Como Calcular o Tamanho da Posição em Trading
P√°gina Inicial
Artigos
Como Calcular o Tamanho da Posição em Trading

Como Calcular o Tamanho da Posição em Trading

Iniciante
Publicado em May 6, 2020Atualizado em Nov 11, 2022
6m

Introdução

N√£o importa o tamanho do seu portf√≥lio, voc√™ precisa de um gerenciamento de riscos adequado. Caso contr√°rio, voc√™ poder√° sofrer perdas consider√°veis em pouco tempo. Um √ļnico trade mal gerenciado pode acabar prejudicando semanas ou at√© mesmo meses de progresso.
Um objetivo fundamental quando se trata de trading ou de investimentos, √© evitar decis√Ķes influenciadas pelas emo√ß√Ķes. Como existe um risco financeiro, as emo√ß√Ķes t√™m um peso enorme. Voc√™ precisa mant√™-las sob controle para que n√£o afetem suas decis√Ķes de trades e investimentos. √Č por isso que pode ser uma boa ideia, criar conjuntos de regras a serem seguidas, durante suas atividades de trading.
Vamos chamar essas regras de seu sistema de trading. O objetivo deste sistema √© gerenciar riscos, mas al√©m disso, ele √© muito importante para ajudar a eliminar decis√Ķes desnecess√°rias. Dessa forma, quando chegar a hora, seu sistema de trading ir√° impedir que voc√™ tome decis√Ķes precipitadas e impulsivas.

Ao estabelecer esse sistema, voc√™ precisa considerar algumas coisas. Qual √© o seu horizonte de investimento? Qual √© a sua toler√Ęncia ao risco? Quanto capital voc√™ pode arriscar? Poder√≠amos pensar em muitos outros fatores, mas neste artigo, focaremos em um aspecto espec√≠fico ‚Äď como dimensionar suas posi√ß√Ķes para trades individuais.

Para isso, primeiro, precisamos determinar o tamanho da sua conta de trading e quanto dela voc√™ est√° disposto a arriscar em uma √ļnica opera√ß√£o de trade.


Como determinar a dimens√£o da conta

Embora isso possa parecer simples e até redundante, é uma consideração válida. Especialmente para iniciantes, pode ajudar a alocar partes do seu portfólio para diferentes estratégias. Sendo assim, é possível acompanhar com mais precisão o progresso das diferentes estratégias e reduzir riscos.
Por exemplo, digamos que você acredita no futuro do Bitcoin e tem uma posição de longo prazo escondida em uma carteira de hardware. Talvez seja melhor não considerar esse valor como parte do seu capital de trading.
Determinar a dimensão da conta é simplesmente observar o capital disponível que você pode alocar para uma estratégia de trading específica.


Como determinar o risco da conta

A segunda etapa √© determinar o risco da sua conta. Isso envolve decidir qual porcentagem do seu capital dispon√≠vel voc√™ est√° disposto a arriscar em uma √ļnica opera√ß√£o de trade.¬†


A regra dos 2%

No mundo financeiro tradicional, existe uma estrat√©gia de investimento chamada de regra dos 2%. De acordo com essa regra, um trader n√£o deve arriscar mais de 2% da sua conta em um √ļnico trading. Analisaremos exatamente o que isso significa, mas primeiro, vamos fazer ajustes para adequar a regra aos vol√°teis mercados de criptomoedas.
A regra dos 2% √© uma estrat√©gia adequada para estilos de investimento que normalmente envolvem apenas algumas posi√ß√Ķes de longo prazo. Al√©m disso, essa regra √© geralmente usada para mercados menos vol√°teis do que o de criptomoedas. Se voc√™ √© um trader mais ativo e, principalmente, se est√° come√ßando, pode ser interessante ser ainda mais conservador. Nesse caso, vamos alterar a regra para regra do 1%.
Esta regra determina que voc√™ n√£o deve arriscar mais de 1% do valor da conta em um √ļnico trade. Isso significa que voc√™ s√≥ negocia com 1% do seu capital dispon√≠vel? Claro que n√£o! Isso significa apenas que, se sua ideia de trading estiver errada e seu stop-loss for atingido, voc√™ perder√° apenas 1% do valor da conta.


Como determinar o risco de trades 

At√© agora, determinamos o tamanho e o risco da conta. E como determinamos o tamanho da posi√ß√£o para um √ļnico trade?

Analisamos onde nossa ideia de trade é invalidada.
Essa √© uma considera√ß√£o muito importante que se aplica a quase todas as estrat√©gias. Quando se trata de trading e investimentos, perdas sempre estar√£o presentes. √Č um jogo de probabilidades ‚Äď nem mesmo os melhores traders est√£o sempre certos. Na verdade, alguns traders erram mais do que acertam e ainda assim, conseguem manter a rentabilidade. Como isso √© poss√≠vel? Tudo se resume ao gerenciamento adequado de riscos, definindo e mantendo uma estrat√©gia de trading.
Sendo assim, toda ideia de trade deve ter um ponto de invalida√ß√£o. √Č aqui que dizemos: ‚Äúa ideia inicial estava errada e devemos sair dessa posi√ß√£o para evitar perdas adicionais‚ÄĚ. Pensando em um n√≠vel mais pr√°tico, esse √© o ponto onde colocamos nossa ordem stop-loss.
A maneira de determinar esse ponto √© baseada na estrat√©gia de trading individual e na configura√ß√£o espec√≠fica. O ponto de invalida√ß√£o pode basear-se em par√Ęmetros t√©cnicos, como uma regi√£o de suporte ou resist√™ncia. Mas ele tamb√©m pode ser baseado em indicadores, em uma ruptura na estrutura do mercado ou em algo completamente diferente.

N√£o existe uma √ļnica abordagem para determinar seu stop-loss. Voc√™ ter√° que decidir qual a estrat√©gia que melhor se adequa ao seu estilo e ent√£o determinar o ponto de invalida√ß√£o com base nisso.



Pensando em investir em criptomoedas? Compre Bitcoin na Binance!



Como calcular o tamanho da posição

Agora temos todos os ingredientes necess√°rios para calcular o tamanho da posi√ß√£o. Digamos que temos uma conta de $5000. Definimos que n√£o vamos arriscar mais de 1% em um √ļnico trade. Ou seja, n√£o podemos perder mais do que $50 em um trade.

Supondo que fizemos nossa análise do mercado, determinamos que nossa trade é invalidada no valor de 5%, em relação ao nosso valor de entrada. Ou seja, quando o mercado se movimenta contra nós em 5%, saímos da posição e assumimos a perda de $50. Em outras palavras, 5% da nossa posição representa 1% do valor da nossa conta. 

  • Dimens√£o da conta ‚Äď $5000
  • Risco da conta ‚Äď 1%
  • Ponto de invalida√ß√£o (dist√Ęncia do stop-loss) ‚Äď 5%

A fórmula para calcular o tamanho da posição é a seguinte:

tamanho da posição = dimensão da conta x risco da conta / ponto de invalidação
tamanho da posição = $5000 x 0,01 / 0,05
$1000 = $5000 x 0,01 / 0,05
O tamanho da posição para este trade será de $1000. Seguindo essa estratégia e saindo da posição no ponto de invalidação, você pode evitar uma perda muito maior. Para exercer adequadamente esse modelo, você também deverá levar em consideração as taxas a serem pagas. Além disso, você deve pensar na possibilidade de Slippage, especialmente se estiver operando com instrumentos de menor liquidez.

Para ilustrar como isso funciona, vamos aumentar nosso ponto de invalidação para 10%, mantendo todo o resto. 

tamanho da posição = $5000 x 0,01 / 0,1
$500 = $5000 x 0,01 / 0,1
Nosso stop-loss agora tem o dobro da dist√Ęncia do valor de entrada. Portanto, se pretendemos arriscar a mesma quantia da nossa conta, o tamanho da posi√ß√£o que podemos assumir √© reduzido pela metade.


Considera√ß√Ķes finais

O cálculo do tamanho da posição não se baseia em qualquer estratégia arbitrária. Antes de entrar em uma posição de trade, é preciso determinar o risco da conta e verificar onde a ideia de trade é invalidada.

Um aspecto igualmente importante dessa estratégia é a execução. Depois de determinar o tamanho da posição e o ponto de invalidação, você não deve alterá-los depois que o trade estiver ativo.

A melhor forma de aprender princípios de gerenciamento de riscos como esse é através da prática. Acesse a plataforma da Binance e teste o que aprendeu!