Úvod
Bez ohľadu na to, aké máte veľké portfólio, budete potrebovať dodržiavať správne riadenie rizika. V opačnom prípade môžete rýchlo stratiť svoj účet a utrpieť značné straty. Jeden nesprávne zvládnutý obchod môže vymazať týždne, ba dokonca mesiace progresu.
Základným cieľom pri obchodovaní alebo investovaní je vyhýbať sa emocionálnym rozhodnutiam. Keďže tu ide o finančné riziko, emócie budú hrať veľkú rolu. Budete ich musieť udržať pod kontrolou, aby neovplyvnili vaše obchodné a investičné rozhodnutia. Preto je užitočné stanoviť súbory pravidiel, ktoré môžete dodržiavať pri svojich investičných a obchodných aktivitách.
Tieto pravidlá nazvime vaším obchodným systémom. Cieľom tohto systému je riadiť riziko, no rovnako dôležité je pomáhať eliminovať zbytočné rozhodnutia. Keď teda príde ten správny čas, váš obchodný systém vám nedovolí prijímať unáhlené a impulzívne rozhodnutia.
Keď budete vytvárať tieto systémy, budete musieť zvážiť zopár vecí. V akom horizonte chcete investovať? Akú máte toleranciu rizika? Koľko kapitálu môžete riskovať? Mohli by sme vymenovať mnoho ďalších, ale v tomto článku sa zameriame na jeden konkrétny aspekt – ako nastaviť veľkosť pozícií pre jednotlivé obchody.
Za týmto účelom musíme najskôr určiť, aký veľký je váš obchodný účet a koľko z neho si môžete dovoliť riskovať na jeden obchod.
Ako stanoviť veľkosť účtu
Aj keď sa môže zdať, že ide o jednoduchý, ba dokonca zbytočný krok, ide o opodstatnený krok. Najmä pokiaľ ste začiatočník, môže vám to pomôcť prideliť jednotlivé časti svojho portfólia rôznym stratégiám. Takto dokážete presnejšie sledovať pokrok, ktorý dosahujete s jednotlivými stratégiami, a zároveň znížiť riziko, že by ste riskovali príliš veľa.
Povedzme napríklad, že veríte v budúcnosť Bitcoinu a máte dlhodobú pozíciu uzamknutú na hardvérovej peňaženke. Lepšie bude pravdepodobne nepočítať to do svojho obchodného kapitálu.
Stanovenie veľkosti účtu teda jednoducho znamená pozrieť sa na dostupný kapitál, ktorý môžete prideliť k príslušnej obchodnej stratégii.
Ako stanoviť riziko na účte
Druhým krokom je stanoviť riziko na vašom účte. V rámci toho sa musíte rozhodnúť, aké percento svojho dostupného kapitálu ste ochotní riskovať pri jednom obchode.
Pravidlo dvoch percent
V tradičnom finančnom svete máme investičnú stratégiu, ktorá sa nazýva pravidlo dvoch percent. Podľa tohto pravidla by obchodník nemal na jednom obchode riskovať viac ako 2 % zo svojho účtu. Pozrieme sa, čo to presne znamená, ale najskôr si ho upravme tak, aby bolo vhodnejšie pre volatilné kryptomenové trhy.
Pravidlo dvoch percent je stratégia vhodná pre také investičné štýly, ktoré obyčajne zahŕňajú vstup len do niekoľkých dlhodobejších pozícií. Táto stratégia je zároveň obvykle prispôsobená skôr menej volatilným nástrojom ako sú kryptomeny. Ak ste aktívnejší obchodník, a najmä ak začínate, ak budete ešte konzervatívnejší, môže vás to zachrániť. V tomto prípade si toto pravidlo upravme na pravidlo jedného percenta.
Toto pravidlo hovorí, že by ste nemali na jeden obchod riskovať viac ako 1 % z vášho účtu. Znamená to, že do obchodov budete vstupovať len s 1 % vášho dostupného kapitálu? Rozhodne nie! Znamená to tú skutočnosť, že ak bude váš obchodný nápad nesprávny a dôjde k vyplneniu vášho stop-lossu stratíte len 1 % z vášho účtu.
Ako stanoviť obchodné riziko
Zatiaľ sme si stanovili veľkosť nášho účtu a riziko na účte. Ako teda stanovíme veľkosť pozície na jeden obchod?
Pozrieme sa, kde sa náš obchodný plán stane neplatným.
Toto je zásadná úvaha a uplatňuje sa takmer pri každej stratégii. Pokiaľ ide o obchodovanie a investovanie, vždy s tým budú spojené straty. V skutočnosti sú našou istotou. Ide tu o hru pravdepodobnosti. Ani tí najlepší obchodníci neuvažujú vždy správne. V skutočnosti sa niektorí obchodníci môžu skôr mýliť ako odhadnúť správny smer, no aj tak sú v zisku. Ako je to možné? Všetko to závisí od správneho riadenia rizík, obchodnej stratégie a jej dodržiavania.
Každý obchodný plán musí mať svoj bod zrušenia platnosti. Tu si povieme: „Naša pôvodná myšlienka bola nesprávna a mali by sme vystúpiť z tejto pozície, aby sme zmiernili ďalšie straty“. Na praktickejšej úrovni to znamená, že sa musíme rozhodnúť, ako zadať náš stop-loss príkaz.
Spôsob, ako určiť tento moment, celkom závisí od individuálnej obchodnej stratégie a od špecifického nastavenia. Moment zrušenia platnosti môže závisieť od technických parametrov, ako je oblasť podpory alebo rezistencie. Mohlo by to závisieť aj od indikátorov, porušenia štruktúry trhu alebo celkom od niečoho iného.
Neexistuje univerzálny prístup na stanovenie stop-lossu. Sami sa budete musieť rozhodnúť, ktorá stratégia vám najlepšie vyhovuje a na základe toho stanoviť moment zrušenia platnosti.
Chcete začať s kryptomenou? Kúpte si bitcoiny na Binance!
Ako vyrátať veľkosť pozície
Takže teraz máme všetky potrebné hodnoty na výpočet veľkosti pozície. Povedzme, že máme účet o veľkosti 5 000 USD. Stanovili sme, že na jednom obchode neriskujeme viac ako 1 %. To znamená, že na jednom obchode nemôžeme stratiť viac ako 50 USD.
Povedzme, že sme už urobili analýzu trhu a stanovili sme, že náš obchodný nápad stratil platnosť 5 % voči nášmu pôvodnému vstupu. V skutočnosti, keď ide trh proti nám o 5 %, vystúpime z obchodu a priznáme stratu 50 USD. Inými slovami, 5 % našej pozície by malo predstavovať 1 % z nášho účtu.
Veľkosť účtu – 5 000 USD
Riziko na účte – 1 %
Moment zrušenia platnosti (vzdialenosť po stop-loss) – 5 %
Vzorec na výpočet veľkosti pozície je nasledovný:
veľkosť pozície = veľkosť účtu x riziko na účte / moment zrušenia platnostiveľkosť pozície = 5 000 USD x 0,01 / 0,051 000 USD = 5 000 USD x 0,01 / 0,05Veľkosť pozície pre tento obchod bude 1 000 USD. Dodržiavaním tejto stratégie a výstupom z obchodu v bode zrušenia platnosti môžete zmierniť podstatne vyššiu potenciálnu stratu. Ak chcete správne dodržať tento model, budete musieť zohľadniť aj poplatky, ktoré zaplatíte. Takisto by ste mali zohľadniť možný sklz, najmä ak obchodujete s nástrojom s nižšou likviditou.
Aby sme si ukázali ako to funguje, zvýšme náš bod zrušenia platnosti na 10 % a všetko ostatné ponechajme rovnaké.
veľkosť pozície = 5 000 USD x 0,01 / 0,051 000 USD = 5 000 USD x 0,01 / 0,05Náš stop-loss je teraz dvakrát ďalej od počiatočného vstupu. Ak teda chceme zo svojho účtu riskovať rovnakú sumu v USD, veľkosť pozície sa zníži na polovicu.
Záverečné myšlienky
Výpočet veľkosti pozície nie je založený na nejakej náhodnej stratégii. Ide tu o stanovenie rizika na účte a pohľad na to, kde sa ruší platnosť obchodného zámeru pred vstupom do obchodu.
Rovnako dôležitým aspektom tejto stratégie je jej realizácia. Keď už ste určili veľkosť pozície a moment zrušenia platnosti, nemali by ste ich prepisovať, keď je obchod aktívny.
Najlepším spôsobom, ako sa naučiť tieto princípy riadenia rizík, je prax. Prejdite na Binance a otestujte svoje novonadobudnuté znalosti!