Εισαγωγή
Ανεξάρτητα από το πόσο μεγάλο είναι το χαρτοφυλάκιό σας, θα πρέπει να κάνετε σωστή διαχείριση κινδύνου. Διαφορετικά, μπορεί να ξοδέψετε μεγάλο ποσό του λογαριασμού σας και να υποστείτε σημαντικές απώλειες. Εβδομάδες ή ακόμη και μήνες προόδου μπορούν να εξαλειφθούν από μια μόνο λάθος συναλλαγή.
Ένας βασικός στόχος όταν πρόκειται για συναλλαγές ή επενδύσεις, είναι η αποφυγή λήψης αποφάσεων όταν είστε σε συναισθηματική φόρτιση. Αφού εμπλέκεται ο οικονομικός κίνδυνος, τα συναισθήματα θα παίξουν πολύ σημαντικό ρόλο. Θα πρέπει να μπορείτε να τα ελέγχετε για να μην επηρεάσουν τις συναλλαγές και τις επενδυτικές σας αποφάσεις. Για αυτόν τον λόγο είναι χρήσιμο να βρείτε μερικούς κανόνες που μπορείτε να ακολουθήσετε κατά τη διάρκεια μιας επένδυσης ή δραστηριότητας συναλλαγών.
Ας ονομάσουμε αυτούς τους κανόνες το σύστημα συναλλαγών σας. Σκοπός αυτού του συστήματος είναι η διαχείριση του κινδύνου, αλλά είναι εξίσου σημαντικό να συμβάλει στην εξάλειψη των περιττών αποφάσεων. Με αυτόν τον τρόπο, όταν έρθει η ώρα, το σύστημα συναλλαγών σας δεν θα σας επιτρέψει να πάρετε βιαστικές και παρορμητικές αποφάσεις.
Κατά τη δημιουργία αυτών των συστημάτων, θα πρέπει να λάβετε υπόψη σας ορισμένα πράγματα. Ποιος είναι ο επενδυτικός σας ορίζοντας; Ποια είναι η αντοχή σας στον κίνδυνο; Πόσα κεφάλαια μπορείτε να ρισκάρετε; Θα μπορούσαμε να σκεφτούμε πολλά άλλα, αλλά σε αυτό το άρθρο, θα επικεντρωθούμε σε μια συγκεκριμένη πτυχή – πώς να διαμορφώνετε τις θέσεις σας για μεμονωμένες συναλλαγές.
Για να γίνει αυτό, θα πρέπει πρώτα να προσδιορίσουμε πόσο μεγάλος είναι ο λογαριασμός συναλλαγών σας και πόσο από αυτόν είστε διατεθειμένοι να διακινδυνεύσετε σε μία μόνο συναλλαγή.
Πώς να καθορίσετε το μέγεθος του λογαριασμού
Παρόλο που αυτό μπορεί να φαίνεται απλό, ακόμη και περιττό βήμα, είναι μια έγκυρη εκτίμηση. Ειδικά όταν είστε αρχάριοι, μπορεί να σας βοηθήσει να κατανείμετε ορισμένα μέρη του χαρτοφυλακίου σας σε διαφορετικές στρατηγικές. Με αυτόν τον τρόπο, μπορείτε να παρακολουθείτε με μεγαλύτερη ακρίβεια την πρόοδό σας με τις διάφορες στρατηγικές και να μειώνετε την πιθανότητα να ρισκάρετε υπερβολικά.
Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι πιστεύετε στο μέλλον του Bitcoin και έχετε κρύψει μια μακροπρόθεσμη θέση σε ένα πορτοφόλι υλισμικού. Είναι μάλλον καλύτερο να μην το υπολογίζετε ως μέρος του κεφαλαίου συναλλαγών σας.
Έτσι, με το να προσδιορίσετε το μέγεθος του λογαριασμού κάνετε απλώς μια εκτίμηση του διαθέσιμου κεφαλαίου που μπορείτε να διαθέσετε σε μια συγκεκριμένη στρατηγική συναλλαγών.
Πώς να προσδιορίσετε τον κίνδυνο λογαριασμού
Το δεύτερο βήμα είναι να προσδιορίσετε τον κίνδυνο του λογαριασμού σας. Αυτό περιλαμβάνει να αποφασίσετε ποιο ποσοστό του διαθέσιμου κεφαλαίου σας είστε διατεθειμένοι να διακινδυνεύσετε σε μία μόνο συναλλαγή.
Ο κανόνας του 2%
Στον παραδοσιακό χρηματοοικονομικό χώρο, υπάρχει μια επενδυτική στρατηγική που ονομάζεται κανόνας του 2%. Σύμφωνα με αυτόν τον κανόνα, ένας επενδυτής δεν πρέπει να διακινδυνεύει περισσότερο από το 2% του λογαριασμού του σε μία μόνο συναλλαγή. Θα εξετάσουμε τι ακριβώς σημαίνει αυτό, αλλά πρώτα, ας το προσαρμόσουμε ώστε να είναι πιο κατάλληλο για τις μεταβαλλόμενες αγορές κρυπτονομισμάτων.
Ο κανόνας του 2% είναι μια στρατηγική κατάλληλη για επενδυτικές στρατηγικές που συνήθως περιλαμβάνουν την εισαγωγή σε λίγες μόνο, μακροπρόθεσμες θέσεις. Επίσης, είναι συνήθως προσαρμοσμένο σε λιγότερο μεταβλητά μέσα από τα κρυπτονομίσματα. Αν είστε πιο ενεργός επενδυτής, και ειδικά αν ξεκινάτε τώρα, θα είναι αρκετά ωφέλιμο να ακολουθήσετε μια πιο συντηρητική προσέγγιση από αυτή. Σε αυτήν την περίπτωση, ας τον τροποποιήσουμε για να είναι ο κανόνας του 1%.
Αυτός ο κανόνας υπαγορεύει ότι δεν πρέπει να διακινδυνεύετε περισσότερο από το 1% του λογαριασμού σας σε μία μόνο συναλλαγή. Αυτό σημαίνει ότι εισέρχεστε σε συναλλαγές μόνο με το 1% του διαθέσιμου κεφαλαίου σας; Όχι! Το μόνο που σημαίνει είναι ότι αν η ιδέα συναλλαγής σας είναι λάθος, και πετύχετε το stop loss, θα χάσετε μόνο το 1% του λογαριασμού σας.
Πώς να προσδιορίσετε τον κίνδυνο συναλλαγών
Μέχρι στιγμής, έχουμε καθορίσει το μέγεθος του λογαριασμού μας και τον κίνδυνο του λογαριασμού μας. Πώς καθορίζουμε το μέγεθος της θέσης για μία μόνο συναλλαγή;
Εξετάζουμε το σημείο που ακυρώνεται η ιδέα συναλλαγής μας.
Αυτό είναι μια κρίσιμη θεώρηση και ισχύει σχεδόν για κάθε στρατηγική. Όταν πρόκειται για συναλλαγές και επενδύσεις, οι απώλειες θα είναι πάντα μέρος του παιχνιδιού. Για την ακρίβεια, είναι σίγουρο ότι θα συμβούν. Είναι ένα παιχνίδι πιθανοτήτων – ακόμη και οι καλύτεροι επενδυτές δεν έχουν πάντα δίκιο. Βασικά, ορισμένοι επενδυτές μπορεί να κάνουν λάθος πολύ περισσότερες φορές από τις φορές που έχουν δίκιο και παρόλα αυτά να βγαίνουν κερδισμένοι. Πώς γίνεται αυτό; Όλα εξαρτώνται από τη σωστή διαχείριση κινδύνου, το να έχετε μια στρατηγική συναλλαγών και να την τηρείτε.
Επομένως, κάθε ιδέα συναλλαγών πρέπει να έχει ένα σημείο ακύρωσης. Σε αυτό το σημείο λέμε: "η αρχική μας ιδέα ήταν λάθος και θα πρέπει να ξεφύγουμε από αυτήν τη θέση για να μετριάσουμε περαιτέρω ζημία". Σε πιο πρακτικό επίπεδο, αυτό σημαίνει μόνο πού καταχωρούμε την εντολή μας στο stop-loss.
Ο τρόπος να προσδιορίσετε αυτό το σημείο βασίζεται μόνο στην ατομική στρατηγική συναλλαγών και σε ορισμένη διαμόρφωση. Το σημείο ακύρωσης μπορεί να βασιστεί σε τεχνικές παραμέτρους, όπως η υποστήριξη ή το σημείο αντίστασης. Θα μπορούσε επίσης να βασίζεται σε δείκτες, σε ρήξη στη δομή της αγοράς ή σε κάτι άλλο.
Δεν υπάρχει μία μόνο προσέγγιση για τον προσδιορισμό του stop-loss. Θα πρέπει να αποφασίσετε μόνοι σας ποια στρατηγική ταιριάζει καλύτερα σε σας και να καθορίσετε το σημείο ακύρωσης βάσει αυτού.
Πώς να υπολογίσετε το μέγεθος της θέσης
Τώρα έχουμε όλα όσα χρειαζόμαστε για να υπολογίσουμε το μέγεθος της θέσης. Ας υποθέσουμε ότι έχουμε έναν λογαριασμό με 5.000 $. Έχουμε καθορίσει ότι δεν διακινδυνεύουμε πάνω από 1% σε μία μόνο συναλλαγή. Αυτό σημαίνει ότι δεν μπορούμε να χάσουμε περισσότερα από 50 δολάρια σε μία μόνο συναλλαγή.
Ας πούμε ότι έχουμε κάνει την ανάλυσή μας στην αγορά και έχουμε προσδιορίσει ότι η ιδέα συναλλαγής μας έχει ακυρωθεί κατά 5% από την αρχική μας είσοδο. Στην πραγματικότητα, όταν η αγορά είναι εναντίον μας κατά 5%, βγαίνουμε από τη συναλλαγή και παίρνουμε τη ζημία των 50 δολαρίων. Με άλλα λόγια, το 5% της θέσης μας θα πρέπει να είναι το 1% του λογαριασμού μας.
Μέγεθος λογαριασμού – 5.000 $
Κίνδυνος λογαριασμού – 1%
Σημείο ακύρωσης (η απόσταση μέχρι το stop-loss) – 5%
Ο τύπος για τον υπολογισμό του μεγέθους θέσης είναι ο εξής:
μέγεθος θέσης = μέγεθος λογαριασμού x κίνδυνος λογαριασμού / σημείο ακύρωσηςμέγεθος θέσης = 5.000 $ x 0,01 / 0,051.000 $ = 5.000 $ x 0,01 / 0,05Το μέγεθος θέσης για αυτήν τη συναλλαγή θα είναι 1.000 $. Ακολουθώντας αυτήν τη στρατηγική και βγαίνοντας στο σημείο ακύρωσης, μπορείτε να μετριάσετε μια πολύ μεγαλύτερη πιθανή απώλεια. Για να ακολουθήσετε σωστά αυτό το μοντέλο, θα πρέπει επίσης να λάβετε υπόψη τις προμήθειες που πρόκειται να πληρώσετε. Επίσης, θα πρέπει να σκεφτείτε την πιθανή ολίσθηση, ειδικά εάν πραγματοποιείτε συναλλαγή με ένα μέσο χαμηλότερης ρευστότητας.
Για να δείξουμε πώς λειτουργεί αυτό, ας αυξήσουμε το σημείο ακύρωσης στο 10%, με όλα τα άλλα να παραμένουν ίδια.
μέγεθος θέσης = 1.000 $ x 0,01 / 0,1500 $ = 5.000 $ x 0,01 / 0,1Το stop-loss απέχει διπλάσια απόσταση από την αρχική εισαγωγή μας. Επομένως, αν θέλουμε να ρισκάρουμε το ίδιο ποσό σε $ του λογαριασμού μας, το μέγεθος θέσης που μπορούμε να πάρουμε μειώνεται στο μισό.
Συμπεράσματα
Ο υπολογισμός του μεγέθους θέσης δεν βασίζεται σε κάποια αυθαίρετη στρατηγική. Περιλαμβάνει τον προσδιορισμό του κινδύνου λογαριασμού και την εξέταση του σημείου που ακυρώνεται η ιδέα συναλλαγής πριν από την είσοδο σε μια συναλλαγή.
Μια εξίσου σημαντική πτυχή αυτής της στρατηγικής είναι ο τρόπος εκτέλεσης. Μόλις καθορίσετε το μέγεθος θέσης και το σημείο ακύρωσης, δεν θα μπορείτε να τα αντικαταστήσετε μόλις κοινοποιηθεί η συναλλαγή.