possivelmente resultar√° em mais falsos sinais e informa√ß√Ķes enganosas.


Interpretando gr√°ficos MACD

Como o nome sugere, o indicador MACD (Converg√™ncia/Diverg√™ncia de M√©dias M√≥veis) rastreia as rela√ß√Ķes entre as m√©dias m√≥veis, e a correla√ß√£o entre as duas linhas pode ser descrita como convergente ou divergente. Convergente quando as linhas se movem uma na dire√ß√£o da outra e divergente quando se afastam.

Ainda assim, os sinais relevantes do indicador MACD estão relacionados aos chamados crossovers, que acontecem quando a linha MACD cruza acima ou abaixo da linha central (crossovers da linha central), ou acima ou abaixo da linha de sinal (crossovers da linha de sinal).

Tenha em mente que os crossovers da linha central e da linha de sinal podem ocorrer várias vezes, produzindo muitos sinais falsos e complicados - especialmente em relação a ativos voláteis, como as criptomoedas. Portanto, não se deve confiar apenas no indicador MACD.


Crossovers da linha central

Os crossovers da linha central ocorrem quando a linha MACD se move tanto na área positiva quanto negativa. Quando a linha MACD cruza acima da linha central, o valor MACD positivo indica que a EMA de 12 dias é maior que a de 26 dias. Um MACD negativo é mostrado quando a linha MACD cruza abaixo da linha central, indicando que a média de 26 dias é maior que a de 12 dias. Em outras palavras, uma linha MACD positiva sugere um impulso positivo, enquanto um valor MACD negativo pode indicar um impulso mais forte para o lado negativo.


Crossover da linha de sinal

Quando a linha MACD cruza acima da linha de sinal, os traders geralmente a interpretam como uma potencial oportunidade de compra (ponto de entrada). Por outro lado, quando a linha MACD cruza abaixo da linha de sinal, os traders tendem a considerá-la uma oportunidade de venda (ponto de saída).

Embora os crossovers de sinal possam ser √ļteis, nem sempre s√£o confi√°veis. Tamb√©m vale a pena considerar o local onde eles ocorrem no gr√°fico como forma de minimizar os riscos. Por exemplo, se o¬†crossover¬†indicar uma compra, mas o indicador da linha MACD estiver abaixo da linha central (negativo), as condi√ß√Ķes de mercado ainda podem ser consideradas baixas. Por outro lado, se um¬†crossover¬†da linha de sinal indica um potencial ponto de venda, mas o indicador de linha MACD √© positivo (acima da linha zero), as condi√ß√Ķes de mercado ainda tendem a ser de alta. Nesse cen√°rio, seguir o sinal de venda pode acarretar mais risco (considerando a tend√™ncia maior).


MACD e divergências de preço

Juntamente com os crossovers da linha de centro e da linha de sinal, os gr√°ficos MACD tamb√©m podem fornecer informa√ß√Ķes por meio de diverg√™ncias entre o gr√°fico MACD e as altera√ß√Ķes de pre√ßo do ativo.

Por exemplo, se a ação de preço de uma criptomoeda apresenta uma alta maior enquanto o MACD cria uma alta menor, teríamos uma divergência de baixa, indicando que, apesar do aumento de preço, o momento de alta (pressão de compra) não é tão forte. As divergências de baixa geralmente são interpretadas como oportunidades de venda porque tendem a preceder a reversão de preços.

Pelo contrário, se a linha MACD formar duas baixas em alta que se alinham com duas baixas em queda sobre o preço do ativo, então isso é considerado uma divergência de alta, sugerindo que, apesar da queda nos preços, a pressão de compra é mais forte. As divergências de alta tendem a preceder a reversão de preços, indicando potencialmente um fundo de curto prazo (de uma tendência de baixa para uma tendência de alta).


Considera√ß√Ķes finais

Quando se trata de¬†an√°lise t√©cnica (TA), o indicador MACD √© uma das ferramentas mais √ļteis que existem. N√£o s√≥ porque √© relativamente f√°cil de usar, mas tamb√©m porque √© bastante eficaz para identificar as tend√™ncias e a din√Ęmica do mercado.
No entanto, como a maioria dos indicadores de TA, o MACD nem sempre é preciso e pode fornecer vários sinais falsos e enganosos - especialmente em relação a ativos voláteis ou durante mercados de consolidação (tendências ausentes ou fracas). Consequentemente, muitos traders usam o MACD com outros indicadores - como o indicador RSI - para reduzir riscos e confirmar os sinais com maior precisão.
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