Bevezetés
Nem számít, mekkora a portfóliója, megfelelő kockázatkezelést kell alkalmaznia. Ellenkező esetben egy szempillantás alatt köddé válhat számlája, és Ön jelentős veszteségeket szenvedhet el. Hetek vagy akár hónapok munkája is semmivé válhat egyetlen rosszul kezelt ügylet miatt.
A kereskedés vagy befektetés során az egyik fő cél, hogy kivonjuk az érzelmeket a döntéshozatalból. Mivel pénzügyi kockázatról van szó, az érzelmek nagy szerepet játszanak. Kordában kell tartania őket, hogy ne befolyásolják a kereskedési és befektetési döntéseit. Ezért hasznos szabályrendszereket felállítani, amelyeket követhet a befektetési és kereskedési tevékenységei során.
Nevezzük ezeket a szabályokat az Ön kereskedési rendszerének. A rendszer célja a kockázatkezelés, de ugyanilyen fontos, hogy segítsen kiküszöbölni a felesleges döntéseket. Így, amikor eljön az idő, a kereskedési rendszere meggátolja, hogy elhamarkodott és impulzív döntéseket hozzon.
A rendszer kialakítása során néhány dolgot figyelembe kell vennie. Milyen befektetési időtávban gondolkodik? Milyen a kockázattűrése? Mekkora tőkét kockáztathat? Sok más kérdés is felmerülhet, de ebben a cikkben egy konkrét szempontra fogunk összpontosítani – arra, hogy hogyan méretezze pozícióit az egyes kereskedésekhez.
Ehhez először is meg kell határoznunk, hogy mekkora a kereskedési számlája, és hogy mennyit hajlandó kockáztatni az egyes ügyletek során.
Hogyan határozzuk meg a számla méretét?
Bár ez egyszerű, sőt felesleges lépésnek tűnhet, mégis jogos megfontolás. Különösen kezdőként előnyös lehet, ha a portfólió különböző részeit különböző stratégiákhoz rendeli. Így pontosabban nyomon követheti a különböző stratégiákkal elért előrehaladását, és csökkentheti a túl nagy kockázatvállalás esélyét is.
Tegyük fel például, hogy hisz a Bitcoin jövőjében, és van egy long pozíciója egy hardvertárcán. Valószínűleg jobb, ha azt nem számítja be a kereskedési tőkéjébe.
Így a számlaméret meghatározása egyszerűen azt a rendelkezésre álló tőkét jelenti, amelyet egy adott kereskedési stratégiához rendelhet.
Hogyan határozzuk meg a számlakockázatot?
A második lépés a számlakockázat meghatározása. Ez annak eldöntését jelenti, hogy a rendelkezésre álló tőkéjének hány százalékát hajlandó kockáztatni az egyes kereskedések során.
A 2%-os szabály
A hagyományos pénzügyi világban létezik egy befektetési stratégia, az úgynevezett 2%-os szabály. E szabály szerint egy kereskedőnek nem szabad a számlája 2%-ánál többet kockáztatnia az egyes kereskedések során. Átvesszük majd, hogy ez pontosan mit is jelent, de először állítsuk be, hogy jobban megfeleljen a volatilis kriptopiacoknak.
A 2%-os szabály olyan befektetési stílusokhoz alkalmas stratégia, amelyek jellemzően csak néhány, hosszabb távú pozícióba való belépést jelentenek. Emellett jellemzően a kriptovalutáknál kevésbé volatilis eszközökre van szabva. Ha Ön aktívabb kereskedő, és különösen, ha kezdő, életmentő lehet, ha még ennél is konzervatívabb megközelítést alkalmaz. Ebben az esetben módosítsuk ezt az 1%-os szabályra.
E szabály szerint Önnek nem szabad a számlája 1%-ánál többet kockáztatnia az egyes kereskedések során. Ez azt jelenti, hogy a rendelkezésre álló tőkéjének csak 1%-ával kereskedhet? Egyáltalán nem! Ez csupán azt jelenti, hogy a stop-loss elérése esetén nem veszít többet a számlája 1%-ánál.
Hogyan határozzuk meg a kereskedési kockázatot?
Eddig meghatároztuk a számlaméretünket és a számla kockázatát. Hogyan határozzuk meg tehát a pozícióméretet az egyes kereskedésekhez?
Megnézzük, hol érvénytelen a kereskedési célunk.
Ez a döntő fontosságú szempont szinte minden stratégiára vonatkozik. Ha kereskedésről vagy befektetésről van szó, a veszteségek mindig benne vannak a pakliban. Tulajdonképpen biztosra vehetőek. Ez a valószínűségek játéka – még a legjobb kereskedőknek sincs mindig igazuk. Valójában előfordul, hogy egyes kereskedők sokkal többször tévednek, mint ahányszor igazuk van, mégis nyereségesek. Hogyan lehetséges ez? Minden a megfelelő kockázatkezelésen, a kereskedési stratégián és annak betartásán múlik.
Ezért minden kereskedési célhoz kell egy érvénytelenítési pont. Ez az a pont, amikor azt mondja, hogy „az eredeti elképzelésem rossz volt, ki kell szállnom a pozícióból a további veszteségek elkerülése érdekében”. Gyakorlati szempontból ez csak azt jelenti, hogy hová helyezzük a stop-loss megbízásunkat.
Ennek a pontnak a meghatározása teljes mértékben az egyéni kereskedési stratégián és az adott beállításon alapul. Az érvénytelenítési pont alapulhat technikai paramétereken, például egy támogatási vagy ellenállási tartományon. Továbbá alapulhat mutatókon is, a piac szerkezetében bekövetkezett törésen vagy valami egészen máson is.
A stop-loss meghatározásának nincs egységes megközelítése. Önnek kell eldöntenie, hogy melyik stratégia illik a legjobban a stílusához, és ennek alapján meghatározni az érvénytelenítési pontot.
Belépne a kriptovaluták világába? Vegyen bitcoint a Binance-en!
Hogyan lehet kiszámítani a pozícióméretet?
Tehát most már minden hozzávalónk megvan a pozícióméret kiszámításához. Tegyük fel, hogy van egy 5000 dolláros számlánk. Megállapítottuk, hogy az egyes kereskedések során nem kockáztatunk 1%-nál többet. Ez azt jelenti, hogy az egyes ügyletek során nem veszíthetünk 50 dollárnál többet.
Tegyük fel, hogy elvégeztük a piac elemzését, és megállapítottuk, hogy a kereskedési célunkat a belépési ponttól számítva 5%-nál érvénytelenítjük. Ha a piac ellenünk fordul 5%-kal, kiszállunk a kereskedésből, és elkönyveljük az 50 dolláros veszteséget. Más szóval, a pozíciónk 5%-a a számlánk 1%-a kell hogy legyen.
Számlaméret – 5000 USD
Számlakockázat – 1%
Érvénytelenítő pont (stop-loss- távolsága) – 5%
A pozícióméret kiszámításának képlete a következő:
pozícióméret = számlaméret x számlakockázat / érvénytelenítő pontpozícióméret = 5000 USD x 0,01 / 0,051000 USD = 5000 USD x 0,01 / 0,05Ennél a kereskedésnél a pozíció mérete 1000 dollár lesz. Ezzel a stratégiával, ha az érvénytelenítési ponton kiszáll, sokkal nagyobb potenciális veszteséget mérsékelhet. Ahhoz, hogy megfelelően alkalmazhassa ezt a modellt, figyelembe kell vennie a fizetendő díjakat is. Gondolnia kell a lehetséges csúszásra is, különösen, ha alacsonyabb likviditású eszközzel kereskedik.
Hogy szemléltessük a működését, növeljük az érvénytelenítő pontunkat 10%-ra, minden mást változatlanul hagyva.
pozícióméret = 5000 USD x 0,01 / 0,1500 USD = 5000 USD x 0,01 / 0,1A stop-loss most kétszer akkora távolságra van a belépési pontunktól. Tehát, ha ugyanazt az $ összeget akarjuk kockáztatni a számlánkon, akkor a felvehető pozíció mérete a felére csökken.
Záró gondolatok
A pozícióméret kiszámítása nem valamilyen önkényes stratégián alapul. Ez azt jelenti, hogy a a kereskedés megkezdése előtt meg kell határozni a számla kockázatát, és azt, hogy a kereskedési célja hol érvénytelen.
A stratégia ugyanilyen fontos szempontja a végrehajtás. Miután meghatározta a pozíció méretét és az érvénytelenítő pontot, nem szabad felülírnia ezeket a kereskedés során.
A kockázatkezelés elsajátításának kulcsa a gyakorlás. Tegye próbára újonnan szerzett ismereteit a Binance-en!