Конвергенция и дивергенция на пълзящата средна стойност (MACD) е индикатор от типа на осцилатор, който се използва широко от търговците за технически анализ (TA). MACD е инструмент за следване на тенденции, който използва пълзящи средни, за да определи инерцията на акция, криптовалута или друг търгуем актив.
Разработен от Джералд Апел в края на 70-те години на миналия век, индикаторът конвергенция и дивергенция на пълзящата средна стойност проследява ценовите събития, които вече са се случили, и по този начин попада в категорията на индикаторите за следване (които предоставят сигнали въз основа на минали ценови действия или данни). MACD може да бъде полезен за измерване на пазарната инерция и възможните ценови тенденции и се използва от много търговци за откриване на потенциални входни и изходни точки.
Преди да се потопим в механизмите на MACD, е важно да разберете концепцията за пълзящи средни. Пълзяща средна (MA) е просто линия, която представлява средната стойност на предишни данни през предварително определен период. В контекста на финансовите пазари пълзящите средни са сред най-популярните индикатори за технически анализ (TA) и могат да бъдат разделени на два различни типа: прости пълзящи средни (SMA) и експоненциални пълзящи средни (EMA). Докато SMA претеглят еднакво всички въведени данни, EMA придават по-голямо значение на най-новите стойности на данните (по-нови ценови точки).
Как работи MACD
Индикаторът MACD се генерира чрез изваждане на две експоненциални пълзящи средни (EMA), за да се създаде основната линия (MACD линия), която след това се използва за изчисляване на друга EMA, която представлява сигналната линия.
Освен това има MACD хистограма, която се изчислява въз основа на разликите между тези две линии. Хистограмата, заедно с другите две линии, се колебае над и под централната линия, която също е известна като нулева линия.
Следователно индикаторът MACD се състои от три елемента, движещи се около нулевата линия:
Линията MACD (1): помага да се определи възходяща или низходяща инерция (пазарен тренд). Изчислява се чрез изваждане на две експоненциални пълзящи средни (EMA).
Сигналната линия (2): EMA на линията MACD (обикновено EMA за 9 периода). Комбинираният анализ на сигналната линия с линията MACD може да бъде полезен при откриване на потенциални обръщания или точки на влизане и излизане.
Хистограма (3): графично представяне на дивергенцията и конвергенцията на MACD линията и сигналната линия. С други думи, хистограмата се изчислява въз основа на разликите между двете линии.
Линията MACD
Като цяло, експоненциалните пълзящи средни се измерват според цените на затваряне на даден актив, а периодите, използвани за изчисляване на двете EMA, обикновено се задават като 12 периода (по-бързо) и 26 периода (по-бавно). Периодът може да бъде конфигуриран по различни начини (минути, часове, дни, седмици, месеци), но тази статия ще се съсредоточи върху ежедневните настройки. И все пак, индикаторът MACD може да бъде персонализиран, за да побере различни стратегии за търговия.
Приемайки стандартните времеви диапазони, самата линия MACD се изчислява чрез изваждане на 26-дневната EMA от 12-дневната EMA.
MACD линия = 12д EMA - 26д EMAКакто споменахме, линията на MACD осцилира над и под нулевата линия и това е, което сигнализира за кръстосването на централната линия, информирайки търговците кога 12-дневната и 26-дневната EMA променят своята относителна позиция.
Сигналната линия
По подразбиране сигналната линия се изчислява от 9-дневна EMA на основната линия и като такава предоставя допълнителна информация за нейните предишни движения.
Сигнална линия = 9д EMA на MACD линияВъпреки че не винаги са точни, когато MACD линията и сигналната линия се пресичат, тези събития обикновено се считат за сигнали за обръщане на тренда, особено когато се случват в крайните точки на графиката на MACD (далеч над или далеч под нулевата линия).
Хистограмата на MACD
Хистограмата не е нищо повече от визуален запис на относителните движения на MACD линията и сигналната линия. Просто се изчислява чрез изваждане на едното от другото:
MACD хистограма = MACD линия - сигнална линияВъпреки това, вместо добавяне на трета движеща се линия, хистограмата е направена от стълбовидна графика, което я прави визуално по-лесна за четене и тълкуване. Обърнете внимание, че лентите на хистограмата нямат нищо общо с обема на търговия на актива.
Настройки на MACD
Както беше обсъдено, настройките по подразбиране за MACD се основават на 12, 26 и 9-периодните EMA - следователно MACD (12, 26, 9). Въпреки това, някои технически анализатори и графики променят периодите, за да създадат по-чувствителен индикатор. Например MACD (5, 35, 5) е този, който често се използва на традиционните финансови пазари заедно с по-дълги времеви рамки, като седмични или месечни графики.
Трябва да се отбележи, че поради високата волатилност на пазарите на криптовалута, увеличаването на чувствителността на индикатора MACD може да бъде рисковано, защото вероятно ще доведе до повече фалшиви сигнали и подвеждаща информация.
Как да разчитаме MACD диаграми
Както подсказва името, конвергенция и дивергенция на пълзящата средна стойност проследява връзките между подвижните средни и корелацията между двете линии може да бъде описана или като конвергентна, или като дивергентна. Конвергентна е, когато линиите гравитират една към друга, и дивергентна, когато се раздалечават.
Все пак съответните сигнали на индикатора MACD са свързани с така наречените кросоувъри, които се случват, когато линията на MACD пресече над или под централната линия (кросоувъри на централна линия), или над или под сигналната линия (кросоувъри на сигнални линии).
Имайте предвид, че кросоувърите както на централната линия, така и на сигналната линия може да се случи многократно, създавайки много фалшиви и подвеждащи сигнали - особено по отношение на променливи активи, като криптовалути. Следователно не трябва да се разчита само на индикатора MACD.
Кросоувъри на централната линия
Кросоувъри на централната линия се случват, когато линията на MACD се движи в положителната или отрицателната зона. Когато пресече над централната линия, положителната стойност на MACD показва, че 12-дневната EMA е по-голяма от 26-дневната. За разлика от това, отрицателен MACD се показва, когато MACD линията пресича под централната линия, което означава, че 26-дневната средна стойност е по-висока от 12-дневната. С други думи, положителната MACD линия предполага по-силна инерция нагоре, докато отрицателната може да означава по-силен стремеж към низходяща посока.
Кросоувър на сигнална линия
Когато линията на MACD пресече над сигналната линия, търговците често го интерпретират като потенциална възможност за покупка (входна точка). От друга страна, когато MACD линията пресече под сигналната линия, търговците са склонни да смятат това за възможност за продажба (изходна точка).
Докато сигналните кросоувъри могат да бъдат полезни, те не винаги са надеждни. Също така си струва да обмислите къде се намират в графиката като начин за минимизиране на рисковете. Например, ако кросоувърът призовава за покупка, но индикатор на MACD линията е под централната линия (отрицателен), пазарните условия все още могат да се считат за мечи. Обратно, ако кросоувърът на сигналната линия показва потенциална точка за продажба, но индикаторът на MACD линията е положителен (над нулевата линия), пазарните условия все още вероятно ще бъдат бичи. При такъв сценарий следването на сигнала за продажба може да носи повече риск (като се има предвид по-голямата тенденция).
MACD и ценови дивергенции
Заедно с кросоувъра на централната линия и сигналната линия, MACD диаграмите могат също така да осигурят представа чрез разминавания между MACD диаграмата и ценовото движение на актива.
Например, ако ценовото движение на криптовалута прави по-висок връх, докато MACD създава по-нисък връх, ще имаме меча дивергенция, което показва, че въпреки увеличението на цената, възходящата инерция (натиск за купуване) не е толкова силна, колкото е била. Мечите дивергенции обикновено се тълкуват като възможности за продажба, тъй като са склонни да предшестват обръщането на цените.
Обратно, ако MACD линията формира две нарастващи дъна, които се изравняват с две падащи дъна на цената на актива, тогава това се счита за бича дивергенция, което предполага, че въпреки понижението на цената натискът за купуване е по-силен. Бичите дивергенции са склонни да предшестват обръщането на цените, което потенциално показва краткосрочно дъно (от низходящ тренд към възходящ тренд).
Заключителни мисли
Що се отнася до техническия анализ, осцилаторът за конвергенция и дивергенция на пълзящата средна стойност е един от най-полезните налични инструменти. Не само защото е относително лесен за използване, но и защото е доста ефективен при идентифицирането както на пазарните тенденции, така и на инерцията на пазара.
Както повечето TA индикатори обаче, MACD не винаги е точен и може да предостави многобройни фалшиви и подвеждащи сигнали - особено във връзка с волатилни активи или по време на слаб тренд или странично ценово движение. Следователно много търговци използват MACD с други индикатори - като индикатора RSI - за намаляване на рисковете и за допълнително потвърждаване на сигналите.