Ievads
Neatkarīgi no tā, cik liels ir tavs ieguldījumu portfelis, tev būs jānodrošina pienācīga risku pārvaldība. Pretējā gadījumā tu ātri vien vari iztukšot savu kontu un ciest ievērojamus zaudējumus. Ar vienu neveiksmīgi pārvaldītu darījumu ir iespējams iznīcināt vairākās nedēļās vai pat mēnešos sasniegto.
Tirdzniecībā un ieguldījumos viens no galvenajiem mērķiem ir izvairīties no lēmumu pieņemšanas emociju iespaidā. Tā kā pastāv finanšu risks, emocijām ir liela nozīme. Tev būs jāspēj tās kontrolēt, lai tās neietekmētu tavus tirdzniecības un ieguldījumu lēmumus. Tāpēc ir lietderīgi formulēt noteikumus, atbilstoši kuriem plānot savas ieguldījumu un tirdzniecības aktivitātes.
Nosauksim šos noteikumus par tavu tirdzniecības sistēmu. Šīs sistēmas mērķis ir pārvaldīt risku, kā arī palīdzēt izvairīties no nevajadzīgiem lēmumiem, un tas ir ne mazāk būtiski. Tādējādi attiecīgajā brīdī tava tirdzniecības sistēma neļaus tev pieņemt pārsteidzīgus, impulsīvus lēmumus.
Veidojot šādas sistēmas, tev būs jāņem vērā vairākas lietas. Uz kādu laika periodu ir orientēts tavs ieguldījumu portfelis? Kāda ir tava riska tolerance? Ar cik lielu kapitālu tu vari riskēt? Ir daudz dažādu aspektu, taču šajā rakstā mēs pievērsīsimies vienam konkrētam – kā noteikt savu pozīciju apjomu atsevišķos tirdzniecības darījumos.
Šajā nolūkā vispirms ir jānosaka, cik liels ir tavs tirdzniecības konts un ar cik lielu tā daļu tu esi gatavs riskēt vienā darījumā.
Kā noteikt konta lielumu
Lai arī tā varētu šķist vienkārša un pat lieka darbība, par to tomēr ir vērts padomāt. Jo īpaši tad, ja esi iesācējs, tas var palīdzēt atvēlēt noteiktas ieguldījumu portfeļa daļas atšķirīgām stratēģijām. Tādējādi tu vari precīzāk sekot līdzi panākumiem, ko nodrošina dažādas stratēģijas, kā arī mazināt pārmērīga riska iespējamību.
Piemēram, pieņemsim, ka tu tici Bitcoin nākotnei un savā aparatūras makā glabā ilgtermiņa pozīciju. Iespējams, vislabāk būtu neieskaitīt šo pozīciju savā tirdzniecības kapitālā.
Tādā gadījumā konta lieluma noteikšana nozīmētu vienkārši paraudzīšanos uz pieejamo kapitālu, ko tu vari atvēlēt konkrētai tirdzniecības stratēģijai.
Kā noteikt konta risku
Otrais solis ir sava konta riska novērtēšana. Tas ietver lēmumu par to, ar cik lielu procentuālo daļu no sava pieejamā kapitāla tu esi gatavs riskēt vienā darījumā.
2 % likums
Tradicionālajā finanšu pasaulē pastāv ieguldījumu stratēģija, kuru sauc par 2 % likumu. Saskaņā ar šo likumu tirgotājam vienā darījumā nevajadzētu riskēt ar vairāk nekā 2 % no sava konta vērtības. Mēs apskatīsim, ko tieši tas nozīmē, taču vispirms pielāgosim to atbilstoši svārstīgajiem kriptovalūtu tirgiem.
2 % likums ir stratēģija, kas piemērota tādiem ieguldījumu stiliem, kas parasti ietver tikai dažu ilgtermiņa pozīciju atvēršanu. Turklāt tā ir galvenokārt pielāgota instrumentiem ar mazāku svārstīgumu nekā kriptovalūtām. Ja esi aktīvāks tirgotājs vai (jo īpaši) ja esi iesācējs, ļoti vērtīgi būtu izmantot vēl konservatīvāku pieeju par šo. Šajā gadījumā veiksim korekciju un izmantosim 1 % likumu.
Saskaņā ar šo likumu tev nevajadzētu vienā darījumā riskēt ar vairāk nekā 1 % no sava konta vērtības. Vai tas nozīmē, ka tu veic tirdzniecības darījumus tikai par 1 % no sava pieejamā kapitāla? Noteikti nē! Tas nozīmē tikai to, ka, ja tava tirdzniecības ideja būs kļūdaina un tiks sasniegts tavs iestatītais zaudējumu apturēšanas līmenis, tu zaudēsi tikai 1 % no savā kontā esošajiem līdzekļiem.
Kā noteikt tirdzniecības risku
Tiktāl esam noteikuši konta lielumu un konta risku. Bet kā noteikt viena darījuma pozīcijas apjomu?
Ir jānoskaidro, kurā brīdī mūsu tirdzniecības ideja būs uzskatāma par nederīgu.
Tas ir ļoti būtisks apsvērums, kas attiecas uz teju visām stratēģijām. Tirdzniecībā un investīcijās vienmēr ir iespējami zaudējumi. Faktiski tā ir realitāte, nevis iespējamība. Tā ir iespējamību spēle – pat labākie tirgotāji kādreiz kļūdās. Patiesībā daži tirgotāji kļūdās daudz biežāk, nekā tiem izrādās taisnība, un tomēr viņiem izdodas gūt peļņu. Kā tas ir iespējams? Viss ir atkarīgs no risku pārvaldības, tirdzniecības stratēģijas izveides un rīkošanās saskaņā ar to.
Tādēļ katrai tirdzniecības idejai ir arī jānosaka, pie kādiem nosacījumiem pozīcija būs jāaizver. Tajā brīdī mēs teiktu: Mūsu sākotnējā ideja bija kļūdaina, un mums ir jāaizver šī pozīcija, lai novērstu turpmākus zaudējumus". Praksē tas nozīmē, ka mēs izvietosim zaudējumu apturēšanas orderi.
Veids, kā noteikt šo brīdi, ir pilnībā atkarīgs no individuālās tirdzniecības stratēģijas un konkrētās tirgus situācijas. Pozīcijas aizvēršanas brīdis var tikt noteikts, balstoties uz tehniskiem parametriem, piemēram, uz atbalsta un pretestības līmeņiem. Tāpat to var balstīt uz dažādiem indikatoriem, tirgus struktūras izmaiņām vai ko pilnīgi citu.
Nav vienas universālas pieejas zaudējumu apturēšanas līmeņa noteikšanā. Tev pašam ir jāizvēlas stratēģija, kas vislabāk atbilst tavam stilam, un atbilstoši jānosaka brīdis, kad aizvērt neveiksmīgu pozīciju.
Vēlies sākt izmantot kriptovalūtas? Pērc Bitcoin platformā Binance!
Kā aprēķināt pozīcijas apjomu
Tātad tagad mums ir visa nepieciešamā informācija, lai varētu aprēķināt pozīcijas apjomu. Pieņemsim, ka mūsu konta vērtība ir 5000 $. Mēs noteicām, ka nevēlamies riskēt ar vairāk nekā 1 % sava kapitāla vienā darījumā. Tas nozīmē, ka mēs nedrīkstam zaudēt vienā darījumā vairāk nekā 50 $.
Pieņemsim, ka esam veikuši tirgus analīzi un noteikuši, ka mūsu tirdzniecības ideja ir jāatzīst par nederīgu tad, ja pozīcijas vērtība samazinās par 5 % no tās sākotnējās vērtības. Faktiski tas nozīmē, ka tad, ja tirgus virzība būs nelabvēlīga un cenas izmaiņas sasniegs 5 %, mēs aizvērsim darījumu, samierinoties ar 50 $ zaudējumu. Citiem vārdiem sakot, 5 % no mūsu pozīcijas ir jāatbilst 1 % no mūsu konta vērtības.
Konta lielums – 5000 $
Konta risks – 1 %
Pozīcijas aizvēršanas punkts (attālums līdz zaudējumu apturēšanas līmenim) – 5 %
Formula, ar kuru aprēķina pozīcijas apjomu, ir šāda:
pozīcijas apjoms = konta lielums x konta risks / pozīcijas aizvēršanas punktspozīcijas apjoms = 5000 $ x 0,01 / 0,051000 $ = 5000 $ x 0,01 / 0,05Šī tirdzniecības darījuma pozīcijas apjoms būs 1000 $. Ievērojot šo stratēģiju un aizverot pozīciju iepriekš noteiktajā aizvēršanas punktā, tu vari novērst daudz lielāku zaudējumu rašanos. Lai pareizi izmantotu šo modeli, ir jāņem vērā arī komisijas maksas, ko tev nāksies maksāt. Turklāt ir jāpadomā arī par iespējamo novirzi, jo īpaši tad, ja tiek tirgots instruments ar zemāku likviditāti.
Lai attēlotu, kā tas darbojas, palielināsim pozīcijas aizvēršanas nosacījumu līdz 10 %, pārējo atstājot nemainīgu.
pozīcijas apjoms = 5000 $ x 0,01 / 0,1500 $ = 5000 $ x 0,01 / 0,1Tagad mūsu zaudējumu apturēšanas līmenis ir divreiz lielākā attālumā no sākotnējās cenas. Tātad, ja joprojām esam gatavi riskēt ar to pašu summu no sava konta, tad pozīcijas apjomam ir jābūt divreiz mazākam.
Noslēgumā
Pozīcijas apjoma aprēķini nav balstīti uz kādu arbitrāžas stratēģiju. Tie ietver konta riska noteikšanu un mēģinājumus noteikt, kurā brīdī tirdzniecības ideja ir jāatzīst par nederīgu, pirms darījums tiek uzsākts.
Ne mazāk svarīgs šīs stratēģijas aspekts ir izpilde. Tiklīdz ir noteikts pozīcijas apjoms un aizvēršanas nosacījumi, pēc darījuma atvēršanas nevajadzētu tos mainīt.
Labākais veids, kā apgūt šādus risku pārvaldības principus, ir prakse. Dodies uz platformu Binance un liec lietā savas jaunās zināšanas!