Acas─â
Articole
Indicatorul MACD explicat

Indicatorul MACD explicat

Intermediar
Publicat Mar 18, 2019Actualizat Oct 27, 2022
6m

Moving Average Convergence Divergence (MACD) este un indicator de tip oscilator care este utilizat pe scar─â larg─â de c─âtre comercian╚Ťi pentru analiza tehnic─â (TA). MACD este un instrument de urm─ârire a tendin╚Ťelor care utilizeaz─â medii mobile pentru a determina momentumul unei ac╚Ťiuni, criptomonede sau al altui activ care se tranzac╚Ťioneaz─â.

Dezvoltat de Gerald Appel la sf├ór╚Öitul anilor 1970, indicatorul Moving Average Convergence Divergence urm─âre╚Öte evenimentele de pre╚Ť care au avut loc deja ╚Öi, astfel, se ├«ncadreaz─â ├«n categoria indicatorilor lagging (care ofer─â semnale bazate pe ac╚Ťiunile sau datele din trecut ale pre╚Ťurilor). MACD poate fi util pentru m─âsurarea impulsului pie╚Ťei ╚Öi a posibilelor tendin╚Ťe ale pre╚Ťurilor ╚Öi este utilizat de mul╚Ťi traderi pentru a identifica punctele poten╚Ťiale de intrare ╚Öi ie╚Öire.

├Änainte de a aprofunda mecanismele MACD, este important s─â ├«n╚Ťelege╚Ťi conceptul de medii mobile. O medie mobil─â (MA) este pur ╚Öi simplu o linie care reprezint─â valoarea medie a datelor anterioare ├«ntr-o perioad─â predefinit─â. ├Än contextul pie╚Ťelor financiare, mediile mobile sunt printre cei mai populari indicatori pentru analiza tehnic─â (TA) ╚Öi pot fi ├«mp─âr╚Ťite ├«n dou─â tipuri diferite: medii mobile simple (SMA) ╚Öi medii mobile exponen╚Ťiale (EMA). ├Än timp ce SMA c├ónt─âresc toate intr─ârile de date ├«n mod egal, EMA acord─â mai mult─â importan╚Ť─â celor mai recente valori ale datelor (puncte de pre╚Ť mai noi).


Cum func╚Ťioneaz─â MACD

Indicatorul MACD este generat prin sc─âderea a dou─â medii mobile exponen╚Ťiale (EMA) pentru a crea linia principal─â (linia MACD), care este apoi utilizat─â pentru a calcula un alt EMA care reprezint─â linia de semnal.

├Än plus, exist─â histograma MACD, care este calculat─â pe baza diferen╚Ťelor dintre aceste dou─â linii. Histograma, ├«mpreun─â cu celelalte dou─â linii, fluctueaz─â deasupra ╚Öi sub o linie central─â, care este cunoscut─â ╚Öi sub numele de linia zero.

Prin urmare, indicatorul MACD este format din trei elemente care se deplasează în jurul liniei zero:

  • Linia MACD (1): ajut─â la determinarea impulsului ascendent sau descendent (tendin╚Ťa pie╚Ťei). Se calculeaz─â prin sc─âderea a dou─â medii mobile exponen╚Ťiale (EMA).┬á

  • Linia de semnal (2): un EMA al liniei MACD (de obicei EMA pe perioad─â de 9 zile). Analiza combinat─â a liniei de semnal cu linia MACD poate fi util─â ├«n identificarea poten╚Ťialelor invers─âri sau puncte de intrare ╚Öi ie╚Öire.

  • Histograma (3): o reprezentare grafic─â a divergen╚Ťei ╚Öi convergen╚Ťei dintre linia MACD ╚Öi linia de semnal. Cu alte cuvinte, histograma se calculeaz─â pe baza diferen╚Ťelor dintre cele dou─â linii.

Indicatorul MACD explicat

Linia MACD

├Än general, mediile mobile exponen╚Ťiale sunt m─âsurate ├«n func╚Ťie de pre╚Ťurile de ├«nchidere ale unui activ, iar perioadele utilizate pentru calcularea celor dou─â EMA sunt, de obicei, stabilite ca 12 perioade (mai rapide) ╚Öi 26 de perioade (mai lente). Perioada poate fi configurat─â ├«n diferite moduri (minute, ore, zile, s─âpt─âm├óni, luni), dar acest articol se va concentra pe set─ârile zilnice. Totu╚Öi, indicatorul MACD poate fi personalizat pentru a se potrivi diferitelor strategii de tranzac╚Ťionare.

Dacă luăm ca exemplu intervalele de timp standard, linia MACD în sine se calculează prin scăderea EMA de 26 de zile din EMA de 12 zile.

Linia MACD = EMA 12z - EMA 26z

Dup─â cum am men╚Ťionat, linia MACD oscileaz─â deasupra ╚Öi sub linia zero, iar aceasta este ceea ce semnaleaz─â ├«ncruci╚Ö─ârile cu linia central─â, indic├ónd traderilor c├ónd EMA de 12 ╚Öi 26 de zile ├«╚Öi schimb─â pozi╚Ťia relativ─â.


Linia de semnal

├Än mod implicit, linia de semnal este calculat─â dintr-o linie EMA de 9 zile a liniei principale ╚Öi, ca atare, ofer─â informa╚Ťii suplimentare despre mi╚Öc─ârile sale anterioare.

Linia de semnal = EMA 9z a liniei MACD

De╚Öi nu sunt ├«ntotdeauna exacte, atunci c├ónd linia MACD ╚Öi linia de semnal se ├«ncruci╚Öeaz─â, aceste evenimente sunt, de obicei, considerate semnale de inversare a tendin╚Ťei, mai ales atunci c├ónd au loc la extremit─â╚Ťile graficului MACD (mult deasupra sau mult sub linia zero).


Histograma MACD

Histograma nu este altceva decât o înregistrare vizuală a mișcărilor relative ale liniei MACD și ale liniei de semnal. Se calculează pur și simplu scăzând una din cealaltă:

Histograma MACD = linia MACD - linia de semnal

Cu toate acestea, ├«n loc s─â adauge o a treia linie mobil─â, histograma este alc─âtuit─â dintr-un grafic cu bare, fiind mai u╚Öor de citit ╚Öi interpretat vizual. Re╚Ťine╚Ťi c─â barele histogramei nu au nimic de-a face cu volumul de tranzac╚Ťionare al activului.


Set─âri MACD

Dup─â cum am men╚Ťionat, set─ârile implicite pentru MACD se bazeaz─â pe EMA pe perioade de 12, 26 ╚Öi 9 - deci, MACD (12, 26, 9). Cu toate acestea, unii anali╚Öti tehnici ╚Öi grafici modific─â perioadele pentru a crea un indicator mai sensibil. De exemplu, MACD (5, 35, 5) este adesea folosit pe pie╚Ťele financiare tradi╚Ťionale ├«mpreun─â cu intervale de timp mai mari, cum ar fi graficele s─âpt─âm├ónale sau lunare.┬á

Merit─â s─â men╚Ťion─âm c─â, din cauza volatilit─â╚Ťii ridicate a pie╚Ťelor de criptomonede, cre╚Öterea sensibilit─â╚Ťii indicatorului MACD poate fi riscant─â, deoarece probabil va avea ca rezultat mai multe semnale false ╚Öi informa╚Ťii ├«n╚Öel─âtoare.


Cum s─â citi╚Ťi graficele MACD

Dup─â cum sugereaz─â ╚Öi numele, indicatorul Moving Average Convergence Divergence urm─âre╚Öte rela╚Ťiile dintre mediile mobile, iar corela╚Ťia dintre cele dou─â linii poate fi descris─â ca fiind fie convergent─â, fie divergent─â. Este convergent─â atunci c├ónd liniile se apropie una de cealalt─â ╚Öi divergent─â c├ónd se ├«ndep─ârteaz─â.

Totuși, semnalele relevante ale indicatorului MACD sunt legate de așa-numitele încrucișări, care au loc atunci când linia MACD trece deasupra sau sub linia centrală (încrucișări cu linia centrală) sau deasupra sau sub linia de semnal (încrucișări cu linia de semnal).

Re╚Ťine╚Ťi c─â ├«ncruci╚Ö─ârile at├ót cu linia central─â, c├ót ╚Öi cu cea de semnal pot avea loc de mai multe ori, produc├ónd multe semnale false ╚Öi complicate - ├«n special ├«n ceea ce prive╚Öte activele volatile, cum ar fi criptomonedele. Prin urmare, nu ar trebui s─â v─â baza╚Ťi doar pe indicatorul MACD.


Încrucișări cu linia centrală

Încrucișările cu linia centrală au loc atunci când linia MACD se mișcă fie în zona pozitivă, fie în cea negativă. Când trece deasupra liniei centrale, valoarea MACD pozitivă indică faptul că EMA de 12 zile este mai mare decât cea de 26 de zile. În schimb, un MACD negativă este afișată atunci când linia MACD trece sub linia centrală, ceea ce înseamnă că media pe 26 de zile este mai mare decât pe 12 zile. Cu alte cuvinte, o linie MACD pozitivă sugerează un impuls ascendent mai puternic, în timp ce una negativă poate indica un impuls mai puternic în jos.


Încrucișarea cu linia de semnal

C├ónd linia MACD trece deasupra liniei de semnal, traderii o interpreteaz─â adesea ca pe o poten╚Ťial─â oportunitate de cump─ârare (punct de intrare). ├Än schimb, atunci c├ónd linia MACD trece sub linia de semnal, traderii tind s─â o considere o oportunitate de v├ónzare (punct de ie╚Öire).

De╚Öi ├«ncruci╚Ö─ârile cu linia de semnal pot fi utile, ele nu sunt ├«ntotdeauna de ├«ncredere. De asemenea, merit─â s─â lua╚Ťi ├«n considerare locul ├«n care au loc pe grafic ca o modalitate de a minimiza riscurile. De exemplu, dac─â ├«ncruci╚Öarea indic─â o cump─ârare, dar indicatorul de linie MACD este sub linia central─â (negativ), condi╚Ťiile de pia╚Ť─â pot fi considerate ├«n continuare bearish. ├Än schimb, dac─â o ├«ncruci╚Öare cu linia de semnal indic─â un poten╚Ťial punct de v├ónzare, dar indicatorul liniei MACD este pozitiv (peste linia zero), condi╚Ťiile de pia╚Ť─â sunt ├«n continuare bullish. ├Äntr-un astfel de scenariu, urm─ârirea semnalului de v├ónzare poate prezenta mai mult risc (av├ónd ├«n vedere tendin╚Ťa mai mare).


MACD ╚Öi divergen╚Ťele de pre╚Ť

├Ämpreun─â cu ├«ncruci╚Öarea cu linia central─â ╚Öi liniile de semnal, graficele MACD pot oferi, de asemenea, perspective prin divergen╚Ťele dintre diagrama MACD ╚Öi ac╚Ťiunea pre╚Ťului activului.┬á

De exemplu, dac─â ac╚Ťiunea pre╚Ťului unei criptomonede atinge un maxim mai mare, ├«n timp ce MACD creeaz─â un maxim mai sc─âzut, am avea o divergen╚Ť─â bearish, ceea ce indic─â faptul c─â, ├«n ciuda cre╚Öterii pre╚Ťului, impulsul ascendent (presiunea de cump─ârare) nu este la fel de puternic precum era. Divergen╚Ťele bearish sunt, de obicei, interpretate ca oportunit─â╚Ťi de v├ónzare, deoarece tind s─â preced─â inversarea pre╚Ťurilor.

Invers, dac─â linia MACD formeaz─â dou─â minime ├«n cre╚Ötere care se aliniaz─â cu dou─â minime ├«n sc─âdere ale pre╚Ťului activelor, atunci aceasta este considerat─â o divergen╚Ť─â bullish, ceea ce sugereaz─â c─â, ├«n ciuda sc─âderii pre╚Ťului, presiunea de cump─ârare este mai puternic─â. Divergen╚Ťele bullish tind s─â preced─â invers─ârile pre╚Ťurilor, indic├ónd poten╚Ťial un minim pe termen scurt (de la un trend descendent la un trend ascendent).


Gânduri de încheiere

C├ónd vine vorba de analiz─â tehnic─â, oscilatorul Moving Average Convergence Divergence este unul dintre cele mai utile instrumente disponibile. Nu numai pentru c─â este relativ u╚Öor de utilizat, ci ╚Öi pentru c─â este destul de eficient ├«n identificarea at├ót a tendin╚Ťelor pie╚Ťei, c├ót ╚Öi a momentumului pie╚Ťei.

Cu toate acestea, ca majoritatea indicatorilor TA, MACD nu este ├«ntotdeauna precis ╚Öi poate furniza numeroase semnale false ╚Öi ├«n╚Öel─âtoare - ├«n special ├«n cazul activelor volatile sau ├«n timpul unei ac╚Ťiuni de pre╚Ť slabe sau laterale. ├Än consecin╚Ť─â, mul╚Ťi traderi folosesc MACD cu al╚Ťi indicatori - cum ar fi indicatorul RSI - pentru a reduce riscurile ╚Öi pentru a confirma ├«n continuare semnalele.

Distribui╚Ťi post─ârile
├Änregistra╚Ťi un cont
Pune╚Ťi-v─â cuno╚Ötin╚Ťele ├«n practic─â prin deschiderea unui cont Binance ast─âzi.