Was ist ein RSI Indikator?
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Was ist ein RSI Indikator?

Was ist ein RSI Indikator?

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Veröffentlicht Dec 9, 2018Aktualisiert Dec 12, 2022
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Was ist der Relative Strength Index Indikator?

Grunds√§tzlich umfasst die Technische Analyse (TA) die Vorhersage zuk√ľnftiger Marktentwicklungen durch die Betrachtung vorangegangener Preisaktivit√§ten. Von traditionellen M√§rkten bis hin zu denjenigen f√ľr Kryptow√§hrungen verlassen sich die meisten Trader auf spezialisierte Indikatoren und Tools, um vergangene Daten zu analysieren und Verhaltensmuster in M√§rkten zu identifizieren, mit dem Ziel die n√§chsten Preisbewegungen zu prognostizieren.

Der Relative Strength Index (RSI) ist ein TA-Indikator, der Ende der 1970er Jahre als Instrument zur Untersuchung der Performance einer Aktie √ľber einen l√§ngeren Zeitraum entwickelt wurde. Er ist im Grunde genommen ein Momentum-Oszillator, der die St√§rke der Preisbewegungen sowie die Geschwindigkeit (Velocity) dieser Bewegungen misst. Der RSI kann ein sehr hilfreiches Instrument sein, je nachdem, welche Art von Trading man betreibt. Er findet bei vielen Tradern und technischen Analysten zugleich h√§ufig Verwendung.

1978 konzentrierte sich der Maschinenbauer J. Welles Wilder im Zuge seiner analytischen Ausbildung auf den technischen Handel. Seine finanzielle Karriere begann er in den 1960er Jahren im Immobilienbereich. Nachdem seine Partner ihn 1972 aus dem Geschäft geworfen hatten, nahm er seinen Gewinn von 100.000 Dollar und begann am Aktienmarkt zu traden. Im Zuge seiner Trading-Aktivitäten such er nach zuverlässigen Werkzeugen um profitable Trends noch vor anderen Akteuren zu erkennen. 1978 fasste Wilder seine Forschungen und Erfahrungen in mathematischen Formeln und Indikatoren zusammen, die Trader beim Trading verwenden konnten. Der Relative Strength Index war einer dieser Indikatoren.


Wie funktioniert der RSI-Indikator? 

Standardm√§√üig misst der RSI die Kursver√§nderungen eines Verm√∂genswertes √ľber 14 Perioden hinweg (14 Tage f√ľr Tagescharts, 14 Stunden f√ľr Stundencharts usw.). Die Formel dividiert den durchschnittlichen Gewinn, den der Preis in dieser Zeit erzielt hat, durch den durchschnittlichen Verlust, den er erlitten hat, und stellt diesen Wert anschlie√üend auf einer Skala von 0 bis 100 dar.¬†

Wie bereits erw√§hnt, ist der RSI ein Momentumindikator, eine Art technisches Tradingsinstrument, das die Rate misst, mit der sich sein Preis √§ndert. Wenn das Momentum steigt, deutet dies darauf hin, dass die Aktie aktiv am Markt gekauft wird. Wenn das Momentum nachl√§sst, ist dies ein Zeichen daf√ľr, dass sich das Interesse der H√§ndler an der Aktie abschw√§cht.

Der RSI ist auch ein oszillierender Indikator, der es Tradern erleichtert, √ľberkaufte oder √ľberverkaufte Marktbedingungen zu erkennen. Er evaluiert den Marktpreis des Verm√∂genswertes auf einer Skala von 0 bis 100, unter Ber√ľcksichtigung der 14 Perioden. W√§hrend ein RSI-Wert von 30 oder weniger darauf hindeutet, dass sich der Preis des Verm√∂genswertes wahrscheinlich in der N√§he seiner Tiefstmarke befindet (√ľberverkauft), deutet eine Messung √ľber 70 darauf hin, dass sich der Preis f√ľr diesen Zeitraum in der N√§he seines H√∂chststands (√ľberkauft) befindet und wahrscheinlich sinken wird.

Obwohl die Standardeinstellungen f√ľr den RSI 14 Perioden betragen, k√∂nnen Trader w√§hlen, ob sie ihn √§ndern m√∂chten, um die Sensitivit√§t zu erh√∂hen (weniger Perioden) oder zu verringern (mehr Perioden). Daher ist ein 7-Tage-RSI empfindlicher auf Preisschwankungen als einer mit einer Betrachtung von 21 Tagen. Dar√ľber hinaus k√∂nnen kurzfristige Trading-Setups den RSI-Indikator so anpassen, dass er 20 und 80 als √ľberverkaufte und √ľberkaufte Werte betrachtet (anstelle von 30 und 70), damit die Wahrscheinlichkeit, falsche Signale zu liefern, geringer ist.


RSI Divergenzen

Neben den RSI-Werten von 30 und 70 - was auf potenziell √ľberverkaufte und √ľberkaufte Marktbedingungen hindeuten k√∂nnte - nutzen Trader den RSI auch, um zu versuchen, Trendwenden vorherzusagen oder durch die Nutzung der so genannten bullischen und b√§rischen Divergenzen Unterst√ľtzungs- und Widerstandsniveaus zu erkennen.

Eine bullische Divergenz ist eine Bedingung, bei der der Preis eines Verm√∂genswertes und sein RSI-Wert sich in entgegengesetzte Richtungen bewegen. So steigt der RSI-Score und schafft h√∂here Tiefstmarken, w√§hrend der Preis f√§llt, was zu niedrigeren Tiefstmarken f√ľhrt. Dies wird als "bullische" Divergenz bezeichnet und deutet darauf hin, dass das Momentum trotz des Preisverfalls st√§rker wird.

Im Gegensatz dazu können bärische Divergenzen darauf hindeuten, dass der Markt trotz eines Preisanstiegs an Momentum verliert. Daher sinkt der RSI-Score und schafft niedrigere Höchststände, während der Preis des Vermögenswertes steigt und höhere Höchststände schafft.

Beachte jedoch, dass RSI-Divergenzen bei starken Markttrends nicht so zuverl√§ssig sind. Dies bedeutet, dass bei einem starken Abw√§rtstrend viele bullische Divergenzen auftreten k√∂nnen, bevor der eigentliche Tiefpunkt denn endg√ľltig erreicht ist. Aus diesem Grund sind RSI-Divergenzen besser f√ľr weniger volatile M√§rkte geeignet (mit Seitw√§rtsbewegungen oder subtilen Trends).


Wie verwendet man den RSI?

Es gibt mehrere wichtige Faktoren, die bei der Verwendung des Relative Strength Index Indikators zu ber√ľcksichtigen sind, wie z.B. ihre Einstellungen, der Score (30 und 70) und die bullischen/b√§rischen Divergenzen. Allerdings sollte man immer bedenken, dass kein technischer Indikator 100% effizient ist - vor allem, wenn er allein verwendet wird. Daher sollten Trader den RSI-Indikator zusammen mit anderen Indikatoren verwenden, um das Risiko falscher Signale zu mitigieren.

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