Indicatorul indicelui de forță relativă
Analiza tehnică (TA) este, în esență, practica examinării evenimentelor anterioare ale pieței ca o modalitate de a încerca și a prezice tendințele viitoare și acțiunea prețurilor. De la piețele tradiționale la cele de criptomonede, majoritatea traderilor se bazează pe instrumente specializate pentru a efectua aceste analize, iar RSI este unul dintre ele.
Indicele de forță relativă (RSI) este un indicator TA dezvoltat la sfârșitul anilor 1970 ca un instrument pe care traderii l-ar putea folosi pentru a examina modul în care performează o acțiune într-o anumită perioadă. Este, practic, un oscilator de impuls care măsoară amploarea mișcărilor prețurilor, precum și rapiditatea (viteza) acestor mișcări. RSI poate fi un instrument foarte util, în funcție de profilul traderului și de configurația sa de tranzacționare.
Indicatorul indicelui de forță relativă a fost creat de J. Welles Wilder în 1978. A fost prezentat în cartea sa New Concepts in Technical Trading Systems, împreună cu alți indicatori TA, cum ar fi SAR Parabolic, Media intervalului real (ATR) și Indicele direcțional mediu (ADX).
Înainte de a deveni analist tehnic, Wilder a lucrat ca inginer mecanic și dezvoltator imobiliar. A început să tranzacționeze acțiuni în jurul anului 1972, dar nu a avut prea mult succes. Câțiva ani mai târziu, Wilder și-a compilat cercetările și experiența de tranzacționare în formule matematice și indicatori care au fost ulterior adoptați de mulți traderi din întreaga lume. Cartea a fost produsă în doar șase luni și, în ciuda faptului că datează din anii 1970, este încă o referință pentru mulți analiști de piață financiară și traderi de astăzi.
Cum funcționează indicatorul RSI?
În mod implicit, RSI măsoară modificările prețului unui activ pe 14 perioade (14 zile pe graficele zilnice, 14 ore pe graficele orare și așa mai departe). Formula împarte câștigul mediu pe care prețul l-a avut în acel timp la pierderea medie pe care a suferit-o și apoi trasează datele pe o scară de la 0 la 100.
După cum am menționat, RSI este un indicator de impuls, care este un tip de instrument tehnic de tranzacționare care măsoară rata la care prețul (sau datele) se schimbă. Când impulsul crește și prețul crește, indică faptul că acțiunile sunt cumpărate în mod activ pe piață. Dacă impulsul crește în jos, este un semn că presiunea de vânzare este în creștere.
RSI este, de asemenea, un indicator oscilant care face mai ușor pentru traderi să detecteze condițiile de supracumpărare sau supravânzare de pe piață. Evaluează prețul activului pe o scară de la 0 la 100, luând în considerare cele 14 perioade. În timp ce un scor RSI de 30 sau mai puțin sugerează că activul este probabil aproape de minim (supravândut), o valoare peste 70 indică faptul că prețul activului este probabil aproape de maxim (supracumpărat) pentru acea perioadă.
Deși setările implicite pentru RSI sunt de 14 perioade, traderii pot alege să le modifice pentru a crește sensibilitatea (mai puține perioade) sau a reduce sensibilitatea (mai multe perioade). Prin urmare, un RSI de 7 zile este mai sensibil la mișcările prețurilor decât unul care ia în calcul 21 de zile. Mai mult, configurațiile de tranzacționare pe termen scurt pot ajusta indicatorul RSI pentru a considera 20 și 80 ca niveluri de supravânzare și supracumpărare (în loc de 30 și 70), astfel încât să fie mai puțin probabil să furnizeze semnale false.
Cum să utilizați RSI pe baza divergențelor
Pe lângă scorurile RSI de 30 și 70 – care pot sugera condiții de piață potențial supravândute și supracumpărate – traderii folosesc, de asemenea, RSI pentru a încerca să prezică inversări de tendință sau pentru a identifica nivelurile de suport și rezistență. O astfel de abordare se bazează pe așa-numitele divergențe de creștere și de scădere.
O divergență de creștere este o condiție în care prețul și scorurile RSI se mișcă în direcții opuse. Deci, scorul RSI crește și creează minime mai mari în timp ce prețul scade, creând minime mai mici. Aceasta se numește o divergență „bullish” și indică faptul că forța de cumpărare devine din ce în ce mai puternică, în ciuda tendinței de scădere a prețurilor.
În schimb, divergențele de scădere pot indica faptul că, în ciuda creșterii prețului, piața pierde impulsul. Prin urmare, scorul RSI scade și creează maxime mai scăzute, în timp ce prețul activelor crește și creează maxime mai mari.
Rețineți, totuși, că divergențele RSI nu sunt atât de sigure în timpul tendințelor puternice ale pieței. Aceasta înseamnă că o tendință descendentă puternică poate prezenta multe divergențe de creștere înainte de a ajunge în cele din urmă la nivelul minim. Din acest motiv, divergențele RSI sunt mai potrivite pentru piețele mai puțin volatile (cu mișcări laterale sau tendințe subtile).
Gânduri de încheiere
Există câțiva factori importanți de luat în considerare atunci când utilizați indicatorul indicelui de forță relativă, cum ar fi setările, scorul (30 și 70) și divergențele de creștere/scădere. Cu toate acestea, trebuie să rețineți întotdeauna că niciun indicator tehnic nu este 100% eficient – mai ales dacă este utilizat singur. Prin urmare, traderii ar trebui să ia în considerare utilizarea indicatorului RSI împreună cu alți indicatori pentru a evita semnalele false.