Não importa o tamanho do seu portfólio, você precisa de um
gerenciamento de riscos adequado. Caso contrário, você poderá sofrer perdas consideráveis em pouco tempo. Um único trade mal gerenciado pode acabar prejudicando semanas ou até mesmo meses de progresso.
Um objetivo fundamental quando se trata de trading ou de investimentos, é evitar decisões influenciadas pelas emoções. Como existe um
risco financeiro, as emoções têm um peso enorme. Você precisa mantê-las sob controle para que não afetem suas decisões de trades e investimentos. É por isso que pode ser uma boa ideia, criar conjuntos de regras a serem seguidas, durante suas atividades de trading.
Vamos chamar essas regras de seu sistema de trading. O objetivo deste sistema é gerenciar riscos, mas além disso, ele é muito importante para ajudar a eliminar decisões desnecessárias. Dessa forma, quando chegar a hora, seu sistema de trading irá impedir que você tome decisões precipitadas e impulsivas.
Ao estabelecer esse sistema, você precisa considerar algumas coisas. Qual é o seu horizonte de investimento? Qual é a sua tolerância ao risco? Quanto capital você pode arriscar? Poderíamos pensar em muitos outros fatores, mas neste artigo, focaremos em um aspecto específico – como dimensionar suas posições para trades individuais.
Para isso, primeiro, precisamos determinar o tamanho da sua conta de trading e quanto dela você está disposto a arriscar em uma única operação de trade.
Embora isso possa parecer simples e até redundante, é uma consideração válida. Especialmente para iniciantes, pode ajudar a
alocar partes do seu portfólio para diferentes estratégias. Sendo assim, é possível acompanhar com mais precisão o progresso das diferentes estratégias e reduzir riscos.
Por exemplo, digamos que você acredita no futuro do
Bitcoin e tem uma posição de longo prazo escondida em uma
carteira de hardware. Talvez seja melhor não considerar esse valor como parte do seu capital de trading.
Determinar a dimensão da conta é simplesmente observar o capital disponível que você pode alocar para uma estratégia de trading específica.
A segunda etapa é determinar o risco da sua conta. Isso envolve decidir qual porcentagem do seu capital disponível você está disposto a arriscar em uma única operação de trade.
A regra dos 2%
No mundo financeiro tradicional, existe uma estratégia de investimento chamada de regra dos 2%. De acordo com essa regra, um trader não deve arriscar mais de 2% da sua conta em um único trading. Analisaremos exatamente o que isso significa, mas primeiro, vamos fazer ajustes para adequar a regra aos
voláteis mercados de criptomoedas.
A regra dos 2% é uma estratégia adequada para estilos de investimento que normalmente envolvem apenas algumas posições de longo prazo. Além disso, essa regra é geralmente usada para mercados menos voláteis do que o de
criptomoedas. Se você é um trader mais ativo e, principalmente, se está começando, pode ser interessante ser ainda mais conservador. Nesse caso, vamos alterar a regra para
regra do 1%.
Esta regra determina que você não deve arriscar mais de 1% do valor da conta em um único trade. Isso significa que você só negocia com 1% do seu capital disponível? Claro que não! Isso significa apenas que, se sua ideia de trading estiver errada e seu
stop-loss for atingido, você perderá apenas 1% do valor da conta.
Até agora, determinamos o tamanho e o risco da conta. E como determinamos o tamanho da posição para um único trade?
Analisamos onde nossa ideia de trade é invalidada.
Essa é uma consideração muito importante que se aplica a quase todas as estratégias. Quando se trata de trading e investimentos, perdas sempre estarão presentes. É um jogo de probabilidades – nem mesmo os melhores traders estão sempre certos. Na verdade, alguns traders erram mais do que acertam e ainda assim, conseguem manter a rentabilidade. Como isso é possível? Tudo se resume ao
gerenciamento adequado de riscos, definindo e mantendo uma estratégia de trading.
Sendo assim, toda ideia de trade deve ter um ponto de invalidação. É aqui que dizemos:
“a ideia inicial estava errada e devemos sair dessa posição para evitar perdas adicionais”. Pensando em um nível mais prático, esse é o ponto onde colocamos nossa ordem
stop-loss.
A maneira de determinar esse ponto é baseada na estratégia de trading individual e na configuração específica. O ponto de invalidação pode basear-se em
parâmetros técnicos, como uma região de
suporte ou
resistência. Mas ele também pode ser baseado em
indicadores, em uma ruptura na estrutura do mercado ou em algo completamente diferente.
Não existe uma única abordagem para determinar seu stop-loss. Você terá que decidir qual a estratégia que melhor se adequa ao seu estilo e então determinar o ponto de invalidação com base nisso.
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Agora temos todos os ingredientes necessários para calcular o tamanho da posição. Digamos que temos uma conta de $5000. Definimos que não vamos arriscar mais de 1% em um único trade. Ou seja, não podemos perder mais do que $50 em um trade.
Supondo que fizemos nossa análise do mercado, determinamos que nossa trade é invalidada no valor de 5%, em relação ao nosso valor de entrada. Ou seja, quando o mercado se movimenta contra nós em 5%, saímos da posição e assumimos a perda de $50. Em outras palavras, 5% da nossa posição representa 1% do valor da nossa conta.
- Dimensão da conta – $5000
- Risco da conta – 1%
- Ponto de invalidação (distância do stop-loss) – 5%
A fórmula para calcular o tamanho da posição é a seguinte:
tamanho da posição = dimensão da conta x risco da conta / ponto de invalidação
tamanho da posição = $5000 x 0,01 / 0,05
$1000 = $5000 x 0,01 / 0,05
O tamanho da posição para este trade será de $1000. Seguindo essa estratégia e saindo da posição no ponto de invalidação, você pode evitar uma perda muito maior. Para exercer adequadamente esse modelo, você também deverá levar em consideração as taxas a serem pagas. Além disso, você deve pensar na possibilidade de Slippage, especialmente se estiver operando com instrumentos de menor
liquidez.
Para ilustrar como isso funciona, vamos aumentar nosso ponto de invalidação para 10%, mantendo todo o resto.
tamanho da posição = $5000 x 0,01 / 0,1
$500 = $5000 x 0,01 / 0,1
Nosso
stop-loss agora tem o dobro da distância do valor de entrada. Portanto, se pretendemos arriscar a mesma quantia da nossa conta, o tamanho da posição que podemos assumir é reduzido pela metade.
O cálculo do tamanho da posição não se baseia em qualquer estratégia arbitrária.
Antes de entrar em uma posição de trade, é preciso determinar o
risco da conta e verificar onde a ideia de trade é invalidada.
Um aspecto igualmente importante dessa estratégia é a execução. Depois de determinar o tamanho da posição e o ponto de invalidação, você não deve alterá-los depois que o trade estiver ativo.
A melhor forma de aprender princípios de
gerenciamento de riscos como esse é através da prática. Acesse a plataforma da
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